短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
Philip Morris International Inc.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
整體而言，觀察期間內，多項財務比率呈現波動趨勢，反映出營運效率和資金流動方面的變化。
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在2021年呈現上升趨勢，從第一季的1.05提升至第三季的1.2，隨後略有回落。2022年上半年繼續上升，達到1.41的高點，但下半年回調至1.15。2023年則呈現小幅上升後趨於平穩，並在2024年維持在1.3至1.4之間，2025年略有下降。此數據顯示存貨管理效率存在週期性變化。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率在觀察期內波動較大。2021年上半年略有下降，下半年則顯著提升。2022年上半年維持在8.2至8.65之間，下半年略有上升。2023年上半年再次下降，下半年則大幅提升至10.16。2024年和2025年數據顯示，應收賬款周轉率呈現下降趨勢，可能與收款政策或客戶信用狀況有關。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率在2021年呈現下降趨勢，從第一季的3.72降至第四季的3.01。2022年上半年維持穩定，下半年則進一步下降至2.8。2023年數據顯示，應付賬款周轉率有所回升，但2024年和2025年數據顯示其趨於平穩，並略有下降。此數據可能反映出供應商信用政策或付款習慣的變化。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。在2021年，庫存周轉天數從349天下降至305天，隨後在2022年上半年持續下降至237天，為觀察期內最低點。2022年下半年有所回升，2023年和2024年則維持在255至305天之間，2025年略有上升。此數據表明庫存積壓情況有所改善，但近年來趨於穩定。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在觀察期內波動較大，與應收賬款周轉率的變化趨勢一致。2021年上半年略有上升，下半年則顯著下降。2023年下半年大幅下降至36天，為觀察期內最低點。2024年和2025年數據顯示，應收賬款周轉天數呈現上升趨勢，可能與收款效率降低有關。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在2021年呈現下降趨勢，從292天降至232天。2022年上半年持續下降至191天，為觀察期內最低點。2022年下半年有所回升，2023年和2024年則維持在202至249天之間，2025年略有上升。此數據反映了公司從支付供應商到收回客戶款項所需的時間，較短的週期通常意味著更好的現金流管理。
總體而言，數據顯示公司在營運資金管理方面存在一定的波動性。需要進一步分析這些變動背後的原因，例如市場環境、競爭態勢、公司策略等，才能更全面地評估公司的財務狀況。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Philip Morris International Inc.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 3,487) | 3,279) | 3,040) | 3,423) | 3,366) | 3,345) | 3,195) | 3,462) | 3,165) | 3,228) | 3,038) | 3,211) | 2,935) | 2,648) | 2,608) | 2,807) | 2,596) | 2,353) | 2,274) | ||||||
| 庫存 | 10,267) | 10,728) | 10,127) | 9,453) | 9,355) | 9,382) | 9,970) | 10,774) | 9,645) | 9,900) | 10,712) | 9,886) | 7,153) | 7,551) | 8,684) | 8,720) | 8,173) | 8,690) | 9,019) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 1.29 | 1.22 | 1.30 | 1.41 | 1.43 | 1.40 | 1.31 | 1.20 | 1.31 | 1.25 | 1.10 | 1.15 | 1.54 | 1.41 | 1.19 | 1.15 | 1.20 | 1.11 | 1.05 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 3.81 | 3.57 | 3.58 | 3.88 | 3.89 | 3.85 | 3.72 | 4.19 | 4.33 | 3.94 | 3.86 | 4.25 | 4.74 | 4.69 | 4.26 | 4.50 | 4.67 | 4.37 | 4.04 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 5.09 | 5.06 | 5.76 | 5.80 | 5.18 | 5.35 | 5.92 | 6.16 | 5.78 | 5.66 | 5.82 | 5.97 | 5.71 | 6.12 | 6.33 | 6.45 | 5.84 | 5.67 | 6.13 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 6.98 | 6.44 | 7.32 | 7.87 | 7.38 | 7.12 | 7.57 | 7.85 | 7.59 | 7.01 | 7.22 | 7.77 | 7.83 | 7.26 | 7.95 | 8.53 | 8.11 | 6.82 | 7.10 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
存貨周轉率 = (銷售成本Q3 2025
+ 銷售成本Q2 2025
+ 銷售成本Q1 2025
+ 銷售成本Q4 2024)
÷ 庫存
= (3,487 + 3,279 + 3,040 + 3,423)
÷ 10,267 = 1.29
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到銷售成本呈現波動上升的趨勢。在2021年，銷售成本從第一季度的2274百萬美元逐步增加到第四季度的2807百萬美元。進入2022年，銷售成本繼續攀升，並在第四季度達到3211百萬美元的峰值。2023年，銷售成本的增長趨勢有所放緩，但仍保持在相對較高的水平，年末達到3462百萬美元。2024年，銷售成本在各季度間波動較大，年末為3423百萬美元。初步數據顯示，2025年第一季度銷售成本降至3040百萬美元，第二季度回升至3279百萬美元，第三季度進一步增加至3487百萬美元。
- 庫存
- 庫存水平在觀察期間內呈現較大的波動。2021年，庫存從第一季度的9019百萬美元下降到第三季度的8173百萬美元，隨後在第四季度回升至8720百萬美元。2022年，庫存水平持續波動，在第四季度達到9886百萬美元的高點。2023年，庫存水平維持在相對較高的水平，年末為10774百萬美元。2024年，庫存水平在各季度間波動明顯，年末為9453百萬美元。2025年第一季度庫存增加至10127百萬美元，第二季度進一步增加至10728百萬美元，第三季度略有下降至10267百萬美元。
存貨周轉率的數據顯示，其變化與銷售成本和庫存水平的變化密切相關。2021年，存貨周轉率從第一季度的1.05逐步增加到第二季度的1.11和第三季度的1.2，但在第四季度回落至1.15。2022年，存貨周轉率在第二季度大幅提升至1.41，第三季度進一步增加至1.54，但在第四季度回落至1.15。2023年，存貨周轉率在各季度間波動較小，但整體呈現上升趨勢，年末為1.2。2024年，存貨周轉率在各季度間波動較大，年末為1.41。初步數據顯示，2025年第一季度存貨周轉率降至1.3，第二季度回升至1.22，第三季度進一步增加至1.29。
總體而言，銷售成本呈現上升趨勢，庫存水平波動較大，而存貨周轉率則受到這兩者綜合影響而呈現波動。值得注意的是，2022年第二季度和第三季度存貨周轉率顯著提升，可能與銷售策略或市場需求變化有關。2023年和2024年庫存水平的波動可能反映了供應鏈管理或生產計劃的調整。
應收賬款周轉率
Philip Morris International Inc.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 10,845) | 10,140) | 9,301) | 9,706) | 9,911) | 9,468) | 8,793) | 9,047) | 9,141) | 8,967) | 8,019) | 8,152) | 8,032) | 7,832) | 7,746) | 8,104) | 8,122) | 7,594) | 7,585) | ||||||
| 貿易應收賬款，減去備抵 | 4,796) | 4,994) | 4,880) | 3,789) | 4,239) | 4,240) | 4,188) | 3,461) | 3,891) | 4,110) | 3,642) | 3,850) | 3,862) | 3,822) | 3,650) | 3,123) | 3,379) | 3,536) | 3,303) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 8.34 | 7.82 | 7.87 | 10.00 | 8.78 | 8.60 | 8.58 | 10.16 | 8.81 | 8.07 | 8.80 | 8.25 | 8.21 | 8.32 | 8.65 | 10.06 | 9.10 | 8.50 | 8.82 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 12.08 | 11.29 | 11.46 | 13.19 | 10.95 | 10.22 | 10.86 | 13.42 | 12.88 | 11.12 | 9.46 | 12.33 | 10.60 | 9.19 | 8.65 | 11.01 | 9.72 | 9.02 | 8.89 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 8.99 | 10.52 | 8.44 | 9.41 | 9.51 | 11.37 | 9.04 | 9.91 | 10.12 | 11.63 | 9.39 | 10.20 | 10.80 | 12.11 | 9.94 | 12.29 | 10.61 | 12.51 | 10.21 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 7.31 | 7.41 | 8.47 | 8.89 | 7.60 | 7.71 | 8.40 | 8.46 | 7.78 | 7.87 | 8.41 | 8.50 | 7.79 | 7.80 | 8.58 | 9.16 | 8.03 | 7.67 | 8.03 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
應收賬款周轉率 = (淨收入Q3 2025
+ 淨收入Q2 2025
+ 淨收入Q1 2025
+ 淨收入Q4 2024)
÷ 貿易應收賬款，減去備抵
= (10,845 + 10,140 + 9,301 + 9,706)
÷ 4,796 = 8.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到淨收入在一段時間內呈現波動增長趨勢。從2021年3月31日的7585百萬美元開始，經歷了小幅波動後，在2023年12月31日達到9468百萬美元。此後，淨收入持續增長，至2025年6月30日達到10845百萬美元，顯示出整體盈利能力的提升。
- 淨收入
- 數據顯示，淨收入在2021年至2025年6月期間呈現增長趨勢，但並非線性增長，存在季度性波動。2024年下半年和2025年上半年，淨收入增長速度明顯加快。
貿易應收賬款（減去備抵）的數值在觀察期內也呈現波動。從2021年3月31日的3303百萬美元開始，經歷了增長，並在2022年6月30日達到3822百萬美元的峰值。隨後，應收賬款有所下降，但在2024年3月31日再次上升至4188百萬美元，並在2025年6月30日達到4994百萬美元。
- 貿易應收賬款
- 應收賬款的變化趨勢與淨收入的變化趨勢並無直接的線性關係，但兩者都顯示出在特定時期內的增長。應收賬款的波動可能受到銷售政策、客戶信用狀況以及收款效率等因素的影響。
應收賬款周轉率的數據顯示，該比率在觀察期內也存在波動。從2021年3月31日的8.82開始，經歷了多次增減，在2021年12月31日達到10.06的峰值，隨後有所下降。2023年12月31日再次達到10.16，並在2024年3月31日下降至8.58。至2025年6月30日，周轉率為8.34。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率的波動可能反映了公司收款效率的變化。周轉率較高通常意味著公司能夠更快地將應收賬款轉換為現金，而周轉率較低可能表明收款速度較慢或存在壞賬風險。周轉率的變化與淨收入和應收賬款的變化相互影響，需要綜合分析。
總體而言，數據顯示公司在觀察期內實現了淨收入的增長，但應收賬款和應收賬款周轉率的波動表明公司在應收賬款管理方面可能面臨一些挑戰。
應付賬款周轉率
Philip Morris International Inc.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 3,487) | 3,279) | 3,040) | 3,423) | 3,366) | 3,345) | 3,195) | 3,462) | 3,165) | 3,228) | 3,038) | 3,211) | 2,935) | 2,648) | 2,608) | 2,807) | 2,596) | 2,353) | 2,274) | ||||||
| 應付帳款 | 3,978) | 3,870) | 3,749) | 3,952) | 3,511) | 3,591) | 3,648) | 4,143) | 3,533) | 3,786) | 3,945) | 4,076) | 3,342) | 3,279) | 3,203) | 3,331) | 2,810) | 2,630) | 2,537) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 3.33 | 3.39 | 3.51 | 3.37 | 3.81 | 3.67 | 3.58 | 3.11 | 3.58 | 3.28 | 3.00 | 2.80 | 3.29 | 3.25 | 3.24 | 3.01 | 3.49 | 3.66 | 3.72 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | 2.59 | 2.51 | 2.47 | 2.35 | 2.43 | 2.56 | 2.45 | 2.67 | 2.88 | 2.80 | 2.68 | 2.67 | 2.88 | 2.74 | 2.48 | 2.60 | 2.63 | 2.60 | 2.53 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
應付賬款周轉率 = (銷售成本Q3 2025
+ 銷售成本Q2 2025
+ 銷售成本Q1 2025
+ 銷售成本Q4 2024)
÷ 應付帳款
