長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Air Products & Chemicals Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
從資料中可以觀察到，固定資產凈周轉率呈現逐年下降的趨勢，從2015年的1.03下降至2020年的0.74。這或許反映出公司在固定資產的利用效率有所減弱，可能因擴展資產規模或營運效率未能同步提升所致。
與此相似，固定資產淨周轉比率（包括經營租賃與使用權資產）亦展現相同的下降趨勢，從2015年的1.03逐步降至2020年的0.72，與固定資產凈周轉率的變化相呼應，凸顯公司資產利用率的整體下降趨勢。
總資產周轉率則在整體上呈現波動並逐年下降的趨勢，從2015年的0.57下降到2020年的0.35。這意味著公司在資產的運用效率方面逐漸降低，資產周轉的能力減弱，可能受到市場環境變化或資產結構調整的影響。
股東權益周轉率亦展現出類似的趨勢，由2015年的1.37下降至2020年的0.73，反映出股東權益的營運效率有明顯的降低。這可能與公司資產增長速度超過股東權益成長，或是獲利能力變化有關，但需要進一步資料確認原因。
綜合來看，這些比率的整體走低趨勢提示公司在資產運用效率方面可能面臨挑戰，未來若持續此趨勢，或可能影響公司整體財務健康與盈利能力。公司亦許需檢討資產管理策略與運營效率的改善措施以逆轉此一趨勢。
固定資產凈周轉率
Air Products & Chemicals Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 銷售 | 8,856,300) | 8,918,900) | 8,930,200) | 8,187,600) | 9,524,400) | 9,894,900) | |
| 廠房及設備，凈值 | 11,964,700) | 10,337,600) | 9,923,700) | 8,440,200) | 8,852,700) | 9,636,900) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 0.74 | 0.86 | 0.90 | 0.97 | 1.08 | 1.03 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Linde plc | 0.94 | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 10.01 | — | — | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| 化學藥品 | 1.49 | — | — | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| 材料 | 0.99 | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
1 2020 計算
固定資產凈周轉率 = 銷售 ÷ 廠房及設備，凈值
= 8,856,300 ÷ 11,964,700 = 0.74
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，對Air Products & Chemicals Inc.在2015年至2020年間的財務狀況進行分析，可觀察到以下趨勢與變化：
- 銷售額
- 公司銷售額在此期間呈現一定波動，但整體趨勢較為穩定。2015年的銷售額最高，約為9,894,900千美元，之後略有下降，至2020年約為8,856,300千美元。特別是在2017年期間，銷售額較2016年顯著減少，反映出可能的市場或經營挑戰，但此後略有回升，顯示公司有一定的調整與恢復能力。
- 廠房及設備的凈值
- 資產凈值呈現上升趨勢：從2015年的約9,636,900千美元逐步增加，到2020年達到約11,964,700千美元，增長幅度較為明顯。此趨勢顯示公司在資產投資或累積方面持續擴充，可能反映其長期資本投入及成長策略。
- 固定資產凈周轉率
- 該比率由2015年的約1.03逐年下降，並在2020年降至約0.74。這顯示公司資產利用效率逐步減弱，即每單位固定資產產生的銷售額逐年降低。可能的原因包括資產擴張速度超過了銷售的增長，或是資產利用策略的變化，需進一步分析資產的具體運用情況及市場條件，以判斷是否存在資產閑置或效率下降的問題。
綜合以上觀點，Air Products & Chemicals Inc.在這段期間內的營收略有波動，但長期資產規模持續擴張，顯示公司具有長期投資和資產積累的策略。然而，固定資產周轉率的下降提示資產利用效率存在挑戰，可能影響公司整體的營運效率。公司未來應關注提升資產的運用效能，以確保資產增長能與銷售增長保持協調，從而提升整體的經營績效。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Air Products & Chemicals Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 銷售 | 8,856,300) | 8,918,900) | 8,930,200) | 8,187,600) | 9,524,400) | 9,894,900) | |
