流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Air Products & Chemicals Inc.、流動性比率
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 3.59 | 2.54 | 2.17 | 2.36 | 1.31 | 0.80 | |
| 快速流動性比率 | 3.16 | 2.02 | 1.79 | 1.95 | 0.90 | 0.44 | |
| 現金流動性比率 | 2.63 | 1.33 | 1.27 | 1.48 | 0.46 | 0.06 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
根據提供的財務比率資料，Air Products & Chemicals Inc.在2015年至2020年間展現出持續改善的流動性狀況。以下為詳細分析：
- 整體流動比率
- 由2015年9月30日的0.8逐年攀升至2020年9月30日的3.59，顯示公司短期償債能力逐步加強。特別是在2017年後，流動比率有大幅提升，反映公司資產配置或短期負債管理改善，有助於提升資金周轉的安全性。
- 快速流動比率（速動比率）
- 由2015年的0.44明顯提升至2020年的3.16，顯示公司除存貨外的流動資產已日益能有效應付短期負債。此趨勢表明公司在現金及應收帳款等即用資產的管理方面表現良好，進一步強化短期財務穩定性。
- 現金流動性比率
- 由2015年的0.06提升到2020年的2.63，經過數年的逐步增長，反映公司短期現金及現金等價物的充裕情況有明顯改善。這標誌著公司在現金管理及營運資金的流動性方面取得了顯著進步，能更有效應對短期需求與突發事件。
- 趨勢綜述
- 整體而言，三種主要的流動性比率皆展現出穩健而顯著的成長軌跡。特別是在2018年之後，流動性比率的迅速提升，可能受益於公司策略調整、資產結構優化或營運效率提升。這些變化有助於公司維持較高的短期償債能力，並增強財務彈性，降低流動性風險。這樣的趨勢顯示公司在財務管理和資金配置方面持續進步，為其未來的營運穩定性提供了積極的指標。
當前流動性比率
Air Products & Chemicals Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 流動資產 | 8,684,900) | 4,618,300) | 5,082,200) | 5,876,700) | 4,317,300) | 2,910,800) | |
| 流動負債 | 2,416,700) | 1,820,900) | 2,338,300) | 2,489,000) | 3,283,300) | 3,648,100) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 3.59 | 2.54 | 2.17 | 2.36 | 1.31 | 0.80 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
1 2020 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 8,684,900 ÷ 2,416,700 = 3.59
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 在六個年度期間中，流動資產呈現出較為明顯的成長趨勢，從2015年的約2,910,800千美元增加至2020年的8,684,900千美元。這顯示公司在整體資產配置上，增加了對流動資產的投資，可能反映出較高的營運規模或流動資產管理策略的調整。
- 流動負債
- 流動負債在同期間內雖然經歷波動，但整體趨勢顯示出下降，從2015年的約3,648,100千美元下降至2019年的1,820,900千美元，然後在2020年出現回升至2,416,700千美元。這可能代表公司在改善短期負債管理或調整短期財務策略，但2020年負債的回升值得進一步關注，有可能與經濟環境變動或營運需求變化有關。
- 當前流動性比率
- 該比率顯示公司短期償付能力的變化，從2015年的0.8逐步上升，至2020年的3.59。比率的逐年提高，尤其是2016年起明顯進步，暗示公司在短期資產與負債的配比上逐漸優化，短期還款能力明顯改善。高於1的比率表示短期資產已足夠覆蓋短期負債，且在此期間呈現穩健提升的趨勢，因此，公司的流動性風險逐步降低，經營風險得以降低。
快速流動性比率
Air Products & Chemicals Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金專案 | 5,253,000) | 2,248,700) | 2,791,300) | 3,273,600) | 1,501,300) | 206,400) | |
| 短期投資 | 1,104,900) | 166,000) | 184,700) | 404,000) | —) | —) | |
| 貿易應收賬款，淨額 | 1,274,800) | 1,260,200) | 1,207,200) | 1,174,000) | 1,439,900) | 1,406,200) | |
