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Builders FirstSource Inc. (NYSE:BLDR)

這家公司已移至 存檔 財務數據自 2023 年 11 月 1 日以來未更新。

長期活動比率分析 

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長期活動比率(摘要)

Builders FirstSource Inc.、長期活動比率

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2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
固定資產凈周轉率 14.50 14.36 11.43 10.09 11.53
固定資產淨周轉比率 (包括經營租賃、使用權資產) 11.07 10.79 8.36 7.18 11.53
總資產周轉率 2.14 1.86 2.05 2.24 2.63
股東權益周轉率 4.58 4.14 7.42 8.83 12.95

根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).


從資料中可以觀察到,固定資產凈周轉率在2018年至2022年間呈現出相對穩定且逐步提升的趨勢,尤其是在2021年顯著上升至14.36,2022年略微進一步微增至14.5,反映公司在固定資產運用效率方面逐步提升或優化資產管理策略。

相較之下,"固定資產淨周轉比率(包括經營租賃、使用權資產)"的變動較為明顯,2018年為11.53,之後在2019年大幅下降至7.18,之後逐步回升至2021年的10.79,2022年略微增至11.07,此趨勢顯示公司在經營租賃及使用權資產管理上的調整,可能反映租賃策略或資產重組的影響,導致短期內運用效率受到一定波動,然後逐漸改善。

總資產周轉率由2018年的2.63逐步下降至2021年的1.86,顯示公司在資產運用速度方面於此時期有所下降,或許是因為資產規模擴大,導致每單位資產的營收產生較低的效率,然而,在2022年回升至2.14,表明公司已逐步改善資產的運用效率,或資產配置有所調整。

股東權益周轉率由2018年的12.95顯著下降至2021年的4.14,之後略微提升至2022年的4.58,反映公司在股東權益的運用效率方面經歷了較大波動。這種變化可能由於公司在財務結構或資本運用策略調整所引起,短期內效率降低,但隨後有所回升,顯示公司在資本利用上逐步走向穩定或改善。

綜合而言,該公司的固定資產管理和資產運用效率在2022年前後呈現出一定的改善跡象,特別是在固定資產凈周轉率和總資產周轉率方面。同時,股東權益的運用效率則經歷較大的波動,但在近期逐步回穩。這些變化或許反映公司在資產配置、租賃策略或整體經營策略上的調整,以提升營運效率和資本回報率。


固定資產凈周轉率

Builders FirstSource Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較

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2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
淨銷售額 22,726,418 19,893,856 8,558,874 7,280,431 7,724,771
財產、廠房和設備 淨額 1,567,631 1,385,441 749,130 721,887 670,075
長期活動率
固定資產凈周轉率1 14.50 14.36 11.43 10.09 11.53
基準
固定資產凈周轉率競爭 對手2
Boeing Co. 6.31 5.70 4.92
Caterpillar Inc. 4.70 3.99 3.15
Eaton Corp. plc 6.59 6.41 6.02
GE Aerospace 5.96 5.47 1.75
Honeywell International Inc. 6.48 6.18 5.86
Lockheed Martin Corp. 8.27 8.83 9.07
RTX Corp. 4.42 4.30 3.78
固定資產凈周轉率扇形
資本貨物 5.79 5.46 3.55
固定資產凈周轉率工業
工業 2.94 2.72 2.17

根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).

1 2022 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 22,726,418 ÷ 1,567,631 = 14.50

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


淨銷售額
資料顯示,2018年至2022年間,該公司的淨銷售額呈現出穩步成長的趨勢。2018年淨銷售額為7,724,771千美元,經歷了略微的波動後,在2020年達到高點8,558,874千美元,隨後在2021年和2022年進一步增加,分別達到19,893,856千美元及22,726,418千美元。特別是從2020年到2022年,銷售額有明顯的飛躍,顯示公司在這段期間內獲得較強的市場擴展或銷售表現的改善。此趨勢反映公司在持續擴大銷售規模,可能受益於市場需求的增加或營運策略的調整。
財產、廠房和設備淨額
該公司在此期間的固定資產淨額呈現穩定成長趨勢。由2018年的670,075千美元逐步增加到2022年的1,567,631千美元,顯示公司有持續投入資本於其固定資產,以支援銷售成長與業務擴張。尤其是在2020年後,資產規模的增長較為明顯,可能與擴建或設備升級有關,進一步反映公司資本支出策略的積極性。
固定資產凈周轉率
這一財務比率用來衡量公司利用其固定資產產生銷售的效率。從2018年的11.53,經歷波動後,在2020年略降至11.43,稍後在2021年和2022年分別上升至14.36與14.5,顯示公司利用固定資產產生營收的效率有所提升。特別是2021年與2022年的顯著提升,可能反映管理層在提高資產運用效率方面取得了進展,或是公司在固定資產投資後達到更佳的營運效果。此外,固定資產凈周轉率的提升也暗示公司在資產投入增加的情況下,能更有效地轉化為銷售收入,增強了經營效能。

