GE Aerospace (NYSE:GE)

整體而言，資料顯示在觀察期間內，多項財務比率呈現波動趨勢。以下針對各項比率進行分析：

資產周轉率

總資產周轉率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，由0.36提升至0.4。然而，2024年大幅下降至0.29，隨後在2025年略微回升至0.33。經調整後的總資產周轉率的變化趨勢與未調整數據相似，但數值略高。此變化可能反映了資產利用效率的變化，以及調整項目對周轉率的影響。

流動性比率

當前流動性比率和流動資金比率（調整后）在觀察期間內均呈現下降趨勢。當前流動性比率從2021年的1.28下降至2025年的1.04，流動資金比率（調整后）則從1.38下降至1.07。這可能意味著短期償債能力的減弱，但仍維持在1以上，表示短期流動性風險尚可控制。

負債比率

債務與股東權益比率在2021年至2023年間下降，由0.87降至0.77，但在2024年和2025年分別上升至1和1.1。經調整後的債務股東權益比率的變化趨勢相似，但數值較高，且2025年達到1.6。債務與總資本比率也呈現類似的上升趨勢，由2021年的0.47上升至2025年的0.52。這些變化表明負債水平的變化，以及財務結構中負債佔比的增加。

財務槓桿

財務槓桿比率及其調整後數據在觀察期間內持續上升。財務槓桿比率從2021年的4.93上升至2025年的6.97，調整後數據則從5.04上升至9.09。這表明公司利用財務槓桿的程度不斷增加，可能提高了盈利能力，但也增加了財務風險。

盈利能力

淨獲利率在觀察期間內經歷了顯著的變化。2021年為負9.17%，2022年轉為正0.31%，隨後在2023年大幅提升至14.68%，並在2024年和2025年分別達到18.67%和20.57%。調整後的淨利率比率也呈現類似的趨勢，但數值差異較大。股東權益回報率和資產回報率也呈現上升趨勢，表明盈利能力和投資回報率的改善。調整後的股東權益回報率和資產回報率的變化趨勢與未調整數據相似，但數值更高。

總體而言，資料顯示公司在盈利能力方面取得了顯著改善，但負債水平和財務槓桿也隨之增加。流動性比率的下降值得關注，需要進一步分析以評估其對公司財務穩健性的影響。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

設備和服務銷售額

在觀察期間，設備和服務銷售額呈現波動趨勢。2021年至2022年期間，銷售額略有增長。然而，2023年銷售額顯著下降，並在2024年進一步減少。2025年則觀察到銷售額的回升，但仍未達到2022年的水平。

總資產

總資產在2021年至2023年期間持續下降。2024年降幅較大，但2025年則呈現小幅增長，儘管仍低於2021年的初始水平。

總資產周轉率

總資產周轉率的變化與總資產和設備和服務銷售額的趨勢相關。2021年至2022年期間，周轉率略有提高，隨後在2023年繼續上升，但在2024年大幅下降。2025年周轉率略有回升，但仍低於2023年的水平。

調整後設備及服務銷售額

調整後設備及服務銷售額的趨勢與未調整的銷售額相似。在2021年至2022年期間增長，2023年下降，2024年進一步下降，並在2025年回升，但未恢復到2022年的水平。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產的趨勢一致，即在2021年至2023年期間持續下降，2024年降幅較大，2025年則呈現小幅增長。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的變化趨勢與總資產周轉率相似。2021年至2022年期間，周轉率提高，2023年維持在較高水平，但在2024年大幅下降。2025年周轉率略有回升，但仍低於2023年的水平。

總體而言，資料顯示在觀察期間，資產規模呈現下降趨勢，而銷售額則呈現波動。周轉率的變化反映了資產利用效率的變化，並與銷售額和資產規模的趨勢密切相關。2024年是觀察期內表現較弱的一年，而2025年則顯示出一些復甦的跡象。