= (3,487 + 3,279 + 3,040 + 3,423)
÷ 3,978 = 3.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到銷售成本呈現整體上升的趨勢。從2021年3月31日的2274百萬美元，逐步增加至2025年6月30日的3279百萬美元。雖然期間有小幅波動，但整體而言，銷售成本在觀察期間內持續增長。
- 銷售成本
- 銷售成本的增長可能反映了生產成本的上升、原材料價格的變化，或是銷售量的增加。需要進一步分析其他財務數據，才能確定具體原因。
應付帳款的數值也呈現上升趨勢，從2021年3月31日的2537百萬美元，增加至2025年6月30日的3870百萬美元。此趨勢與銷售成本的增長趨勢相呼應，可能表明供應商信貸政策的變化，或是採購規模的擴大。
- 應付帳款
- 應付帳款的增加可能意味著公司在供應鏈管理方面擁有更大的靈活性，但也可能增加財務風險，例如支付延遲的風險。
應付帳款周轉率則呈現波動的趨勢，整體而言略有下降。從2021年3月31日的3.72，經歷多次波動後，在2025年6月30日降至3.39。
- 應付賬款周轉率
- 應付帳款周轉率的下降可能表明公司支付應付帳款的速度減慢，這可能與應付帳款總額的增加有關。周轉率的變化也可能反映了公司與供應商之間的議價能力，以及現金流管理策略的調整。
總體而言，數據顯示銷售成本和應付帳款均呈現上升趨勢，而應付帳款周轉率則呈現下降趨勢。這些趨勢之間存在一定的關聯性，需要綜合考量，才能更全面地評估公司的財務狀況。
營運資金周轉率
Philip Morris International Inc.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 22,665) | 23,364) | 22,196) | 20,170) | 20,796) | 21,028) | 20,874) | 19,755) | 19,193) | 19,836) | 19,571) | 19,619) | 19,035) | 18,376) | 18,724) | 17,717) | 17,846) | 18,743) | 17,910) | ||||||
| 少： 流動負債 | 26,719) | 28,148) | 28,087) | 22,915) | 23,366) | 22,416) | 22,168) | 26,383) | 21,547) | 23,245) | 22,985) | 27,336) | 20,772) | 20,547) | 20,417) | 19,255) | 17,877) | 15,884) | 15,215) | ||||||
| 營運資金 | (4,054) | (4,784) | (5,891) | (2,745) | (2,570) | (1,388) | (1,294) | (6,628) | (2,354) | (3,409) | (3,414) | (7,717) | (1,737) | (2,171) | (1,693) | (1,538) | (31) | 2,859) | 2,695) | ||||||
| 淨收入 | 10,845) | 10,140) | 9,301) | 9,706) | 9,911) | 9,468) | 8,793) | 9,047) | 9,141) | 8,967) | 8,019) | 8,152) | 8,032) | 7,832) | 7,746) | 8,104) | 8,122) | 7,594) | 7,585) | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 10.52 | 10.81 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 10.04 | 10.09 | 19.78 | 62.92 | 26.97 | 19.89 | 41.66 | 14.47 | 13.02 | 12.70 | 12.35 | 15.00 | 15.68 | 15.83 | 11.91 | 14.90 | 4.58 | 5.07 | 6.14 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
營運資金周轉率 = (淨收入Q3 2025
+ 淨收入Q2 2025
+ 淨收入Q1 2025
+ 淨收入Q4 2024)
÷ 營運資金
= (10,845 + 10,140 + 9,301 + 9,706)
÷ -4,054 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到營運資金和淨收入在不同期間呈現出不同的變化趨勢。
- 營運資金
- 在2021年初，營運資金為正值，約為26.95億美元。然而，在2021年第二季度後，營運資金開始呈現負向趨勢，並在2022年末達到最低點，約為-77.17億美元。此後，營運資金雖有回升，但仍維持在負值範圍內。至2025年第二季度，營運資金為-47.84億美元。整體而言，營運資金呈現大幅波動，且長期處於負值的趨勢。
- 淨收入
- 淨收入在2021年各季度間變化較小，大致維持在75億至81億美元之間。2022年，淨收入略有增長，並在年末達到81.52億美元。2023年第二季度，淨收入顯著增加至89.67億美元，並在第三季度進一步上升至91.41億美元。2024年，淨收入持續增長，在2024年第二季度達到99.11億美元。2025年第二季度，淨收入達到108.45億美元，顯示出持續增長的趨勢。
