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短期活動比率（摘要）
General Mills Inc.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
從資料所顯示的存貨周轉率變化趨勢來看，2014年8月至2017年11月期間，該比率維持在較高的水準，平均約在6.28至8.12之間，顯示公司存貨周轉效率保持穩定。此期間內雖有短暫波動，但整體趨勢較為平穩，反映出公司在庫存管理方面保持一定的效率。進入2018年至2019年期間，存貨周轉率略有下降，約在6.35至7.12之間，但仍保持較佳水平，相較早期較為波動的表現，整體趨勢偏向穩定。
應收帳款周轉率則顯現出較為穩定的變化範圍，其數值在9.35至12.71之間波動，期間內並未出現明顯的劇烈變化或趨勢方向性明確的增減。較高的應收帳款周轉率意味著公司在收款方面較為高效，尤其在2014年至2017年間，數值大多穩定於10至12之間，反映出較佳的應收帳款管理能力。在2018年至2019年期間，數值則略有降低，約在9.35至9.81範圍，可能顯示收款效率略有下降，但仍屬於較佳水平。
就應付帳款周轉率來看，整體呈現下降趨勢，2014年初數值約在7，之後逐步下降至2019年接近3.57，期間內波動較大。這代表公司逐漸延長付款期，可能為增加資金流動性或節省營運資金所使然。然而，較低的應付帳款周轉率亦可能反映出公司對供應商的付款期限拉長，需留意其對供應鏈穩定性的潛在影響。
各項周轉天數的分析亦顯示出相應的變化趨勢。庫存周轉天數在較短的期間內略有變動，從49天波動至58天，反映存貨週轉效率較為穩定，較短的天數意味著較快的存貨周轉。應收帳款周轉天數大致在30日至39天變動，也表明資金回收的效率較高，但在2017年之後有些許增加，可能暗示收款時間稍作拉長。作週期則隨著時間延長，從約79天上升至96天，反映出週轉週期逐步拉長，資金運用的時間也相應增加。應付帳款周轉天數則呈現上升趨勢，從較早期的50餘天提高至超過100天，顯示公司在拖延付款方面的策略逐漸實施，與應付帳款周轉率的下降趨勢一致。此外，現金換算週期在大多數期間內保持較短，部分時間出現負值，意味著公司在某些期間內能較快將現金轉換成營運資金或收回現金。
綜合來看，資料反映出該公司在營運資金管理方面，逐步拉長資金週轉時間，特別是在應付帳款和作週期方面有明顯的延長，而存貨與應收帳款的管理較為穩定，能保持較好的營運效率。出於資金管理策略及營運效率需求的考量，公司可能逐步延長支付期限來改善現金流，但其對供應鏈和財務狀況潛在的影響應受到持續監控。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
General Mills Inc.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 計算
存貨周轉率 = (銷售成本Q2 2020
+ 銷售成本Q1 2020
+ 銷售成本Q4 2019
+ 銷售成本Q3 2019)
÷ 庫存
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，銷售成本在整個期間內呈現出一定程度的波動，整體趨勢中略帶上升的走向。尤其在2013年8月到2014年5月之間，銷售成本經歷了一波明顯的波動，之後逐步上升至較高的水平，並在2018年至2019年間再次出現擴大波動的情形，顯示成本結構可能受到原材料價格變動或營運成本調整的影響。
庫存部分則呈現較為明顯的波動性。2013年8月的庫存較高，之後隨時間逐步下降，反映出可能的庫存管理改善或銷售壓力增強。2016年之後，庫存水平略有回升，但整體仍保持在較低的水準，尤其是在2016年到2018年間，庫存經常低於2016年前的高點，顯示公司可能正進行庫存壓縮策略，以提升資金運用效率或因應市場需求變化。
存貨周轉率方面，數據表現出良好的變動趨勢。自2014年起，周轉率逐步提升，尤其在2014年11月至2015年2月之間，曾經達到7.76的較高水平，代表存貨的周轉速度增加，營運效率提升。雖然後續略有波動，但整體保持在較高水準（約6.2至7.7之間），顯示公司在管理存貨方面較為有效，並且能隨著庫存的變動調整資金運用，以支持營運資金的需求。
總體而言，資料顯示公司銷售成本與庫存均有較深層次的波動，並伴隨存貨周轉率的逐年提昇。這些變化可能反映公司在成本控制、庫存管理與營運效率方面的持續努力，並受到市況及原料價格變動的影響。未來應持續關注其成本控制策略與庫存調整措施，評估其對營收獲利能力的長期影響。
