杜邦分析： ROE、 ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為成分比率的乘積。
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將 ROE 分解為兩個組成部分
EOG Resources Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 資產回報率 (ROA)
- 在2016年，該比率呈現負值，且在3月31日為-18.33%，6月30日為-19.84%，顯示資產產生利潤的能力較弱。 隨後，ROA逐步改善，於2016年12月31日轉為負3.72%。 2017年持續上升，並在2017年12月31日達到8.66%。 2018年ROA進一步增長，最高於2018年12月31日的14.74%。 2019年則呈現小幅下降趨勢，在年底降至7.37%，但仍維持正值。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2016年至2018年期間相對穩定，大致在2.07至2.17之間波動。 2018年下半年開始，該比率呈現下降趨勢，從2018年9月30日的1.84降至2019年12月31日的1.72。 這表明公司在利用負債方面可能有所調整。
- 股東權益回報率 (ROE)
- ROE的趨勢與ROA相似，在2016年呈現顯著的負值，分別為-38.91%和-42.5%。 隨後，ROE逐步改善，並在2017年12月31日轉為正值0.07%。 2018年ROE大幅增長，最高於2018年12月31日的26.74%。 2019年ROE呈現下降趨勢，在年底降至12.64%，但仍保持在相對較高的水平。
總體而言，數據顯示在觀察期內，盈利能力指標（ROA和ROE）呈現明顯改善趨勢，從早期的負值轉為正值，並在2018年達到高峰。 財務槓桿比率則呈現相對穩定，並在後期略有下降。 這些變化可能反映了公司經營策略的調整、市場環境的變化或其他相關因素的影響。
將 ROE 分解為 3 個組成部分
EOG Resources Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在報告期內經歷了顯著的波動。初期呈現負值，且幅度較大，在2016年6月30日達到最低點。隨後，淨獲利率逐步改善，並在2017年12月31日轉為正值，且持續增長至2018年9月30日達到峰值。之後，淨獲利率略有下降，但仍保持在相對較高的水平。整體而言，顯示盈利能力在後期得到顯著提升。
- 資產周轉率
- 資產周轉率呈現穩步上升的趨勢。從2016年的0.3逐步增加至2018年12月31日的0.51。雖然在2019年略有回落，但整體水平仍維持在較高的水平。這表明公司在利用其資產產生收入方面效率不斷提高。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在報告期內相對穩定，整體呈現下降趨勢。從2016年的2.12逐步下降至2019年12月31日的1.72。這可能意味著公司降低了其財務風險，並更加謹慎地使用負債融資。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）的變化與淨獲利率的趨勢相似。初期為負值，且幅度較大，隨後逐步改善並轉為正值。在2018年9月30日達到峰值，之後略有下降，但仍保持在相對較高的水平。這表明公司利用股東權益創造利潤的能力在後期得到顯著提升。
總體而言，數據顯示公司在報告期內經歷了從虧損到盈利的轉變，盈利能力和資產利用效率均有所提高，同時財務風險也呈現下降趨勢。股東權益的回報率也隨之改善，表明公司為股東創造了更多價值。
將 ROE 分解為5個組成部分
EOG Resources Inc.、 ROE 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
觀察資料顯示，在所分析的期間內，各財務比率呈現出不同的發展趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在2017年3月31日首次出現數據，初始值為0.16。隨後，該比率經歷了顯著的波動，在2017年6月30日達到峰值3.91，之後逐步下降，並在2019年12月31日穩定在0.77左右。這表明公司稅務負擔的變化較大，並逐漸趨於穩定。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率同樣在2017年3月31日首次出現數據，為0.16。此後，該比率保持相對穩定，在0.71至0.95之間波動，並在2018年3月31日至2019年12月31日期間維持在0.95左右。這暗示公司償還利息的能力相對穩定。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在分析期間內經歷了顯著的改善。從2016年3月31日的-91.67%開始，該比率逐步上升，並在2018年12月31日達到峰值25.97%。雖然在2019年略有下降，但仍保持在21.46%的水平。這表明公司的盈利能力在不斷增強。
- 資產周轉率
- 資產周轉率呈現出穩步上升的趨勢。從2016年3月31日的0.3開始，該比率逐漸增加，並在2018年12月31日達到峰值0.51。隨後，該比率略有回落，但仍保持在0.47至0.51之間。這表明公司利用其資產產生收入的能力有所提高。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在分析期間內呈現出下降趨勢。從2016年3月31日的2.12開始，該比率逐步下降，並在2019年12月31日降至1.72。這表明公司對債務的依賴程度有所降低。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）也呈現出顯著的改善趨勢。從2016年3月31日的-38.91%開始，該比率逐步上升，並在2018年12月31日達到峰值26.74%。雖然在2019年略有下降，但仍保持在12.64%的水平。這表明公司為股東創造價值的能力在不斷增強。
