Builders FirstSource Inc. (NYSE:BLDR)

以下是對年度財務資料的分析報告。

當前資產

當前資產在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2018年的3,741千美元，大幅增長至2022年的914,925千美元。2019年增長幅度尤為顯著，隨後幾年雖仍持續增長，但增長速度有所放緩。整體而言，當前資產的規模呈現指數級增長。

遞延所得

遞延所得的變化趨勢較為複雜。2018年至2020年，遞延所得呈現下降趨勢，從51,823千美元下降至16,614千美元。然而，2021年出現負值，為-34,573千美元，2022年則進一步下降至-92,461千美元。這表明在報告的後期階段，遞延所得可能轉變為遞延損失，或存在大量遞延收入的沖銷。

所得稅費用

所得稅費用在報告期間整體呈現上升趨勢。從2018年的55,564千美元增長至2022年的822,464千美元。2021年出現顯著的增長，可能與當前資產的快速增長以及整體盈利能力的提高有關。所得稅費用的增加也可能反映了稅務法規的變化或稅務優惠的減少。

綜上所述，資料顯示當前資產大幅增長，而遞延所得則經歷了從正值到負值的轉變。所得稅費用也隨之增加，這可能與盈利能力的提升有關。這些趨勢表明，在報告期間，可能存在業務擴張、盈利模式的變化以及稅務環境的影響。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

所得稅稅率

法定聯邦所得稅稅率在分析期間維持不變，為21%。州所得稅，扣除聯邦所得稅，則呈現下降趨勢，從2018年的4.3%下降至2022年的2.3%。

基於股票的薪酬

基於股票的薪酬意外收益的百分比，在各年均為負值，且趨勢為逐漸減小。從2018年的-1.6%逐步上升至2022年的-0.5%。

永久差異

162（m）限制的永久差異百分比在分析期間相對穩定，從2018年的0.6%略微下降至2022年的0.3%。積分的永久差異百分比呈現明顯下降趨勢，從2018年的-4.6%下降至2022年的-0.2%。其他永久差異百分比則呈現下降趨勢，從2018年的1.4%下降至2022年的缺失值。

其他調整

其他調整項目的百分比在各年變化較大，2018年為0.2%，2019年為-0.2%，2020年為-0.1%，2021年數據缺失，2022年為0.1%。

有效稅率

持續經營業務的有效稅率在分析期間呈現上升趨勢，從2018年的21.3%上升至2019年的21.6%，然後在2020年和2021年分別為23.2%和23.4%，最後在2022年降至23%。

總體而言，州所得稅稅率的下降和基於股票薪酬意外收益的減少，可能對有效稅率產生影響。積分的永久差異的持續下降，也可能對有效稅率產生影響。有效稅率的變化可能與各項稅務調整的綜合影響有關。

從提供的數據中，可觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

應計費用

應計費用在2018年至2020年期間呈現波動，從10019千美元下降至8219千美元，隨後大幅增加至19182千美元。此後，增長趨勢放緩，分別為2021年的31828千美元和2022年的33146千美元。

保險準備金

保險準備金在整個觀察期內持續增長，從2018年的13245千美元增長至2022年的33824千美元。增長速度在不同年份有所不同，2020年至2021年的增長尤為顯著。

基於股票的薪酬費用

基於股票的薪酬費用在2019年有所下降，但隨後在2020年和2021年呈現增長趨勢，從3325千美元增長至5008千美元。2022年繼續增長，達到5696千美元。

應收帳款

應收帳款在2018年至2019年期間相對穩定，但在2020年開始顯著增長，2021年增長速度加快，從4726千美元增長至8742千美元，並在2022年大幅增加至16480千美元。

