償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Bristol-Myers Squibb Co.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列與財務槓桿和償債能力相關的比率在一段時間內的變化趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 該比率在2021年至2023年間呈現溫和上升趨勢，從1.24增加到1.35。然而，在2024年大幅攀升至3.04，隨後在2025年回落至2.44。這表明公司在2024年大幅增加了債務相對於股東權益的比例，但在2025年有所改善。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務與股東權益比率相似，在2021年至2023年間逐步上升，從1.27增加到1.41。2024年同樣出現顯著增長，達到3.13，並在2025年降至2.55。這表明經營租賃負債的納入也加劇了2024年的負債水平。
- 債務與總資本比率
- 該比率在2021年至2023年間保持相對穩定，從0.55小幅增加到0.57。2024年顯著上升至0.75，2025年略有下降至0.71。這反映了債務在總資本中所佔比例的變化。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 與上述比率類似，該比率也顯示了2024年的顯著增長，從0.58增加到0.76，隨後在2025年回落至0.72。
- 債務資產比率
- 該比率在2021年至2023年間保持相對穩定，從0.41增加到0.42。2024年大幅上升至0.54，2025年降至0.5。這表明公司債務相對於其資產的比例在2024年有所增加。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 該比率的趨勢與債務資產比率相似，在2024年顯著增長，並在2025年略有回落。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2021年至2023年間呈現穩定增長，從3.04增加到3.23。2024年大幅增長至5.67，2025年降至4.87。這表明公司利用財務槓桿的程度在2024年顯著提高，隨後有所降低。
- 利息覆蓋率
- 該比率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從7.07增加到8.24。然而，在2024年大幅下降至-3.3，表明公司無法用利潤支付利息費用。2025年回升至5.93，但仍低於前期水平。
- 固定費用覆蓋率
- 該比率的趨勢與利息覆蓋率相似，在2021年至2023年間呈現上升趨勢，但在2024年大幅下降至-2.75，表明公司無法用利潤支付固定費用。2025年回升至5.27，但仍低於前期水平。
總體而言，數據顯示公司在2024年顯著增加了債務水平，導致多個負債比率大幅上升，並導致利息覆蓋率和固定費用覆蓋率轉為負值。2025年，這些比率有所改善，但仍未恢復到2023年的水平。這可能表明公司在2024年進行了重大投資或收購，導致債務增加，並在2025年採取措施降低債務風險。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Bristol-Myers Squibb Co.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 2,261) | 2,046) | 3,119) | 4,264) | 4,948) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 42,850) | 47,603) | 36,653) | 35,056) | 39,605) | |
| 總債務 | 45,111) | 49,649) | 39,772) | 39,320) | 44,553) | |
| BMS股東權益總額 | 18,473) | 16,335) | 29,430) | 31,061) | 35,946) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 2.44 | 3.04 | 1.35 | 1.27 | 1.24 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.19 | 5.73 | 3.67 | 4.98 | |
| Amgen Inc. | 6.31 | 10.23 | 10.37 | 10.64 | 4.97 | |
| Danaher Corp. | 0.35 | 0.32 | 0.34 | 0.39 | 0.49 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.60 | 2.37 | 2.34 | 1.52 | 1.88 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.10 | 1.38 | 1.09 | 1.19 | 1.27 | |
| Johnson & Johnson | 0.59 | 0.51 | 0.43 | 0.52 | 0.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.94 | 0.80 | 0.93 | 0.67 | 0.87 | |
| Pfizer Inc. | 0.75 | 0.73 | 0.81 | 0.37 | 0.50 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.12 | 0.14 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.74 | 0.63 | 0.75 | 0.78 | 0.85 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.06 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.02 | 1.04 | 0.97 | 0.80 | 0.93 | |
| 債務與股東權益比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.86 | 0.87 | 0.82 | 0.72 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ BMS股東權益總額
= 45,111 ÷ 18,473 = 2.44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2022年間呈現下降趨勢。然而，在2022年至2023年間，總債務略有增加。2023年至2024年則觀察到顯著的增加，隨後在2024年至2025年期間略有下降。整體而言，總債務在觀察期間內呈現波動，但2024年的數值為最高點。