- 營運資金周轉率
- 僅提供2021年前兩個季度的營運資金周轉率，分別為10.81和10.52。由於缺乏後續期間的數據，難以評估該比率的長期趨勢。
總體而言，數據顯示淨收入呈現穩步增長趨勢，而營運資金則呈現波動且長期為負的趨勢。這可能意味著公司在增加收入的同時，需要關注營運資金的管理，以確保其財務穩定性。
庫存周轉天數
Philip Morris International Inc.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 1.29 | 1.22 | 1.30 | 1.41 | 1.43 | 1.40 | 1.31 | 1.20 | 1.31 | 1.25 | 1.10 | 1.15 | 1.54 | 1.41 | 1.19 | 1.15 | 1.20 | 1.11 | 1.05 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 283 | 299 | 281 | 259 | 255 | 260 | 279 | 305 | 278 | 291 | 330 | 316 | 237 | 259 | 306 | 317 | 305 | 330 | 349 | ||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 96 | 102 | 102 | 94 | 94 | 95 | 98 | 87 | 84 | 93 | 95 | 86 | 77 | 78 | 86 | 81 | 78 | 84 | 90 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 72 | 72 | 63 | 63 | 70 | 68 | 62 | 59 | 63 | 65 | 63 | 61 | 64 | 60 | 58 | 57 | 62 | 64 | 60 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 52 | 57 | 50 | 46 | 49 | 51 | 48 | 46 | 48 | 52 | 51 | 47 | 47 | 50 | 46 | 43 | 45 | 54 | 51 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 1.29 = 283
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到存貨周轉率和庫存周轉天數在一段時間內的變化趨勢。
- 存貨周轉率
- 在2021年，存貨周轉率呈現上升趨勢，從第一季的1.05上升到第三季的1.2，隨後在第四季略有回落至1.15。2022年，該比率繼續增長，從第一季的1.19上升到第三季的1.54，但在第四季大幅下降至1.15。2023年，存貨周轉率呈現波動狀態，在第二季和第三季有所回升，但年末略有下降。2024年，該比率維持在相對穩定的水平，並在2025年上半年呈現小幅下降趨勢。整體而言，該比率在觀察期內經歷了多次波動，但大致維持在1.1至1.5的範圍內。
- 庫存周轉天數
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈現反向關係。在2021年，庫存周轉天數從第一季的349天下降到第三季的305天，第四季略有上升至317天。2022年，該天數持續下降，從第一季的306天降至第三季的237天，但在第四季大幅上升至316天。2023年，庫存周轉天數呈現波動，在第二季和第三季有所下降，但年末略有上升。2024年，該天數維持在相對穩定的水平，並在2025年上半年呈現小幅上升趨勢。整體而言，該天數在觀察期內經歷了多次波動，但大致維持在237至349天的範圍內。
從數據中可以看出，存貨周轉率和庫存周轉天數之間存在明顯的負相關關係。當存貨周轉率上升時，庫存周轉天數下降，反之亦然。2022年第四季的存貨周轉率大幅下降和庫存周轉天數大幅上升，可能表明該期間庫存積壓或銷售放緩。2023年和2024年的數據顯示，兩項指標的波動性有所減弱，可能表明庫存管理策略的調整或市場需求的穩定。
需要注意的是，這些僅是基於提供數據的觀察結果，更全面的分析需要考慮行業趨勢、宏觀經濟因素以及公司的具體經營策略。
應收賬款周轉天數
Philip Morris International Inc.