流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Bristol-Myers Squibb Co.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.26 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | |
| 快速流動性比率 | 0.94 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | |
| 現金流動性比率 | 0.46 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 在觀察期間，當前流動性比率呈現波動趨勢。2021年為1.52，隨後在2022年下降至1.25。2023年略有回升至1.43，但2024年再次回落至1.25，並在2025年維持在1.26。整體而言，該比率在觀察期內維持在1.25至1.52之間，顯示短期償債能力相對穩定，但存在一定程度的波動。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化幅度較大。2021年為1.2，2022年大幅下降至0.87。2023年有所改善，回升至1.04，但2024年再次下降至0.91，並在2025年小幅提升至0.94。此比率的下降趨勢表明，公司在不考慮存貨的情況下，短期償債能力有所減弱。雖然2023年和2025年有回升，但仍未恢復至2021年的水平。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在觀察期間持續處於相對較低水平，且變化幅度不大。2021年為0.78，2022年降至0.42，之後在2023年回升至0.55，但2024年和2025年分別為0.46。此比率的長期低水平表明，公司立即償還短期負債的能力較弱，對現金流量的依賴性較高。雖然有小幅波動，但整體趨勢顯示現金流動性比率維持在0.42至0.78之間。
綜上所述，觀察期間，各項流動性比率均呈現不同程度的波動。快速流動性比率和現金流動性比率的下降趨勢值得關注，可能暗示短期償債能力的潛在風險。當前流動性比率的波動則反映了公司在短期資產和負債管理方面的變化。
當前流動性比率
Bristol-Myers Squibb Co.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 29,390) | 29,780) | 31,770) | 27,273) | 33,262) | |
| 流動負債 | 23,417) | 23,774) | 22,262) | 21,890) | 21,868) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.26 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.67 | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | |
| Amgen Inc. | 1.14 | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | |
| Danaher Corp. | 1.87 | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.58 | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.55 | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 1.03 | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.54 | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | |
| Pfizer Inc. | 1.16 | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.13 | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.89 | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.90 | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.30 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 1.23 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 29,390 ÷ 23,417 = 1.26
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 在觀察期間，流動資產呈現波動趨勢。2021年到2022年之間，流動資產從33262百萬美元大幅下降至27273百萬美元。隨後，在2023年有所回升，達到31770百萬美元。然而，2024年和2025年則分別下降至29780百萬美元和29390百萬美元，顯示出近期的流動資產略有下降的趨勢。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期間內呈現穩定增長趨勢。從2021年的21868百萬美元，逐步增加至2025年的23417百萬美元。雖然增長幅度相對較小，但每年都呈現正向變化，表明短期債務負擔持續增加。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率的變化與流動資產和流動負債的趨勢相互影響。2021年的比率為1.52，在2022年下降至1.25。2023年略有回升至1.43，但隨後在2024年再次下降至1.25，並在2025年維持在1.26。整體而言，比率在1.25至1.43之間波動，顯示短期償債能力存在一定程度的壓力，且近期趨於穩定在較低水平。
總體而言，資料顯示流動資產的波動性較大，而流動負債則呈現穩定增長。當前流動性比率的變化反映了資產和負債之間的動態關係，並暗示了短期財務狀況的潛在風險。
快速流動性比率
Bristol-Myers Squibb Co.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 10,209) | 10,346) | 11,464) | 9,123) | 13,979) | |
| 有價債務證券 | 464) | 513) | 816) | 130) | 2,987) | |
| 應收帳款 | 11,414) | 10,747) | 10,921) | 9,886) | 9,369) | |
| 速動資產合計 | 22,087) | 21,606) | 23,201) | 19,139) | 26,335) | |
| 流動負債 | 23,417) | 23,774) | 22,262) | 21,890) | 21,868) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.94 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.41 | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | |
| Amgen Inc. | 0.73 | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | |
| Danaher Corp. | 1.25 | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.78 | 0.58 | 0.52 | 0.62 | 0.79 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.06 | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | |
| Johnson & Johnson | 0.69 | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.93 | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | |
| Pfizer Inc. | 0.69 | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.28 | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.36 | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.24 | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.83 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 22,087 ÷ 23,417 = 0.94
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 在分析期間，速動資產合計呈現波動趨勢。2021年12月31日的數值為26335百萬美元，隨後在2022年12月31日大幅下降至19139百萬美元。2023年12月31日有所回升，達到23201百萬美元，但2024年12月31日再次下降至21606百萬美元。至2025年12月31日，速動資產合計略有增加，為22087百萬美元。整體而言，速動資產合計的變化幅度較大，可能反映了資產配置策略的調整或營運週期的影響。
- 流動負債
- 流動負債在分析期間相對穩定，但仍有輕微變化。2021年12月31日的數值為21868百萬美元，2022年12月31日略微增加至21890百萬美元。2023年12月31日繼續增加至22262百萬美元，2024年12月31日則顯著增加至23774百萬美元。至2025年12月31日，流動負債略有下降，為23417百萬美元。流動負債的增長可能與營運資金需求增加或債務結構的變化有關。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化與速動資產合計和流動負債的變化密切相關。2021年12月31日的快速流動性比率為1.2，表明短期償債能力較強。2022年12月31日大幅下降至0.87，顯示短期償債能力有所減弱。2023年12月31日回升至1.04，但2024年12月31日再次下降至0.91。至2025年12月31日，快速流動性比率略有改善，為0.94。整體而言，快速流動性比率的波動幅度較大，表明短期償債能力存在一定的不確定性。比率低於1可能表示公司在短期內可能面臨流動性風險，但需要結合其他財務指標進行綜合評估。
總結而言，資料顯示速動資產合計和快速流動性比率呈現波動趨勢，而流動負債則相對穩定。這些變化可能反映了公司在資產管理、負債結構和營運資金管理方面的策略調整。持續監控這些指標的變化，並結合其他財務數據進行分析，有助於更全面地評估公司的財務狀況和風險。
現金流動性比率
Bristol-Myers Squibb Co.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 10,209) | 10,346) | 11,464) | 9,123) | 13,979) | |
| 有價債務證券 | 464) | 513) | 816) | 130) | 2,987) | |
| 現金資產總額 | 10,673) | 10,859) | 12,280) | 9,253) | 16,966) | |
| 流動負債 | 23,417) | 23,774) | 22,262) | 21,890) | 21,868) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.46 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.12 | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | |
| Amgen Inc. | 0.36 | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | |
| Danaher Corp. | 0.68 | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.21 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.25 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.65 | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.51 | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | |
| Pfizer Inc. | 0.37 | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.97 | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.67 | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.71 | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.41 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.43 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 10,673 ÷ 23,417 = 0.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額在2021年至2023年期間呈現顯著下降趨勢。從2021年的16966百萬美元，下降至2023年的12280百萬美元。然而，在2023年至2025年期間，下降幅度趨緩，分別為10859百萬美元和10673百萬美元。整體而言，現金資產總額呈現先劇烈下降，後趨於穩定的趨勢。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2024年期間呈現緩慢上升趨勢。從2021年的21868百萬美元，上升至2024年的23774百萬美元。在2025年，流動負債略有下降，為23417百萬美元。整體而言，流動負債維持在相對穩定的高位，並在最後一年略有調整。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在觀察期間內波動較大。2021年為0.78，2022年大幅下降至0.42。2023年略有回升至0.55，但隨後在2024年和2025年再次下降至0.46。此比率的變化與現金資產總額的下降和流動負債的上升趨勢相符。整體而言，現金流動性比率顯示短期償債能力的變化，且在觀察期間內呈現不穩定狀態。
綜上所述，資料顯示現金資產總額的下降，以及流動負債的相對穩定，導致現金流動性比率的波動。需要進一步分析這些變動的原因，以及其對整體財務狀況的影響。