- BMS股東權益總額
- 股東權益總額在2021年至2023年間持續下降。2023年至2024年則呈現大幅度下降，為觀察期間內的最低點。2024年至2025年股東權益總額有所回升，但仍未恢復至2021年的水平。
- 債務與股東權益比率
- 債務與股東權益比率在2021年至2023年間逐步上升，顯示債務相對於股東權益的比例增加。2023年至2024年，該比率呈現顯著上升，表明債務水平大幅高於股東權益。2024年至2025年，該比率有所下降，但仍維持在較高的水平。整體而言，該比率的變化趨勢與總債務和股東權益總額的變化趨勢相符，反映了公司財務結構的變化。
綜上所述，資料顯示公司在觀察期間內經歷了股東權益的下降以及債務水平的波動。債務與股東權益比率的變化表明公司財務槓桿的變化，需要進一步分析以評估其潛在風險和影響。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Bristol-Myers Squibb Co.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 2,261) | 2,046) | 3,119) | 4,264) | 4,948) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 42,850) | 47,603) | 36,653) | 35,056) | 39,605) | |
| 總債務 | 45,111) | 49,649) | 39,772) | 39,320) | 44,553) | |
| 當前經營租賃負債 | 202) | 181) | 162) | 136) | 169) | |
| 非流動經營租賃負債 | 1,826) | 1,370) | 1,530) | 1,261) | 874) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 47,139) | 51,200) | 41,464) | 40,717) | 45,596) | |
| BMS股東權益總額 | 18,473) | 16,335) | 29,430) | 31,061) | 35,946) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 2.55 | 3.13 | 1.41 | 1.31 | 1.27 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 20.46 | 5.82 | 3.72 | 5.03 | |
| Amgen Inc. | 6.40 | 10.36 | 10.50 | 10.83 | 5.07 | |
| Danaher Corp. | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.41 | 0.52 | |
| Eli Lilly & Co. | 1.65 | 2.45 | 2.44 | 1.59 | 1.96 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.13 | 1.41 | 1.12 | 1.22 | 1.30 | |
| Johnson & Johnson | 0.60 | 0.53 | 0.44 | 0.53 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.96 | 0.83 | 0.97 | 0.70 | 0.91 | |
| Pfizer Inc. | 0.78 | 0.76 | 0.84 | 0.41 | 0.54 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.11 | 0.12 | 0.15 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.76 | 0.66 | 0.78 | 0.82 | 0.89 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.11 | 0.11 | 0.05 | 0.06 | 0.10 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 1.05 | 1.07 | 1.00 | 0.83 | 0.96 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.90 | 0.90 | 0.85 | 0.76 | 0.83 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ BMS股東權益總額
= 47,139 ÷ 18,473 = 2.55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在分析期間，債務總額呈現波動趨勢。2021年末為455.96億美元，2022年末下降至407.17億美元，隨後在2023年末略微增加至414.64億美元。2024年末顯著增加至512億美元，但在2025年末回落至471.39億美元。整體而言，雖然有波動，但2025年末的債務總額仍高於2021年的初始水平。
- 股東權益總額
- 股東權益總額在分析期間持續下降。從2021年末的359.46億美元，逐步下降至2023年末的294.3億美元。2024年末大幅下降至163.35億美元，2025年末略有回升至184.73億美元，但仍遠低於2021年的水平。這表明股東權益在整個期間內呈現明顯的侵蝕趨勢。
- 負債股東權益比率
- 負債股東權益比率在分析期間顯著增加。2021年末為1.27，2022年末上升至1.31，2023年末進一步上升至1.41。2024年末大幅攀升至3.13，表明債務水平相對於股東權益大幅增加。2025年末略有下降至2.55，但仍遠高於早期年份的比率。此比率的變化反映了公司財務結構的變化，顯示其對債務的依賴程度增加。
綜上所述，資料顯示債務總額經歷波動，但整體而言保持在高位。股東權益總額則持續下降，導致負債股東權益比率顯著上升。這些趨勢表明公司財務結構發生了變化，債務水平相對於股東權益的比例增加。
債務與總資本比率
Bristol-Myers Squibb Co.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 2,261) | 2,046) | 3,119) | 4,264) | 4,948) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 42,850) | 47,603) | 36,653) | 35,056) | 39,605) | |
| 總債務 | 45,111) | 49,649) | 39,772) | 39,320) | 44,553) | |