固定資產淨周轉比率 (包括經營租賃、使用權資產)

Builders FirstSource Inc.、固定資產凈周轉率(含經營租賃、使用權資產)計算、與基準測試的比較

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2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
淨銷售額 22,726,418 19,893,856 8,558,874 7,280,431 7,724,771
 
財產、廠房和設備 淨額 1,567,631 1,385,441 749,130 721,887 670,075
經營租賃使用權資產凈額 485,704 457,833 274,562 292,684
不動產、廠房及設備凈額(包括經營租賃、使用權資產) 2,053,335 1,843,274 1,023,692 1,014,571 670,075
長期活動率
固定資產淨周轉比率 (包括經營租賃、使用權資產)1 11.07 10.79 8.36 7.18 11.53
基準
固定資產淨周轉比率 (包括經營租賃、使用權資產)競爭 對手2
Boeing Co. 5.55 5.04 4.45
Caterpillar Inc. 4.49 3.79 3.00
Eaton Corp. plc 5.58 5.60 5.26
GE Aerospace 5.08 4.55 1.63
Honeywell International Inc. 5.58 5.28 5.15
Lockheed Martin Corp. 7.27 7.54 7.96
RTX Corp. 3.95 3.80 3.36
固定資產淨周轉比率 (包括經營租賃、使用權資產)扇形
資本貨物 5.13 4.80 3.25
固定資產淨周轉比率 (包括經營租賃、使用權資產)工業
工業 2.54 2.34 1.92

根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).

1 2022 計算
固定資產淨周轉比率 (包括經營租賃、使用權資產) = 淨銷售額 ÷ 不動產、廠房及設備凈額(包括經營租賃、使用權資產)
= 22,726,418 ÷ 2,053,335 = 11.07

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


從所提供的財務資料中,可以觀察到以下趨勢與變化。首先,淨銷售額自2018年至2022年間呈現顯著成長,尤其是在2021年與2022年,淨銷售額分別達到19,893,856千美元與22,726,418千美元,展現出銷售規模的持續擴大。其中,2019年相較2018年略有下降,但隨後又大幅反彈,反映出公司營運恢復或市場需求的回暖。

不動產、廠房及設備凈額
該資產項目也呈現逐步增加的趨勢,從2018年的670,075千美元升至2022年的2,053,335千美元。期間在2019年及2020年增幅較為緩慢,但從2021年起,資產規模迅速擴張,可能反映出公司在資產投資或擴充產能方面的積極策略。此外,2022年較前一年增長幅度較大,說明資產規模的持續擴張與資本投入持續進行。
固定資產淨周轉比率
該比率的變化較為穩定,整體在2018年至2022年間變動不大,範圍內維持在約7.18至11.07之間。尤其在2019年呈現較低的7.18,2020年略有回升,至8.36,接著在2021年與2022年再度上升,至10.79與11.07。此指標的變動可以反映出公司在固定資產的運用效率方面經歷了波動但整體趨於穩定或略有提升。較高或提升的比率可能代表公司在資產運用上變得更為有效率。

總資產周轉率

Builders FirstSource Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較

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2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
淨銷售額 22,726,418 19,893,856 8,558,874 7,280,431 7,724,771
總資產 10,595,160 10,714,343 4,173,671 3,249,490 2,932,309
長期活動率
總資產周轉率1 2.14 1.86 2.05 2.24 2.63
基準
總資產周轉率競爭 對手2
Boeing Co. 0.49 0.45 0.38
Caterpillar Inc. 0.69 0.58 0.50
Eaton Corp. plc 0.59 0.58 0.56
GE Aerospace 0.39 0.36 0.29
Honeywell International Inc. 0.57 0.53 0.51
Lockheed Martin Corp. 1.25 1.32 1.29
RTX Corp. 0.42 0.40 0.35
總資產周轉率扇形
資本貨物 0.54 0.50 0.43
總資產周轉率工業
工業 0.66 0.58 0.50

根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).