| 廠房及設備，凈值 | 11,964,700) | 10,337,600) | 9,923,700) | 8,440,200) | 8,852,700) | 9,636,900) | |
| 經營租賃使用權資產 | 376,800) | —) | —) | —) | —) | —) | |
| 淨額廠房和設備（包括經營租賃、使用權資產） | 12,341,500) | 10,337,600) | 9,923,700) | 8,440,200) | 8,852,700) | 9,636,900) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 0.72 | 0.86 | 0.90 | 0.97 | 1.08 | 1.03 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Linde plc | 0.91 | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 5.11 | — | — | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| 化學藥品 | 1.37 | — | — | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| 材料 | 0.95 | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
1 2020 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 銷售 ÷ 淨額廠房和設備（包括經營租賃、使用權資產）
= 8,856,300 ÷ 12,341,500 = 0.72
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Air Products & Chemicals Inc. 在2015年至2020年間的財務表現呈現出多方面的趨勢與變化，值得深入分析。
- 銷售額
- 觀察期間內，公司銷售額由約9,894,900千美元逐步下降至約8,856,300千美元，整體趨勢呈現下降。特別是2017年進入2018年後，銷售額略有回升，但未能回到2015年的水準，整體波動較小，顯示公司營收在此期間受到一定的壓力或市場環境變動的影響。
- 淨額廠房和設備
- 淨額廠房和設備的數值則呈現逐步上升的趨勢，從2015年的約9,636,900千美元逐年增加，至2020年達到約12,341,500千美元。此一增長顯示公司持續進行資本支出或設備投資，可能旨在擴充產能或提升生產效率，反映公司對未來成長的期望或維持競爭優勢的策略。
- 固定資產淨周轉比率
- 該比率由2015年的1.03逐漸下降至2020年的0.72，期間內呈現持續減少的趨勢。此比率的下降表示公司每單位固定資產能產生的銷售額逐年降低，可能反映公司資產使用效率的 declining 或是資產擴充未同步帶來銷售增長之情況。這種變化可能暗示資產利用率的降低或是公司在資產配置上面臨挑戰。
綜合上述資料，公司的營收在觀察期間持續略呈下降趨勢，反映外部市場或內部營運可能面臨壓力。同時，資本支出持續增加，顯示公司仍聚焦於資產擴張或更新，但資產利用效率卻逐步下降，可能需要進一步優化資產配置與管理策略。總體而言，該公司在提升營收效率方面或許需關注資產運用的改善，以期改善盈利能力與未來的競爭力。
總資產周轉率
Air Products & Chemicals Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 銷售 | 8,856,300) | 8,918,900) | 8,930,200) | 8,187,600) | 9,524,400) | 9,894,900) | |
| 總資產 | 25,168,500) | 18,942,800) | 19,178,300) | 18,467,200) | 18,055,300) | 17,438,100) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 0.35 | 0.47 | 0.47 | 0.44 | 0.53 | 0.57 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Linde plc | 0.31 | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 0.90 | — | — | — | — | — | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| 化學藥品 | 0.42 | — | — | — | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| 材料 | 0.40 | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
1 2020 計算
總資產周轉率 = 銷售 ÷ 總資產
= 8,856,300 ÷ 25,168,500 = 0.35
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 銷售
