Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

從提供的財務數據中，可以觀察到一系列值得關注的趨勢。

資產周轉率

總資產周轉率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從1.13提升至1.23。雖然2023年略有停滯，但2025年進一步提升至1.33，顯示資產的使用效率有所提高。調整後的總資產周轉率的趨勢與未調整數據一致。

流動性比率

當前流動性比率在2021年為1.58，隨後在2022年下降至1.28，之後在2023年回升至1.57，但在2024年再次小幅下降至1.52，並在2025年降至1.23。流動資金比率（調整后）的變化趨勢相似，但數值較高，且在2025年也呈現下降趨勢。這可能表明短期償債能力存在波動。

槓桿比率

債務股東權益比率（調整后）在2021年至2023年呈現下降趨勢，從1.36降至1.2，隨後在2024年進一步降至1.15，但在2025年顯著上升至1.59，表明財務槓桿水平有所提高。債務與總資本比率（調整后）的變化趨勢相對穩定，在2025年略有上升。財務槓桿比率（調整后）的趨勢與債務股東權益比率（調整后）相似，在2025年也呈現上升趨勢。

盈利能力比率

淨獲利率在2021年至2024年持續上升，從8.65%提升至13.56%，但在2025年略有下降至12.88%。調整後的淨利率比率的趨勢與未調整數據一致。股東權益回報率和資產回報率均呈現顯著上升趨勢，表明盈利能力不斷增強。調整後的股東權益回報率和資產回報率的趨勢與未調整數據一致，且數值略高。

整體觀察

整體而言，數據顯示在2021年至2024年間，盈利能力和資產周轉率有所改善，但2025年部分指標出現波動。槓桿水平在2025年顯著上升，需要進一步關注其對財務風險的影響。流動性比率的下降也值得關注，可能需要採取措施以維持穩健的短期償債能力。

從提供的數據中，可以觀察到一個持續增長的趨勢。收入在各個年度均呈現上升，從2021年的754.7萬美元增長到2025年的1192.6萬美元。這種增長表明業務規模的擴大。

收入增長

收入增長率在各個期間有所波動。2022年收入增長顯著，但隨後兩年的增長速度有所放緩，2025年再次加速。

總資產也呈現增長趨勢，從2021年的665.3萬美元增長到2025年的899.5萬美元。然而，資產增長的速度略慢於收入增長，這可能需要進一步分析以確定原因。

總資產周轉率

總資產周轉率在2021年為1.13，2022年上升至1.25，之後在2022年至2024年保持在1.23的水平，並在2025年顯著提升至1.33。這表明資產的使用效率在2025年有所提高，即利用每一美元資產產生更多的收入。

調整后的營收和總資產的數據與原始數據趨勢一致，也顯示出增長。調整后的總資產周轉率與總資產周轉率的趨勢基本相同，在2025年也呈現顯著提升。

周轉率分析

調整后的總資產周轉率與總資產周轉率的數值非常接近，表明調整過程對周轉率的影響有限。周轉率的提升可能源於營銷策略的改善、運營效率的提高或產品組合的優化。

總體而言，數據顯示出一個健康的增長軌跡，收入和資產均在增長。2025年總資產周轉率的顯著提升值得關注，可能預示著公司在資產利用效率方面取得了進展。

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

流動資產

在觀察期間，流動資產呈現波動趨勢。從2021年到2022年，流動資產有所下降，隨後在2023年顯著增加。2024年繼續增長，但2025年則呈現下降趨勢。整體而言，流動資產規模在觀察期內維持在相對較高的水平。

流動負債

流動負債在觀察期間內持續增加。從2021年到2025年，流動負債呈現穩定上升的趨勢，雖然增長幅度在不同年份有所差異，但整體方向明確。

當前流動性比率

當前流動性比率的變化與流動資產和流動負債的變化相互影響。2021年和2023年的比率相對較高，而2022年和2024年的比率則有所下降。2025年比率進一步下降，顯示短期償債能力可能受到影響。

調整后的流動資產

調整后的流動資產的趨勢與流動資產的趨勢基本一致，呈現波動增長，然後下降的模式。

調整后的流動負債

調整后的流動負債也呈現持續增加的趨勢，與流動負債的趨勢相符。

流動資金比率（調整后）

調整后的流動資金比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，在2021年和2023年較高，2022年和2024年下降，2025年進一步下降。這表明在考慮調整后的資產和負債後，短期償債能力也呈現類似的變化模式。