1 2022 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 22,726,418 ÷ 10,595,160 = 2.14

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


淨銷售額
從2018年到2022年間,淨銷售額普遍呈現顯著的成長趨勢。2018年該指標為約7,724,771千美元,經過兩年略有下滑至2019年的7,280,431千美元後,於2020年反彈至8,558,874千美元,並在2021年和2022年進一步大幅擴張,分別達到約19,893,856千美元與22,726,418千美元。此趨勢顯示公司在過去五年經營規模持續擴大,尤其從2020年起銷售額呈兩倍以上的快速增長,可能反映出積極的市場拓展或產品需求增加。
總資產
總資產水準亦呈現穩步上升的趨勢,2021年前雖有一定波動,但整體由2018年的約2,932,309千美元持續成長至2021年的約10,714,343千美元,2022年略見下降至約10,595,160千美元。資產規模的持續擴大,說明公司資產總額在營運擴張過程中不斷累積,但2022年的微幅減少可能反映資產結構調整或外在經營環境的變化。
總資產周轉率
該財務比率展現公司資產使用效率的變化。2018年至2020年,總資產周轉率由2.63逐步下降至2.05,顯示出公司在資產周轉率方面的效率有所下降,可能由於資產擴大速度較快或銷售額相對增長較慢所致。2021年,該比率略有回升至1.86,但在2022年再次上升至2.14,表明公司在2022年改善了資產的使用效率,能夠以較少的資產產出更多的銷售,這可能是因為經營策略調整或資產配置的優化所致。

股東權益周轉率

Builders FirstSource Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日 2018年12月31日
選定的財務數據 (以千美元計)
淨銷售額 22,726,418 19,893,856 8,558,874 7,280,431 7,724,771
股東權益 4,962,566 4,802,481 1,152,783 824,953 596,338
長期活動率
股東權益周轉率1 4.58 4.14 7.42 8.83 12.95
基準
股東權益周轉率競爭 對手2
Boeing Co.
Caterpillar Inc. 3.57 2.92 2.55
Eaton Corp. plc 1.22 1.20 1.20
GE Aerospace 2.02 1.76 2.05
Honeywell International Inc. 2.12 1.85 1.86
Lockheed Martin Corp. 7.12 6.12 10.87
RTX Corp. 0.92 0.88 0.78
股東權益周轉率扇形
資本貨物 2.54 2.28 2.39
股東權益周轉率工業
工業 3.06 2.63 2.75

根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).

1 2022 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 股東權益
= 22,726,418 ÷ 4,962,566 = 4.58

2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


根據提供的財務資料,建築材料業者在2018年至2022年間展現出一系列明顯的趨勢變化。首先,在淨銷售額方面,該公司於此期間經歷了顯著的成長,從2018年的約7.72億美元逐步增加至2022年的約22.73億美元,展現出強勁的營收擴張。這一增長趨勢呈現出逐年遞增的狀況,反映出公司在市場份額或產品線的擴展方面具有較好的成長動能。

與此同時,股東權益也呈現持續增加的趨勢,從2018年的約5.96億美元上升至2022年的約49.63億美元。這不僅說明公司累積了較大的資本基礎,也反映公司在經營獲利或資本運用方面的改善,帶來了股東價值的增加。

然而,值得注意的是,股東權益周轉率卻呈逐步下降的趨勢,從2018年的約12.95降低至2022年的約4.58。這一比率的下滑,說明公司在較長期間內,平均每單位股東權益所能產生的銷售額逐漸減少,可能暗示資產運用效率的下降或負責財務運營的資本利用效率有所降低。這也可能反映公司在規模擴張的同時,資產或資本的運用變得較為保守或分散。

綜合上述資料,該公司在營收和股東權益方面展現強勁的成長,顯示其市場擴展或銷售策略獲得成功。另一方面,股東權益周轉率的下降則提示,資產或資本的使用效率較前幾年降低,可能需要進行調整以提升資本的運用效率,達到更高的經營績效與資源配置效率。在未來的分析中,進一步觀察其他財務比率及營運指標將有助於提供更全面的財務狀況評估。