應收賬款周轉率
General Mills Inc.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收帳款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 計算
應收賬款周轉率 = (淨銷售額Q2 2020
+ 淨銷售額Q1 2020
+ 淨銷售額Q4 2019
+ 淨銷售額Q3 2019)
÷ 應收帳款
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，2013年至2019年間，General Mills Inc. 的淨銷售額經歷了波動，雖然在某些季度有所上升，但整體趨勢呈現出一定的穩定性。特別是在2015年和2017年之間，淨銷售額的波動較為明顯，顯示該公司在市場環境或產品策略上存在變動。此外，2018年和2019年的數據顯示出一個較為穩定且略帶上升的趨勢，反映公司可能進行了策略調整以促進銷售表現。
應收帳款方面，除了2014年下半年（2014年11月至2015年2月）出現明顯的數值下降外，整體水準較為穩定。2014年11月應收帳款較低，可能與該時期的銷售變化或回收效率有關。值得注意的是，2018年和2019年的應收帳款水準略高於早期的同期數值，表明公司在應收帳款管理方面可能面臨一定的挑戰，或是銷售策略偏向較長的收款週期。
應收帳款周轉率的變化趨勢顯示，於2014年12月至2016年期間，該比率整體偏高，達到12.71的峰值，代表公司在此段期間應收款的收回較快，有較佳的資金流動性。其後至2017年和2018年逐步下降，顯示應收帳款回收的周期略有延長，可能反映出公司在收款管理或客戶信用政策上的變動。由於週轉率雖有變動，但仍維持在一定範圍內，整體而言公司在應收帳款的管理具有一定的效率。
綜合來看，該公司在所分析期間內的財務趨勢顯示，淨銷售額維持一定的規模與波動，而應收帳款水準和周轉率則反映出資金回收效率與流動性管理方面的變動。公司應持續關注應收帳款的管理效率，以保持資金的流動性並支援業務的穩定成長。
應付賬款周轉率
General Mills Inc.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付帳款 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 計算
應付賬款周轉率 = (銷售成本Q2 2020
+ 銷售成本Q1 2020
+ 銷售成本Q4 2019
+ 銷售成本Q3 2019)
÷ 應付帳款
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
財務趨勢分析報告
根據提供的資料，本文為對於Gold Mills Inc.於2013年至2019年間的季度財務狀況進行分析，以期掌握其財務表現的變化趨勢，進一步了解公司財務運作的穩定性與成長狀況。
首先，銷售成本在觀察期間內，整體呈現波動，然而其整體趨勢存在明顯的季節性循環。2013年至2019年間，銷售成本多數季度均在2,470,000千美元到2,890,000千美元之間波動，呈現出季節性較強的季節性跡象，尤其在2018年與2019年，夏季與秋季的數值較為波動，反映成本管理受到季節性變動的影響較大。值得注意的是，銷售成本多數時期內維持較高水準，提示公司在某些季度支出較大，需持續監控成本控管效率。
其次，應付帳款在此期間整體呈現升高的趨勢，從2013年的1,425,500千美元逐步增加至2019年的3,063,000千美元，尤其在2016年末後增長較為明顯，顯示公司在應付帳款周轉上可能採取較為寬鬆的策略，或是面臨較多的短期債務壓力。雖然應付帳款逐步增加，但其周轉率在2014年以後，呈現出一定的波動性，有時甚至略微下降，顯示公司在管理供應商付款的策略可能略微偏向延長付款期，但仍在一定範圍內波動，反映公司在資金流管理上的平衡。
關於應付賸款周轉率，其數據顯示出明顯的下行趨勢。由2014年7.16的高點逐步下降至2019年的3.57，並在此期間波動。這代表公司在延長應付帳款期限方面逐漸增加，可能為了改善現金流或應對成本上升的壓力。周轉率的降低可能也反映出公司為了緩解短期資金壓力，採取較為鬆散的付款策略，然而若長期持續，可能產生供應鏈關係的風險。
