淨獲利率
自 2005 年起
計算
Bristol-Myers Squibb Co.、凈獲利率、長期趨勢計算
| 淨獲利率 | = | 100 | × | 歸屬於BMS的凈收益（虧損）1 | ÷ | 收入1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | -18.53% | = | 100 | × | (8,948) | ÷ | 48,300) |
| 2023年12月31日 | 17.83% | = | 100 | × | 8,025) | ÷ | 45,006) |
| 2022年12月31日 | 13.71% | = | 100 | × | 6,327) | ÷ | 46,159) |
| 2021年12月31日 | 15.08% | = | 100 | × | 6,994) | ÷ | 46,385) |
| 2020年12月31日 | -21.20% | = | 100 | × | (9,015) | ÷ | 42,518) |
| 2019年12月31日 | 13.15% | = | 100 | × | 3,439) | ÷ | 26,145) |
| 2018年12月31日 | 21.81% | = | 100 | × | 4,920) | ÷ | 22,561) |
| 2017年12月31日 | 4.85% | = | 100 | × | 1,007) | ÷ | 20,776) |
| 2016年12月31日 | 22.94% | = | 100 | × | 4,457) | ÷ | 19,427) |
| 2015年12月31日 | 9.45% | = | 100 | × | 1,565) | ÷ | 16,560) |
| 2014年12月31日 | 12.62% | = | 100 | × | 2,004) | ÷ | 15,879) |
| 2013年12月31日 | 15.64% | = | 100 | × | 2,563) | ÷ | 16,385) |
| 2012年12月31日 | 11.12% | = | 100 | × | 1,960) | ÷ | 17,621) |
| 2011年12月31日 | 17.46% | = | 100 | × | 3,709) | ÷ | 21,244) |
| 2010年12月31日 | 15.92% | = | 100 | × | 3,102) | ÷ | 19,484) |
| 2009年12月31日 | 56.42% | = | 100 | × | 10,612) | ÷ | 18,808) |
| 2008年12月31日 | 25.47% | = | 100 | × | 5,247) | ÷ | 20,597) |
| 2007年12月31日 | 11.19% | = | 100 | × | 2,165) | ÷ | 19,348) |
| 2006年12月31日 | 8.85% | = | 100 | × | 1,585) | ÷ | 17,914) |
| 2005年12月31日 | 15.62% | = | 100 | × | 3,000) | ÷ | 19,207) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 百萬美元
以下之分析聚焦於提供期間的收入與歸屬於BMS之淨收益（虧損），並在淨獲利率層面揭示波動與可能的轉折點。整體結論指向收入長期增加，但淨利潤受多重因素影響呈高度波動，近年仍面臨顯著虧損風險的跡象。
- 收入的長期走勢與波動特征
-
收入自2005年的19207百萬美元逐步走高，至2024年的48300百萬美元，呈現長期上升趨勢。2010年代初期至中期增長較為緩慢，波動程度較低；自2019年起增長速度顯著加快，2020年單年收入跳升至42518百萬美元，較2019年增長約63%。此後2021年再創高點46385百萬美元，之後在2022與2023年間出現小幅回落，分別為46159與45006百萬美元，於2024年回升至48300百萬美元，創下新高。
整體而言，收入呈現長期上升的趨勢，但在2020年前後出現顯著快速增長的特殊時期，並在部分年度出現小幅回落。
- 淨收益（虧損）的變化與波動
-
在同一期間，淨收益呈現高度波動。2005年為3000百萬美元，2006年下降至1585，之後於2008-2009間出現上升，2009年達到10612百萬美元，顯示當年可能存在一次性或非經常性利得。此後至2010年到2019年間，淨收益在數千至上千萬美元區間波動，2010年3102、2018年4920、2019年3439等。於2020年出現歷史性虧損，淨收益為-9015百萬美元；2021-2023年間回升至正值，分別為6994、6327、8025；2024年再次出現重大虧損，-8948。
這些波動顯示淨收益高度受非經常性項目、成本結構變動或其他一次性因素影響，並非單純由收入變動所主導的穩定績效。
- 淨獲利率的變化特征與含義
-
淨獲利率的走勢呈現極端波動。2005年為15.62%，2009年達到高點56.42%，2017年降至4.85%，2010年代中後期多數年份介於11%-23%之間。2020年轉為負值-21.2%，2021年回升至15.08%、2022年約13.71%、2023年為17.83%，2024年再度轉為負值-18.53%。
此顯示在收入水準較高時，淨利潤率並未穩定受控，經常受成本、費用與可能的非經常性項目影響而大幅波動。特別是在2020與2024年，儘管收入水平仍高，淨利潤率卻轉為虧損，凸顯利潤來源的結構性風險與一次性項目對底線的顯著影響。
