償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
EOG Resources Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
綜合分析EOG Resources Inc.於2015至2019年間的財務比率趨勢，可以觀察到公司整體的負債結構逐步下降，顯示公司在資本結構管理上持續趨向保守與穩健。在債務與股東權益比率、負債股東權益比率及債務資產比率等指標中，都呈現逐年下降的趨勢，尤其在2019年底，這些比率較五年前降低約50%以上，代表公司負債水平逐步減少，將財務槓桿降低至較為謹慎的範圍內。
- 債務比率分析
- 債務與股東權益比率由2015年的0.51逐步降低至2019年的0.24，反映公司負債相對於股東權益的比例下降，顯示財務結構日益穩固。同樣，債務資產比率亦由0.25減少至0.14，進一步突顯公司資產中負債佔比逐步縮減的趨勢。這些變化表明公司在資金結構管理方面，可能積極進行負債降低措施，降低財務風險。
- 資本結構與槓桿
- 財務槓桿比率由2015年的2.08短暫上升至2016年的2.11，隨後逐年下降至2019年的1.72，反映公司負債利用程度逐漸降低，有助于減少財務壓力與利息負擔，提升財務彈性。
- 獲利能力與償債能力
- 利息覆蓋率由2015年的負值|-28.16|-及|-4.53|改善至正值，於2017年起顯示公司償付利息的能力大幅提升，2019年達到20.15，代表公司盈利能力逐步回升，能更有效應付財務成本。此外，固定費用覆蓋率亦由負值至正值，顯示公司已獲得更穩定的盈利來源以支應固定支出。
- 總結
- 整體而言，EOG Resources Inc.在五年期間成功降低負債比例，改善財務槓桿狀況，並逐步修復盈利與償債能力。雖然較早期的數據顯示盈利能力相對較弱甚至為負，卻在2017年之後明顯改善，促使公司資金結構更為穩健，有助於在經濟波動中維持財務穩定與長期發展。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
EOG Resources Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 總債務 | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 股東權益 | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.24 | 0.31 | 0.39 | 0.50 | 0.51 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 5,175,443 ÷ 21,640,716 = 0.24
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務資料中可以觀察到，該公司在2015年至2019年間的總債務逐步呈現下降趨勢，從66,602,64千美元逐步降低至51,754,43千美元，顯示公司在此期間進行了債務融資的削減或償還，債務負擔逐漸減輕，可能反映出公司財務狀況的改善或資金運作策略的調整。
同期，股東權益則呈現持續成長的趨勢，從約12,943,035千美元增至21,640,716千美元，意味著公司在淨資產方面取得了明顯的擴增。這種擴展可能來自於盈利增加、資產價值提升或股本擴張等措施，顯示公司整體財務體質在逐步改善並增加投資者的信心。
在財務比率方面，債務與股東權益比率亦逐年下降，從0.51下降至0.24，代表公司逐步降低了相較於股東權益的負債水平，增加了資本結構的穩定性。這一趨勢反映公司正朝著更為保守和穩健的財務策略方向前進，降低財務風險，同時可能為未來的資本運作提供更大的彈性。
- 總結
- 整體而言，該公司在2015年至2019年間展現出債務逐步降低與股東權益增加的趨勢，顯示其財務健康狀況改善，資本結構更為穩固。比率的持續下降指向公司在資金管理乃至於財務策略上趨於謹慎，可能為長遠發展奠定堅實的基礎。未來若能持續保持此趨勢，將有助於提升公司整體的抗風險能力與資金利用效率。"
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
EOG Resources Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 總債務 | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 369,365) | —) | —) | —) | —) | |
| 經營租賃負債，不包括流動部分（位於其他負債項下） | 430,000) | —) | —) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,974,808) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 股東權益 | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.28 | 0.31 | 0.39 | 0.50 | 0.51 | |
| 基準 | ||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 5,974,808 ÷ 21,640,716 = 0.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的EOG Resources Inc.的年度財務資料，以下為詳細分析：
