企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Air Products & Chemicals Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
公司的自由現金流 （FCFF）
Air Products & Chemicals Inc., FCFF計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
1, 2 查看詳情 »
從資料中可以觀察到，Air Products & Chemicals Inc.在所列期間內，其經營活動提供的現金流逐步呈現正向成長的趨勢，從2015年的2,437,800千美元逐年增加至2020年的3,264,700千美元，顯示公司經營活動產生的現金流穩定且持續增加，有助於支持公司日常營運及未來投資布局。
另一方面，公司的自由現金流（FCFF）在2015年至2016年期間出現較大幅度的提升，從934,416千美元迅速增長至1,763,250千美元，反映當年度公司在資本支出或其他投資項目上的調整較為有效。然而，隨後的數據顯示，自由現金流在2017年底稍有下滑，至1,612,638千美元，之後一直呈現下降趨勢，尤其是在2018年至2020年期間，下降較為明顯，至2020年的822,429千美元。 該趨勢可能反映公司在資本支出或投資策略上的調整，或是受到外部經濟環境、產業變動影響，導致自由現金流壓力較去年同期有所增加。值得注意的是，雖然經營活動帶來的現金流持續增加，但自由現金流的波動揭示了公司付出資本的效率或投資回報率可能產生了變化，需進一步分析公司資本投入細節及其投資策略的調整情形。
整體來說，該公司的經營現金流呈現穩定成長的態勢，反映經營效率和現金產生能力的提升，但自由現金流的變動則提示投資或資本支出可能受到一定限制或進行了調整，需密切關注其資本運作的長期趨勢，以判斷公司的財務健康與未來資金策略的可持續性。
已付利息，稅後
Air Products & Chemicals Inc.、已付利息、稅後計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
1 查看詳情 »
2 2020 計算
支付利息的現金，扣除資本化金額、稅款 = 支付利息的現金，扣除資本化金額后的凈額 × EITR
= × =
3 2020 計算
資本化利息、稅金 = 資本化利息 × EITR
= × =
根據資料顯示，Air Products & Chemicals Inc. 的有效所得稅稅率（EITR）經歷了較大波動，從2015年的24%逐步升高至2016年的27.5%，然而在隨後數年呈現下降趨勢，並於2017年降至18.4%，2018年稍微回升至17.6%，之後略有升高至2019年的19.1%及2020年的19.7%。
關於支付利息的現金支出（扣除資本化金額及稅款）：從2015年的約74.1百萬美元逐年增加，在2016年增至87.8百萬美元，至2017年達到最高點102.7百萬美元，此後出現逐步下降的趨勢，於2018年回落至101.4百萬美元，2019年進一步降低至126.1百萬美元，2020年大幅下降至約53.96百萬美元。這一趨勢表明公司在2018年之後支付的利息金額有所減少，尤其是在2020年出現顯著下降，可能與利息支出控制或借款結構調整有關。
在資本化利息方面，數值呈現較為平穩的變化。2015年資本化利息約37.3百萬美元，之後經歷明顯的下降，至2017年降至15.5百萬美元左右。之後數年稍有變動，但整體呈現出資本化利息支出逐步減少的趨勢，直到2020年，資本化利息約為12.77百萬美元。
整體觀察：公司在過去六年中，稅率經歷一定的波動，但整體保持較低區間，反映出可能的稅務策略調整或稅務環境變化。利息支出方面，除了2017年前逐步上升外，2018年至2020年之間呈現明顯下降趨勢，特別是2020年的大幅削減，顯示公司可能進行了資本結構調整或積極削減利息負債。此外，資本化利息支出則保持較低且逐步減少，可能反映公司在資本支出或資產投資策略上的變化。
企業價值與 FCFF 比率當前
Air Products & Chemicals Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Linde plc | |
| Sherwin-Williams Co. | |
| EV/FCFF扇形 | |
| 化學藥品 | |
| EV/FCFF工業 | |
| 材料 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Air Products & Chemicals Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | |||||||
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | |||||||
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | |||||||
| 基準 | |||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | |||||||
| Linde plc | |||||||
| Sherwin-Williams Co. | |||||||
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 化學藥品 | |||||||
| EV/FCFF工業 | |||||||
| 材料 | |||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
根據提供的財務資料，可以對 Air Products & Chemicals Inc.的經營狀況與價值趨勢進行以下分析：
- 企業價值（EV）的變動
- 企業價值在2015年至2020年間呈現出逐步上升的趨勢。由3585億美元略升至6167億美元，增幅顯著，尤其是在2019年和2020年期間，隨著經濟環境的變化，企業價值有明顯的擴大。這反映出公司資產規模或市場評價在此期間經歷較正面的成長。
- 自由現金流（FCFF）的趨勢
- 自由現金流於2015年為約9.34億美元，2016年急增至17.63億美元，之後的數值則較為波動，但大致維持在11億到16億美元之間。特別是在2016年與2017年之間，FCFF達到高點，顯示公司當年的經營現金產生較為充裕。2020年，FCFF約為8.22億美元，較早期較低，但仍足以支持企業的長期資本支出與擴展計畫。
- 企業價值與自由現金流之比率（EV/FCFF）
- 該比率在2015年為38.37，之後逐步下降至2016年的19.98，顯示在此期間投資者獲得現金流的相對價值較高。然而從2017年起，比率又開始攀升，並在2019年和2020年顯著上升至47.36與74.99，反映出企業價值相對於自由現金流的比例顯著提高。這可能暗示市場對公司未來成長或盈利能力的預期上升，也可能表示投資成本或風險評估的變化。
總結來看，Air Products & Chemicals Inc.在過去五年中，企業價值持續擴大，反映出市場對其長期價值的肯定。自由現金流初期呈現較為強勁的增長勢頭，但在最近兩年有所下降，可能受到經濟波動或特殊營運因素影響。此外，EV/FCFF比率的升高提示投資者對未來現金流的預期較高，但也提醒關注現金流的實際產生與企業價值之間的關聯，以評估公司未來的財務風險與成長潛力。