Builders FirstSource Inc. (NYSE:BLDR)

從提供的財務比率數據來看，整體呈現出一段時期的變化趨勢。總資產周轉率在2018年至2021年期間呈現下降趨勢，但在2022年有所回升。調整後的總資產周轉率的變化趨勢與未調整數據相似，顯示資產利用效率的變化具有一致性。

流動性比率

當前流動性比率和調整後的流動資金比率在2018年至2021年期間波動，2022年則趨於穩定。這表明短期償債能力在不同年份有所變化，但整體維持在可接受的水平。

債務相關比率顯示，債務與股東權益比率、調整後的債務股東權益比率以及債務與總資本比率在2018年至2022年期間均呈現顯著下降趨勢。這意味著財務槓桿的降低，以及對股東權益的依賴程度增加。調整後的比率變化與未調整數據相似，表明調整後的數據更能反映真實的財務狀況。

槓桿比率

財務槓桿比率及其調整後的數值也呈現下降趨勢，與債務比率的變化趨勢一致，進一步驗證了財務風險的降低。

盈利能力比率方面，淨獲利率和調整後的淨利率比率在2018年至2022年期間持續上升，尤其是在2021年和2022年，增長速度明顯加快。這表明盈利能力的顯著提升。

回報率

股東權益回報率、資產回報率及其調整後的數值均呈現上升趨勢，且在2022年達到峰值。這表明投資者獲得的回報以及資產的盈利能力均得到了顯著改善。調整後的股東權益回報率和資產回報率略高於未調整數據，可能反映了調整項目的影響。

總體而言，數據顯示在觀察期內，盈利能力和股東回報率不斷提升，同時財務槓桿和債務風險降低。資產周轉率的變化則相對平穩，在2022年有所改善。

從提供的數據中，可以觀察到淨銷售額在2018年至2022年間呈現波動增長趨勢。2019年相較於2018年略有下降，但隨後在2020年顯著增長，並在2021年和2022年持續快速增長，最終達到最高水平。

總資產在2018年至2021年間持續增長，從2932309千美元增長至10714343千美元。然而，在2022年，總資產略有下降，降至10595160千美元。

總資產周轉率

總資產周轉率在2018年至2021年間呈現下降趨勢，從2.63下降至1.86。這表明公司利用其資產產生銷售額的能力有所下降。然而，在2022年，該比率回升至2.14，顯示資產利用效率有所改善。

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，在2018年至2021年間持續增長，並在2022年略有下降。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率基本一致，同樣在2018年至2021年間下降，並在2022年回升。2022年的調整后總資產周轉率為2.13，與總資產周轉率的2.14非常接近，表明調整后的資產變動對周轉率的影響有限。

總體而言，數據顯示公司在淨銷售額方面表現出增長趨勢，但資產利用效率在2018年至2021年間有所下降，隨後在2022年有所改善。資產規模的增長在一定程度上抵消了周轉率下降的影響，最終在2022年呈現出資產周轉率回升的趨勢。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

流動資產

從2018年末到2020年末，流動資產呈現顯著增長趨勢。2020年末達到峰值，隨後在2022年末略有下降，但仍維持在較高的水平。整體而言，流動資產規模在觀察期間內擴大。

流動負債

流動負債在2019年末有所增加，隨後在2020年末繼續攀升。2021年末達到最高點，之後在2022年末有所回落。流動負債的變化趨勢與流動資產的變化趨勢存在一定的相關性。

當前流動性比率

當前流動性比率在2018年末為1.88，在2019年末下降至1.59。2020年末該比率回升至2.07，之後在2021年末略有下降至1.86，並在2022年末回升至1.9。整體而言，該比率在觀察期間內保持在1.59到2.07之間，顯示出一定的短期償債能力。

調整后的流動資產

調整后的流動資產的趨勢與流動資產的趨勢基本一致，同樣在2020年末達到峰值，隨後在2022年末略有下降。調整后的數值略高於原始的流動資產數值。

流動資金比率（調整后）

調整后的流動資金比率的變化趨勢與當前流動性比率相似。在2018年末為1.89，在2019年末下降至1.6。2020年末該比率回升至2.07，之後在2021年末略有下降至1.87，並在2022年末回升至1.93。調整后的比率與當前流動性比率的數值相近，且同樣顯示出一定的短期償債能力。

總體而言，觀察期間內，資產和負債規模均有所擴大。流動性比率在一定範圍內波動，但整體上維持在可接受的水平。需要注意的是，2020年末的資產規模顯著增長，而2021年末負債也達到峰值，這兩點值得進一步分析。