| BMS股東權益總額 | 18,473) | 16,335) | 29,430) | 31,061) | 35,946) | |
| 總資本 | 63,584) | 65,984) | 69,202) | 70,381) | 80,499) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.71 | 0.75 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.91 | 0.83 | |
| Danaher Corp. | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.28 | 0.33 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.70 | 0.70 | 0.60 | 0.65 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.52 | 0.58 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.37 | 0.34 | 0.30 | 0.34 | 0.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.48 | 0.44 | 0.48 | 0.40 | 0.46 | |
| Pfizer Inc. | 0.43 | 0.42 | 0.45 | 0.27 | 0.33 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.42 | 0.39 | 0.43 | 0.44 | 0.46 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | |
| 債務與總資本比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.50 | 0.51 | 0.49 | 0.44 | 0.48 | |
| 債務與總資本比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.46 | 0.47 | 0.45 | 0.42 | 0.44 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 45,111 ÷ 63,584 = 0.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2022年間呈現顯著下降趨勢。然而，在2022年至2023年間，總債務略有增加。2023年至2024年則觀察到大幅增加，隨後在2024年至2025年期間再次下降。
- 總資本
- 總資本在2021年至2023年間持續下降。2023年至2024年及2024年至2025年期間，總資本的下降幅度趨緩，但整體而言仍呈現下降趨勢。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在2021年至2023年間呈現溫和上升趨勢，顯示財務槓桿略有增加。2023年至2024年期間，該比率大幅上升，表明債務相對於資本的比例顯著增加。2024年至2025年期間，該比率略有下降，但仍維持在較高的水平。整體而言，該比率的變化趨勢與總債務和總資本的變化趨勢相呼應，反映了公司財務結構的調整。
綜上所述，資料顯示公司在債務和資本規模上經歷了動態變化。雖然債務在某些年份有所下降，但整體而言，債務相對於資本的比例在報告期內呈現上升趨勢，尤其是在2024年達到峰值。這些變化可能反映了公司在不同時期採取的財務策略和外部環境的影響。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Bristol-Myers Squibb Co.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 2,261) | 2,046) | 3,119) | 4,264) | 4,948) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 42,850) | 47,603) | 36,653) | 35,056) | 39,605) | |
| 總債務 | 45,111) | 49,649) | 39,772) | 39,320) | 44,553) | |
| 當前經營租賃負債 | 202) | 181) | 162) | 136) | 169) | |
| 非流動經營租賃負債 | 1,826) | 1,370) | 1,530) | 1,261) | 874) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 47,139) | 51,200) | 41,464) | 40,717) | 45,596) | |
| BMS股東權益總額 | 18,473) | 16,335) | 29,430) | 31,061) | 35,946) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 65,612) | 67,535) | 70,894) | 71,778) | 81,542) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.72 | 0.76 | 0.58 | 0.57 | 0.56 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 1.05 | 0.95 | 0.85 | 0.79 | 0.83 | |
| Amgen Inc. | 0.86 | 0.91 | 0.91 | 0.92 | 0.84 | |
| Danaher Corp. | 0.27 | 0.26 | 0.27 | 0.29 | 0.34 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.62 | 0.71 | 0.71 | 0.61 | 0.66 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.53 | 0.59 | 0.53 | 0.55 | 0.56 | |
| Johnson & Johnson | 0.38 | 0.35 | 0.31 | 0.35 | 0.32 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.49 | 0.45 | 0.49 | 0.41 | 0.48 | |