以下是對一系列年度財務資料的分析報告。

流動資產

在觀察期間，流動資產呈現先降後升的趨勢。從2021年的66348百萬美元開始，在2023年降至59799百萬美元，隨後在2024年降至37635百萬美元，並在2025年回升至40596百萬美元。整體而言，流動資產規模經歷了顯著的波動。

流動負債

流動負債的變化趨勢相對平穩。從2021年的51953百萬美元開始，在2022年增加至56947百萬美元，隨後在2023年降至50876百萬美元，並在2024年降至34392百萬美元，最後在2025年回升至38980百萬美元。

當前流動性比率

當前流動性比率呈現持續下降的趨勢。從2021年的1.28開始，逐年下降至2025年的1.04。這表明短期償債能力逐漸減弱。

調整后的流動資產

調整后的流動資產的趨勢與流動資產相似，呈現先降後升的模式。從2021年的67422百萬美元開始，在2023年降至60446百萬美元，隨後在2024年降至37741百萬美元，並在2025年回升至40690百萬美元。

調整后的流動負債

調整后的流動負債的變化趨勢也相對平穩。從2021年的49027百萬美元開始，在2022年增加至53727百萬美元，隨後在2023年降至48252百萬美元，並在2024年降至33441百萬美元，最後在2025年回升至38068百萬美元。

流動資金比率（調整后）

流動資金比率（調整后）也呈現持續下降的趨勢，與當前流動性比率的趨勢一致。從2021年的1.38開始，逐年下降至2025年的1.07。這進一步表明短期償債能力呈現減弱的趨勢。

總體而言，資料顯示在觀察期間，短期償債能力指標呈現下降趨勢，而流動資產和流動負債的規模都經歷了波動。

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

總債務與股東權益比率

從2021年至2023年，該比率呈現下降趨勢，從0.87降至0.77。然而，在2024年和2025年，該比率顯著上升，分別達到1和1.1。這表明公司在2024年和2025年的財務槓桿較前幾年有所增加。

調整后總債務與調整后權益總額比率

調整后的債務股東權益比率在2021年和2022年略有上升，從1.01增加到1.06。2023年該比率回落至1.01，但在2024年和2025年則大幅上升，分別達到1.4和1.6。與總債務與股東權益比率的趨勢一致，調整后的比率也顯示出公司在2024年和2025年的財務風險增加。

債務趨勢

總債務在2021年至2023年期間持續下降，從35185百萬美元降至20964百萬美元。然而，在2024年和2025年，債務水平略有回升，分別為19273百萬美元和20494百萬美元。調整后總債務的趨勢與總債務相似，也呈現先下降後略微上升的模式。

股東權益趨勢

股東權益在2021年至2025年期間持續下降，從40310百萬美元降至18677百萬美元。調整后權益總額的下降趨勢也類似，從37546百萬美元降至13510百萬美元。股東權益的持續下降可能與公司策略、盈利能力或股東回報政策有關。

整體觀察

數據顯示，公司在2021年至2023年期間降低了債務水平，但股東權益也同步下降。2024年和2025年，債務水平略有回升，而股東權益持續下降，導致債務與股東權益比率顯著增加。這表明公司可能正在增加借貸以支持其運營或投資，同時股東權益的減少可能需要進一步分析以確定根本原因。

以下為財務資料的分析報告。

總債務與總資本比率

從資料中可觀察到，總債務與總資本比率在2021年與2022年維持在0.47的水平。2023年，該比率下降至0.43，顯示整體財務槓桿降低。然而，在2024年，該比率回升至0.5，並在2025年進一步上升至0.52。這表明在近年來，債務相對於資本的比例呈現上升趨勢。

調整后總債務與總資本比率

調整后的債務與總資本比率的趨勢與總債務與總資本比率相似，但數值略高。2021年與2022年，該比率分別為0.5和0.51。2023年，該比率維持在0.5。2024年，該比率顯著上升至0.58，並在2025年繼續上升至0.61。這意味著，在考慮調整后債務的情況下，財務槓桿的上升趨勢更加明顯。