從提供的數據中，可以觀察到一個整體債務水平變動的趨勢。在報告期初，總債務呈現下降趨勢，從2018年的1,561,294千美元降至2019年的1,291,273千美元。然而，從2019年末開始，總債務逐步增加，至2021年末達到2,929,782千美元，並在2022年末略微增加至2,984,197千美元。

債務與股東權益比率

該比率在報告期內呈現顯著下降趨勢。2018年為2.62，表明債務水平是股東權益的2.62倍。此後，該比率逐年下降，至2022年末降至0.6，意味著股東權益相對於債務的比例顯著提高。

股東權益方面，數據顯示出持續增長的趨勢。從2018年的596,338千美元增長至2022年的4,962,566千美元，表明公司所有者權益在不斷增加。

調整后總債務

調整后的總債務的變化趨勢與總債務相似，在2019年略有下降後，隨後幾年呈現增長趨勢，從2018年的1,834,584千美元增長至2022年的3,489,418千美元。

調整后的股東權益

調整后的股東權益也呈現持續增長趨勢，從2018年的579,767千美元增長至2022年的5,282,609千美元。

債務股東權益比率（調整后）

調整后的債務股東權益比率的下降趨勢與總債務股東權益比率相似。從2018年的3.16下降至2022年的0.66，表明調整后的債務水平相對於調整后的股東權益的比例顯著降低。在2021年和2022年，該比率保持在0.66的水平，顯示出相對穩定的財務結構。

總體而言，數據顯示公司在報告期內經歷了股東權益的增長和債務水平的變化。雖然債務總額和調整后債務有所增加，但股東權益的增長速度更快，導致債務與股東權益比率和調整后的債務股東權益比率均呈現下降趨勢，表明公司的財務杠杆在降低。

從提供的數據中，可以觀察到一個總體上呈現變動的財務狀況。

債務水平

總債務在2018年至2019年期間呈現下降趨勢，從1561294千美元降至1291273千美元。隨後，在2020年有所回升至1624240千美元，但在2021年和2022年則大幅增加，分別達到2929782千美元和2984197千美元。

資本水平

總資本在2018年至2020年期間呈現增長趨勢，從2157632千美元增至2777023千美元。2021年和2022年則出現顯著增長，分別達到7732263千美元和7946763千美元。

債務與總資本比率

未調整的債務與總資本比率在2018年至2019年期間下降，從0.72降至0.61。2020年略微下降至0.58，隨後在2021年和2022年大幅下降至0.38。

調整后債務水平

調整后的總債務的變化趨勢與總債務相似，在2019年下降，2020年回升，並在2021年和2022年大幅增加，從1589874千美元增至3489418千美元。

調整后資本水平

調整后的總資本也呈現增長趨勢，從2414351千美元增至8772027千美元。

調整后債務與總資本比率

調整后的債務與總資本比率的趨勢與未調整的比率相似，在2018年至2019年下降，2020年略微下降，並在2021年和2022年大幅下降至0.4。

總體而言，數據顯示資本增長速度快於債務增長速度，尤其是在2021年和2022年。 雖然債務總額在2021年和2022年大幅增加，但由於資本的更快增長，債務與總資本比率卻呈現下降趨勢。調整后的比率與未調整的比率趨勢一致，表明調整項對整體比率的影響相對有限。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在報告期內呈現顯著增長趨勢。從2018年到2021年，總資產從2932309千美元大幅增加到10714343千美元，增長幅度顯著。然而，在2022年，總資產略有下降，降至10595160千美元，但仍維持在較高的水平。

股東權益也呈現增長趨勢，與總資產的變化趨勢相似。從2018年的596338千美元增長到2021年的4802481千美元，增長幅度顯著。2022年股東權益進一步增長至4962566千美元，顯示股東權益的持續累積。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在報告期內呈現下降趨勢。2018年的比率為4.92，逐年下降至2022年的2.14。這表明隨著時間的推移，公司對債務的依賴程度降低，財務風險相對減小。

調整后的總資產和調整后的股東權益的變化趨勢與未調整的數據相似，都呈現出增長後略微下降的模式。調整后的財務槓桿比率也與未調整的比率保持一致的下降趨勢，從2018年的5.5下降到2022年的2.02，同樣表明公司財務風險的降低。

