企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Bristol-Myers Squibb Co., FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 查看詳情 »
- 經營活動產生的現金流量
- 從2020年到2024年間，Bristol-Myers Squibb公司的經營活動現金流展現出較為穩定的趨勢。2020年至2021年期間，該項數據呈現由14052百萬美元增加至16207百萬美元，顯示其經營所產生的現金流有明顯提升。2022年則出現一定的回落至13066百萬美元，反映出可能的營運效率變動或特殊支出的影響。然而，至2023年又回升至13860百萬美元，並在2024年進一步增加至15190百萬美元，超越前一年度的水準，顯示公司在經營活動的現金流方面展現一定的韌性與改善。
- 公司自由現金流（FCFF）
- 在自由現金流方面，數據同樣顯示出一定的波動。然而，整體趨勢與經營活動現金流類似。2020年為14563百萬美元，2021年升高至16533百萬美元，顯示公司在扣除資本支出後仍保有較高的現金盈餘。2022年數據下降至13100百萬美元，可能由於較高的資本支出或其他投資活動，而2023年略微回升至13795百萬美元，2024年更進一步提升至15364百萬美元，反映公司在自由現金流方面展現較好的成長動能。此趨勢指示公司在經營效率或資本運用上持續改善，能有效產生現金盈餘，並可能支持投資或股利分派。
已付利息，稅後
Bristol-Myers Squibb Co.、已付利息、稅後計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 查看詳情 »
2 2024 計算
利息支付、稅金 = 利息 × EITR
= 1,800 × 21.00% = 378
- 有效所得稅稅率（EITR）
-
分析期間內，有效所得稅稅率呈現較為波動的趨勢。在2020年達到較高的21%，隨後在2021年顯著下降至13.4%，反映公司在稅務策略或稅務規劃上的調整可能有所改變。進一步在2022年升至17.7%，隨後在2023年驟降至4.7%，而2024年又回升至21%。
整體而言，稅率的波動反映出可能的稅務政策調整或特殊項目對稅負的影響。同一期間內的變動較大，建議公司持續監控稅務策略及相關政策變化，以預測未來稅負走向。
- 利息支付，稅後
-
利息支付的稅後金額在分析期間內，除2022年略有下降外，整體趨勢較為穩定，從2020年的約1264百萬美元逐步變動至2024年的約1422百萬美元。特別值得注意的是，2022年數值有所降低，但在2023年與2024年均回升至較高水平，顯示公司在此期間維持較為穩定或略具增長的利息支出現金流。
該趨勢或許反映公司在資本結構調整或債務管理上的策略變動。穩定的利息支付亦有助於公司現金流管理，但需持續追蹤其債務規模與利率變動情況以作進一步評估。
企業價值與 FCFF 比率當前
Bristol-Myers Squibb Co., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 133,811) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 15,364) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 8.71 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| AbbVie Inc. | 23.55 |
| Amgen Inc. | 17.22 |
| Danaher Corp. | 30.29 |
| Eli Lilly & Co. | 235.62 |
| Gilead Sciences Inc. | 15.66 |
| Johnson & Johnson | 22.50 |
| Merck & Co. Inc. | 13.23 |
| Pfizer Inc. | 14.90 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 17.83 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 27.79 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| EV/FCFF扇形 | |
| 製藥、生物技術和生命科學 | 26.03 |
| EV/FCFF工業 | |
| 保健 | 25.05 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Bristol-Myers Squibb Co., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 152,789) | 126,048) | 181,761) | 173,993) | 169,334) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 15,364) | 13,795) | 13,100) | 16,533) | 14,563) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/FCFF3 | 9.94 | 9.14 | 13.87 | 10.52 | 11.63 | |
| 基準 | ||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 20.05 | 14.89 | 12.15 | 13.18 | 13.95 | |
| Amgen Inc. | 15.35 | 22.22 | 16.01 | 15.82 | 14.51 | |
| Danaher Corp. | 28.93 | 36.34 | 25.74 | 28.25 | 30.66 | |
| Eli Lilly & Co. | 200.93 | 655.33 | 59.14 | 38.37 | 39.01 | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.50 | 13.41 | 13.58 | 8.42 | 13.60 | |
| Johnson & Johnson | 18.16 | 19.30 | 23.80 | 21.25 | 20.75 | |
| Merck & Co. Inc. | 13.24 | 37.84 | 19.09 | 23.27 | 34.12 | |
| Pfizer Inc. | 15.33 | 32.24 | 9.15 | 8.40 | 21.74 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 19.30 | 23.99 | 17.96 | 9.81 | 25.74 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 26.13 | 28.85 | 31.61 | 33.14 | 26.14 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 29.45 | 16.68 | 22.47 | 16.00 | |
| EV/FCFF扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 23.57 | 27.24 | 17.95 | 16.12 | 19.74 | |
| EV/FCFF工業 | ||||||
| 保健 | 24.03 | 25.94 | 18.56 | 17.80 | 19.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2024 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 152,789 ÷ 15,364 = 9.94
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Bristol-Myers Squibb Co.的企業價值（EV）在2020年至2022年間呈現逐年上升，分別由169,334百萬美元增至181,761百萬美元。然而，至2023年，企業價值大幅下滑至126,048百萬美元，但在2024年又回升至152,789百萬美元，顯示公司價值在此期間經歷了較大的波動。
公司的自由現金流（FCFF）在2020年至2022年期間保持穩定，且有所增加，分別為14,563百萬美元、16,533百萬美元及13,100百萬美元。2023年，自由現金流略有回升至13,795百萬美元，並在2024年增加至15,364百萬美元，顯示公司在收入和現金產生能力上較為穩定，並略有改善。
財務比率 EV/FCFF 方面，從2020年的11.63下降到2021年的10.52，顯示市場對公司每單位自由現金流的估值略微降低，但在2022年又上升至13.87，可能反映市場對未來預期的調整或公司價值波動加大。2023年此比率下降至9.14，並在2024年略微回升至9.94，顯示市場對公司自由現金流的估值較為謹慎但又略微回暖。
總結來看，Bristol-Myers Squibb公司的企業價值和自由現金流在近年經歷了一定的波動。企業價值在2020至2022年間逐步增加，但2023年下跌，隨後在2024年回彈。自由現金流則較為穩定並略有成長，且與企業價值變動呈現一定的相關性。EV/FCFF比率的波動反映了市場對公司現金流價值的不同評價和預期。整體而言，公司展現出一定的穩定性，但短期內的市場估值波動值得留意。