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 8.34 | 7.82 | 7.87 | 10.00 | 8.78 | 8.60 | 8.58 | 10.16 | 8.81 | 8.07 | 8.80 | 8.25 | 8.21 | 8.32 | 8.65 | 10.06 | 9.10 | 8.50 | 8.82 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 44 | 47 | 46 | 37 | 42 | 42 | 43 | 36 | 41 | 45 | 41 | 44 | 44 | 44 | 42 | 36 | 40 | 43 | 41 | ||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 30 | 32 | 32 | 28 | 33 | 36 | 34 | 27 | 28 | 33 | 39 | 30 | 34 | 40 | 42 | 33 | 38 | 40 | 41 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 41 | 35 | 43 | 39 | 38 | 32 | 40 | 37 | 36 | 31 | 39 | 36 | 34 | 30 | 37 | 30 | 34 | 29 | 36 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 50 | 49 | 43 | 41 | 48 | 47 | 43 | 43 | 47 | 46 | 43 | 43 | 47 | 47 | 43 | 40 | 45 | 48 | 45 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 8.34 = 44
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到兩個關鍵財務比率的季度變化趨勢：應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數。
- 應收賬款周轉率
- 在2021年，該比率呈現波動上升的趨勢，從第一季的8.82逐步增加到第四季的10.06。2022年，該比率則呈現下降趨勢，從第一季的8.65降至第四季的8.25。進入2023年，該比率再次呈現上升趨勢，並在第四季達到10.16的高點。2024年，該比率再次呈現波動，在第四季達到10。2025年第一季和第二季，該比率分別為7.87和7.82，呈現下降趨勢，第三季回升至8.34。整體而言，該比率在各個季度之間存在明顯的波動，但長期來看，似乎在8到10之間徘徊。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數與應收賬款周轉率呈現反向關係。2021年，該天數從第一季的41天逐步下降到第四季的36天。2022年，該天數則呈現上升趨勢，從第一季的42天增加到第四季的44天。2023年，該天數再次呈現下降趨勢，並在第四季降至36天。2024年，該天數再次呈現波動，在第四季為37天。2025年第一季和第二季，該天數分別為46天和47天，呈現上升趨勢，第三季降至44天。整體而言，該天數在各個季度之間存在波動，但長期來看，似乎在40到45天之間波動。
從數據中可以觀察到，應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數之間存在明顯的負相關關係。當應收賬款周轉率上升時，應收賬款周轉天數通常會下降，反之亦然。這種關係表明，公司收回賬款的速度與其應收賬款周轉效率之間存在密切的聯繫。
值得注意的是，2023年第四季和2024年第四季的數據顯示，應收賬款周轉率和周轉天數出現了較為顯著的變化，可能反映了公司在信用政策、收款策略或客戶組合方面發生了調整。
總體而言，數據呈現出應收賬款管理方面存在一定的季度性波動，但並未顯示出明顯的長期趨勢。
作週期
Philip Morris International Inc.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 283 | 299 | 281 | 259 | 255 | 260 | 279 | 305 | 278 | 291 | 330 | 316 | 237 | 259 | 306 | 317 | 305 | 330 | 349 | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 44 | 47 | 46 | 37 | 42 | 42 | 43 | 36 | 41 | 45 | 41 | 44 | 44 | 44 | 42 | 36 | 40 | 43 | 41 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 327 | 346 | 327 | 296 | 297 | 302 | 322 | 341 | 319 | 336 | 371 | 360 | 281 | 303 | 348 | 353 | 345 | 373 | 390 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 126 | 134 | 134 | 122 | 127 | 131 | 132 | 114 | 112 | 126 | 134 | 116 | 111 | 118 | 128 | 114 | 116 | 124 | 131 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 113 | 107 | 106 | 102 | 108 | 100 | 102 | 96 | 99 | 96 | 102 | 97 | 98 | 90 | 95 | 87 | 96 | 93 | 96 | ||||||