- 從2015年至2019年間，該公司的銷售額經歷了較大的波動，呈現出先下降後回升的趨勢。在2015年達到高點約為9,894,900千美元，而在2017年下降至8,187,600千美元，之後又於2018年回升至8,930,200千美元，至2019年似乎略微穩定在9,118,900千美元左右。2020年銷售額輕微下降至8,856,300千美元，但整體仍維持在較高水準。這些變動或許反映了市場需求的波動或公司營運策略的調整。值得注意的是，銷售額在2020年比2015年略有下降，可能受到宏觀經濟情勢或行業特性的影響。
- 總資產
- 總資產自2015年至2020年呈現持續成長趨勢，從約17,438,100千美元增加至25,168,500千美元，增幅明顯。此一增加可能反映公司持續進行資本投資或收購等擴張策略。特別是在2020年，總資產較2015年成長約40%，顯示公司在擴張規模或資產結構上有顯著變化。然而，相較於銷售額的波動，資產規模的持續增加表明公司或許在資本結構維持擴張策略，或許有大量的資產支出尚未反映在短期獲利上。這種資產擴充長期或許能支援公司未來的營收成長。
- 總資產周轉率
- 該比率在2015年至2016年之間由0.57下降至0.53，之後逐步降低，2017年及2018年均維持在0.44至0.47之間，而在2019年再次持平於0.47，至2020年則進一步下降至0.35。總資產周轉率的下降，表示公司利用資產產生銷售的效率有所降低。尤其是在2020年，該比率降至歷史新低，暗示公司可能面臨效率挑戰或資產存量增加未能同步帶來點銷售的成長。綜合來看，雖然資產規模持續擴大，但資產使用效率卻在逐漸流失，這可能影響公司盈利能力和資產回報率。針對這一趨勢，管理層可能需重新評估資產管理策略，以提升資產運用效率。
股東權益周轉率
Air Products & Chemicals Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | 2016年9月30日 | 2015年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 銷售 | 8,856,300) | 8,918,900) | 8,930,200) | 8,187,600) | 9,524,400) | 9,894,900) | |
| 空氣產品公司股東權益總額 | 12,079,800) | 11,053,600) | 10,857,500) | 10,086,200) | 7,079,600) | 7,249,000) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 0.73 | 0.81 | 0.82 | 0.81 | 1.35 | 1.37 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Linde plc | 0.58 | — | — | — | — | — | |
| Sherwin-Williams Co. | 5.09 | — | — | — | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| 化學藥品 | 0.90 | — | — | — | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| 材料 | 0.98 | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
1 2020 計算
股東權益周轉率 = 銷售 ÷ 空氣產品公司股東權益總額
= 8,856,300 ÷ 12,079,800 = 0.73
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 銷售趨勢分析
- 從2015年至2019年，該公司的銷售額呈現波動下滑的趨勢，期間由超過9.89億美元縮減至約8.92億美元，且2017年及2018年出現較為明顯的下降。然而，到了2020年，銷售額略有回升，重新接近9億美元，但仍未恢復至2015年前的水平。
- 股東權益總額趨勢分析
- 股東權益總額在整體上呈現上升趨勢，從2015年的約7.25億美元上升至2020年的約12.08億美元，期間經歷多次波動。特別是在2017年和2018年，權益數值大幅增加，這可能反映公司在財務結構或利潤表現方面的改善。整體而言，股東權益的增長展現出公司資本積累的良好跡象，也顯示管理層或投資者對公司未來持較為正面的預期。
- 股東權益周轉率趨勢分析
- 股東權益周轉率在2015年至2016年期間較為平穩，約在1.35至1.37之間，但在2017年顯著下降至0.81，之後在2018年至2020年間保持在0.73至0.82的範圍內。這一下降趨勢可能反映出公司在這段期間內對股東權益的使用效率有所下降，或者公司經營策略的調整導致資產周轉速度放緩。值得注意的是，儘管股東權益持續增加，但使用效率方面的降低可能會影響公司的盈利能力與資本回報率。
- 綜合分析
- 整體而言，公司在2015年至2020年間，股東權益不斷增加，反映出資本積累的持續成長。然而，銷售額的波動和下降趨勢則顯示出市場需求或公司經營狀況的挑戰。股東權益周轉率的下降提示資產利用效率的降低，可能需要公司進一步優化資產管理與經營策略，以提升資本回報率。未來的發展重點應聚焦於恢復銷售增長和改善資產運用效率，以達成更平衡且具有持續性增長的經營目標。