總體而言，資料顯示在觀察期間內，短期負債的增長速度有時超過了短期資產的增長速度，這可能對短期流動性產生影響。需要進一步分析具體原因，以評估潛在風險。

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

股東權益

股東權益在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢，從2297374增加到3062207。然而，在2024年達到3655546的峰值後，2025年則下降至2830607。此變動可能需要進一步調查以確定其根本原因。

總債務與調整后總債務

調整后總債務在整個期間內持續增加，從2021年的3520314增加到2025年的5075814。雖然總債務的資料不完整，但調整后總債務的增長趨勢表明公司可能增加了其財務槓桿。

債務與股東權益比率

原始的債務與股東權益比率資料缺失，無法進行分析。然而，調整后的債務股東權益比率呈現波動趨勢。2021年為1.36，2022年略微上升至1.41，隨後在2023年下降至1.2，2024年進一步下降至1.15。但在2025年，該比率顯著上升至1.59。這表明公司在2025年的財務風險可能較高，因為其債務相對於股東權益的比例增加。

調整后股東權益

調整后股東權益與股東權益的趨勢相似，在2021年至2024年間增長，但在2025年下降。這可能與公司在2025年的股東權益變動有關。

總體而言，資料顯示公司在2021年至2024年間的財務狀況有所改善，股東權益增加，債務股東權益比率下降。然而，2025年的數據表明可能出現逆轉，股東權益下降，債務股東權益比率上升。這些變化值得進一步關注和分析。

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

總資本

從2021年末至2023年末，總資本呈現顯著增長趨勢，由2297374增加至3062207。然而，在2024年末略有上升至3655546後，2025年末則降至2830607，顯示出資本規模出現波動。

調整后總債務

調整后總債務在觀察期間內持續增加，從2021年末的3520314逐步上升至2025年末的5075814。這表明公司在負債方面呈現擴大趨勢。

調整后總資本

調整后總資本的增長趨勢與總資本相似，從2021年末的6117754增加至2024年末的8483902。但與總資本一樣，在2025年末也出現下降，降至8274140。

債務與總資本比率（調整后）

調整后的債務與總資本比率在2021年至2023年間相對穩定，維持在0.58至0.55之間。2024年略微下降至0.54，但在2025年則回升至0.61。這意味著公司在2025年末的財務杠杆較前幾年有所提高。

總體而言，資料顯示公司在觀察期間內，負債和資本規模均有所擴大。雖然資本增長在後期出現回落，但負債的持續增加導致2025年末的債務與總資本比率較前期有所上升，值得關注。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在一段時間內呈現波動增長趨勢。從2021年末的6652958千美元，增長至2024年末的9204374千美元，但在2025年末略有下降至8994531千美元。

股東權益也呈現增長趨勢，從2021年末的2297374千美元增長至2024年末的3655546千美元，但同樣在2025年末出現下降，降至2830607千美元。股東權益的變化幅度與總資產的變化幅度大致相符。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在觀察期內呈現先下降後上升的趨勢。從2021年末的2.9，下降至2024年末的2.52，但在2025年末回升至3.18。這表明公司在2021年至2024年間降低了財務風險，但在2025年增加了財務風險。

調整后的總資產和股東權益的趨勢與未調整的數據相似，都呈現波動增長，並在2025年末略有下降。

調整后財務槓桿比率

調整后的財務槓桿比率的趨勢也與未調整的比率相似，從2021年末的2.56，下降至2024年末的2.33，並在2025年末回升至2.81。調整后的比率變化幅度略小於未調整的比率。

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益在大部分時間內呈現增長趨勢，但2025年末出現下降。財務槓桿比率在2021年至2024年間下降，表明財務風險降低，但在2025年回升，表明財務風險增加。調整后的財務槓桿比率的趨勢與未調整的比率相似，但變化幅度較小。