| PepsiCo Inc. | 102 | 106 | 93 | 87 | 97 | 98 | 91 | 89 | 95 | 98 | 94 | 90 | 94 | 97 | 89 | 83 | 90 | 102 | 96 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 283 + 44 = 327
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到幾個關鍵的財務趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期內，庫存周轉天數呈現波動趨勢。2021年第一季度為349天，隨後在2021年第二季度下降至330天，第三季度進一步下降至305天。年末略有回升至317天。2022年上半年持續下降，最低點為259天，但下半年有所回升，年末達到316天。2023年庫存周轉天數維持在相對穩定的區間，從291天到305天之間波動。2024年數據顯示，庫存周轉天數持續下降，並在2024年第二季度達到260天，隨後略有回升至259天。2025年上半年數據顯示，庫存周轉天數再次上升，分別為281天和299天，第三季度略有回落至283天。整體而言，庫存周轉天數在觀察期內經歷了先下降後波動，並在近期呈現上升趨勢。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數的變化相對較小。2021年第一季度為41天，在接下來的幾個季度波動至40天和36天。2022年上半年略有上升，維持在42天至44天之間，下半年則保持在44天。2023年數據顯示，應收賬款周轉天數在41天至45天之間波動。2024年數據顯示，應收賬款周轉天數維持在42天至43天之間，並在2024年第四季度下降至37天。2025年上半年數據顯示，應收賬款周轉天數再次上升，分別為46天和47天，第三季度略有回落至44天。整體而言，應收賬款周轉天數在觀察期內相對穩定，但近期呈現上升趨勢。
- 作週期
- 作週期呈現明顯的下降趨勢，隨後又出現波動。2021年第一季度為390天，在接下來的幾個季度持續下降至345天。2022年上半年持續下降，最低點為281天，但下半年大幅回升至360天。2023年作週期維持在相對穩定的區間，從319天到341天之間波動。2024年數據顯示，作週期持續下降，並在2024年第二季度達到297天，隨後略有回升至296天。2025年上半年數據顯示，作週期再次上升，分別為327天和346天，第三季度略有回落至327天。整體而言，作週期在觀察期內經歷了先下降後波動，並在近期呈現上升趨勢。
總體而言，數據顯示庫存周轉天數、應收賬款周轉天數和作週期在觀察期內都呈現出波動的趨勢。近期數據顯示，庫存周轉天數和作週期呈現上升趨勢，而應收賬款周轉天數也略有上升。這些變化可能反映了公司營運效率、銷售策略或市場環境的變化。
應付賬款周轉天數
Philip Morris International Inc.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 3.33 | 3.39 | 3.51 | 3.37 | 3.81 | 3.67 | 3.58 | 3.11 | 3.58 | 3.28 | 3.00 | 2.80 | 3.29 | 3.25 | 3.24 | 3.01 | 3.49 | 3.66 | 3.72 | ||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 110 | 108 | 104 | 108 | 96 | 100 | 102 | 117 | 102 | 111 | 122 | 130 | 111 | 112 | 113 | 121 | 105 | 100 | 98 | ||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | 141 | 145 | 148 | 155 | 150 | 142 | 149 | 136 | 127 | 131 | 136 | 137 | 127 | 133 | 147 | 141 | 139 | 140 | 144 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 3.33 = 110
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，應付賬款周轉率在觀察期間呈現波動的趨勢。2021年3月31日的3.72，經歷小幅下降至2021年12月31日的3.01。隨後，該比率在2022年上半年略有回升，但在2022年12月31日再次下降至2.8。
2023年，該比率呈現先升後降的模式，從2023年3月31日的3.0到2023年9月30日的3.58，再回落至2023年12月31日的3.11。進入2024年，周轉率再次呈現上升趨勢，從2024年3月31日的3.58逐步增加至2024年9月30日的3.81。然而，在2024年12月31日，該比率下降至3.37。
2025年上半年，周轉率維持在相對穩定的水平，分別為2025年3月31日的3.51和2025年6月30日的3.39，並在2025年9月30日略微下降至3.33。
- 應付賬款周轉天數
- 與應付賬款周轉率相應，應付賬款周轉天數的變化趨勢與之相反。2021年3月31日的98天，逐步增加至2021年12月31日的121天。2022年，天數先下降後上升，在2022年12月31日達到130天的高點。
