債務分析
債務總額 （帳面值）
Air Products & Chemicals Inc.、資產負債表：負債
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 總體負債趨勢
- 在分析期間，總負債呈現波動的趨勢。從2015年到2016年，總負債略有增加，隨後在2017年顯著下降。2018年繼續保持下降趨勢，但在2020年大幅增加，達到分析期間的最高點。
- 短期借款
- 短期借款在2015年和2016年之間大幅下降，並在接下來的幾年中維持在相對較低的水平。2020年略有增加，但仍遠低於2015年的水平。
- 長期債務的流動部分
- 長期債務的流動部分在2015年和2016年之間下降，之後在2017年略有回升。2018年和2019年保持相對穩定，但在2020年顯著增加。
- 長期債務（不包括流動部分）
- 長期債務（不包括流動部分）在2016年達到最高點，隨後在2017年和2018年顯著下降。2019年保持相對穩定，但在2020年大幅增加，成為總負債增長的主要驅動力。
- 長期負債、關聯方
- 長期負債、關聯方數據從2015年到2016年缺失，從2017年開始出現，並在2017年至2019年之間呈現下降趨勢。
總體而言，數據顯示在分析期間，債務結構發生了顯著變化。雖然短期借款和長期債務的流動部分相對穩定或下降，但長期債務（不包括流動部分）的增加在2020年對總負債產生了重大影響。
債務總額 （公允價值）
| 2020年9月30日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 短期借款 | 7,700) |
| 長期債務，包括流動部分和關聯方 | 8,278,400) |
| 債務總額 （公允價值） | 8,286,100) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 1.05 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30).
債務加權平均利率
債務加權平均利率: 1.98%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 8.75% | 18,400) | 1,610) | |
| 7.60% | 17,200) | 1,307) | |
| 3.00% | 400,000) | 12,000) | |
| 2.75% | 400,000) | 11,000) | |
| 3.35% | 400,000) | 13,400) | |
| 1.50% | 550,000) | 8,250) | |
| 1.85% | 650,000) | 12,025) | |
| 2.05% | 900,000) | 18,450) | |
| 2.70% | 750,000) | 20,250) | |
| 2.80% | 950,000) | 26,600) | |
| 0.10% | 631,900) | 632) | |
| 0.38% | 410,300) | 1,539) | |
| 1.00% | 351,700) | 3,517) | |
| 0.50% | 586,200) | 2,931) | |
| 0.80% | 586,200) | 4,690) | |
| 5.50% | 338,500) | 18,618) | |
| 10.90% | 9,200) | 1,003) | |
| 1.60% | 7,700) | 123) | |
| 總價值 | 7,957,300) | 157,944) | |
| 1.98% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30).
1 以千美元計
2 加權平均利率 = 100 × 157,944 ÷ 7,957,300 = 1.98%
產生的利息成本
Air Products & Chemicals Inc.、產生的利息成本
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 利息支出
- 從2015年到2018年，利息支出呈現持續增長趨勢，由103,500千美元增長至130,500千美元。然而，在2019年略有增加至137,000千美元後，2020年大幅下降至109,300千美元。這表明在2015年至2019年間，債務負擔或利率可能有所上升，而2020年的下降可能源於債務重組、償還或利率下降等因素。
- 資本化利息
- 資本化利息在2015年至2017年期間呈現明顯下降趨勢，從49,100千美元降至19,000千美元。2018年略有回升至19,500千美元，隨後在2019年進一步下降至13,500千美元。2020年則出現小幅增長，達到15,900千美元。這可能反映了在建工程或資產的減少，或者資本化利息政策的調整。
- 產生的利息成本
- 產生的利息成本在2015年至2017年期間呈現波動，先下降後略微回升。2018年回升至150,000千美元，2019年小幅增加至150,500千美元。與利息支出類似，2020年也出現顯著下降，降至125,200千美元。產生的利息成本的變化與利息支出和資本化利息的綜合影響有關。
總體而言，資料顯示在2020年利息相關成本出現了顯著的下降。這可能需要進一步分析相關的債務結構、利率環境以及公司整體財務策略，以確定下降的原因和潛在影響。
利息覆蓋率 （調整后）
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-K (報告日期： 2016-09-30), 10-K (報告日期： 2015-09-30).
2020 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= 2,533,100 ÷ 109,300 = 23.18
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= 2,533,100 ÷ 125,200 = 20.23
以下是對所提供財務資料的分析報告。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 從2015年到2020年，該比率呈現波動趨勢。2016年達到峰值，隨後在2017年顯著下降。2018年和2019年呈現回升，但幅度較小。2020年則再次大幅提升，達到報告期內的最高值。整體而言，該比率在報告期內維持在相對較高的水平，表明企業有足夠的盈利能力來支付利息費用。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 與未調整的利息覆蓋率相似，調整后的利息覆蓋率也呈現波動趨勢。2016年同樣是峰值，2017年則出現顯著下降。2018年和2019年呈現逐步回升，且2020年也大幅提升，達到報告期內的最高值。調整后的比率數值普遍低於未調整的比率，這反映了資本化利息的影響。儘管如此，該比率在整個報告期內也保持在可接受的水平，顯示企業在考慮資本化利息後，仍具備足夠的償債能力。
總體而言，兩項利息覆蓋率指標都顯示出企業盈利能力和償債能力的變化。2017年是兩項指標的低點，而2020年則呈現顯著改善。這種變化可能與企業的經營策略、市場環境或財務結構的調整有關。需要進一步分析其他財務數據，才能更全面地了解這些變動的原因。