流動性比率(摘要)
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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當前流動性比率 | 1.90 | 1.86 | 2.07 | 1.59 | 1.88 | |
快速流動性比率 | 1.06 | 1.04 | 1.28 | 0.86 | 1.00 | |
現金流動性比率 | 0.04 | 0.02 | 0.39 | 0.02 | 0.01 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).
- 當前流動性比率
- 觀察此比率隨時間呈現波動,但基本上保持在較穩定的範圍內。從2018年到2022年,其值在1.59至2.07之間變動,顯示公司短期償債能力較為充裕。特別是在2020年達到高點2.07之後,略有下降,但仍維持在1.86以上,表明公司對短期負債的支付能力在整體上較為穩定。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率呈現較為明顯的波動。從2018年的1下降至2019年的0.86,翌年又回升至1.28,2021年略降至1.04,至2022年微幅升至1.06。此趨勢反映公司的短期流動資產中較易變現資產比例經歷一些波動,可能受到存貨或其他流動資產組成變動的影響。整體而言,該比率長期維持在1以上,表明公司能較為有效地利用易變現的資產應付短期負債。
- 現金流動性比率
- 此比率在2018年極低(0.01),2020年大幅上升至0.39,之後又下降至2021年的0.02,並在2022年略微上升至0.04。這顯示公司現金及現金等價物的流動性曾在2020年達到高點,可能與經營現金流改善或資本管理調整有關,但整體來看,該比率一直偏低,表明公司持有的現金及等價物占短期負債的比重較小,較依賴其他流動資產來支持短期償債需求。
當前流動性比率
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
流動資產 | 3,497,647) | 3,968,269) | 2,223,682) | 1,306,867) | 1,373,751) | |
流動負債 | 1,842,779) | 2,128,711) | 1,074,853) | 821,301) | 731,259) | |
流動比率 | ||||||
當前流動性比率1 | 1.90 | 1.86 | 2.07 | 1.59 | 1.88 | |
基準 | ||||||
當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
Boeing Co. | 1.22 | 1.33 | 1.39 | — | — | |
Caterpillar Inc. | 1.39 | 1.46 | 1.53 | — | — | |
Eaton Corp. plc | 1.38 | 1.04 | 1.56 | — | — | |
GE Aerospace | 1.16 | 1.28 | 1.58 | — | — | |
Honeywell International Inc. | 1.25 | 1.30 | 1.47 | — | — | |
Lockheed Martin Corp. | 1.32 | 1.42 | 1.39 | — | — | |
RTX Corp. | 1.09 | 1.19 | 1.21 | — | — | |
當前流動性比率扇形 | ||||||
資本貨物 | 1.22 | 1.31 | 1.43 | — | — | |
當前流動性比率工業 | ||||||
工業 | 1.20 | 1.29 | 1.41 | — | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).
1 2022 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 3,497,647 ÷ 1,842,779 = 1.90
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
根據 Builders FirstSource Inc. 在不同年度的財務資料,可以觀察到幾個關鍵趨勢與變化。首先,流動資產呈現持續增加的趨勢,從2018年的1,373,751千美元逐步增加至2022年的3,497,647千美元,顯示公司在此期間積累了較多的流動資產,可能反映出現金、存貨或應收帳款等項目的擴張,提供較大的營運資金儲備。
與此同時,流動負債亦顯著增加,從2018年的731,259千美元增長至2022年的1,842,779千美元。儘管負債水準的成長較資產更為快速,卻未顯示出流動比率的惡化,反而略微增加,從2019年的1.59提升至2022年的1.9,代表即使負債增加,公司的短期償付能力仍能保持相對穩健的狀態。
特別值得注意的是,當前流動性比率在整體期間內呈現較為穩定的狀態,較為波動但仍保持在1.59至2.07之間,顯示公司的短期償債能力得以維持在合理水準。這種穩定性表示公司在增長的同時,能有效管理其流動性風險,不會出現嚴重的短期償付壓力。
總結來看,該公司在近五年期間持續擴張其流動資產與負債,一般來說,資產的增加有助於支撐公司業務擴展,但也須留意負債的快速成長可能帶來的財務壓力。儘管如此,其流動性比率的維持表明公司仍具備一定的流動性安全邊際,能有效應對短期償付能力的需要。整體趨勢顯示公司財務狀況較為穩健,但仍需注意負債控制之重要性,以保留長期的財務彈性。
快速流動性比率
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
現金和現金等價物 | 80,445) | 42,603) | 423,806) | 14,096) | 10,127) | |
應收賬款減去備抵 | 1,448,139) | 1,708,796) | 822,753) | 614,946) | 654,170) | |
其他應收款 | 234,966) | 255,075) | 76,436) | 77,447) | 68,637) | |
合同資產 | 183,700) | 207,587) | 57,265) | —) | —) | |
速動資產合計 | 1,947,250) | 2,214,061) | 1,380,260) | 706,489) | 732,934) | |
流動負債 | 1,842,779) | 2,128,711) | 1,074,853) | 821,301) | 731,259) | |
流動比率 | ||||||
快速流動性比率1 | 1.06 | 1.04 | 1.28 | 0.86 | 1.00 | |
基準 | ||||||
快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.41 | — | — | |
Caterpillar Inc. | 0.79 | 0.89 | 1.02 | — | — | |
Eaton Corp. plc | 0.73 | 0.54 | 0.68 | — | — | |
GE Aerospace | 0.81 | 0.93 | 1.27 | — | — | |
Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.94 | 1.15 | — | — | |
Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.15 | 1.05 | — | — | |
RTX Corp. | 0.69 | 0.81 | 0.78 | — | — | |
快速流動性比率扇形 | ||||||
資本貨物 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | — | — | |
快速流動性比率工業 | ||||||
工業 | 0.72 | 0.80 | 0.87 | — | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).