綜合觀察，除了銷售成本的季節性變動外，公司在應付帳款管理方面呈現出逐步放寬的傾向，這在一定程度上反映公司為提升現金流效率而做出的策略調整。未來，若公司能有效控制成本，同時善用應付帳款的管理策略，或許可以在提升短期資金運作能力的同時降低經營風險。
整體而言，Gold Mills Inc.在此期間內，展現出持續成長與調整的跡象，但需關注成本控制與應付帳款管理的平衡，以確保持續的營運穩定與財務健康。
營運資金周轉率
General Mills Inc.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 少： 流動負債 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 計算
營運資金周轉率 = (淨銷售額Q2 2020
+ 淨銷售額Q1 2020
+ 淨銷售額Q4 2019
+ 淨銷售額Q3 2019)
÷ 營運資金
= ( + + + )
÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料中，可以觀察到營運資金與淨銷售額兩項指標在不同季度的變化趨勢。整體而言，營運資金在各個期間呈現較大的波動性，特別是在2014年第三季度和2016年第一季度期間，營運資金達到歷史高點，分別為-2,132,900美元和-2,131,200美元，顯示公司在這些季度面臨較高的營運資金需求或資金緊張狀況。相較之下，早期的期間（2013年末至2014年初）營運資金較為穩定，但隨著時間推移，出現了明顯的擴張和波動。 就淨銷售額而言，數據呈現出一定的波動性，但整體趨勢較為平穩，並在2018年及2019年第三季度呈現略為上升的趨勢。在2013年至2019年間，淨銷售額的最低點為2016年2月的約3,902,400千美元，而最高點則是在2019年11月，達到約4,420,800千美元，顯示公司在此期間經營表現基本持穩並呈現逐步提升的跡象。 在營運資金周轉率方面，資料缺乏具體數值，難以精准分析其變動趨勢與效率表現。然而，根據營運資金和淨銷售額的變化關係，可以推測營運資金周轉率可能在公司資金使用效率與經營策略調整中扮演重要角色。近年來營運資金的波動伴隨著銷售額的相對穩定，有可能反映公司在資金管理和存貨、應收帳款等經營組成元素上的調整。 綜合以上分析，該公司在2013至2019年間經歷了營運資金的擴張與波動，反映出旗下不同季度的營運策略或資金需求的調整。而淨銷售額的相對穩定或略微成長則展現出業務規模的持續擴大或經營力度的改善。若進一步分析營運資金周轉率，可以更深入了解公司資金運用效率的變化趨勢，並對未來經營策略提供支援。
庫存周轉天數
General Mills Inc.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的資料可觀察到，存貨周轉率在2014年8月後出現較為穩定的水平，逐步維持於6.1至8.1之間，表示公司在此期間內存貨管理較為穩健，能有效地將存貨轉化為銷售。特別是在2014年8月到2015年2月之間，存貨周轉率呈現較高的波動，最高達8.12，但隨後略微回落，顯示在某些季度內的存貨銷售效率有所起伏。
庫存周轉天數方面，數據呈現一定的波動範圍，平均約在45至60天之間。較早的資料顯示，存貨周轉天數較長（超過53天），而在2014年8月及之後的幾個季度內，存貨週轉天數相對較低，降至約45天，代表存貨流動速度提升。然而，在部分季度，例如2016年及2017年初，天數再度上升，至接近58天，反映出存貨的轉化速度有所放緩。這種變動或許與季節性需求、促銷活動或庫存策略調整有關。
綜合而言，存貨周轉率與庫存周轉天數之間具有一定的反向關係。數據顯示公司在大多數期間內能保持較為有效的存貨管理，尤其在2014年8月至2015年2月之間，存貨周轉率較高，庫存週轉天數較短，反映出較佳的存貨流動性。然則，整體分析中也觀察到季度之間的波動，可能需要進一步分析促銷策略、存貨策略或市場需求變化，來解釋存貨管理效率的變化點。
應收賬款周轉天數
General Mills Inc.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析期間內，應收帳款週轉率呈現波動趨勢，且整體較為穩定，年初多在9至12之間浮動。特別是在過去的一年中，週轉率約保持在9.35至10.46的範圍內，顯示公司對應收帳款的管理較為穩妥，能在較短期限內回收款項，反映出較為有效的資金周轉效率。
相對應的，應收帳款週轉天數則與週轉率成反比，整體趨於30至39天之間，並在2017年下半年出現較長的帳款回收期（最高達39天），此時段可能受到經濟環境或客戶信用狀況變化的影響。值得注意的是，天數的變化並不是持續上升或下降，較為零散，表明公司在帳款管理方面具備一定的彈性與調整空間。