庫存

庫存水平在2019年大幅下降，但隨後在2020年至2022年期間持續增長，從6152千美元增長至14965千美元。

經營虧損和貸項結轉

經營虧損和貸項結轉在2018年至2021年期間呈現波動，2022年略有下降。

經營租賃負債

經營租賃負債在2019年首次出現，並在2020年至2022年期間持續增長，從74650千美元增長至119232千美元。

遞延所得稅資產

遞延所得稅資產在整個觀察期內持續增長，從2018年的84087千美元增長至2022年的242315千美元。

商譽和其他無形資產

商譽和其他無形資產在2018年至2021年期間持續下降，2022年降幅減緩。

財產、廠房和設備

財產、廠房和設備在整個觀察期內持續下降，從2018年的-26670千美元下降至2022年的-158173千美元。

經營租賃使用權資產

經營租賃使用權資產在2020年首次出現，並在2020年至2022年期間持續下降。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債在整個觀察期內持續下降，從2018年的-58912千美元下降至2022年的-511975千美元。

遞延所得稅資產淨額（負債）

遞延所得稅資產淨額（負債）在2018年至2020年為正數，但在2021年和2022年轉為負數，且負數值持續增大。

總體而言，數據顯示某些資產和負債項目呈現持續增長或下降的趨勢，而其他項目則呈現波動。應收帳款和庫存的顯著增長可能需要進一步分析，以評估其對現金流和盈利能力的影响。

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

遞延所得稅資產

從2018年至2020年，遞延所得稅資產呈現顯著下降趨勢，從22,766千美元大幅減少至4,653千美元。2021年的數據缺失，無法評估該年度的變化。整體而言，該項目的數值呈現持續萎縮的態勢。

遞延所得稅負債

2019年出現遞延所得稅負債，數值為36,645千美元。此後，該項目在2020年和2021年持續增長，分別達到49,495千美元和362,121千美元。2022年，數值略有下降至269,660千美元。整體而言，遞延所得稅負債在2019年至2022年間呈現大幅增長趨勢，儘管在最後一年出現小幅回落。

整體觀察

資料顯示，遞延所得稅資產與遞延所得稅負債的變化方向相反。資產持續減少，而負債則大幅增加。這種變化可能反映了應稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異的變化，進而影響了未來的所得稅負擔。負債的顯著增長可能需要進一步分析，以了解其對未來財務狀況的潛在影響。

從提供的數據來看，總資產在2018年至2021年期間呈現顯著增長趨勢。從2018年的2932309千美元增長至2021年的10714343千美元，增長幅度顯著。然而，2022年總資產略有下降，降至10595160千美元，但仍維持在較高水平。調整后的總資產的變化趨勢與總資產基本一致。

資產負債結構

總負債也呈現增長趨勢，但增長速度相對慢於總資產。從2018年的2335971千美元增長至2021年的5911862千美元，2022年則降至5632594千美元。調整后的總負債的變化趨勢與總負債相似。

股東權益的增長速度快於負債，從2018年的596338千美元增長至2021年的4802481千美元，2022年進一步增長至4962566千美元。調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益基本一致。

盈利能力

淨收入在2018年至2021年期間持續增長，從2018年的205191千美元增長至2021年的1725416千美元。2022年淨收入大幅增長至2749369千美元，達到最高水平。調整后的淨收入的變化趨勢與淨收入相似。

總體而言，數據顯示在2018年至2022年間，資產、負債和股東權益均呈現增長趨勢，其中股東權益和淨收入的增長速度較快。2022年，資產和負債略有下降，但淨收入大幅增長，表明盈利能力得到顯著提升。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在不同年度的變化趨勢。

獲利能力

淨獲利率和淨利率比率（調整后）均呈現逐年上升的趨勢。從2018年的2.66%和3.33%上升到2022年的12.1%和11.69%，顯示獲利能力顯著增強。這種增長可能源於成本控制、銷售價格提升或營收結構的優化。

資產效率

總資產周轉率在2018年至2021年期間呈現下降趨勢，從2.63降至1.86。然而，在2022年，該比率回升至2.14。這表明資產的使用效率在前期有所降低，但在最近一年有所改善。調整后的總資產周轉率的趨勢與未調整的比率一致。

財務槓桿

財務槓桿比率和財務槓桿比率（調整后）在2018年至2022年期間均呈現下降趨勢。從2018年的4.92和5.07下降到2022年的2.14和2.02。這意味著公司對債務的依賴程度降低，財務風險相對減小。