- 債務總額趨勢
- 觀察期間內，公司的債務總額（包含經營租賃負債）呈現逐年下降的趨勢。從2015年的6,660,264千美元逐步削減至2019年的5,974,808千美元，顯示公司在此段期間內持續進行負債縮減策略，有效降低了財務杠桿，增加了財務穩定度。
- 股東權益變化
- 股東權益自2015年的12,943,035千美元持續成長，至2019年達到21,640,716千美元。此段期間內，公司股東權益增加約66%，反映公司獲利能力的提升和/或資本結構的擴張，進一步強化公司財務的穩定性與抗風險能力。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率由2015年的0.51逐步降低至2019年的0.28，顯示公司在財務結構方面逐步走向更為保守。比率的下降表明負債相對於股東權益的比重逐年縮小，降低了財務杠桿帶來的風險，提高了公司應對經濟波動的彈性。
整體而言，EOG Resources Inc.在分析期間中展現出積極的財務策略，透過逐年降低負債比例與增加股東權益，强化資本結構的優質性。這些趨勢暗示公司在資本管理方面逐步追求高財務穩健度，可能反映出公司對於未來經營環境較為謹慎的規劃與策略調整。此外，這樣的結構轉變也有助於提升投資人信心，改善公司整體的財務健康狀況。
債務與總資本比率
EOG Resources Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 總債務 | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 股東權益 | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| 總資本 | 26,816,159) | 25,447,450) | 22,670,344) | 20,967,939) | 19,603,299) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.19 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | 0.34 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 5,175,443 ÷ 26,816,159 = 0.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2015年到2019年，EOG Resources Inc. 的總債務呈現逐年下降的趨勢，尤其是在2018年至2019年間，降幅明顯。2015年的總債務約為6,660萬美元，到2019年已經降低至5,175萬美元，累積減少約1,484萬美元，彰顯公司債務負擔有所緩解，可能是透過償債策略或資產重整來實現此變化。
- 總資本
- 同期內，公司的總資本逐步增加，從2015年的約1,960萬美元成長至約2,681萬美元。這代表公司資本結構持續擴大，可能伴隨著盈餘再投資、股東權益增加或融資用途，以支持其長期資產配置和擴張策略。
- 債務與總資本比率
- 該比率由2015年的0.34下降至2019年的0.19，顯示公司財務結構變得較為保守，債務相較於總資本的比例逐年降低。這反映出公司在降低財務槓桿的同時，增強了資產負債的穩定性，可能有助於降低財務風險，提升資金運用彈性。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
EOG Resources Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 總債務 | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 369,365) | —) | —) | —) | —) | |
| 經營租賃負債，不包括流動部分（位於其他負債項下） | 430,000) | —) | —) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,974,808) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 股東權益 | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 27,615,524) | 25,447,450) | 22,670,344) | 20,967,939) | 19,603,299) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.22 | 0.24 | 0.28 | 0.33 | 0.34 | |
| 基準 | ||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 5,974,808 ÷ 27,615,524 = 0.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在2015年至2019年期間，EOG Resources Inc.的總債務持續呈現下降的趨勢，從66,602,64千美元逐步減少至59,747,808千美元，反映公司在償還債務或調整負債結構方面取得了進展。同期內，公司的總資本則顯著增加，從19,603,299千美元攀升至27,615,524千美元，顯示公司透過資本積累或資產增值來提升其整體資產規模。