債務總額變化

總債務在2021年至2023年期間呈現顯著下降趨勢，從35185百萬美元降至20964百萬美元。然而，在2024年和2025年，總債務略有回升，分別為19273百萬美元和20494百萬美元。這顯示在降低債務水平之後，債務規模趨於穩定，並略有增加。

總資本變化

總資本在2021年至2024年期間持續下降，從75495百萬美元降至38615百萬美元。2025年，總資本略有回升至39171百萬美元。資本的減少可能與資產處置、股東權益變動或其他財務活動有關。

調整后債務總額變化

調整后總債務的變化趨勢與總債務相似，同樣在2021年至2023年期間下降，然後在2024年和2025年略有回升。這表明調整后的債務水平與總債務水平的變化趨勢一致。

調整后總資本變化

調整后總資本的變化趨勢也與總資本相似，在2021年至2024年期間下降，並在2025年略有回升。調整后總資本的變化可能反映了對資本結構的重新評估或調整。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

總資產

總資產在觀察期間呈現先降後升的趨勢。從2021年到2024年，總資產從198874百萬美元下降至123140百萬美元，降幅顯著。然而，在2025年，總資產略有回升至130169百萬美元，但仍未恢復至2021年的水平。

股東權益

股東權益在整個觀察期間持續下降。從2021年的40310百萬美元，逐步下降至2025年的18677百萬美元。這表明公司所有者在公司資產中所佔比例持續減少。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在觀察期間持續上升。從2021年的4.93，逐步增加至2025年的6.97。這意味著公司越來越依賴債務融資，財務風險也隨之增加。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似，呈現先降後升的模式。從2021年的189093百萬美元下降至2024年的116135百萬美元，然後在2025年回升至122804百萬美元。調整后的數值略低於原始總資產數值。

調整后權益總額

調整后權益總額也呈現持續下降的趨勢，從2021年的37546百萬美元下降至2025年的13510百萬美元。與股東權益的趨勢一致，表明所有者權益的持續減少。

財務槓桿比率（調整后）

調整后的財務槓桿比率的上升趨勢比原始財務槓桿比率更為明顯。從2021年的5.04，大幅增加至2025年的9.09。這表明在調整某些項目後，公司的債務風險進一步增加。

綜合觀察

整體而言，資料顯示公司資產和權益規模在縮小，同時債務依賴程度不斷提高。財務槓桿比率的持續上升，尤其是在調整后，值得關注。儘管2025年總資產略有回升，但股東權益的持續下降和財務槓桿比率的增加，可能預示著公司面臨較高的財務風險。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於公司的淨收入（虧損）

在觀察期間，歸屬於公司的淨收入（虧損）呈現顯著的改善趨勢。從2021年的大幅虧損開始，至2023年已轉為顯著盈利，並在2024年和2025年持續增長。這表明公司盈利能力的顯著提升。

設備和服務銷售

設備和服務銷售額在2022年略有增長，但在2023年出現明顯下降。然而，在2025年，銷售額再次回升，接近2022年的水平。這可能反映了市場環境的變化或公司策略的調整。

淨獲利率

淨獲利率與淨收入（虧損）的趨勢一致。從2021年的負值轉為正值，並在2023年至2025年期間持續提高。這表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了進展。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入（虧損）的趨勢與歸屬於公司的淨收入（虧損）相似，但數值差異較大。同樣地，從2021年的虧損轉為2023年及之後的盈利，且盈利額度持續增加。調整后的數據可能反映了某些非經常性項目對淨收入的影響。

調整後設備及服務銷售額

調整後設備及服務銷售額的趨勢與設備和服務銷售額相似，在2023年下降，但在2025年回升。調整后的銷售額可能排除了某些特定項目的影響，提供了更清晰的銷售趨勢。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率比率在2021年為正，但在2022年出現負值，隨後在2023年轉為正值，並在2024年大幅提升，2025年略有下降。此比率的波動可能與調整后淨收入和調整后銷售額的變化有關，反映了公司在調整后基礎上的盈利能力。

