流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Sherwin-Williams Co.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.79 | 0.83 | 0.99 | 0.88 | 1.00 | |
| 快速流動性比率 | 0.38 | 0.41 | 0.46 | 0.44 | 0.50 | |
| 現金流動性比率 | 0.03 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.05 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 當前流動性比率
- 從2020年至2024年，該比率顯示出一定的波動性，從2020年的1.00下降至2024年的0.79，整體呈現下降趨勢。這意味著公司的流動資產相對負債在逐漸減少，可能反映出短期償付能力的略微削弱，但仍保持在合理範圍內。
- 快速流動性比率
- 此比率在分析期間由0.50逐步下降至0.38。雖然比率稍有下降，但仍高於0.3，表明公司在扣除存貨後的短期償付能力仍具有一定的安全邊際，但進一步的下降可能需關注流動資產的結構變化。
- 現金流動性比率
- 此比率在2020年至2024年間呈現較為穩定的水平，約在0.03至0.05之間，變動不大。由此可見，公司以現金和現金等價物支持流動資產的能力較為穩定，未見明顯的起伏，反映出現金層面的流動性維持平穩。
當前流動性比率
Sherwin-Williams Co.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 5,400,800) | 5,512,900) | 5,907,700) | 5,053,700) | 4,591,400) | |
| 流動負債 | 6,808,700) | 6,626,900) | 5,960,700) | 5,719,500) | 4,594,400) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 0.79 | 0.83 | 0.99 | 0.88 | 1.00 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.89 | 0.80 | 0.79 | 0.74 | 0.80 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.86 | 0.81 | 0.84 | 0.79 | 0.85 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 材料 | 1.18 | 1.14 | 1.20 | 1.19 | 1.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 5,400,800 ÷ 6,808,700 = 0.79
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對Sherwin-Williams Co.的流動資產、流動負債以及當前流動性比率的變化趨勢進行分析：
- 流動資產
- 在2020年至2024年間，流動資產總體呈現上升趨勢，從4,591,400千美元增加至5,400,800千美元，累計增長約17.5%。其中，2022年達到最高點，其後略微下降，但仍保持較高水平，顯示公司在此期間提升了短期資金運用能力或積累了更多的流動資金。
- 流動負債
- 流動負債亦呈現增加趨勢，從4,594,400千美元成長至6,808,700千美元，約增長48%。比上年度的變動較為顯著，特別是在2023年及2024年期間，顯示公司在短期負債端也有所擴張，可能與經營規模的擴大或融資策略調整有關。
- 當前流動性比率
- 反映公司短期償債能力的指標，從2020年的1.00逐步下降至2024年的0.79。雖然該比率仍高於1，表示公司短期資產基本能夠覆蓋短期負債，但連續下降的趨勢提示其短期償債壓力有所增加，若此趨勢持續，可能影響公司流動性安全邊際。
綜合上述分析，Sherwin-Williams Co.在這段期間內不僅擴充了總體的流動資產與負債規模，也帶來了當前流動比率的逐步下降。這反映公司在追求成長的同時，其短期償債能力面臨一定的壓力，未來需關注流動性維持狀況以避免潛在的流動性風險。
快速流動性比率
Sherwin-Williams Co.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 210,400) | 276,800) | 198,800) | 165,700) | 226,600) | |
| 應收賬款，淨額 | 2,388,800) | 2,467,900) | 2,563,600) | 2,352,400) | 2,078,100) | |
| 速動資產合計 | 2,599,200) | 2,744,700) | 2,762,400) | 2,518,100) | 2,304,700) | |
| 流動負債 | 6,808,700) | 6,626,900) | 5,960,700) | 5,719,500) | 4,594,400) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.38 | 0.41 | 0.46 | 0.44 | 0.50 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.67 | 0.61 | 0.61 | 0.55 | 0.59 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.58 | 0.55 | 0.57 | 0.52 | 0.57 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 材料 | 0.68 | 0.71 | 0.80 | 0.78 | 0.71 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 2,599,200 ÷ 6,808,700 = 0.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，分析得出以下幾點結論：
- 速動資產趨勢
- 從2020年至2024年，速動資產逐年增加，從2,304,700千美元增長至2,599,200千美元，顯示公司在短期資產方面持續擴張或儲備增加，反映出較佳的資產流動性管理能力或積累的短期資源。
- 流動負債趨勢
- 流動負債亦持續上升，從4,594,400千美元增加至6,808,700千美元，顯示公司負債規模在擴大，可能伴隨業務擴張或融資策略的調整。然而，流動負債的增長速度較速動資產更快，導致流動性壓力有所增加。
- 快速流動比率變化
- 該比率由2020年的0.5逐年下降至2024年的0.38，反映公司短期流動性資產相對於流動負債的比例呈現下降趨勢。比率的持續下降可能表示公司在維持流動性方面面臨挑戰，或增加了較多的流動負債相較於速動資產。
綜合分析，儘管公司在速動資產方面持續增加，但流動負債的快速成長使得快速流動比率逐年降低，顯示短期償債能力可能受到壓力。公司需要關注其流動性管理，確保速動資產能有效應對不時之需，避免資金短缺的風險。此外，資產與負債的同步擴張可能存在潛在的財務風險，需密切追蹤負債結構與應收帳款、存貨等其他流動資產的比重變化，以做出更全面的風險評估。
現金流動性比率
Sherwin-Williams Co.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 210,400) | 276,800) | 198,800) | 165,700) | 226,600) | |
| 現金資產總額 | 210,400) | 276,800) | 198,800) | 165,700) | 226,600) | |
| 流動負債 | 6,808,700) | 6,626,900) | 5,960,700) | 5,719,500) | 4,594,400) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.03 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.05 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Linde plc | 0.33 | 0.30 | 0.33 | 0.21 | 0.27 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 化學藥品 | 0.24 | 0.22 | 0.25 | 0.15 | 0.22 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 材料 | 0.37 | 0.39 | 0.48 | 0.44 | 0.35 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 210,400 ÷ 6,808,700 = 0.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 在分析期間內，現金資產總額經歷了波動。自2020年的2.27億美元逐步下降至2021年的1.66億美元，之後在2022年略增至1.99億美元，並於2023年達到峰值2.77億美元，隨後在2024年下降至2.10億美元。整體趨勢顯示短期內資金儲備有所波動，但2023年曾達到較高水平，之後略有下降。
- 流動負債
- 流動負債在整個期間呈現持續增加的趨勢，從2020年的約4.59億美元逐步上升至2024年的約6.81億美元，增長幅度明顯。此增長較為平衡，可能反映公司在擴展營運或資本支出的同時，其短期負債規模亦同步擴大。
- 現金流動性比率
- 該比率在2020年為0.05，之後逐年下降至2021年的0.03，並在2022年保持穩定，同時在2023年略微上升至0.04，然後回落至2024年的0.03。整體來看，該比率處於較低且穩定的水準，反映出公司在維持足夠現金或短期資產方面的挑戰，短期流動性較為緊張，但在某些年份亦出現改善跡象。
- 綜合分析
-
資料顯示，公司在2019年至2024年間，現金資產呈現較大波動，尤其是2023年達到較高水平後，次年出現回落。流動負債繼續攀升，可能意味著公司在擴張或負債管理上持續增加短期義務。流動資金比率保持在低且穩定的範圍內，顯示公司在短期資金流動方面維持一定的緊張狀況，需持續監控其流動性壓力。整體而言，公司現金流動性可能受到負債擴增的影響，未來需平衡資產規模與負債水平以確保財務健康。