在財務比率方面，債務與總資本比率的變化亦呈現明顯的趨向改善。此比率由2015年的0.34逐年下降至2019年的0.22，代表公司相對於其資本結構的負債比例持續降低，有助於提升財務穩定性與降低財務風險。此一趨勢亦反映出公司在資金管理方面逐步實行去槓桿化策略，導致財務杠杆的調整較為保守。
綜合而言，EOG Resources Inc.在期間內持續降低債務比率，並增加資本規模，有助於增強公司長期的財務穩健性。這種結構性的調整不僅降低了公司的財務風險，也為未來的資金運用與投資策略提供較為穩定的基礎。然而，仍需關注在資本擴張過程中可能帶來的資金成本變動及其他潛在風險。
債務資產比率
EOG Resources Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 總債務 | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 總資產 | 37,124,608) | 33,934,474) | 29,833,078) | 29,459,433) | 26,975,244) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 債務資產比率1 | 0.14 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.25 | |
| 基準 | ||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 5,175,443 ÷ 37,124,608 = 0.14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，EOG Resources Inc.在2015年至2019年間展現出以下的趨勢與變化特徵：
- 總債務
- 從2015年的6,660,264千美元逐步下降至2019年的5,175,443千美元，期間呈現持續減少的趨勢。此減少可能反映出公司在逐年降低債務負擔，或進行債務重整和償還的策略，旨在改善財務結構和降低財務風險。
- 總資產
- 總資產則呈現穩定成長，由2015年的26,975,244千美元增加至2019年的37,124,608千美元。這顯示公司在此期間不斷擴張資產規模，可能是透過資本投入或業務擴展帶來的 results。
- 債務資產比率
- 該比率由2015年的0.25逐年下降至2019年的0.14，顯示公司利用債務融資的比率逐年降低。這表明公司逐漸轉向較少依賴債務資金，提升資本結構的相對安全性，也體現出財務槓桿的降低，減少財務風險，並可能反映出公司對未來保守性策略的調整。
綜合分析，該公司在此五年間積極調整財務策略，減少債務負擔並擴展資產規模。債務比率的持續下降均衡了資產擴張與財務風險，展現出穩健的財務管理與長期成長的策略，值得投資者及相關利益相關者予以注意及評估其未來潛力與風險控制能力。
負債比率（包括經營租賃負債）
EOG Resources Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 長期債務的流動部分 | 1,014,524) | 913,093) | 356,235) | 6,579) | 6,579) | |
| 長期債務，不包括流動部分 | 4,160,919) | 5,170,169) | 6,030,836) | 6,979,779) | 6,653,685) | |
| 總債務 | 5,175,443) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 經營租賃負債的流動部分 | 369,365) | —) | —) | —) | —) | |
| 經營租賃負債，不包括流動部分（位於其他負債項下） | 430,000) | —) | —) | —) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 5,974,808) | 6,083,262) | 6,387,071) | 6,986,358) | 6,660,264) | |
| 總資產 | 37,124,608) | 33,934,474) | 29,833,078) | 29,459,433) | 26,975,244) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.16 | 0.18 | 0.21 | 0.24 | 0.25 | |
| 基準 | ||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 5,974,808 ÷ 37,124,608 = 0.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據以上財務資料，可以觀察到以下幾點趨勢與特點：
- 債務總額變化趨勢
- 從2015年到2019年間， EOG Resources Inc. 的債務總額呈現逐步下降的趨勢。2015年底的債務額為6,660,264千美元，經過數年的變動後，至2019年底下降至5,974,808千美元，顯示公司在此期間逐漸降低負債水平。