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益規模在報告期內顯著擴大，同時財務槓桿比率持續下降。這可能意味著公司在擴張規模的同時，有效地控制了債務風險，並提升了財務穩定性。然而，2022年總資產的微降值得關注，需要進一步分析以確定其原因和潛在影響。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

收入趨勢

淨收入在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2018年的205,191千美元增長至2022年的2,749,369千美元，增長幅度極大。淨銷售額也顯示出類似的增長模式，從2018年的7,724,771千美元增長至2022年的22,726,418千美元。2021年淨收入和淨銷售額的增長尤為顯著，可能反映了特定市場條件或公司策略的影響。

獲利能力分析

淨獲利率在報告期間逐步提高。從2018年的2.66%增長至2022年的12.1%。這表明公司在控制成本和提高營運效率方面取得了進展。調整后淨收入也呈現增長趨勢，從2018年的258,236千美元增長至2022年的2,685,530千美元。

調整后淨利率比率

調整后淨利率比率與淨獲利率的趨勢一致，呈現上升趨勢。從2018年的3.34%增長至2022年的11.82%。這與淨獲利率的增長相符，表明公司在調整后仍能保持較高的盈利能力。2021年和2022年的調整后淨利率比率的增長幅度較大，可能與淨收入的快速增長有關。

整體觀察

整體而言，資料顯示公司在報告期間的財務表現持續改善。收入和獲利能力均呈現顯著增長趨勢。淨獲利率和調整后淨利率比率的提高表明公司在提高盈利能力方面取得了成功。2021年和2022年的數據顯示出加速增長的趨勢，值得進一步分析以確定其背後的原因。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同年度呈現顯著的變化趨勢。

淨收入

淨收入在2018年至2022年間呈現顯著增長趨勢。從2018年的205,191千美元增長至2022年的2,749,369千美元，增長幅度巨大。雖然2021年相較於2020年有所下降，但整體而言，淨收入呈現持續上升的態勢。

股東權益

股東權益也呈現增長趨勢，但增長速度相較於淨收入較為穩定。從2018年的596,338千美元增長至2022年的4,962,566千美元。2021年和2022年的增長幅度相對較小。

股東權益回報率

股東權益回報率在各年度間波動較大。2018年為34.41%，2019年下降至26.89%，2020年略有回升至27.2%。2021年大幅提升至35.93%，並在2022年達到最高點55.4%。

調整后凈收入

調整后凈收入的趨勢與淨收入相似，同樣呈現顯著增長。從2018年的258,236千美元增長至2022年的2,685,530千美元。

調整后的股東權益

調整后的股東權益的增長趨勢也與股東權益相似，呈現穩定增長。從2018年的579,767千美元增長至2022年的5,282,609千美元。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的變化趨勢與股東權益回報率相似，但數值較高。2018年為44.54%，2019年下降至31.72%，2020年為27.42%。2021年提升至32.91%，並在2022年達到50.84%。

總體而言，數據顯示在觀察期間，公司在收入和股東權益方面均實現了顯著增長。股東權益回報率在2022年達到峰值，表明股東投資的回報率有所提高。調整后的財務指標與未調整的指標趨勢一致，表明調整項目的影響並未改變整體趨勢。

從提供的數據中，可以觀察到一系列顯著的財務趨勢。

淨收入

淨收入在2018年至2022年間呈現顯著增長趨勢。從2018年的205,191千美元增長到2022年的2,749,369千美元，增長幅度巨大。雖然2021年相較於2020年有所下降，但整體而言，淨收入呈現持續上升的態勢。

總資產

總資產也呈現增長趨勢，但增長速度相對穩定。從2018年的2,932,309千美元增長到2022年的10,595,160千美元。2021年和2022年之間的增長幅度較小，顯示資產增長速度可能正在放緩。

資產回報率

資產回報率（未調整）在2018年至2022年間顯著提高。從2018年的7%增長到2022年的25.95%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力不斷增強。

調整后淨收入

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，呈現顯著增長。從2018年的258,236千美元增長到2022年的2,685,530千美元。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2018年的3,189,028千美元增長到2022年的10,645,543千美元。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢也與未調整的資產回報率相似，呈現顯著提高。從2018年的8.1%增長到2022年的25.23%。這表明在調整特定項目後，公司利用其資產產生利潤的能力仍然強勁。

總體而言，數據顯示公司在2018年至2022年間經歷了顯著的增長，淨收入、總資產和資產回報率均呈現上升趨勢。雖然資產增長速度在2021年和2022年有所放緩，但盈利能力卻顯著提高。