- 關鍵轉折點的解讀與風險洞見
-
數據顯示收入在2019-2021年間出現單年及多年的高成長，然而同期淨收益卻出現重大波動，呈現高增長的收入並未穩定轉化為穩健的淨利。2020年的虧損與2024年的虧損尤為顯著，儘管2021-2023年的淨利曾回升至正值區間，卻未能在長期內維持穩定的利潤水準。
此現象提示在評估未來價值與風險時，需特別注意非經常性項目與費用結構對淨利的顯著影響，單以年度淨利或淨利率來判斷核心盈利能力可能存在偏誤之風險。
- 後續分析與資料需求建議
- 為進一步解開波動成因，建議取得更多披露資料，例如：期間內的營業利潤、非經常性項目、折舊與攤銷、研發支出、利息與稅項影響，以及重大異動項目的說明。若可取得EBITDA、經常性淨利（不含非經常性項目）及自由現金流等指標，將有助於區分核心營運表現與非經常性因素，使趨勢分析更具穩健性。
與競爭對手的比較
Bristol-Myers Squibb Co.、凈獲利率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Bristol-Myers Squibb Co. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024年12月31日 | -18.53% | 7.59% | 12.77% | 16.33% | 23.51% | 1.68% | 15.84% | 26.68% | 12.62% | 31.07% | 14.77% | -4.86% |
| 2023年12月31日 | 17.83% | 8.95% | 24.96% | 19.94% | 15.36% | 21.03% | 41.28% | 0.61% | 3.56% | 30.14% | 13.99% | 36.68% |
| 2022年12月31日 | 13.71% | 20.39% | 26.42% | 22.91% | 21.88% | 17.02% | 18.90% | 24.49% | 31.01% | 35.64% | 15.47% | 37.20% |
| 2021年12月31日 | 15.08% | 20.54% | 24.25% | 21.84% | 19.71% | 23.05% | 22.26% | 26.79% | 26.76% | 50.25% | 19.70% | 30.92% |
| 2020年12月31日 | -21.20% | 10.08% | 29.97% | 16.36% | 25.24% | 0.51% | 17.82% | 14.72% | 22.53% | 41.35% | 19.79% | 43.70% |
| 2019年12月31日 | 13.15% | 23.69% | 35.32% | 16.80% | 37.27% | 24.35% | 18.42% | 21.01% | 31.45% | 26.91% | 14.47% | 28.27% |
| 2018年12月31日 | 21.81% | 17.36% | 37.25% | 13.33% | 13.16% | 25.16% | 18.75% | 14.71% | 20.79% | 36.42% | 12.06% | 68.80% |
| 2017年12月31日 | 4.85% | 18.82% | 9.08% | 13.60% | -0.89% | 18.03% | 1.70% | 5.97% | 40.55% | 20.41% | 10.64% | 10.59% |
| 2016年12月31日 | 22.94% | 23.22% | 35.27% | 15.13% | 12.90% | 45.07% | 23.01% | 9.85% | 13.66% | 18.42% | 11.06% | -6.58% |
| 2015年12月31日 | 9.45% | 22.50% | 33.13% | 16.33% | 12.07% | 56.32% | 21.99% | 11.25% | 14.25% | 15.50% | 11.64% | -53.89% |
| 2014年12月31日 | 12.62% | 8.89% | 26.69% | 13.05% | 12.19% | 49.44% | 21.96% | 28.22% | 18.42% | 12.34% | 11.22% | -127.25% |
| 2013年12月31日 | 15.64% | 21.97% | 27.93% | 14.10% | 20.27% | 28.46% | 19.40% | 10.00% | 42.65% | 20.16% | 9.73% | -36.72% |
| 2012年12月31日 | 11.12% | 28.70% | 26.11% | 13.10% | 18.09% | 27.57% | 16.14% | 13.05% | 24.70% | 54.43% | 9.42% | -7.01% |
| 2011年12月31日 | 17.46% | — | 24.08% | 13.50% | 17.90% | 34.60% | 14.87% | 13.05% | 14.84% | -49.74% | 11.34% | 2.10% |
| 2010年12月31日 | 15.92% | — | 31.56% | 13.58% | 21.97% | 39.26% | 21.65% | 1.87% | 12.18% | -22.76% | 9.60% | -526.35% |