- 總資產成長態勢
- 總資產方面，資料顯示公司資產不斷擴張。2015年底的總資產為26,975,244千美元，並持續增加，至2019年底已達37,124,608千美元，反映公司規模有持續成長，可能受益於資本支出或資產購置策略。
- 負債比率的變化與穩定性
- 負債比率（包括經營租賃負債）由2015年的0.25逐步下降至2019年的0.16，表明公司在資產增長的同時，負債的增速較為緩慢，亦即公司相對於資產的負債比例有明顯下降。這可能代表公司在控制負債規模，增強財務穩健性，降低財務風險。
- 綜合分析
- 整體來說，EOG Resources Inc. 在五年間展現出資產持續擴張與負債控管的趨勢，負債比率逐步降低顯示其財務結構逐漸改善，對於長期的財務穩定性具有正向影響。然而，債務水平仍在一定水平，需持續關注未來資金運用與負債管理策略的變化情況。
財務槓桿比率
EOG Resources Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 總資產 | 37,124,608) | 33,934,474) | 29,833,078) | 29,459,433) | 26,975,244) | |
| 股東權益 | 21,640,716) | 19,364,188) | 16,283,273) | 13,981,581) | 12,943,035) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.72 | 1.75 | 1.83 | 2.11 | 2.08 | |
| 基準 | ||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 37,124,608 ÷ 21,640,716 = 1.72
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據分析資料，EOG Resources Inc. 在2015年至2019年間呈現出資產規模逐年擴大的趨勢。總資產由2015年的2,697萬美元迅速增長至2019年的3,712萬美元，累積擴增超過30%，顯示公司在此期間持續投資與擴張資產規模。
股東權益方面，也呈現穩定增長的態勢，從2015年的1,294萬美元增至2019年的2,164萬美元，整體成長約67%。此成長幅度略低於總資產的擴張，可能暗示公司在擴張過程中保持一定的負債水準或利用負債進行資產擴張，以放大股東回報。
財務槓桿比率在研究期間略有下降，從2015年的2.08降低到2019年的1.72。此趨勢表明公司在資本結構上逐步減少杠桿比例，或著重於降低負債比例，增加自有資本的比重。這可能代表公司為了降低財務風險，調整其資本結構，以期達到更穩健的長期財務策略。
總體而言，EOG Resources Inc. 展現出資產持續成長與股東權益擴大的趨勢，同時財務槓桿比率的降低反映公司在管理財務風險方面有所作為。未來，如能持續保持此成長模式並進一步控制負債比例，有助於其長期的財務穩健與持續價值創造。
利息覆蓋率
EOG Resources Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 2,734,910) | 3,419,040) | 2,582,579) | (1,096,686) | (4,524,515) | |
| 更多： 所得稅費用 | 810,357) | 821,958) | (1,921,397) | (460,819) | (2,397,041) | |
| 更多： 淨利息支出 | 185,129) | 245,052) | 274,372) | 281,681) | 237,393) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,730,396) | 4,486,050) | 935,554) | (1,275,824) | (6,684,163) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 利息覆蓋率1 | 20.15 | 18.31 | 3.41 | -4.53 | -28.16 | |
| 基準 | ||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 3,730,396 ÷ 185,129 = 20.15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，EOG Resources Inc. 在分析期間內的息稅前盈利（EBIT）展現較為明顯的波動趨勢。於2015年，EBIT呈現大幅虧損，達到-6,684,163千美元，顯示當時公司經營遭遇較大困難。至2016年，虧損情況惡化到-1,275,824千美元，但在2017年經歷轉虧為盈，盈餘達935,554千美元，顯示公司經營狀況有顯著改善。接著在2018年，EBIT大幅成長至4,486,050千美元，創下較高水平，然而在2019年略微下降至3,730,396千美元，但整體依然維持在較高的盈餘水準。
在淨利息支出方面，整體趨勢呈現逐年下降。2015年淨利息支出為237,393千美元，2016年稍微上升至281,681千美元，但在2017至2019年間逐年降低，2019年底為185,129千美元，顯示公司在減少借款成本或優化資本結構上取得一定成效。