| Pfizer Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.29 | 0.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.11 | 0.13 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.43 | 0.40 | 0.44 | 0.45 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.10 | 0.10 | 0.04 | 0.06 | 0.09 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.51 | 0.52 | 0.50 | 0.45 | 0.49 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.47 | 0.47 | 0.46 | 0.43 | 0.45 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 47,139 ÷ 65,612 = 0.72
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對相關財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在分析期間，債務總額呈現波動趨勢。2021年末為455.96億美元，2022年末下降至407.17億美元，隨後在2023年末略微增加至414.64億美元。2024年末顯著增加至512億美元，但在2025年末回落至471.39億美元。整體而言，雖然有波動，但2025年末的債務總額仍高於2021年的初始值。
- 總資本
- 總資本在分析期間持續下降。2021年末為815.42億美元，2022年末降至717.78億美元，2023年末進一步降至708.94億美元。2024年末的降幅加大，為675.35億美元，2025年末則降至656.12億美元。總資本的持續下降表明公司規模可能正在縮小，或資本結構發生了變化。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率在分析期間呈現上升趨勢，並在2024年末達到峰值。2021年末的比率為0.56，2022年末略微上升至0.57，2023年末繼續上升至0.58。2024年末該比率顯著增加至0.76，表明債務在總資本中所佔比例大幅提高。2025年末，該比率略有下降至0.72，但仍遠高於2021年的初始值。比率的上升表明公司財務槓桿的增加，以及對債務融資的依賴程度提高。
綜上所述，資料顯示公司債務總額在波動中略有增加，而總資本則持續下降，導致債務與總資本比率顯著上升。這些趨勢可能需要進一步分析，以評估其對公司財務穩定性和長期發展的影響。
債務資產比率
Bristol-Myers Squibb Co.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 2,261) | 2,046) | 3,119) | 4,264) | 4,948) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 42,850) | 47,603) | 36,653) | 35,056) | 39,605) | |
| 總債務 | 45,111) | 49,649) | 39,772) | 39,320) | 44,553) | |
| 總資產 | 90,038) | 92,603) | 95,159) | 96,820) | 109,314) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.50 | 0.54 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.50 | 0.50 | 0.44 | 0.46 | 0.52 | |
| Amgen Inc. | 0.60 | 0.65 | 0.67 | 0.60 | 0.54 | |
| Danaher Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.22 | 0.23 | 0.27 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.38 | 0.43 | 0.39 | 0.33 | 0.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.42 | 0.45 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | |
| Johnson & Johnson | 0.24 | 0.20 | 0.18 | 0.21 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.33 | 0.28 | 0.31 | |
| Pfizer Inc. | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.18 | 0.21 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.35 | 0.37 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.04 | |
| 債務資產比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | 0.31 | 0.32 | |
| 債務資產比率工業 | ||||||
| 保健 | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.28 | 0.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 45,111 ÷ 90,038 = 0.50
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總債務
- 從資料顯示，總債務在2021年至2022年間呈現顯著下降趨勢。然而，在2022年至2024年間，總債務金額有所增加，達到峰值。隨後，在2024年至2025年間，總債務再次呈現下降趨勢，但仍高於2021年的水平。整體而言，總債務呈現波動狀態，並未顯示出單一的持續趨勢。
- 總資產
- 總資產在2021年至2024年間持續下降。雖然下降幅度逐年遞減，但整體趨勢是資產規模的縮減。在2024年至2025年間，總資產的下降趨勢延續，但幅度略有增加。這表明資產規模的縮減是一個持續的過程。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在2021年和2022年維持在相對穩定的水平。2023年略有上升，但幅度不大。然而，在2024年，該比率顯著增加，表明債務相對於資產的比例大幅提高。2025年，該比率略有下降，但仍維持在較高的水平。整體而言，債務資產比率呈現上升趨勢，尤其是在2024年，顯示財務槓桿的增加。
