盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Bristol-Myers Squibb Co.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的資料，可以觀察到 Bristol-Myers Squibb Co. 在過去五年的財務表現呈現一定程度的波動與變化，值得進一步分析風險與潛在趨勢。
- 毛利率（%）
- 毛利率在2020年至2022年間保持穩定，皆約在78%左右，顯示公司在這段期間的銷售產品具有較高的獲利空間。然而，2023年毛利率略有下滑至76.24%，到2024年進一步下降至71.08%，表明毛利率逐步降低，可能受到成本上升或競爭壓力擴大的影響，或是產品組合調整所致。
- 營業獲利率（%）
- 2020年出現大幅負值（-21.6%），可能是特殊或一次性因素所致，但從2021年起逐步回升，至2022年達到17.96%，2023年略有回落至16.18%。2024年再度轉為負值（-15.5%），顯示營運獲利在近期呈波動且可能面臨壓力，反映出公司在營運效率或成本控制方面面臨挑戰。
- 淨獲利率（%）
- 淨利率於2020年亦為負值（-21.2%），但自2021年起迅速轉為正值，並在2023年達到17.83%的高點，顯示淨利潤明顯改善。然而，2024年再次變為負值（-18.53%），揭示公司盈利能力存在較大波動性，可能受非經常性損益或特殊事件影響較大。
- 股東權益回報率（ROE）（%）
- 2020年為負值（-23.84%），顯示股東權益的回報率較低或產生虧損，但自2021年起漸歸正值，至2023年進一步提升至27.27%，為近年最佳水平。2024年急劇惡化至-54.78%，代表公司股東權益的回報大幅下滑，這可能反映資產價值的下降或盈餘大幅轉弱。
- 資產回報率（ROA）（%）
- 2020年亦為負值（-7.61%），但於2021年起逐步改善，到2023年達到8.43%。然而，在2024年再度出現負值（-9.66%），表明公司在利用資產產生獲利能力方面亦呈現劇烈波動，反映資產效率的下降或盈利能力的疲弱。
綜合上述觀察，Bristol-Myers Squibb Co. 在過去五年經歷了由盈利轉為虧損的明顯波動，尤其在2024年度，毛利率、淨利率、ROE 和ROA皆出現負值，預示著其盈利能力與資產運用效率受到嚴重挑戰。公司須針對成本控制、營運策略及資產管理等方面進行調整，以改善未來財務表現並穩定其獲利及資產回報的趨勢。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Bristol-Myers Squibb Co.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利率 | 34,332) | 34,313) | 36,022) | 36,445) | 30,745) | |
| 收入 | 48,300) | 45,006) | 46,159) | 46,385) | 42,518) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| Amgen Inc. | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Pfizer Inc. | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 收入
= 100 × 34,332 ÷ 48,300 = 71.08%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入力與毛利率趨勢
-
從資料中可以觀察到，Bristol-Myers Squibb在五個年度中，其總收入呈現逐步增加的趨勢，從2020年的約425億元成長至2024年的約483億元。這代表公司在這段期間內的營收表現具有穩定成長的特徵，或受到產品線擴展或新藥上市的正面影響。
毛利金額方面，2020年為約30.75億元，之後在2021年達到高點約36.45億元，隨後略微下滑至2022年的約36.02億元。此後，毛利額略為降低，2023年為約34.31億元，但在2024年又回升至約34.33億元。整體而言，毛利額在較高水準上波動，並未呈現明顯持續成長或下降的趨勢。
- 毛利率變動分析
-
毛利率比率由2020年的72.31%逐步上升至2021年的78.57%，表明公司在營運效率或產品毛利水平方面有所改善。此後，毛利率略微下降至2022年的78.04%，並 在2023年進一步下降至76.24%。到2024年，毛利率降至71.08%，較之前的年度明顯下降。
此下降趨勢可能反映成本壓力上升、產品結構調整或市場競爭加劇等因素，導致毛利率逐年縮減。
- 整體性分析
- 公司營收持續增長，展現出良好的市場拓展或銷售表現，但毛利率的逐年下滑則提示毛利空間受到壓縮。毛利額的波動也可能反映出成本管理的變動或產品組合的調整。整體而言，即使營收穩定提升，毛利率的下降可能對公司未來的獲利能力產生一定的壓力，需持續監控成本結構與市場變化因素，以維持盈利水準。
營業獲利率
Bristol-Myers Squibb Co.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業利潤 （虧損） | (7,486) | 7,282) | 8,289) | 7,378) | (9,185) | |