總體而言，資料顯示公司在觀察期間經歷了顯著的轉變，從虧損轉為盈利，並持續提高盈利能力。銷售額的波動可能需要進一步分析以確定其根本原因。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於公司的淨收入（虧損）

在觀察期間，歸屬於公司的淨收入（虧損）呈現顯著的改善趨勢。從2021年的大幅虧損開始，至2023年已轉為顯著盈利，並在2024年和2025年持續增長，顯示盈利能力逐步提升。2021年的負值與後續年份的正值形成鮮明對比。

股東權益

股東權益在2021年至2025年間呈現持續下降的趨勢。儘管初期數值較高，但逐年遞減，表明股東權益規模正在縮小。這種下降趨勢可能與盈利分配、股份回購或其他影響股東權益的因素有關。

股東權益回報率

股東權益回報率的變化與淨收入的趨勢相呼應。2021年為負值，反映了當年的虧損。隨後，該比率迅速提升，在2023年達到34.63%，並在2024年和2025年進一步增長，顯示股東權益的盈利能力顯著提高。整體而言，股東權益回報率呈現強勁的上升趨勢。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入（虧損）的趨勢與歸屬於公司的淨收入（虧損）相似，但數值差異較大。2021年為正值，2022年轉為負值，之後又迅速恢復並持續增長。調整后數據可能反映了某些非經常性項目或會計調整的影響。

調整后權益總額

調整后權益總額的趨勢與股東權益的趨勢一致，即持續下降。這表明調整后的股東權益規模也在縮小，與股東權益的變化保持同步。

股東權益回報率（調整后）

股東權益回報率（調整后）的變化也與調整后淨收入的趨勢相符。2022年為負值，隨後迅速提升，並在2024年達到峰值61.95%，2025年略有回落。調整后的股東權益回報率整體上呈現顯著增長趨勢，但波動性較大。

總體而言，資料顯示公司盈利能力在觀察期間顯著改善，但股東權益規模卻在縮小。調整后的財務數據與未調整的數據趨勢相似，但數值存在差異。股東權益回報率的提升表明公司在利用股東權益創造利潤方面表現良好。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於公司的淨收入（虧損）

歸屬於公司的淨收入（虧損）呈現顯著的改善趨勢。從2021年的大幅虧損開始，至2023年已轉為顯著盈利，並在2024年和2025年持續增長，顯示盈利能力逐步提升。2025年的盈利水平略低於2024年，但仍維持在較高水平。

總資產

總資產在2021年至2024年間呈現持續下降的趨勢。2025年則出現小幅回升，但整體資產規模仍低於2021年的初始水平。資產規模的變化可能與公司策略、投資活動或資產處置有關。

資產回報率

資產回報率與淨收入（虧損）的趨勢一致，從2021年的負值大幅改善，在2023年達到5.81%，隨後在2024年略有下降，但在2025年再次提升至6.69%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力不斷增強。

調整后淨收入（虧損）

調整后淨收入（虧損）的趨勢與歸屬於公司的淨收入（虧損）相似，同樣從2021年的盈利轉為2022年的虧損，並在之後幾年快速增長。2025年的調整后淨收入略低於2024年，但仍保持在較高水平。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，在2021年至2024年間持續下降，2025年則出現小幅回升。調整后資產規模的變化可能反映了公司在特定會計處理下的資產價值評估。

資產回報率（調整后）

調整后的資產回報率也呈現改善趨勢，從2021年的4.2%上升至2025年的6.32%。雖然在2024年達到峰值7.75%，但2025年略有回落。調整后的資產回報率與調整后的淨收入和資產規模的變化密切相關。

總體而言，資料顯示公司在過去幾年中經歷了顯著的轉型，從虧損轉為盈利，並逐步提升了資產回報率。資產規模的下降可能需要進一步分析以確定其根本原因和潛在影響。