股東回報

股東權益回報率和股東權益回報率（調整后）在2018年至2022年期間波動較大，但總體而言呈現上升趨勢。從2018年的34.41%和44.81%上升到2022年的55.4%和50.78%。這表明公司為股東創造了更高的回報。

資產回報

資產回報率和資產回報率（調整后）也呈現顯著上升趨勢。從2018年的7%和8.83%上升到2022年的25.95%和25.08%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力得到了顯著提升。

總體而言，數據顯示公司在2018年至2022年期間，獲利能力、股東回報和資產回報均有所改善，財務槓桿則有所降低。資產周轉率在前期下降後，於2022年有所回升。這些趨勢表明公司在財務管理和經營效率方面取得了積極的進展。

以下是對年度財務資料的分析報告。

收入趨勢

淨收入在報告期內呈現顯著增長趨勢。從2018年的205,191千美元增長至2022年的2,749,369千美元，增長幅度巨大。2021年出現了顯著的增長，但2022年仍保持了強勁的增長勢頭。調整后淨收入的增長趨勢與淨收入相似，從2018年的257,014千美元增長至2022年的2,656,908千美元。

盈利能力分析

淨獲利率在報告期內逐步提高。從2018年的2.66%增長至2022年的12.1%。這表明公司在控制成本和提高銷售價格方面取得了一定的成功。調整后淨利率的變化趨勢與淨獲利率相似，從2018年的3.33%增長至2022年的11.69%。調整后淨利率略高於淨獲利率，可能反映了某些非經常性收入或費用的影響。

整體觀察

數據顯示，報告期內收入和盈利能力均呈現顯著改善。淨收入和調整后淨收入的快速增長，以及淨獲利率和調整后淨利率的持續提高，表明公司經營狀況良好，盈利能力不斷增強。2021年和2022年的數據顯示，增長速度有所加快，可能與外部市場環境的變化或公司內部策略的調整有關。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

從2018年末至2022年末，總資產呈現先增後減的趨勢。2018年末為2932309千美元，經歷了2019年和2020年的增長，分別達到3249490千美元和4173671千美元。2021年大幅增長至10714343千美元，但2022年末則略微下降至10595160千美元。整體而言，總資產規模在觀察期間內顯著擴大，尤其是在2021年。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產基本一致。2018年末為2909543千美元，2019年末為3241073千美元，2020年末為4169018千美元，2021年末為10714343千美元，2022年末為10595160千美元。調整后總資產的數值略低於總資產，但兩者之間的差異在各個年度間相對穩定。

總資產周轉率

總資產周轉率在2018年至2021年期間呈現持續下降的趨勢。從2018年的2.63下降至2021年的1.86。然而，2022年該比率有所回升，達到2.14。這表明資產的使用效率在2018年至2021年間有所降低，但在2022年有所改善。周轉率的下降可能與資產規模的快速擴張有關，而周轉率的回升可能表明資產利用效率的提升。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率完全相同。從2018年的2.65下降至2021年的1.86，然後在2022年回升至2.14。由於調整后總資產的數值與總資產接近，因此調整后的周轉率變化反映了相同的資產利用效率模式。

總體而言，資料顯示資產規模在觀察期間內經歷了顯著的變化，而資產周轉率則呈現先降後升的趨勢。2021年資產規模大幅增長，但資產周轉率同步下降，可能需要進一步分析以確定其根本原因。2022年的數據表明，資產周轉率有所改善，但仍需持續關注其變化趨勢。

從提供的數據中，可以觀察到總資產和股東權益在報告期內呈現顯著增長趨勢。

總資產

從2018年的2932309千美元增長至2022年的10595160千美元，經歷了顯著的擴張。雖然2021年到2022年之間增長幅度有所放緩，但整體而言，資產規模呈現持續擴大的態勢。調整后的總資產的變化趨勢與總資產基本一致。

股東權益

股東權益的增長速度也相當可觀，從2018年的596338千美元增長至2022年的4962566千美元。2020年和2021年股東權益的增長尤為顯著。調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益基本一致。