| 2009年12月31日 | 56.42% | — | 32.09% | 10.30% | 19.82% | 40.74% | 19.82% | 47.04% | 17.27% | -17.88% | 8.41% | -630.27% |
| 2008年12月31日 | 25.47% | — | 28.57% | 10.38% | -10.17% | 39.55% | 20.31% | 32.74% | 16.78% | -34.69% | 9.47% | -262.02% |
| 2007年12月31日 | 11.19% | — | 22.12% | 12.42% | 15.85% | 43.27% | 17.31% | 13.54% | 16.82% | -84.46% | 7.81% | -196.61% |
| 2006年12月31日 | 8.85% | — | 21.29% | 11.69% | 16.97% | -45.98% | 20.73% | 19.59% | 39.98% | -161.30% | 4.46% | -95.63% |
| 2005年12月31日 | 15.62% | — | 30.56% | 11.24% | 13.52% | 44.99% | 20.61% | 21.04% | 15.76% | -144.19% | 8.48% | -126.43% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 製藥、生物技術和生命科學
Bristol-Myers Squibb Co.、凈獲利率、長期趨勢，與工業部門相比： 製藥、生物技術和生命科學
| Bristol-Myers Squibb Co. | 製藥、生物技術和生命科學 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | -18.53% | 12.30% |
| 2023年12月31日 | 17.83% | 17.95% |
| 2022年12月31日 | 13.71% | 22.55% |
| 2021年12月31日 | 15.08% | 23.38% |
| 2020年12月31日 | -21.20% | 14.07% |
| 2019年12月31日 | 13.15% | 23.22% |
| 2018年12月31日 | 21.81% | 19.82% |
| 2017年12月31日 | 4.85% | 13.06% |
| 2016年12月31日 | 22.94% | 20.78% |
| 2015年12月31日 | 9.45% | 21.17% |
| 2014年12月31日 | 12.62% | 21.24% |
| 2013年12月31日 | 15.64% | 21.99% |
| 2012年12月31日 | 11.12% | 18.53% |
| 2011年12月31日 | 17.46% | 15.70% |
| 2010年12月31日 | 15.92% | 15.16% |
| 2009年12月31日 | 56.42% | 25.73% |
| 2008年12月31日 | 25.47% | 18.17% |
| 2007年12月31日 | 11.19% | 15.90% |
| 2006年12月31日 | 8.85% | 22.24% |
| 2005年12月31日 | 15.62% | 18.33% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 保健
Bristol-Myers Squibb Co.、凈獲利率、長期趨勢，與行業相比： 保健
| Bristol-Myers Squibb Co. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2024年12月31日 | -18.53% | 8.84% |
| 2023年12月31日 | 17.83% | 11.49% |
| 2022年12月31日 | 13.71% | 14.65% |
| 2021年12月31日 | 15.08% | 15.24% |
| 2020年12月31日 | -21.20% | 10.27% |
| 2019年12月31日 | 13.15% | 14.56% |
| 2018年12月31日 | 21.81% | 12.61% |
| 2017年12月31日 | 4.85% | 9.26% |
| 2016年12月31日 | 22.94% | 12.80% |
| 2015年12月31日 | 9.45% | 13.94% |
| 2014年12月31日 | 12.62% | 14.40% |
| 2013年12月31日 | 15.64% | 15.04% |
| 2012年12月31日 | 11.12% | 13.92% |
| 2011年12月31日 | 17.46% | 12.06% |
| 2010年12月31日 | 15.92% | 11.90% |
| 2009年12月31日 | 56.42% | 17.77% |
| 2008年12月31日 | 25.47% | 13.00% |
| 2007年12月31日 | 11.19% | 12.52% |
| 2006年12月31日 | 8.85% | 15.30% |
| 2005年12月31日 | 15.62% | 14.61% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).