綜上所述，資料顯示總資產持續下降，而總債務則呈現波動。債務資產比率的上升表明公司在資產規模縮減的同時，依賴更多債務來支持其運營，這可能增加財務風險。需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估公司的財務狀況。
負債比率（包括經營租賃負債）
Bristol-Myers Squibb Co.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 短期債務 | 2,261) | 2,046) | 3,119) | 4,264) | 4,948) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 42,850) | 47,603) | 36,653) | 35,056) | 39,605) | |
| 總債務 | 45,111) | 49,649) | 39,772) | 39,320) | 44,553) | |
| 當前經營租賃負債 | 202) | 181) | 162) | 136) | 169) | |
| 非流動經營租賃負債 | 1,826) | 1,370) | 1,530) | 1,261) | 874) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 47,139) | 51,200) | 41,464) | 40,717) | 45,596) | |
| 總資產 | 90,038) | 92,603) | 95,159) | 96,820) | 109,314) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.52 | 0.55 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.51 | 0.50 | 0.45 | 0.46 | 0.53 | |
| Amgen Inc. | 0.61 | 0.66 | 0.67 | 0.61 | 0.56 | |
| Danaher Corp. | 0.24 | 0.22 | 0.23 | 0.25 | 0.28 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.39 | 0.44 | 0.41 | 0.34 | 0.36 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.41 | 0.40 | |
| Johnson & Johnson | 0.25 | 0.21 | 0.18 | 0.22 | 0.19 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.37 | 0.33 | 0.34 | 0.29 | 0.33 | |
| Pfizer Inc. | 0.32 | 0.31 | 0.33 | 0.20 | 0.23 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.11 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.37 | 0.34 | 0.37 | 0.37 | 0.38 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.08 | 0.08 | 0.04 | 0.05 | 0.07 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 0.37 | 0.37 | 0.35 | 0.32 | 0.34 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | ||||||
| 保健 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.29 | 0.31 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 47,139 ÷ 90,038 = 0.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務總額
- 在分析期間，債務總額呈現波動趨勢。2021年末為455.96億美元，2022年末下降至407.17億美元。2023年末略有回升至414.64億美元，但在2024年末大幅增加至512億美元。2025年末則回落至471.39億美元。整體而言，債務總額在五年內經歷了顯著的變化，顯示出公司債務管理策略的調整或外部環境的影響。
- 總資產
- 總資產在分析期間持續下降。從2021年末的1093.14億美元，逐年下降至2025年末的900.38億美元。這種持續的下降趨勢可能反映了資產處置、減值或其他影響資產規模的因素。需要進一步分析以確定下降的原因。
- 負債比率
- 負債比率在分析期間呈現上升趨勢，並在2024年末達到峰值。2021年和2022年的負債比率均為0.42。2023年略微上升至0.44，但在2024年顯著增加至0.55。2025年略有下降至0.52。負債比率的上升表明公司財務槓桿的增加，可能意味著更高的財務風險。需要結合其他財務指標進行綜合評估。
綜上所述，資料顯示公司總資產持續下降，而債務總額則呈現波動，導致負債比率在分析期間上升。這些趨勢可能需要進一步的調查，以評估其對公司財務狀況和未來發展的潛在影響。
財務槓桿比率
Bristol-Myers Squibb Co.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | 90,038) | 92,603) | 95,159) | 96,820) | 109,314) | |
| BMS股東權益總額 | 18,473) | 16,335) | 29,430) | 31,061) | 35,946) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 4.87 | 5.67 | 3.23 | 3.12 | 3.04 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 40.65 | 13.00 | 8.04 | 9.51 | |
| Amgen Inc. | 10.46 | 15.63 | 15.59 | 17.79 | 9.13 | |
| Danaher Corp. | 1.59 | 1.57 | 1.58 | 1.68 | 1.84 | |
| Eli Lilly & Co. | 4.24 | 5.55 | 5.94 | 4.65 | 5.44 | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.60 | 3.05 | 2.72 | 2.97 | 3.23 | |