財務槓桿比率在報告期內呈現下降趨勢，表明財務風險逐步降低。

財務槓桿比率

從2018年的4.92逐步下降至2022年的2.14。這意味著公司對債務的依賴程度降低，財務結構更加穩健。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與財務槓桿比率基本一致，且數值相近。

總體而言，數據顯示公司在報告期內實現了資產和股東權益的顯著增長，同時有效降低了財務槓桿，改善了財務結構。資產增長速度快於股東權益增長速度，表明公司可能更多地依賴外部融資來支持其擴張。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同年度呈現出顯著的變化趨勢。

淨收入

淨收入在2018年至2022年間呈現波動增長趨勢。從2018年的205,191千美元增長至2022年的2,749,369千美元，顯示出收入規模的顯著擴大。2021年出現峰值，隨後在2022年略有增長。

調整后凈收入

調整后凈收入的變化趨勢與淨收入相似，同樣呈現波動增長。從2018年的257,014千美元增長至2022年的2,656,908千美元。2021年同樣為峰值，2022年略有下降。

股東權益

股東權益在2018年至2022年間持續增長，但增長速度有所變化。從2018年的596,338千美元增長至2022年的4,962,566千美元。2021年增長幅度最大，2022年增長相對放緩。

調整后的股東權益

調整后的股東權益的增長趨勢與股東權益相似，同樣呈現持續增長，但增長速度不均。從2018年的573,572千美元增長至2022年的5,232,226千美元。

股東權益回報率

股東權益回報率在各年度間波動較大。2018年為34.41%，2019年下降至26.89%，2020年略有回升至27.2%，2021年大幅提升至35.93%，並在2022年達到55.4%的高點。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的變化趨勢與未調整的回報率相似，但數值更高。2018年為44.81%，2019年下降至31.97%，2020年為27.57%，2021年為32.74%，2022年大幅提升至50.78%。

總體而言，數據顯示收入和股東權益在2018年至2022年間呈現增長趨勢，尤其是在2021年和2022年增長顯著。股東權益回報率也呈現波動增長，2022年達到較高的水平，表明盈利能力有所提升。調整后的股東權益回報率通常高於未調整的回報率，可能反映了某些會計調整對盈利能力的影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同年度的變化趨勢。

淨收入

淨收入在2018年至2019年呈現增長趨勢，從2.05191億美元增加到2.21809億美元。然而，2020年大幅增長至3.13537億美元，2021年則呈現顯著的增長，達到17.25416億美元。2022年繼續增長，達到27.49369億美元。整體而言，淨收入呈現強勁的增長趨勢，尤其是在2021年和2022年。

調整后凈收入

調整后凈收入的趨勢與淨收入相似，在2018年至2019年小幅增長，2020年增長，2021年大幅增長至16.90843億美元，2022年繼續增長至26.56908億美元。調整后凈收入的增長幅度略高於淨收入，可能反映了某些非經常性項目的影響。

總資產

總資產在2018年至2021年期間持續增長，從293.2309億美元增長到107.14343億美元。然而，2022年總資產略有下降，降至105.9516億美元。儘管2022年有所下降，但總資產規模仍然顯著高於早期年份。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產基本一致，在2018年至2021年期間持續增長，2022年也呈現略微下降的趨勢。調整后總資產與總資產的數值非常接近，表明調整項目的影響相對較小。

資產回報率

資產回報率在2018年至2022年期間呈現顯著的上升趨勢。從2018年的7%上升到2019年的6.83%，2020年的7.51%，2021年的16.1%，最終在2022年達到25.95%。這表明資產的盈利能力在不斷提高。

資產回報率（調整后）

調整后的資產回報率的趨勢與資產回報率相似，但數值略高。從2018年的8.83%上升到2019年的8.42%，2020年的7.92%，2021年的15.78%，最終在2022年達到25.08%。調整后的資產回報率的變化幅度較小，但整體趨勢仍然是上升的。

總體而言，數據顯示在觀察期內，收入和盈利能力呈現顯著增長趨勢，尤其是在2021年和2022年。資產規模也持續擴大，但2022年略有下降。資產回報率的顯著提升表明資產的利用效率和盈利能力得到了有效改善。