從兩者的關係來看，應收帳款周轉率與天數之間保持一定的逆向關聯性，且管理層似乎能有效控制收款速度，避免過度延長的回收期而影響流動性。然而，較長的帳款回收天數可能會增加資金佔用，需進一步監控，以維持資金效率的平衡。
整體而言，該公司在分析期間內的應收帳款管理較為穩健，並未出現明顯的惡化趨勢，但仍需注意在高峰期如2017年下半年之間的帳款回收期延長，可能對短期現金流產生壓力。建議公司持續監控收款速度，同時探索提前收款或加強信用管理的措施，以進一步提升資金運用效率。
作週期
General Mills Inc.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= + =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，整體而言，庫存周轉天數在觀察期間呈現波動變化，且大多處於較高水準。尤其是在2014年60天的高點後，數據在2015年前後開始略為降低，並在2015年維持在較低的範圍（約45到50天之間），顯示庫存管理的改善趨勢。然而，自2016年起，庫存周轉天數重新回升至約54到58天之間，有時甚至超過58天，表明庫存轉手速度有所放緩。
應收帳款周轉天數的變動較為平穩，稍微呈現增加的趨勢。2013年初期約為30天，此後逐步上升，並於2017年達到最高的39天。此一趨勢暗示公司在催收應收帳款方面的時間有所延長，可能反映資金回籠速度的放緩或信用政策的調整，此外，變動幅度較小，顯示其在收款管理方面較為穩定。
作週期（存貨週期加上應收帳款週期）的整體趨勢顯示出較大的波動性，並呈現逐步擴長的趨勢。2013年末約為79天，經過幾年的波動，於2017年達到最高的約97天。這代表企業存貨和應收帳款的整合週期延長，可能由於存貨積壓或應收賬款回收變慢所導致。較長的作週期可能意味著資金在庫存和應收賬款上的佔用時間增加，對現金流產生一定壓力。
- 趨勢分析：
- 庫存周轉天數由較高的水平在2014年後逐漸降低，反映存貨管理的改善，但於2016年後又有所回升，顯示存貨周轉效率略有下降。
- 應收帳款週轉天數則持續緩慢上升，暗示收款速度的放緩，可能與客戶信用條件或市場環境調整有關。
- 作週期整體趨勢呈擴長趨勢，尤其在2017年達到高點，表明存貨與應收帳款的整合週期延長，可能影響資金循環速度與企業流動性。
應付賬款周轉天數
General Mills Inc.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 (天數) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
1 Q2 2020 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，應付賬款周轉率在2013年8月到2014年5月之間尚無明顯數據，因此無法分析該段期間的變化。然而，自2014年5月開始，應付賬款周轉率漸趨下降，從7.16逐步下降至3.57於2019年11月。這說明企業的應付賬款周轉速度逐漸變慢，可能代表公司在延長支付期限或供應鏈管理策略的調整。
相對應的，應付賬款周轉天數呈現上升的趨勢，從2014年5月的約49天，逐步增加至2019年11月的約102天。這表明公司在付款週期上采取了更長的時間來結清供應商，反映出支付政策的變化或是營運資金管理策略的調整。長期來看，支付天數的延長可能影響供應商關係與其商業信用，但也可能改善公司短期的現金流狀況。
- 整體趨勢分析
- 應付賬款周轉率持續下降與應付賬款周轉天數持續延長，顯示出一個明顯的趨勢：公司逐步採用較長的付款期限來管理營運資金。這種策略可能有助於緩解短期流動性壓力，但若過度延長支付期限，亦可能影響企業的信用關係或供應商合作關係。該趨勢需與公司其他財務指標配合分析，以衡量其整體財務健康狀況。
現金換算週期