| 收入 | 48,300) | 45,006) | 46,159) | 46,385) | 42,518) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| Amgen Inc. | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Pfizer Inc. | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| Health Care | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 營業利潤 （虧損） ÷ 收入
= 100 × -7,486 ÷ 48,300 = -15.50%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Bristol-Myers Squibb Co.的營業表現展現出一定的波動性，尤其在營業利潤與營業獲利率方面具有顯著變化。
- 營業利潤（虧損）
- 在2020年及2021年期間，概呈現由負轉正的變化，2020年虧損約為9.185億美元，但於2021年轉為盈利，達7.378億美元，並在2022年略為增加至8.289億美元。然而，2023年營業利潤再度回落至約7.282億美元，接著在2024年再次出現大幅虧損，達-7.486億美元，顯示公司在最新年度面臨較嚴重的經營困難或非經常性損失。
- 收入
- 公司整體收入趨勢較為穩定，2020年為42,518百萬美元，至2024年增加至48,300百萬美元，顯示公司營收在此期間持續成長或保持較高水準，部分年度收入有微幅波動，但整體呈正向進展。
- 營業獲利率
- 該指標在2020年為-21.6%，反映當年公司經營不佳或成本較高導致虧損。隨後2021年迅速改善至約15.91%，2022年進一步提高至約17.96%，表明經營效率提升或成本控制改善。2023年略微下滑至16.18%，仍處於正向區域，但2024年則再度轉為負值（-15.5%），與營業利潤大幅虧損的情況相呼應，表明公司在該年度面臨經營困難，導致獲利率大幅下降。
綜合來看，Bristol-Myers Squibb Co.於2021年底之前的期間內，經營狀況逐步改善，收入穩步增長且營業獲利率改善，顯示公司經營策略或產品線可能取得正面成效。然而，2023年至2024年間的資料顯示公司狀況惡化，盈利能力大幅下降，2024年出現營業虧損，反映公司可能面臨產品、成本、或市場競爭等方面的挑戰。這些變化提示公司在近期應關注經營策略調整與成本控管，以改善未來的財務表現。
淨獲利率
Bristol-Myers Squibb Co.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於BMS的凈收益（虧損） | (8,948) | 8,025) | 6,327) | 6,994) | (9,015) | |
| 收入 | 48,300) | 45,006) | 46,159) | 46,385) | 42,518) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| Amgen Inc. | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Pfizer Inc. | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| Health Care | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 歸屬於BMS的凈收益（虧損） ÷ 收入
= 100 × -8,948 ÷ 48,300 = -18.53%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，對Bristol-Myers Squibb在2020年至2024年的主要財務指標進行分析如下：
- 歸屬於BMS的淨收益（虧損）
- 2020年呈現較大虧損，達到約9.015億美元；但在2021年復甦，轉為盈餘約6.994億美元，並於2022年穩定在6.327億美元左右。2023年再度大幅提高，達到8.025億美元。然後在2024年再次出現虧損，損失約8.948億美元。此波動反映公司業績存在較大變動，可能受某些一次性項目或市場環境變化影響較大。
- 收入
- 公司收入在2020年為約4.2518億美元，之後逐年增長，2024年度達到約4.8300億美元，呈現穩定成長的趨勢。此表現突出公司營收於期間內持續擴增，顯示市場對其產品的需求仍然維持正向動能。
- 淨獲利率
- 2020年淨獲利率顯示為負值（-21.2%），與同期虧損一致。2021年轉為正向（15.08%），2022年略微下降至13.71%，2023年進一步改善至17.83%，反映公司在該段期間內獲利能力改善。至2024年，淨獲利率再次轉為負值（-18.53%），顯示獲利能力受到壓力，可能與成本上升或其他營運挑戰有關。整體來看，公司獲利狀況具有一定的波動性，但在某些年份取得較佳表現，隨後又面臨壓縮。
股東權益回報率 （ROE）
Bristol-Myers Squibb Co.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於BMS的凈收益（虧損） | (8,948) | 8,025) | 6,327) | 6,994) | (9,015) | |
