流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Bristol-Myers Squibb Co.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| 快速流動性比率 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| 現金流動性比率 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 流動性比率變化
- 從2020年至2024年間，Bristol-Myers Squibb的當前流動性比率經歷了一定程度的波動，但整體呈現下降趨勢。2020年和2021年，該比率分別為1.58和1.52，顯示公司具有較好的短期償債能力。然後在2022年下降至1.25，之後略有回升至2023年（1.43），但又於2024年下降回1.25。這些變化反映公司短期償債能力的波動，儘管保持在一定水平之上，但趨勢顯示能力有所波動，需關注流動資產與負債的變化趨勢。
- 速動比率變化
- 速動比率亦顯示出類似的趨勢，從2020年的1.28逐步下降至2022年的0.87，表示公司在剔除存貨等較不流動資產後的即時償付能力明顯減弱。2023年略有回升至1.04，但2024年再度略降至0.91。這表明公司的高流動性資產比例在這段期間有所下降，可能影響其短期償債彈性，特別是在面對突發財務需求時須予以注意。
- 現金流動性比率變化
- 現金流動性比率從2020年的0.83逐年下降，到2022年降至0.42，顯示公司手頭現金儲備較少，支付短期負債的能力受到較大挑戰。2023年略為改善至0.55，但在2024年又回降至0.46。此指標的長期降低趨勢，反映出公司現金持有量的縮減，值得關注是否由於營運現金流出增加或資金運用效率變化所致，以及此現象對未來短期支付能力的潛在影響。
- 綜合分析
- 整體而言，Bristol-Myers Squibb在2020至2024年間的流動性指標呈現出逐步下降的趨勢，尤其是在快動比率與現金流動比率方面的變化較為明顯。儘管這些比率仍在一定的安全範圍內，但下降趨勢提示公司短期償付能力有所下降，可能受到資產結構調整、現金持有策略或營運現金流變動的影響。因此，建議持續監測公司的資金管理策略與營運現金流狀況，以確保其財務穩定性與短期償債能力能持續維持在合理水平。
當前流動性比率
Bristol-Myers Squibb Co.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 29,780) | 31,770) | 27,273) | 33,262) | 30,192) | |
| 流動負債 | 23,774) | 22,262) | 21,890) | 21,868) | 19,080) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.25 | 1.43 | 1.25 | 1.52 | 1.58 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.66 | 0.87 | 0.96 | 0.79 | 0.84 | |
| Amgen Inc. | 1.26 | 1.65 | 1.41 | 1.59 | 1.81 | |
| Danaher Corp. | 1.40 | 1.68 | 1.89 | 1.43 | 1.86 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.15 | 0.94 | 1.05 | 1.23 | 1.40 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.60 | 1.43 | 1.29 | 1.27 | 1.40 | |
| Johnson & Johnson | 1.11 | 1.16 | 0.99 | 1.35 | 1.21 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.36 | 1.25 | 1.47 | 1.27 | 1.02 | |
| Pfizer Inc. | 1.17 | 0.91 | 1.22 | 1.40 | 1.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 4.73 | 5.69 | 5.06 | 3.56 | 3.63 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.66 | 1.75 | 1.48 | 1.50 | 2.13 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.69 | 3.99 | 4.83 | 4.46 | 4.33 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.24 | 1.27 | 1.30 | 1.36 | 1.37 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 1.21 | 1.23 | 1.23 | 1.31 | 1.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 29,780 ÷ 23,774 = 1.25
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2020年至2024年間，Bristol-Myers Squibb的流動資產經歷了波動。2020年達到最高點，為30,192百萬美元，之後於2022年下降至27,273百萬美元，然後於2023年回升至31,770百萬美元，之後在2024年再次略為下降至29,780百萬美元。整體而言，流動資產呈現出一定的波動，但在這段期間內較為穩定，顯示公司稍有資產調整的趨勢。
- 流動負債
- 流動負債在2020年至2024年間持續增加，從19,080百萬美元逐步提升至23,774百萬美元。特別是在2024年，相較2020年有明顯的上升，反映出公司近期短期負債水準上升，可能與經營活動或融資策略變動有關。
- 當前流動性比率
- 該比率在2020年達到1.58，之後逐步下降至2022年的1.25，顯示公司短期償債能力有所減弱。2023年反彈至1.43，但在2024年再次降至1.25。整體看來，公司的短期資產負債比例呈現波動趨勢，並未展現持續改善，有可能需要關注短期償債壓力的變化。
快速流動性比率
Bristol-Myers Squibb Co.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 10,346) | 11,464) | 9,123) | 13,979) | 14,546) | |
| 有價債務證券 | 513) | 816) | 130) | 2,987) | 1,285) | |
| 應收帳款 | 10,747) | 10,921) | 9,886) | 9,369) | 8,501) | |
| 速動資產合計 | 21,606) | 23,201) | 19,139) | 26,335) | 24,332) | |
| 流動負債 | 23,774) | 22,262) | 21,890) | 21,868) | 19,080) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.91 | 1.04 | 0.87 | 1.20 | 1.28 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.43 | 0.63 | 0.69 | 0.56 | 0.60 | |
| Amgen Inc. | 0.81 | 0.99 | 0.95 | 1.06 | 1.30 | |
| Danaher Corp. | 0.83 | 1.18 | 1.30 | 0.89 | 1.36 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.59 | 0.52 | 0.63 | 0.80 | 0.85 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.20 | 1.06 | 0.99 | 0.95 | 1.08 | |