- 2023年，天數呈現波動，從2023年3月31日的122天下降至2023年9月30日的102天，隨後在2023年12月31日回升至117天。2024年，天數呈現下降趨勢，從2024年3月31日的102天降至2024年9月30日的96天，但在2024年12月31日回升至108天。
- 2025年上半年，周轉天數維持在相對穩定的水平，分別為2025年3月31日的104天和2025年6月30日的108天，並在2025年9月30日略微增加至110天。
總體而言，數據顯示應付賬款管理策略可能存在調整，或者受到外部因素的影響。周轉率和周轉天數的波動可能反映了供應商信用政策的變化、採購模式的調整，或是現金流管理策略的改變。
現金換算週期
Philip Morris International Inc.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 283 | 299 | 281 | 259 | 255 | 260 | 279 | 305 | 278 | 291 | 330 | 316 | 237 | 259 | 306 | 317 | 305 | 330 | 349 | ||||||
| 應收賬款周轉天數 | 44 | 47 | 46 | 37 | 42 | 42 | 43 | 36 | 41 | 45 | 41 | 44 | 44 | 44 | 42 | 36 | 40 | 43 | 41 | ||||||
| 應付賬款周轉天數 | 110 | 108 | 104 | 108 | 96 | 100 | 102 | 117 | 102 | 111 | 122 | 130 | 111 | 112 | 113 | 121 | 105 | 100 | 98 | ||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | 217 | 238 | 223 | 188 | 201 | 202 | 220 | 224 | 217 | 225 | 249 | 230 | 170 | 191 | 235 | 232 | 240 | 273 | 292 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Mondelēz International Inc. | -28 | -38 | -42 | -53 | -42 | -42 | -47 | -40 | -28 | -35 | -34 | -40 | -29 | -43 | -52 | -54 | -43 | -47 | -48 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 283 + 44 – 110 = 217
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列與營運效率相關的財務比率的季度變化趨勢。
- 庫存周轉天數
- 在觀察期內，庫存周轉天數呈現波動趨勢。2021年3月31日的數值為349天，隨後在2021年9月30日降至305天。2022年經歷了進一步的下降，最低點為2022年6月30日的259天。此後，庫存周轉天數有所回升，但整體而言，在2024年6月30日達到相對較低的260天。2025年3月31日略微上升至281天，並在2025年6月30日進一步上升至299天，最後在2025年9月30日回落至283天。這表明庫存管理策略可能存在調整，或受到外部因素影響。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數在觀察期內相對穩定，但仍存在一定程度的波動。數值主要在40至45天之間。2021年數據在41至43天之間波動，2022年則維持在42至44天。2023年數據呈現相似的波動模式，2024年和2025年則略有上升，在46至47天之間。整體而言，應收賬款周轉天數的變化幅度較小，表明收款政策的穩定性。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數在觀察期內呈現上升趨勢，但並非線性。從2021年3月31日的98天，逐步上升至2021年12月31日的121天。2022年繼續上升，達到2022年12月31日的130天。2023年有所回落，但仍維持在102至122天之間。2024年數據相對穩定，在96至108天之間。2025年數據則維持在104至110天之間。這可能反映了供應商的議價能力變化，或採購策略的調整。
- 現金換算週期
- 現金換算週期在觀察期內呈現波動趨勢，與庫存周轉天數和應收賬款周轉天數的變化密切相關。2021年3月31日的數值為292天，隨後在2022年6月30日降至191天，為觀察期內的最低點。此後，現金換算週期有所回升，在2024年6月30日達到202天。2025年數據呈現波動，在223至238天之間。整體而言，現金換算週期反映了營運資金的效率，其變化可能受到庫存管理、收款政策和付款條件等多重因素的影響。
總體而言，數據顯示營運效率在觀察期內經歷了多種變化。庫存周轉天數和現金換算週期呈現下降趨勢，表明營運效率有所提升，但隨後又出現回升。應收賬款周轉天數相對穩定，而應付賬款周轉天數則呈現上升趨勢。這些變化可能需要進一步分析，以確定其根本原因和潛在影響。