| Johnson & Johnson | 2.44 | 2.52 | 2.44 | 2.44 | 2.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.60 | 2.53 | 2.84 | 2.37 | 2.77 | |
| Pfizer Inc. | 2.41 | 2.42 | 2.54 | 2.06 | 2.35 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.30 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.36 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 2.07 | 1.96 | 2.11 | 2.21 | 2.33 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 1.37 | 1.37 | 1.29 | 1.30 | 1.33 | |
| 財務槓桿比率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 2.87 | 2.93 | 2.85 | 2.62 | 2.86 | |
| 財務槓桿比率工業 | ||||||
| 保健 | 2.72 | 2.75 | 2.70 | 2.57 | 2.69 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ BMS股東權益總額
= 90,038 ÷ 18,473 = 4.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在報告期間呈現持續下降的趨勢。從2021年的109314百萬美元，逐年下降至2025年的90038百萬美元。這表明資產規模在縮小，可能源於資產出售、減值或其他資產減少的策略。
- BMS股東權益總額
- 股東權益總額在2021年至2023年間也呈現下降趨勢，從35946百萬美元降至29430百萬美元。然而，在2024年大幅下降至16335百萬美元，隨後在2025年略有回升至18473百萬美元。這種波動可能與利潤分配、股份回購或其他影響股東權益的因素有關。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在2021年至2023年間呈現溫和上升趨勢，從3.04上升至3.23。然而，在2024年大幅上升至5.67，隨後在2025年略微下降至4.87。這表明公司對債務的依賴程度在增加，尤其是在2024年，槓桿水平顯著提高。雖然2025年有所回落，但仍處於相對較高的水平。需要進一步分析以確定這種槓桿變動的原因和潛在影響。
總體而言，資料顯示公司資產規模和股東權益總額在縮小，同時財務槓桿比率呈現波動，且在報告期末仍維持較高水平。這些趨勢可能需要進一步的調查，以評估其對公司財務狀況和未來發展的影響。
利息覆蓋率
Bristol-Myers Squibb Co.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於BMS的凈收益（虧損） | 7,054) | (8,948) | 8,025) | 6,327) | 6,994) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 1) | 15) | 15) | 18) | 20) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,273) | 554) | 400) | 1,368) | 1,084) | |
| 更多： 利息支出 | 1,891) | 1,947) | 1,166) | 1,232) | 1,334) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 11,219) | (6,432) | 9,606) | 8,945) | 9,432) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 5.93 | -3.30 | 8.24 | 7.26 | 7.07 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.28 | 2.32 | 3.81 | 7.04 | 6.36 | |
| Amgen Inc. | 4.26 | 2.46 | 3.73 | 6.22 | 6.60 | |
| Danaher Corp. | 16.97 | 17.71 | 18.64 | 40.30 | 32.92 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 17.24 | 14.49 | 21.53 | 19.12 | |
| Gilead Sciences Inc. | 10.57 | 1.71 | 8.27 | 7.22 | 9.27 | |
| Johnson & Johnson | 34.55 | 23.10 | 20.51 | 79.71 | 125.46 | |
| Merck & Co. Inc. | 16.52 | 16.69 | 2.65 | 18.09 | 18.22 | |
| Pfizer Inc. | 3.82 | 3.60 | 1.48 | 29.05 | 19.83 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 120.42 | 87.59 | 58.52 | 82.80 | 163.75 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.12 | 6.03 | 5.54 | 11.56 | 17.49 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 350.11 | 9.12 | 100.32 | 78.23 | 45.40 | |
| 利息覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 9.83 | 5.51 | 6.43 | 15.40 | 14.91 | |
| 利息覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 8.96 | 6.11 | 7.51 | 14.75 | 14.14 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 11,219 ÷ 1,891 = 5.93
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 息稅前盈利 (EBIT) 趨勢