| Johnson & Johnson | 0.78 | 0.82 | 0.71 | 1.04 | 0.91 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.84 | 0.68 | 0.93 | 0.73 | 0.58 | |
| Pfizer Inc. | 0.74 | 0.50 | 0.80 | 1.00 | 0.78 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.86 | 4.82 | 4.16 | 2.98 | 2.86 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 1.14 | 1.27 | 1.06 | 1.00 | 1.63 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 2.17 | 3.60 | 4.46 | 4.04 | 4.02 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.82 | 0.85 | 0.91 | 0.98 | 0.98 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.88 | 0.90 | 0.93 | 1.00 | 0.99 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 21,606 ÷ 23,774 = 0.91
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Bristol-Myers Squibb Co. 在2020年至2024年間的流動資產總額呈現出一定的波動趨勢。2020年末，其流動資產為約24,332百萬美元，之後在2021年略微增加至26,335百萬美元，表現出一定的成長。但在2022年，流動資產出現較大幅度的下滑，降至19,139百萬美元，顯示公司在該年度可能面臨流動資產的減少或資產配置調整。進入2023年後，流動資產有所回升，達到23,201百萬美元，但在2024年又略微回落至21,606百萬美元，反映出流動資產的波動性仍未穩定。
相對而言，流動負債的變化也較為頻繁。2020年末，流動負債為19,080百萬美元，至2021年增加到21,868百萬美元，之後在2022年進一步微增至21,890百萬美元，顯示負債水平在此期間有所提升。2023年和2024年，流動負債進一步擴大，分別達到22,262百萬美元和23,774百萬美元，表明公司短期負債持續增加，可能反映資金運作或營運策略上的調整。
快速流動性比率方面，則呈現出較為明顯的下降趨勢。2020年為1.28，2021年降至1.2，2022年進一步跌至0.87，顯示公司短期資產對流動負債的覆蓋能力在此期間有所減弱。2023年，該比率稍有回升至1.04，然而在2024年又下降至0.91，反映該公司短期償付能力在持續受到一定的壓力，尤其是相較於2020年較高水準，其覆蓋能力縮減。
- 總結
- 整體而言，Bristol-Myers Squibb Co. 在2020至2024年的流動資產和負債經歷了較大的波動，資產端在2022年出現明顯下滑，負債端則持續上升。快速流動性比率的下降提示公司短期償付能力有所減弱，但在局部年份的反彈也展示出一定的韌性。長期來看，若公司想要維持穩定的流動性狀況，可能需要調整資產結構或控制負債的擴張，以提升短期償付能力的穩定性。}
現金流動性比率
Bristol-Myers Squibb Co.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 10,346) | 11,464) | 9,123) | 13,979) | 14,546) | |
| 有價債務證券 | 513) | 816) | 130) | 2,987) | 1,285) | |
| 現金資產總額 | 10,859) | 12,280) | 9,253) | 16,966) | 15,831) | |
| 流動負債 | 23,774) | 22,262) | 21,890) | 21,868) | 19,080) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.46 | 0.55 | 0.42 | 0.78 | 0.83 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.14 | 0.34 | 0.31 | 0.28 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.52 | 0.60 | 0.59 | 0.66 | 0.91 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.71 | 0.71 | 0.32 | 0.82 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.12 | 0.11 | 0.13 | 0.26 | 0.29 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.83 | 0.64 | 0.57 | 0.56 | 0.65 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.50 | 0.42 | 0.70 | 0.59 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.28 | 0.54 | 0.34 | 0.30 | |
| Pfizer Inc. | 0.48 | 0.27 | 0.54 | 0.73 | 0.47 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.28 | 3.17 | 2.46 | 1.45 | 1.33 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.58 | 0.50 | 0.33 | 1.00 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.72 | 3.16 | 3.93 | 3.51 | 3.55 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.45 | 0.47 | 0.52 | 0.58 | 0.59 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.50 | 0.54 | 0.60 | 0.60 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 10,859 ÷ 23,774 = 0.46
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 從2020年到2024年，公司的現金資產總額呈現波動趨勢。2020年及2021年，現金資產較為穩定，分別約為158 31百萬美元與16966百萬美元。然而，2022年出現明顯大幅下降，降至9253百萬美元。進入2023年，又有復甦跡象，現金資產增加至12280百萬美元，但在2024年略有下降，至10859百萬美元。這反映公司在某些期間內的現金儲備有顯著波動，可能與資金配置或投資策略變動有關。
- 流動負債
- 流動負債從2020年的19080百萬美元，逐步增加到2024年的23774百萬美元，整體呈現上升趨勢。特別是在2021年和2022年，負債金額有所增加，顯示公司在此期間內的短期負債水平有所提升。高企的流動負債規模可能影響公司的短期償債能力，並對資金運作帶來壓力。
- 現金流動性比率
- 此比率在2020年為0.83，2021年略降至0.78，之後在2022年大幅下降至0.42，表示公司在2022年短期償付能力顯著降低。2023年稍有回升至0.55，但至2024年又略降至0.46。整體而言，比率持續偏低且波動，反映公司在短期償付能力方面存在一定的不確定性，可能受到現金資產波動與負債壓力的共同影響。這種狀況提示公司需要關注流動性管理，以確保短期償付能力的穩定。
- 總結
- 綜合觀察，Bristol-Myers Squibb在2020年至2024年間的財務資料呈現出現現金資產波動、負債逐步上升以及流動性比率偏低的特點。高額的流動負債與較低的流動性比率，可能提示公司在短期資金管理方面存在一定壓力或挑戰。公司未來或需進行資金安排調整，以改善流動性狀況並降低負債風險，確保財務體質的穩健與持續營運能力的保障。