長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Bristol-Myers Squibb Co.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 固定資產凈周轉率
- 從2020年至2024年，該比率呈現持續下降的趨勢，從7.22降低至6.77。這可能反映出公司在固定資產利用效率方面逐漸減弱，可能由於新增固定資產或資產運用效率降低所致。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 該比率亦由2020年的6.3逐步下降至2023年的5.6，在2024年略微回升至5.78，整體仍呈現下降趨勢，但2024年有一定的回穩。這可能顯示公司將經營租賃和使用權資產納入計算後，資產利用效率略微改善。
- 總資產周轉率
- 自2020年起逐年上升，從0.36提升至2024年的0.52，顯示公司總資產的運用效率逐步提升，能以較少的資產取得較高的營收，反映資產運用的改善或經營效率的提升。
- 股東權益周轉率
- 在2020年和2021年相對較低，分別為1.12和1.29，之後逐步攀升，至2022年達到1.49，並在2023年略升至1.53，但2024年大幅增加至2.96。此趨勢顯示，股東權益的運用效率在近年大幅提升，可能因為公司營收增長或股東權益規模相對穩定而資產回報率提高。
綜合來看，儘管固定資產相關指標顯示資產利用效率略有下降，但總資產周轉率和股東權益周轉率顯示公司在整體資產與股東權益運用方面的效率取得顯著改善。這可能標誌著公司在資產管理上的轉變，投資者或管理層應關注固定資產管理策略，平衡資產投資與回報，以持續優化公司資產配置和經營績效。
固定資產凈周轉率
Bristol-Myers Squibb Co.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 48,300) | 45,006) | 46,159) | 46,385) | 42,518) | |
| 財產、廠房和設備 | 7,136) | 6,646) | 6,255) | 6,049) | 5,886) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | |
| Amgen Inc. | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | |
| Danaher Corp. | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | |
| Johnson & Johnson | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | |
| Pfizer Inc. | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 財產、廠房和設備
= 48,300 ÷ 7,136 = 6.77
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Bristol-Myers Squibb Co. 的收入在2020年至2024年間呈現整體上升的趨勢，尤其是在2021年達到高峰，並於2022年略微下降後，2023年略有回升，至2024年再度突破48,300百萬美元的水平。這顯示公司在這段期間內的營收保持一定的成長動能，雖然2022年短暫降低，但整體趨勢仍偏向正向。
在資產方面，公司的財產、廠房和設備總額逐年增加，從2020年的5,886百萬美元持續增長至2024年的7,136百萬美元，顯示公司持續進行資本投資或資產擴充，反映其擴張策略或產能提升的需要。
固定資產凈周轉率在2020年至2024年間，經歷了先升高後下降的變化趨勢。2021年達到7.67的高點，之後幾年逐步下降，2023年和2024年均維持在6.77。這可能暗示資產利用效率有所下降，或是資產結構變動導致周轉速度減慢，值得進一步分析其背後原因，例如是否投入更多的資本但產出效率未同步提升。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Bristol-Myers Squibb Co.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 48,300) | 45,006) | 46,159) | 46,385) | 42,518) | |
| 財產、廠房和設備 | 7,136) | 6,646) | 6,255) | 6,049) | 5,886) | |
| 經營租賃使用權資產 | 1,224) | 1,390) | 1,220) | 919) | 859) | |
| 不動產、廠房及設備（包括經營租賃、使用權資產） | 8,360) | 8,036) | 7,475) | 6,968) | 6,745) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | |
| Amgen Inc. | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | |
| Danaher Corp. | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | |
| Johnson & Johnson | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | |
| Pfizer Inc. | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 保健 | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 收入 ÷ 不動產、廠房及設備（包括經營租賃、使用權資產）
= 48,300 ÷ 8,360 = 5.78
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢
- 從2020年至2024年間，公司收入展現整體上升的趨勢。2020年為425.18億美元，逐年增加，至2024年達到48.3億美元。雖然2022年略有下降（461.59億美元較2021年的46.385億美元略退），但整體而言，收入趨勢仍向上，顯示公司在此期間的營運表現持續改善或擴展市場份額。
- 不動產、廠房及設備資產變化