- 在分析期間，息稅前盈利呈現波動趨勢。2021年至2022年，息稅前盈利略有下降。2023年則觀察到息稅前盈利的回升。然而，2024年出現顯著的負值，代表該年度出現虧損。2025年，息稅前盈利大幅反彈，回到正值，並接近2021年的水平。
- 利息支出趨勢
- 利息支出在2021年至2023年間呈現穩定下降的趨勢。2024年利息支出顯著增加，與息稅前盈利的負值相呼應。2025年利息支出略有下降，但仍高於2021年至2023年的水平。
- 利息覆蓋率趨勢
- 利息覆蓋率的變化與息稅前盈利和利息支出的變化密切相關。2021年至2023年，利息覆蓋率逐步提高，顯示企業償還利息的能力增強。2024年，由於息稅前盈利為負值，利息覆蓋率也轉為負數，表明企業無法從盈利中支付利息。2025年，利息覆蓋率回升至正值，但仍低於2021年至2023年的水平，顯示償還利息的能力有所改善，但仍需關注。
- 整體觀察
- 整體而言，資料顯示企業的盈利能力在分析期間經歷了顯著的波動。2024年是關鍵轉折點，盈利能力大幅下降，導致利息覆蓋率轉負。2025年顯示出復甦的跡象，但盈利能力和償還利息的能力尚未完全恢復到早期水平。需要進一步分析導致2024年盈利大幅下降的原因，以及2025年復甦的可持續性。
固定費用覆蓋率
Bristol-Myers Squibb Co.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 歸屬於BMS的凈收益（虧損） | 7,054) | (8,948) | 8,025) | 6,327) | 6,994) | |
| 更多： 歸屬於非控制性權益的凈利潤 | 1) | 15) | 15) | 18) | 20) | |
| 更多： 所得稅費用 | 2,273) | 554) | 400) | 1,368) | 1,084) | |
| 更多： 利息支出 | 1,891) | 1,947) | 1,166) | 1,232) | 1,334) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 11,219) | (6,432) | 9,606) | 8,945) | 9,432) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 293) | 290) | 317) | 224) | 281) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 11,512) | (6,142) | 9,923) | 9,169) | 9,713) | |
| 利息支出 | 1,891) | 1,947) | 1,166) | 1,232) | 1,334) | |
| 經營租賃成本 | 293) | 290) | 317) | 224) | 281) | |
| 固定費用 | 2,184) | 2,237) | 1,483) | 1,456) | 1,615) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 5.27 | -2.75 | 6.69 | 6.30 | 6.01 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.12 | 2.24 | 3.59 | 6.54 | 5.90 | |
| Amgen Inc. | 3.97 | 2.37 | 3.55 | 5.52 | 5.67 | |
| Danaher Corp. | 8.29 | 9.05 | 9.55 | 13.41 | 10.85 | |
| Eli Lilly & Co. | 29.75 | 13.81 | 10.98 | 15.17 | 13.33 | |
| Gilead Sciences Inc. | 9.21 | 1.61 | 7.18 | 6.30 | 8.15 | |
| Johnson & Johnson | 28.82 | 18.47 | 16.50 | 38.72 | 48.16 | |
| Merck & Co. Inc. | 12.84 | 13.31 | 2.27 | 13.69 | 13.08 | |
| Pfizer Inc. | 3.37 | 3.13 | 1.34 | 18.79 | 14.22 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 66.71 | 53.13 | 46.55 | 68.67 | 138.96 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 5.04 | 5.01 | 4.61 | 8.12 | 12.19 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 23.32 | 2.85 | 48.66 | 47.97 | 29.62 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | ||||||
| 製藥、生物技術和生命科學 | 8.45 | 4.80 | 5.40 | 11.85 | 11.49 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | ||||||
| 保健 | 7.45 | 5.15 | 6.08 | 10.95 | 10.48 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 11,512 ÷ 2,184 = 5.27
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 利潤趨勢
- 在報告期間，固定費用和稅項前的利潤呈現波動趨勢。2021年至2023年，利潤大致保持在九千多百萬美元的水平，並在2023年略有增長。然而，2024年出現顯著下降，利潤轉為負值，為負六千一百四十二百萬美元。2025年則大幅反彈，利潤回升至一萬一千五百一十二百萬美元，達到報告期內的最高點。
- 固定費用分析
- 固定費用在2021年至2023年間相對穩定，維持在約一千四至一千六百萬美元的範圍內。2024年固定費用顯著增加，達到兩千二百三十七百萬美元，為報告期內的最高值。2025年固定費用略有下降，但仍高於2021年至2023年的水平，為兩千一百八十四百萬美元。
- 固定費用覆蓋率
- 固定費用覆蓋率的變化與利潤趨勢密切相關。2021年至2023年，覆蓋率逐步提高，從6.01提升至6.69，表明利潤足以充分覆蓋固定費用。2024年，由於利潤大幅下降，覆蓋率轉為負值，為-2.75，顯示利潤不足以覆蓋固定費用。2025年，隨著利潤的顯著增長，覆蓋率回升至5.27，但仍低於2021年至2023年的水平。
總體而言，資料顯示在報告期內，利潤和固定費用覆蓋率經歷了顯著的波動。2024年是表現較差的一年，而2025年則呈現了強勁的復甦。固定費用在報告期內相對穩定，但在2024年出現了明顯的增加。