資本回報率 (ROC)
資本回報率是凈企業資產的稅後回報率。投資資本回報率不受利率或公司債務和股權結構變化的影響。它衡量企業生產力績效。
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投資資本回報率 （ROIC）
Chipotle Mexican Grill Inc., ROIC計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| ROIC競爭 對手4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 從2020年至2024年間，稅後營業淨利潤呈現持續穩定的增長。截至2024年底，稅後淨利達到約1,706,003千美元，較2020年的約614,000千美元顯著提升。這反映出公司營運效益的改善與獲利能力的提升，可能受益於營收成長及成本控制措施的成效，展現公司的盈利能力呈正向發展趨勢。
- 投資資本
- 投資資本總額在五年間持續擴大，由2020年的約4,937,915千美元增加至2024年的6,827,838千美元，增幅約38%。這代表公司在資本佈局上持續擴大投資，可能包括新店開設、裝修升級或資本支出，以支持未來成長和擴展策略。此外，2022年投資資本略有下降，或反映某段時間內的資本支出調整或資產重組。
- 投資資本回報率（ROIC）
- ROIC由2020年的12.43%逐步提升至2024年的24.99%，顯示公司對投入資本的運用效率持續改善。這一趨勢表明公司在投資回報方面有顯著的增強，反映出其資本運用策略日益有效，能夠提升盈餘質量並創造更高的股東價值。ROIC的持續提高也可能代表公司在市場競爭力及資本管理方面的進步。
ROIC的分解
Chipotle Mexican Grill Inc.、ROIC的分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
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| 2024年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2023年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2022年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2021年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2020年12月31日 | = | × | × |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 營業利潤率（OPM）
- 從2020年至2024年，營業利潤率呈持續上升趨勢，從8.03%逐步提升至20.1%。該指標的逐年增加顯示公司在營運效率方面有所改善，利潤率的擴大反映出成本控制或收入增加的正面變化，顯示公司在提升盈利能力方面表現積極。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率逐年遞增，從2020年的1.22增至2024年的1.66，展現公司在每單位資本上的營收生產效率提升。這一趨勢表示公司運營資本的運用變得更為高效，能夠在相對較短的時間內產生更多的收入，反映公司資產的運用效率有明顯改善。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在2020年達到127.06%，之後逐步降低至2024年的74.82%。此一趨勢代表公司稅務負擔實質上有所下降，可能源自稅務規劃策略的調整或稅法變動，稅率的下降有助於增加公司留存盈餘和現金流量，進一步提升整體財務健康狀況。
- 投資資本回報率（ROIC）
- ROIC在2020年為12.43%，隨後逐年攀升至2024年的24.99%。此一升幅顯示公司運用投資資本的效率明顯改善，能夠產生更高的回報。投資資本回報率的持續提升表明公司在資本配置、經營策略及資產管理方面的有效性，對投資者來說具有正面意義，反映公司整體價值創造能力的增強。
營業利潤率（OPM）
Chipotle Mexican Grill Inc., OPM計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 未實現收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后營收 | ||||||
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| OPM3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| OPM競爭 對手4 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 調整后營收
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料可以觀察到多項正向趨勢，顯示 Chipotle Mexican Grill Inc. 在分析期間內的經營狀況持續改善。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 從2020年的約483百萬美元穩健成長至2024年的約2,280百萬美元，呈現逐年穩定且顯著的增長趨勢。這反映公司在營收增長的基礎上，營業效率和盈利能力均有持續提升。
- 調整后營收
- 從2020年的約6,017百萬美元逐步攀升至2024年的約11,343百萬美元，顯示公司營收持續擴張，且增長速度逐年加快，充分體現出其市場擴展或銷售表現的改善。
- 營業利潤率（OPM）
- 由2020年的8.03%逐步提升至2024年的20.1%，意味著公司在成本控制、運營效率或產品定價策略上取得了顯著優化。利潤率的提升證明公司在營運上的利潤空間擴大，並且管理層在營運效率方面有所改善。
整體而言，該公司在分析期間內展現出強勁的財務成長與盈利能力的提升，營收的持續擴大和盈利率的顯著提高，反映出公司管理層的策略成功以及市場表現的優異。然而，該資料未提供詳細的成本構成或外部經濟環境變化資訊，故僅能從數據趨勢做出大致評價，實務中仍應結合其他指標與行業背景綜合分析。
資本周轉率（TO）
Chipotle Mexican Grill Inc., TO計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | ||||||
| 更多： 未實現收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后營收 | ||||||
| 投資資本1 | ||||||
| 效率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| TO競爭 對手3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 調整後營收
- 自2020年至2024年，調整後營收持續攀升，顯示公司規模在五年間有穩定成長。特別是2021年到2023年期間，可觀的年度增長反映出營收規模的快速擴張，且至2024年營收達到1.134億美元，較2020年約成長近88%。
- 投資資本
- 投資資本在此期間也呈現上升趨勢，尤其由2020年到2023年間，從約494萬美元增至600萬美元，2024年進一步增加至約683萬美元。儘管2022年投資資本略有下降，但整體趨勢仍為增加，顯示公司持續投入資源以支持其營運擴展。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率顯示公司資本運用效率逐年提高，從2020年的1.22提升至2024年的1.66，說明公司在投入資本後能有效轉化為營收，營運效率有所改善。這一正向趨勢暗示公司在資本管理方面逐步優化，也可能反映出更有效率的營運流程或擴大市場的結果。
有效現金稅率 （CTR）
Chipotle Mexican Grill Inc., CTR計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 稅率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
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| CTR競爭 對手3 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金營業稅 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
綜合分析2020年至2024年間的財務數據，觀察到幾個主要的趨勢和變化。首先，現金營業稅逐年呈現穩定且顯著的增加，從2020年的-130,767千美元轉變為2024年的573,988千美元，顯示公司在營運現金流入方面持續改善，且已由負轉為正，反映出公司的現金盈餘狀況逐步好轉。
此外，稅前營業淨利潤（NOPBT）亦呈現持續增長的趨勢，從2020年的483,214千美元逐步攀升至2024年的2,279,991千美元，顯示公司的盈利能力呈現擴張。這種穩定的利潤增長表明公司在營運效率或市場份額方面取得了改善，並能夠產生更高的盈利水平。
同期，公司的有效現金稅率（CTR）經歷了較大的波動。2020年為-27.06%，顯示當年公司可能面臨一定的稅務逆境或特殊的稅務安排。此後，稅率迅速回升至正值，並在2021至2024年間徘徊於約24%至25%的區間。這反映出公司稅務負擔恢復較為穩定，且稅務策略可能已調整至更常規的水平，以符合一般公司稅務規範。
整體而言，財務數據顯示公司在營收轉為盈利並產生積極的現金流方面，展現出明顯的進步趨勢。現金營業稅的改善可能為公司未來的投資或債務還款提供更為充足的資金基礎。此外，穩定的盈利和合理的稅率都對公司長期財務健康具有正面意義。