從提供的數據來看，整體財務表現呈現增長趨勢。收入和淨收入在觀察期間內均持續增加，顯示出業務規模的擴大。

收入

收入從2021年的754.7百萬美元增長到2025年的1192.6百萬美元，增長幅度顯著。這表明公司在擴大其市場份額或提高銷售效率方面取得了成功。

淨收入

淨收入也呈現類似的增長趨勢，從2021年的65.3百萬美元增加到2025年的153.6百萬美元。雖然增長幅度不如收入顯著，但仍表明公司盈利能力有所提升。

淨獲利率

淨獲利率從2021年的8.65%逐步提高到2023年的12.45%，然後在2024年達到13.56%，2025年略微回落至12.88%。整體而言，淨獲利率的提升表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了一定的成效。2025年的回落可能需要進一步分析以確定原因。

調整后淨收入

調整后淨收入的增長趨勢與淨收入相似，從2021年的66.8百萬美元增長到2025年的161.9百萬美元。

調整后營收

調整后營收的增長趨勢與收入相似，從2021年的757.6百萬美元增長到2025年的1192.7百萬美元。

淨利率比率（調整后）

調整后的淨利率比率也呈現上升趨勢，從2021年的8.82%提高到2025年的13.57%。這表明在剔除特定項目後，公司的核心盈利能力也在增強。

總體而言，數據顯示公司在過去幾年中實現了穩定的增長，收入、淨收入和盈利能力均有所提升。然而，2025年淨獲利率的輕微下降值得關注，可能需要進一步分析以確定其影響。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同年度的變化趨勢。

淨收入

淨收入在2021年至2024年期間呈現顯著增長趨勢，從652,984千美元增長至1,534,110千美元。然而，在2025年，淨收入增長趨勢放緩，僅小幅增長至1,535,761千美元。

股東權益

股東權益在2021年至2024年期間也持續增長，從2,297,374千美元增長至3,655,546千美元。但在2025年，股東權益出現了顯著下降，降至2,830,607千美元。

股東權益回報率

股東權益回報率在2021年至2025年期間整體呈現上升趨勢。從2021年的28.42%增長至2025年的54.26%。儘管在2024年增長趨勢略有放緩，但在2025年仍保持了較高的回報率。

調整后凈收入

調整后凈收入的增長趨勢與淨收入相似，在2021年至2024年期間顯著增長，從668,465千美元增長至1,516,656千美元。2025年，調整后凈收入繼續增長，達到1,618,752千美元。

調整后股東權益

調整后股東權益的變化趨勢與股東權益相似，在2021年至2024年期間持續增長，從2,597,440千美元增長至3,943,284千美元。2025年，調整后股東權益也出現了下降，降至3,198,326千美元。

股東權益回報率（調整后）

調整后股東權益回報率的增長趨勢與股東權益回報率相似，在2021年至2025年期間整體呈現上升趨勢。從2021年的25.74%增長至2025年的50.61%。

總體而言，數據顯示在2021年至2024年期間，收入和股東權益均呈現增長趨勢，股東權益回報率也隨之提高。然而，在2025年，股東權益出現了顯著下降，儘管淨收入和調整后凈收入仍在增長，但股東權益回報率的增長速度有所加快。股東權益的下降可能需要進一步分析以確定其根本原因。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在連續五年內的變化趨勢。

淨收入

淨收入呈現顯著增長趨勢。從2021年的652,984千美元增長至2023年的1,228,737千美元，增長幅度顯著。2024年進一步增長至1,534,110千美元，但2025年增長趨緩，僅小幅增加至1,535,761千美元。

總資產

總資產也呈現增長趨勢，但增長速度相對穩定。從2021年的6,652,958千美元增長至2024年的9,204,374千美元，增長幅度較大。然而，2025年總資產略有下降，降至8,994,531千美元。

資產回報率

資產回報率（ROE）持續上升。從2021年的9.81%增長至2025年的17.07%，表明資產利用效率不斷提高，盈利能力顯著增強。

調整后淨收入

調整后淨收入的增長趨勢與淨收入相似，呈現顯著增長。從2021年的668,465千美元增長至2025年的1,618,752千美元。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，呈現增長後略微下降的趨勢。從2021年的6,654,908千美元增長至2024年的9,207,327千美元，2025年略微下降至8,996,201千美元。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的增長趨勢與資產回報率相似，持續上升。從2021年的10.04%增長至2025年的17.99%，表明調整后資產利用效率和盈利能力也在不斷提高。

總體而言，數據顯示在2021年至2024年間，各項財務指標均呈現增長趨勢，表明公司經營狀況良好。2025年，淨收入增長趨緩，總資產略有下降，但調整后資產回報率持續提升，顯示公司盈利能力依然強勁。