企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Builders FirstSource Inc., EBITDA計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據提供的財務資料，建設第一來源公司 (Builders FirstSource Inc.) 在2018年至2022年間的財務表現呈現出明顯的成長趨勢。淨收入方面，從2018年的約2.05億美元穩步上升至2022年的約2.75億美元，彰顯公司營收規模的顯著擴大。值得注意的是，2021年與2022年間的成長速度加快，反映市場需求的迅速增加或公司營運擴張策略的成功。
在盈利能力指標方面，稅前盈利（EBT）也展現出相似的上升趨勢，從2018年的約2.61億美元增長到2022年的約3.57億美元，顯示公司盈利水平有持續提升的跡象。息稅前盈利（EBIT）和稅前盈利的增幅相類似，且在2021年和2022年期間的增長幅度明顯，可能與營收成長同步進行，亦反映公司在營運效率和盈利能力上有所改善。
此外，未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）亦呈現相當積極的成長狀況。從2018年的約4.67億美元，逐步增加到2022年的約4.27億美元，且在2021年與2022年間的增長速度較前幾年加快。這表明公司在營運利潤性和運營效率上皆有提升，並在經營現金流或獲利能力方面具有較為堅實的表現。
整體而言，公司的各項主要財務指標均呈現出較為穩健的成長態勢，並且在2021年與2022年之間的成長幅度明顯加大，可能受到建築市場需求提升、公司擴展計畫推進或其他正面經營因素的驅動。然而，資料中未提供成本結構、負債或現金流等細節，故無法深入分析其財務結構和長期可持續性，僅能就現有運營指標的增長趨勢進行評估。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Builders FirstSource Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 17,393,298) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 4,267,346) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 4.08 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Boeing Co. | 28.78 |
| Caterpillar Inc. | 30.99 |
| Eaton Corp. plc | 26.71 |
| GE Aerospace | 26.39 |
| Honeywell International Inc. | 19.23 |
| Lockheed Martin Corp. | 15.40 |
| RTX Corp. | 18.03 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 資本貨物 | 34.10 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 工業 | 26.11 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Builders FirstSource Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 14,604,435) | 15,800,413) | 10,132,733) | 4,376,694) | 3,169,662) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 4,267,346) | 2,934,776) | 660,420) | 492,344) | 466,874) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 3.42 | 5.38 | 15.34 | 8.89 | 6.79 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 13.86 | 12.43 | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 19.18 | 17.06 | — | — | — | |
| GE Aerospace | 14.82 | 95.57 | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 18.01 | 15.57 | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 14.98 | 11.97 | — | — | — | |
| RTX Corp. | 14.92 | 15.48 | — | — | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 19.01 | 19.87 | — | — | — | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 工業 | 16.46 | 16.30 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
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3 2022 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 14,604,435 ÷ 4,267,346 = 3.42
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料可觀察到，該公司的企業價值（EV）在2018年至2022年間呈現明顯的上升趨勢，期間由約3.17億美元增加至約14.6億美元，顯示公司價值在這段時間內快速成長，尤其是在2020年後的增長更為顯著。這或許反映出公司在經營規模擴張、市場佔有率提升或其他外部因素帶來的價值增加。
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）亦展現持續的成長趨勢，從2018年的約4.67億美元攀升至2022年的約4.27億美元，儘管2021年出現一個較大幅度的跳升（約2.93億美元增至約4.27億美元），這可能反映出公司營運利潤的改善或一次性收益的影響。整體而言，EBITDA的提升表明公司盈利能力有所增強。
財務比率EV/EBITDA在2018年至2022年間呈現下降趨勢，從6.79下降至3.42，尤其是在2020年之後，該比率明顯降低。這一變化可能表示公司價值相較於盈利的增長速度較快，或市場對公司未來成長預期的改善，使得估值倍數有所下降。這也可能反映出公司盈利的改善或估值的合理化，投資者對公司未來潛力的評估較為樂觀。
- 整體分析
- 該公司在觀察期間展現出顯著的資產價值與營運績效的提升，導致企業價值持續增加，並表現出較高的成長動能。同時，EBITDA的增長支撐其價值的擴張，且EV/EBITDA比率的下降則暗示市場對其盈利潛力的評價日益正面，估值倍數的減少意味著公司可能進入較為合理或偏低估的階段，有利於未來估值的持續提升。總體而言，資料顯示公司在財務表現與市場價值層面均有積極的向好趨勢，但仍需注意外部經濟環境與行業變動可能產生的後續影響。