General Mills Inc.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2019年11月24日 | 2019年8月25日 | 2019年5月26日 | 2019年2月24日 | 2018年11月25日 | 2018年8月26日 | 2018年5月27日 | 2018年2月25日 | 2017年11月26日 | 2017年8月27日 | 2017年5月28日 | 2017年2月26日 | 2016年11月27日 | 2016年8月28日 | 2016年5月29日 | 2016年2月28日 | 2015年11月29日 | 2015年8月30日 | 2015年5月31日 | 2015年2月22日 | 2014年11月23日 | 2014年8月24日 | 2014年5月25日 | 2014年2月23日 | 2013年11月24日 | 2013年8月25日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期活動比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2019-11-24), 10-Q (報告日期： 2019-08-25), 10-K (報告日期： 2019-05-26), 10-Q (報告日期： 2019-02-24), 10-Q (報告日期： 2018-11-25), 10-Q (報告日期： 2018-08-26), 10-K (報告日期： 2018-05-27), 10-Q (報告日期： 2018-02-25), 10-Q (報告日期： 2017-11-26), 10-Q (報告日期： 2017-08-27), 10-K (報告日期： 2017-05-28), 10-Q (報告日期： 2017-02-26), 10-Q (報告日期： 2016-11-27), 10-Q (報告日期： 2016-08-28), 10-K (報告日期： 2016-05-29), 10-Q (報告日期： 2016-02-28), 10-Q (報告日期： 2015-11-29), 10-Q (報告日期： 2015-08-30), 10-K (報告日期： 2015-05-31), 10-Q (報告日期： 2015-02-22), 10-Q (報告日期： 2014-11-23), 10-Q (報告日期： 2014-08-24), 10-K (報告日期： 2014-05-25), 10-Q (報告日期： 2014-02-23), 10-Q (報告日期： 2013-11-24), 10-Q (報告日期： 2013-08-25).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= + – =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，可以觀察到以下幾個主要的趨勢與特徵：
- 庫存周轉天數
- 在2014年至2018年間，庫存周轉天數呈現波動趨勢，範圍約在45至60天之間。特別是在2014年和2015年期間，數值多在50至57天之間，顯示庫存週轉速度較為穩定。2017年後，數值略微下降，部分時間點降至48天，反映出庫存管理可能有所改善。然而，整體趨勢顯示公司能較有效控制庫存週轉天數，未見明顯長期升高的趨勢。
- 應收帳款周轉天數
- 該指標在2014年至2019年間，變動較為平穩，約為29至39天之間。期間內波動較小，顯示公司收款效率較為穩定，沒有出現明顯惡化或改善的長期趨勢。值得注意的是，局部期間稍有上升，如2017年及2018年，應收帳款周轉天數偏高，可能反映短期內收款期限延長，但整體而言未形成嚴重的延遲問題。
- 應付帳款周轉天數
- 數值逐步上升趨勢明顯，尤其自2014年以來，逐年從50多天增加至接近100天的高點。2015年末，數值顯著增加，並在後續年份持續高企，達到2019年約102天。此趨勢顯示公司在應付帳款管理上逐步延長付款期限，可能是為了改善現金流或優化資金運用，但同時也可能影響供應商關係與信用評價，需留意潛在的營運風險。
- 現金換算週期
- 該指標呈現不規則且較大幅度的波動。2014年以來，數值多在10至40天之間，但在部分期間甚至出現負數或接近零，反映應收帳款回收速度相對較快或現金轉化速度較快。特別是在2017年前後，部分時間點出現-3或-7天的負數，可能代表短期內現金迅速回籠或數據波動較大。此外，2018年和2019年數值較低，顯示現金回流效率較佳。
綜合上述分析，公司的庫存管理較為穩健，庫存週轉天數保持在較合理範圍。應收帳款的管理亦較為穩定，未出現明顯拖延。反之，應付帳款天數呈現明顯的上升趨勢，反映公司可能在延長付款期限，以達到資金運用的策略目標。現金換算週期的波動則顯示公司在短期內的現金回籠效率較高，但需注意數據的極端波動，可能與短期的操作調整或數據異常有關。整體來看，企業在資金與存貨管理方面具有一定的穩定性，但應持續監測應付帳款延長是否影響供應鏈合作關係與公司長期營運。