1 2022 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 1,947,250 ÷ 1,842,779 = 1.06
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
從資料中可以觀察到,2018年至2022年間,Builder FirstSource Inc. 的速動資產合計呈現逐步增長的趨勢,尤其在2020年後,速動資產的增幅較為顯著,從2019年的約706,489千美元攀升至2021年的2,214,061千美元,然後在2022年略微下降至1,947,250千美元。此趨勢反映公司在此期間增加了短期資產儲備,有助於提升流動性。
相較之下,流動負債亦呈現類似的增長趨勢,從2018年的731,259千美元逐步增加至2021年的2,128,711千美元,2022年略微下降至1,842,779千美元。流動負債的增加可能與公司擴展業務或新增運營資金需求相關,但此變化幅度與速動資產的增長相較,顯示公司在資產負債的平衡管理上基本保持同步,未出現嚴重的流動性壓力。
- 快速流動性比率
- 分析期間內,快速流動性比率經歷了一定波動,從2018年的1下降到2019年的0.86,之後逐步回升至2020年的1.28,隨後在2021年稍微下降至1.04,並在2022年稍微上升至1.06。整體來看,除了2019年短暫低於1外,該比率在大部分期間都維持在1以上,表明在大部分時間內,公司的速動資產能有效覆蓋短期負債。
綜合上述,資料中的數據顯示公司在各年度內持續擴大其短期資產和負債規模,並且流動性比率多數時間保持在較為穩健的範圍。儘管2019年比率稍低,略低於1,但很快回復至穩定狀態,表明公司在營運資產管理方面具有一定的調整能力。整體來說,該公司展現出正面的流動性管理能力,且在2020年疫情期間,依然能保持較強的短期財務彈性。
現金流動性比率
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
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選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
現金和現金等價物 | 80,445) | 42,603) | 423,806) | 14,096) | 10,127) | |
現金資產總額 | 80,445) | 42,603) | 423,806) | 14,096) | 10,127) | |
流動負債 | 1,842,779) | 2,128,711) | 1,074,853) | 821,301) | 731,259) | |
流動比率 | ||||||
現金流動性比率1 | 0.04 | 0.02 | 0.39 | 0.02 | 0.01 | |
基準 | ||||||
現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
Boeing Co. | 0.19 | 0.20 | 0.29 | — | — | |
Caterpillar Inc. | 0.22 | 0.31 | 0.36 | — | — | |
Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.08 | 0.19 | — | — | |
GE Aerospace | 0.44 | 0.54 | 0.78 | — | — | |
Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.59 | 0.79 | — | — | |
Lockheed Martin Corp. | 0.16 | 0.26 | 0.23 | — | — | |
RTX Corp. | 0.16 | 0.22 | 0.25 | — | — | |
現金流動性比率扇形 | ||||||
資本貨物 | 0.26 | 0.32 | 0.44 | — | — | |
現金流動性比率工業 | ||||||
工業 | 0.32 | 0.39 | 0.47 | — | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 80,445 ÷ 1,842,779 = 0.04
2 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。
根據提供的財務資料,可以觀察到幾個重要的趨勢與變化。首先,公司的現金資產在2018年至2022年間呈現較大幅度的變動。2018年時,現金資產僅約為10127千美元,在2019年增加至14096千美元,顯示出初步的成長。而在2020年,現金資產經歷顯著飆升,達到約423806千美元,顯示公司在該年度有大量現金資產積累或資金注入。此後,2021年現金資產略微下降至42603千美元,但在2022年再次大幅回升至約80445千美元,表明公司在這兩個年度中持續具有較高的現金持有水平,但未能維持2020年的高峰水準。
- 流動負債變化
- 公司流動負債自2018年起逐年增加,從731259千美元增長至2022年的約1842779千美元。特別是在2020年,流動負債達到頂峰,約為1074853千美元,反映公司在該年度負債規模顯著擴大。整體而言,流動負債趨勢呈上升趨勢,可能與營運規模擴大或短期負債增加相關。
- 現金流動性比率變化
- 現金流動性比率在2018年至2019年間維持在較低水平,分別約為0.01與0.02,顯示公司擁有的現金相對於流動負債比例偏低。2020年比率大幅升高至約0.39,顯示出短期償債能力大幅改善,可能得益於現金資產的激增或負債的相對降低。然而,此後比率再度回落至較低的水平,2021年約為0.02,2022年略微提升至0.04,這表明公司在短期償債能力方面的改善並不穩定,持續處於較低的水平。
綜合來看,公司的現金資產在2020年出現了明顯的激增,期間流動負債同步擴大,反映出在該年度可能進行了大量的資金籌措或承擔了更多短期負債。儘管如此,現金流動性比率卻在高峰後迅速回落,顯示公司雖有大量現金,但面對流動負債的短期償付能力仍較為緊張。此外,雖然現金資產總額有波動,但整體上呈現增長趨勢,提示公司在資金管理及流動性維持方面存在一定的挑戰與調整需求。