| 速動資產合計 | 7,632,700) | 3,674,900) | 4,183,200) | 4,851,600) | 2,941,200) | 1,612,600) | |
| 流動負債 | 2,416,700) | 1,820,900) | 2,338,300) | 2,489,000) | 3,283,300) | 3,648,100) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 3.16 | 2.02 | 1.79 | 1.95 | 0.90 | 0.44 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
1 2020 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 7,632,700 ÷ 2,416,700 = 3.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 趨勢分析
-
從資料中可以觀察到，該公司在2015年至2020年間的速動資產總額呈現持續成長的趨勢，尤其是在2016年開始顯著增加，至2020年已經達到比較高的水平，顯示公司在這段期間內的流動資產管理和積累進步。
相較之下，流動負債在同一期間內也有變動，總體而言在2016年後有所降低，尤其是在2017年至2019年間呈現顯著下降，顯示公司可能積極調整負債結構以改善短期償付能力。不過，到了2020年，流動負債出現上升，可能代表新增短期負債或負債調整策略的變動。
在快速流動性比率方面，該比率由2015年的0.44逐年增加，並在2020年達到3.16，顯示公司短期償付能力明顯改善。特別是在2016年後，快速比率快速攀升，反映資產結構的優化以及流動資產的提高，使得公司能以較高比例的速動資產來應付近期負債。
整體而言，公司的財務狀況在此期間展現出積極的改善趨勢：速動資產持續增加，負債調整使得短期償付能力提升，快速比率的改善則進一步確認了公司短期資金的充足性和財務穩健性。然而，2020年流動負債的增加值得進一步觀察，是否為資金需求增加或負債結構調整所致仍待確認。
現金流動性比率
Air Products & Chemicals Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金專案 | 5,253,000) | 2,248,700) | 2,791,300) | 3,273,600) | 1,501,300) | 206,400) | |
| 短期投資 | 1,104,900) | 166,000) | 184,700) | 404,000) | —) | —) | |
| 現金資產總額 | 6,357,900) | 2,414,700) | 2,976,000) | 3,677,600) | 1,501,300) | 206,400) | |
| 流動負債 | 2,416,700) | 1,820,900) | 2,338,300) | 2,489,000) | 3,283,300) | 3,648,100) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 2.63 | 1.33 | 1.27 | 1.48 | 0.46 | 0.06 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Linde plc | — | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | — | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
1 2020 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 6,357,900 ÷ 2,416,700 = 2.63
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2015年至2020年間，公司的現金資產總額呈現顯著上升趨勢。2015年為約2.06億美元，經過五年的時間，至2020年已增長至約6.36億美元，增幅約三倍。特別是在2016年到2017年間，資產快速成長，顯示公司在此期間積累了大量現金資源；然而，2018年後的數據恢復快速增長，展現資產的持續擴充能力。
- 流動負債
- 流動負債數值在此期間呈現多年度的下降趨勢。2015年流動負債高達約36.48億美元，而至2020年已下降至約2.42億美元，縮減約34億美元。這代表公司逐年改善短期負債結構或用較少的流動負債來支撐營運，反映出財務狀況的改善以及較佳的資產負債管理。
值得注意的是，流動負債在2016年進一步下降後，於2019年有一定的回升，2019年到2020年再次下降，呈現波動但整體趨勢仍偏向降低。 - 現金流動性比率
- 此比率由2015年的0.06顯著上升至2020年的2.63，反映公司短期償債能力的持續改善。在2015年時，公司現金資產與流動負債比例極低，流動資產僅能滿足部分短期負債，顯示流動性較弱。然而，隨著資產規模的擴大與負債比例的降低，此比率逐年提升，尤其是2016年之後，快速提升至2017年的1.48，再到2018年、2019年並大幅升高至2020年的2.63，顯示公司在流動性方面的財務狀況大幅改善，能更有效因應短期財務需求，增強資金彈性。