- 不動產、廠房及設備的帳面值由6745萬美元逐步增加，至2024年增至8360萬美元，顯示公司持續擴充其實體資產或進行資本支出，支持長期營運成長的需要。這一持續增加的趨勢也可能與公司投資策略相關，反映出其對未來市場需求或營運擴展的投入。
- 固定資產淨周轉比率
- 該比率由2020年的6.3略上升到2021年的6.66，之後呈現震盪，下滑至2022年的6.18，並在2023年進一步降低至5.6，至2024年微幅回升至5.78。這一變化趨勢表明，雖然公司資本投資持續增加，固定資產的淨周轉效率在此期間卻有所下降或持平，反映出新增資產可能尚未立即轉化為更高的營收產出，或是公司資產的使用效率受到一些制約。
總資產周轉率
Bristol-Myers Squibb Co.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 48,300) | 45,006) | 46,159) | 46,385) | 42,518) | |
| 總資產 | 92,603) | 95,159) | 96,820) | 109,314) | 118,481) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | |
| Pfizer Inc. | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 48,300 ÷ 92,603 = 0.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Bristol-Myers Squibb Co. 在2020年至2024年間的營收呈現逐步波動的趨勢，但總體範圍較為平穩。2020年該公司的收入為425.18億美元，經過2021年的成長至463.85億美元，達到高點。隨後在2022年略微縮減至461.59億美元，但2023年又略有下降至450.06億美元，至2024年再次回升至48.3億美元，超過前一年度的水準。這反映出公司在營收方面的波動，可能受到市場需求或產品策略波動的影響，但整體趨勢略偏向增加。
總資產方面，數值由2020年的1184.81億美元逐步下降至2024年的92.6億美元，顯示公司資產規模逐年縮減。這可能由於資產的處分、折舊或資產配置調整所致。雖然資產規模縮小，但亦可能代表公司在資產負債管理方面進行結構性調整或優化資產組合。
值得注意的是，總資產周轉率展現出明顯的上升趨勢，從2020年的0.36提高到2024年的0.52。該比率的升高表示公司資產運用效率有所改善，即每單位資產能產生更多營收。這可能反映公司在成本管理、資產配置或營運效率方面的提升，或是資產規模縮減導致效率得以提升的重要因素。
整體而言，Bristol-Myers Squibb 在此期間的營收具有一定的波動性，但公司總資產逐步縮減的同時，資產運用效率顯著提升。這些變化反映出公司進行了資產結構調整，並在營運資源配置方面取得一定成功，有助於未來財務績效的持續優化或調整策略的實施。
股東權益周轉率
Bristol-Myers Squibb Co.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | 48,300) | 45,006) | 46,159) | 46,385) | 42,518) | |
| BMS股東權益總額 | 16,335) | 29,430) | 31,061) | 35,946) | 37,822) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | |
| Amgen Inc. | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | |
| Danaher Corp. | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | |
| Johnson & Johnson | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | |
| Pfizer Inc. | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 保健 | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ BMS股東權益總額
= 48,300 ÷ 16,335 = 2.96
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢
- 從2020年至2024年的數據顯示，Bristol-Myers Squibb的年度營收呈現波動，但整體趨勢保持穩定，且在2024年之間略有增加。2020年的收入為4251.8百萬美元，隨後於2021年略增至4638.5百萬美元，2022年略有下降至4615.9百萬美元。2023年收入進一步下降至4500.6百萬美元後，於2024年達到最高的48,300百萬美元，顯示公司在最後一年實現了收入的明顯成長。
- 股東權益總額
- 股東權益總額由2020年的3782.2百萬美元逐年下降：2021年為3594.6百萬美元，2022年進一步下降至3106.1百萬美元，2023年繼續下降至2943.0百萬美元，至2024年大幅減少至16,335百萬美元。此一下降趨勢可能反映公司在該段期間進行較大規模的資本分配（如股利派發或股票回購）或其他資產減記，導致淨值大幅減少。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率顯示出公司利用股東權益來產生營收的效率變化。2020年為1.12，逐步提升至2021年的1.29，2022年進一步上升至1.49，2023年略升至1.53，並在2024年顯著提高至2.96。這表明公司在逐年提高資產的使用效率，尤其是在2024年，資產的運用效率大幅提升，可能是由於公司優化運營或資產結構調整所致。
- 綜合分析
- 整體而言，Bristol-Myers Squibb在2020年至2024年間經歷了收入的穩定甚至提升，特別是在2024年，收入顯著增加。然而，股東權益總額在同一期間呈現大幅下降，可能反映出公司進行了大量的資本回收行動或其他資產負債變動。此外，股東權益周轉率的顯著提升，尤其是在2024年，顯示公司運用股東資本產生營收的效率明顯提高，這可以是經營效率改善或資產運作策略調整的結果。整體而言，公司營收的成長與資產運用效率的提升形成正向配合，而股東權益的減少則須進一步分析其原因，以評估公司未來的財務結構與經營穩健性。