| BMS股東權益總額 | 16,335) | 29,430) | 31,061) | 35,946) | 37,822) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| Amgen Inc. | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Pfizer Inc. | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| ROE扇形 | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROE工業 | ||||||
| Health Care | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 歸屬於BMS的凈收益（虧損） ÷ BMS股東權益總額
= 100 × -8,948 ÷ 16,335 = -54.78%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Bristol-Myers Squibb Co. 在2020年至2024年間的經營狀況展現出顯著的波動性，反映出公司在此段期間內經歷了多次的財務起伏與變化。
- 凈收益變動趨勢
- 公司在2020年錄得大幅虧損（-9,015百萬美元），此後在2021年與2022年轉為盈利，分別為6,994與6,327百萬美元，顯示公司在經濟狀況或經營策略上產生了正向的改善。2023年凈收益進一步擴大，達到8,025百萬美元，展示出穩健的增長趨勢。然而，2024年又出現巨大的虧損（-8,948百萬美元），與先前的盈利形成鮮明對比，顯示公司在該年度可能面臨特殊事件、一次性損失或策略調整所帶來的負面影響。
- 股東權益（資本結構變化）
- 公司股東權益總額由2020年的37,822百萬美元逐步下降至2024年的16,335百萬美元，總體呈現明顯減少的趨勢。這種下降可能由於盈餘波動、股利分配或資產重整等因素所致。尤其在2024年，股東權益的降低幅度尤為顯著，反映出公司在該年度內面臨的資本壓力或資產減值問題。
- 股東權益報酬率（ROE）
- ROE在2020年為-23.84%，顯示公司當年出現大規模虧損。隨後在2021年與2022年，ROE分別改善至19.46%與20.37%，表明公司盈利能力有所復甦。2023年ROE進一步提升至27.27%，展現出較強的獲利效率。然而，2024年ROE劇烈下降至-54.78%，與此前的正向表現形成鮮明對比，反映公司盈利能力在該年度大幅喪失，且經濟績效惡化嚴重。這種變化可能與上述凈收益的虧損有直接關聯。
綜合觀察，Bristol-Myers Squibb的財務狀況在此期間內呈現出劇烈的變化，尤其是在2024年，出現多項指標的負面突破。此趨勢提示投資者與管理層需關注公司在面臨的挑戰與潛在的調整策略，並持續追蹤其未來的恢復與變化狀況。
資產回報率 （ROA）
Bristol-Myers Squibb Co.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於BMS的凈收益（虧損） | (8,948) | 8,025) | 6,327) | 6,994) | (9,015) | |
| 總資產 | 92,603) | 95,159) | 96,820) | 109,314) | 118,481) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| Amgen Inc. | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Pfizer Inc. | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| ROA扇形 | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROA工業 | ||||||
| Health Care | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 歸屬於BMS的凈收益（虧損） ÷ 總資產
= 100 × -8,948 ÷ 92,603 = -9.66%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體趨勢摘要
- 分析期間內，Bristol-Myers Squibb公司呈現出較為波動的財務表現。在2020年，公司經歷淨損（-九百零一萬美元），反映在當年度的財務狀況較為不利。然而，隨後在2021年至2023年期間，淨收益轉為正值，並逐步增加至2023年底的八千零二十五萬美元，顯示公司在該段期間內達成盈利，且營收能力有所改善。然而，在2024年度公司再度出現淨虧損，(-八千九百四十八萬美元)，顯示公司盈利能力於此年度受到挑戰，可能受到市場、研發或其他經營因素的影響。
- 資產狀況
- 總資產從2020年的一百一十八億四千八百四十一萬美元逐年下滑至2024年的九十六億二千六百零三萬美元，呈現逐漸縮減的趨勢。此一趨勢可能反映公司資產規模收縮，或資產結構調整。資產縮減或因公司資產重整、資產出售或減少投資等策略所致，進一步影響其盈利能力和資金流動性。
- 資產報酬率（ROA）
- ROA值在2020年為-7.61%，顯示資產未能有效產生收益。其後，ROA於2021年回升至6.4%，2022年進一步提升至6.53%，並在2023年達到高點8.43%，表明公司資產運用的效益有所改善。然而，2024年ROA再次轉為負值，為-9.66%，這與淨收益的虧損相呼應，顯示資產運營效率受到較大挑戰，盈利能力出現明顯下滑，可能由於營收的波動或資本投資回報率降低等因素所致。