總體而言，資料顯示公司在分析期間內，盈利能力、資產利用效率和股東回報率均有所改善，財務槓桿則有所降低。稅負比率的波動值得關注，但整體趨勢表明公司財務狀況正在逐步改善。
將 ROA 分解為兩個組成部分
EOG Resources Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 淨獲利率
- 淨獲利率在報告期內經歷了顯著的波動。最初幾期呈現負值，且波動幅度較大，表明盈利能力較弱。從2017年9月30日開始，淨獲利率轉為正值，並在2018年達到高峰，隨後略有下降，但仍保持在相對較高的水平。這表明盈利能力在後期得到了顯著改善。
- 資產周轉率
- 資產周轉率呈現穩步上升的趨勢。從2016年的0.3上升到2018年的0.51，表明公司利用其資產產生收入的能力不斷增強。雖然在2018年末略有回落，但整體趨勢仍然是積極的。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率的變化與淨獲利率的變化相似，最初呈現負值，隨後逐步改善。從2017年9月30日開始，ROA轉為正值，並在2018年達到高峰。雖然在2018年末有所下降，但仍保持在相對較高的水平。這表明公司利用其資產產生利潤的能力得到了顯著提升。
總體而言，數據顯示公司在報告期內經歷了從盈利能力較弱到盈利能力較強的轉變。資產周轉率的提高表明公司在更有效地利用其資產，而ROA的改善則表明公司在利用其資產產生利潤方面取得了進展。淨獲利率的顯著提升是整體財務表現改善的重要指標。
將 ROA 分解為 4 個組成部分
EOG Resources Inc.、 ROA 分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
觀察資料顯示，在特定期間內，稅負比率呈現波動趨勢。從2017年3月31日起，該比率從0.16大幅上升至3.91，隨後逐步下降，並在2019年12月31日穩定在0.77左右。此變化可能反映了稅務政策的調整或公司稅務規劃策略的改變。
利息負擔比率在整個觀察期內相對穩定。從2017年3月31日的0.16開始，該比率緩慢上升，並在2017年12月31日達到0.93，之後維持在0.93至0.95之間，直至2019年12月31日。這表明公司償還利息的能力在整個期間內保持相對一致。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率經歷了顯著的改善。在2016年，該比率為負值，分別為-91.67%和-105.67%。然而，從2017年開始，息稅前獲利率逐步提高，在2018年9月30日達到23.8%，並在2019年12月31日穩定在21.46%。這表明公司的核心營運能力正在增強，盈利能力得到改善。
資產周轉率呈現上升趨勢。從2016年3月31日的0.3開始，該比率逐步增加，在2018年12月31日達到0.51，隨後略有下降，在2019年12月31日為0.47。這表明公司利用其資產產生收入的效率正在提高。
- 資產回報率 (ROA)
- 資產回報率 (ROA) 也顯示出明顯的改善趨勢。在2016年，ROA為負值，分別為-18.33%和-19.84%。從2017年開始，ROA逐步提高，在2018年12月31日達到14.74%，並在2019年12月31日穩定在7.37%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力正在增強。
總體而言，資料顯示公司在觀察期內經歷了財務狀況的改善。息稅前獲利率和資產回報率的顯著提升，以及資產周轉率的增加，都表明公司的營運效率和盈利能力正在提高。稅負比率的波動需要進一步分析以確定其根本原因。
淨獲利率分攤
EOG Resources Inc.、凈獲利率分解（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-Q (報告日期： 2016-09-30), 10-Q (報告日期： 2016-06-30), 10-Q (報告日期： 2016-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務比率在一段時間內的變化趨勢。
- 稅負比率
- 稅負比率在2016年數據缺失，從2017年3月31日起開始記錄。初期數值較高，為0.18和3.91，隨後呈現明顯下降趨勢，至2019年12月31日降至0.77。整體而言，稅負比率呈現逐年降低的趨勢，表明公司在稅務管理方面可能有所改善，或稅務環境發生變化。
- 利息負擔比率
- 利息負擔比率同樣在2016年數據缺失，從2017年3月31日起開始記錄。該比率在2017年和2018年相對穩定，維持在0.16至0.95之間。2018年3月31日至2019年12月31日期間，該比率維持在0.95左右，顯示公司償還利息的能力相對穩定。
- 息稅前獲利率
- 息稅前獲利率在2016年呈現負值，且波動較大，從-91.67%到-16.68%。2017年開始逐步改善，從-5.86%上升至2018年的13.84%和2019年的21.46%。2018年6月30日至2019年6月30日期間，息稅前獲利率呈現快速增長，但2019年下半年略有下降。整體而言，息稅前獲利率呈現顯著改善趨勢，表明公司的經營效率和盈利能力逐步提升。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化趨勢與息稅前獲利率相似，在2016年同樣呈現負值且波動較大，從-61.93%到-14.33%。2017年開始逐步改善，從-6.7%上升至2018年的26%。2019年淨獲利率在15.74%至30.9%之間波動，整體維持在較高水平。淨獲利率的改善表明公司在控制成本和提高銷售價格方面取得了一定的成效。
總體而言，數據顯示公司在2016年經歷了一段較為困難的時期，但從2017年開始，盈利能力和財務狀況逐步改善。息稅前獲利率和淨獲利率的顯著提升，以及稅負比率的下降，都表明公司經營狀況向好。利息負擔比率的穩定則反映了公司穩健的財務結構。