利息覆蓋率的變化則反映出公司的盈利與利息支出之間的關係，呈現明顯的改善趨勢。2015年利息覆蓋率為-28.16，表示公司盈利儘管不足以覆蓋利息支出，甚至在經濟困難時期經歷較大的磁場。2016年利息覆蓋率改善至-4.53，但仍處於負值，顯示盈利仍未完全覆蓋利息，但狀況有所改善。2017年轉為正值，為3.41，意味公司盈利開始能部分覆蓋利息支出。2018年到2019年間，利息覆蓋率進一步提升，分別為18.31及20.15，反映出公司盈利能力大幅改善，能有效支應利息支出，企業財務風險逐步降低。
綜合觀察，EOG Resources Inc.在2017年起展現出盈利大幅成長的跡象，並在2018年達到高點，隨後略有回落，但整體財務狀況有所改善。利息支出逐步降低及利息覆蓋率的顯著提高，表明公司在營運績效及財務槓桿運用方面取得積極進展，反映出企業盈利能力與財務穩健性有持續提升的趨勢。未來的關注點可能在於是否能持續維持這一優勢，以及在經濟環境變動下的風險管理能力。
固定費用覆蓋率
EOG Resources Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨收入（虧損） | 2,734,910) | 3,419,040) | 2,582,579) | (1,096,686) | (4,524,515) | |
| 更多： 所得稅費用 | 810,357) | 821,958) | (1,921,397) | (460,819) | (2,397,041) | |
| 更多： 淨利息支出 | 185,129) | 245,052) | 274,372) | 281,681) | 237,393) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | 3,730,396) | 4,486,050) | 935,554) | (1,275,824) | (6,684,163) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 497,000) | 233,000) | 200,000) | 204,000) | 229,000) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 4,227,396) | 4,719,050) | 1,135,554) | (1,071,824) | (6,455,163) | |
| 淨利息支出 | 185,129) | 245,052) | 274,372) | 281,681) | 237,393) | |
| 經營租賃成本 | 497,000) | 233,000) | 200,000) | 204,000) | 229,000) | |
| 固定費用 | 682,129) | 478,052) | 474,372) | 485,681) | 466,393) | |
| 償付能力比率 | ||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 6.20 | 9.87 | 2.39 | -2.21 | -13.84 | |
| 基準 | ||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 2019 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 4,227,396 ÷ 682,129 = 6.20
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2015年至2019年的數據顯示，EOG Resources Inc.在固定費用和稅項前的利潤呈現較大波動。2015年，利潤為負值，達到約-6,455,163千美元，顯示當年公司處於虧損狀態。隨著時間推移，2016年利潤顯著改善，轉變為負但較小的金額約-1,071,824千美元，顯示狀況有所改善，部分原因可能是固定費用維持較為穩定。進入2017年，利潤轉為正值，達到約1,135,554千美元，標示公司年度獲利能力提升，可能受到油價上升或成本控制改進所影響。此後在2018年雖然利潤進一步增長至約4,719,050千美元，但在2019年略微回落至約4,227,396千美元，呈現出略微的波動趨勢卻仍保持正面盈利狀態。
固定費用的變化較為平穩，2015年至2019年間逐步上升，2015年為466,393千美元，2019年提升至682,129千美元。這反映公司在營運擴張或成本調整方面的投入增強。同時，固定費用覆蓋率則展現了較為顯著的改善趨勢。2015年為-13.84，處於大幅負值，顯示公司在當時尚未有效覆蓋固定費用。而到了2016年，覆蓋率改善至-2.21，距離盈虧平衡更接近。2017年轉為正值，達到2.39，顯示公司開始實現固定費用覆蓋，進入盈利階段。隨後在2018年和2019年繼續維持正值，分別為9.87和6.2，顯示公司盈利能力穩定，固定費用已被有效管理或收入有所提升，提高了公司對經營風險的抵抗力。
整體而言，EOG Resources Inc.在這段期間經歷了由虧轉盈的轉變，特別是在2017年之後展現出穩定盈利的跡象。固定費用的逐步上升符合公司達到盈利階段的經營策略，而固定費用覆蓋率的持續改善表明公司在經營效率和成本控制方面取得了明顯成效。不過，較大的利潤波動也提示需持續關注油價變動、市場需求以及成本結構的穩定性，以維持未來的盈利能力和財務穩健。