財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Chipotle Mexican Grill Inc.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 9,204,374) | 8,044,362) | 6,927,504) | 6,652,958) | 5,982,896) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 748,537) | 560,609) | 384,000) | 815,374) | 607,987) | |
| 少： 當前投資 | 674,378) | 734,838) | 515,136) | 260,945) | 343,616) | |
| 經營性資產 | 7,781,459) | 6,748,915) | 6,028,368) | 5,576,639) | 5,031,293) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 5,548,828) | 4,982,155) | 4,559,481) | 4,355,584) | 3,962,761) | |
| 經營負債 | 5,548,828) | 4,982,155) | 4,559,481) | 4,355,584) | 3,962,761) | |
| 淨營業資產1 | 2,232,631) | 1,766,760) | 1,468,887) | 1,221,055) | 1,068,532) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 465,871) | 297,873) | 247,832) | 152,523) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 23.30% | 18.41% | 18.43% | 13.32% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | -468.72% | -68.38% | 2.00% | — | |
| DoorDash, Inc. | -14.30% | -21.00% | 112.44% | 126.46% | — | |
| McDonald’s Corp. | 11.01% | 9.94% | 8.46% | 0.56% | — | |
| Starbucks Corp. | 28.92% | 13.66% | 10.72% | -25.79% | 45.93% | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | 5.80% | 3.11% | 4.58% | 1.21% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 12.07% | 12.01% | 13.04% | 12.78% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 7,781,459 – 5,548,828 = 2,232,631
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 2,232,631 – 1,766,760 = 465,871
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 465,871 ÷ [(2,232,631 + 1,766,760) ÷ 2] = 23.30%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的1,221,055千美元，增長至2024年的2,232,631千美元。這表明公司在擴大其資產基礎方面取得了進展，且增長速度在各年之間相對穩定。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值也呈現增長趨勢，從2021年的152,523千美元增加到2024年的465,871千美元。增長幅度在2022年和2023年相對較大，但在2024年有所放緩。這可能與公司營運規模的擴大以及相關應計項目的增加有關。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率在分析期間呈現波動上升的趨勢。從2021年的13.32%，上升至2022年的18.43%，2023年略有下降至18.41%，並在2024年顯著增長至23.3%。此比率的上升表明應計項目相對於淨營業資產的比例增加。這可能反映了公司在收入確認、費用遞延或負債估計方面的變化，需要進一步分析以確定具體原因。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產和應計合計專案均呈現增長趨勢。應計比率的上升值得關注，需要更深入的調查以評估其對公司財務狀況的潛在影響。
基於現金流量表的應計比率
Chipotle Mexican Grill Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 1,534,110) | 1,228,737) | 899,101) | 652,984) | 355,766) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 2,105,076) | 1,783,477) | 1,323,179) | 1,282,081) | 663,847) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (837,526) | (946,009) | (830,032) | (522,042) | (432,717) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 266,560) | 391,269) | 405,954) | (107,055) | 124,636) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 13.33% | 24.18% | 30.18% | -9.35% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Airbnb Inc. | — | — | — | — | — | |
| Booking Holdings Inc. | — | -519.27% | -67.03% | -11.13% | — | |
| DoorDash, Inc. | -63.76% | -64.28% | -68.90% | 159.10% | — | |
| McDonald’s Corp. | 12.31% | 6.77% | 5.35% | 2.17% | — | |
| Starbucks Corp. | 9.10% | 12.06% | 36.35% | -47.73% | 36.84% | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 消費者服務 | -1.61% | -4.40% | -8.29% | -5.57% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 非必需消費品 | 9.43% | 4.25% | 1.57% | 11.50% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 266,560 ÷ [(2,232,631 + 1,766,760) ÷ 2] = 13.33%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的1,221,055千美元，增長至2024年的2,232,631千美元。這表明公司資產規模持續擴大，可能源於業務擴張、投資或資產重估等因素。增長速度在2022年和2023年相對較快，但在2024年有所放緩，但仍保持正向增長。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值在各年度間波動較大。2021年為負數-107,055千美元，隨後在2022年大幅轉正至405,954千美元，並在2023年維持在391,269千美元的高位。2024年則降至266,560千美元。這可能反映了公司應收帳款、應付帳款、遞延收入等項目變動的影響，以及公司現金流量管理策略的調整。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率呈現下降趨勢。2021年為-9.35%，2022年大幅提升至30.18%，2023年降至24.18%，2024年進一步降至13.33%。該比率的波動與應計項目合計專案的數值變化相呼應。比率下降可能意味著公司現金流量與淨利潤之間的關聯性增強，或公司更傾向於現金交易，減少了應計項目的影響。從負數到正數的轉變，再到持續下降，可能反映了公司營運模式和財務策略的演變。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，而應計項目和應計比率則呈現較為複雜的變化。這些變化可能與公司的業務發展、現金流量管理和財務策略密切相關，需要進一步分析其他財務數據才能得出更全面的結論。