杜邦分析： ROE、ROA和凈獲利率的分解
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
EOG Resources Inc.，分解 ROE
| ROE | = | ROA | × | 財務槓桿率 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019年12月31日 | 12.64% | = | 7.37% | × | 1.72 |
| 2018年12月31日 | 17.66% | = | 10.08% | × | 1.75 |
| 2017年12月31日 | 15.86% | = | 8.66% | × | 1.83 |
| 2016年12月31日 | -7.84% | = | -3.72% | × | 2.11 |
| 2015年12月31日 | -34.96% | = | -16.77% | × | 2.08 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
與2019年相比，股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以資產回報率（ROA衡量的盈利能力下降。
將 ROE 分解為三個組成部分
EOG Resources Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
與2019年相比，股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以凈利率率衡量的盈利能力下降。
將 ROE 分解為五個組成部分
EOG Resources Inc.，分解 ROE
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
與2019年相比，股東權益回報率（ROE）下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。
將 ROA 分解為兩個部分
EOG Resources Inc.，分解 ROA
| ROA | = | 淨獲利率 | × | 資產周轉 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019年12月31日 | 7.37% | = | 15.74% | × | 0.47 |
| 2018年12月31日 | 10.08% | = | 19.79% | × | 0.51 |
| 2017年12月31日 | 8.66% | = | 23.04% | × | 0.38 |
| 2016年12月31日 | -3.72% | = | -14.33% | × | 0.26 |
| 2015年12月31日 | -16.77% | = | -51.66% | × | 0.32 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
與2019年相比，資產回報率（ROA）下降的主要原因是以凈利率率衡量的盈利能力下降。
將 ROA 分解為四個組成部分
EOG Resources Inc.，分解 ROA
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
與2019年相比，資產回報率（ROA）下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。
淨獲利率分解
EOG Resources Inc.、凈獲利率分解
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
淨獲利率較2019年度下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的經營盈利能力下降。