盈利能力分析
季度數據
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
HCA Healthcare Inc.、盈利能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
根據提供的季度財務資料，可以觀察到HCA Healthcare Inc.在2017年到2022年間的多項財務比率趨勢如下：
- 毛利率
- 從2017年資料缺失開始，於2018年第一季度呈現較高水準，約在83.2%左右，並且在整體期間內持續保持穩定，略微提升至2022年時接近83.96%。這一趨勢顯示公司在營運效率或成本控制方面得以保持良好，而毛利率的穩定亦代表收入質量較高，營運毛利空間穩固。
- 營業獲利率
- 從2017年資料缺失，2018年起逐步提升，特別是在2020年之前，營業獲利率呈現逐步增加趨勢，並在2021年達到約19.23%。此後，雖略有波動，但整體仍維持較高水準，在2022年約為18.71%。
- 淨獲利率
- 類似於營業獲利率，淨利率自2018年起呈現正向成長趨勢，特別是在2020年達到約11.84%，為整個期間的高點。此後維持在11%以上，顯示公司在稅後獲利能力上持續改進，營運效率有明顯提升。
- 股東權益回報率（ROE）
- 起初資料缺乏，但在2021年後顯示ROE顯著提高，尤其在2022年達到約1860.73%的高點，此數值異常偏高，可能代表特殊一次性收益或資本結構變動，需進一步資料確認以判定其合理性。整體而言，ROE的劇烈波動反映出其盈利能力與資東運用效率的變化。
- 資產回報率（ROA）
- 從2018年起逐步攀升，至2021年末達到約13.71%，表示公司資產運用效率持續改善。特別是在2020年和2021年期間，資產回報率維持在較高水平，反映公司能有效利用資產產生利潤。
整體而言，HCA Healthcare Inc.在2018年後的財務表現逐步改善，特別是在毛利率與營運及淨利率方面展現穩定且正向的趨勢。資產回報率的提升進一步表明公司資產運用效率有所增強。然而，ROE在2022年出現極端高值，建議進一步檢視相關資料背景以確認數據合理性。未來若維持此趨勢，將有助於公司維持穩健獲利與資產運用能力，但也需注意其財務比率的合理性與持續性，以確保公司長期的財務健康與競爭力。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
HCA Healthcare Inc.、毛利率比率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 | 12,624) | 12,650) | 12,813) | 12,055) | 11,753) | 11,923) | 11,183) | 9,320) | 10,738) | 11,291) | 10,604) | 10,484) | 10,476) | 10,272) | 9,561) | 9,612) | 9,508) | 9,615) | 8,919) | 8,938) | 8,826) | |||||||
| 收入 | 14,945) | 15,064) | 15,276) | 14,435) | 13,977) | 14,293) | 13,311) | 11,068) | 12,861) | 13,523) | 12,694) | 12,602) | 12,517) | 12,274) | 11,451) | 11,529) | 11,423) | 11,562) | 10,696) | 10,733) | 10,623) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率1 | 83.96% | 83.86% | 83.72% | 83.75% | 83.91% | 83.76% | 83.79% | 83.66% | 83.43% | 83.48% | 83.53% | 83.52% | 83.57% | 83.45% | 83.32% | 83.29% | 83.26% | 83.23% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 52.44% | 52.21% | 52.01% | 50.69% | 51.25% | 50.49% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 16.89% | 17.09% | 17.30% | 17.57% | 19.38% | 19.71% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 68.84% | 69.32% | 69.12% | 68.69% | 66.48% | 65.65% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 66.53% | 65.19% | 63.85% | 64.57% | 65.76% | 67.41% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 23.31% | 23.60% | 23.75% | 23.80% | 25.79% | 25.62% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
毛利率比率 = 100
× (毛利Q1 2022
+ 毛利Q4 2021
+ 毛利Q3 2021
+ 毛利Q2 2021)
÷ (收入Q1 2022
+ 收入Q4 2021
+ 收入Q3 2021
+ 收入Q2 2021)
= 100 × (12,624 + 12,650 + 12,813 + 12,055)
÷ (14,945 + 15,064 + 15,276 + 14,435)
= 83.96%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 收入趨勢分析
- 從2017年第一季度至2022年第一季度，HCA Healthcare Inc.的收入展現出持續上升的趨勢。2017年3月的收入約為10,623百萬美元，至2022年3月已增加至約14,945百萬美元，總體呈現穩定成長。特別是在2018年到2020年間，收入有較為顯著的提升，彰顯公司業務規模的擴張。在2020年與2021年間，雖然收入仍維持在高位，但增長速度略為放緩，可能與經濟環境或市場競爭變化相關。整體而言，公司在此期間展現出良好的營收成長能力。
- 毛利趨勢及毛利率分析
- 毛利金額自2017年3月的約8,826百萬美元逐步上升至2022年3月的約12,613百萬美元，表明公司毛利規模隨營收增長持續擴大。值得注意的是，毛利率則在83%左右波動，於2017年底開始穩定保持在83.2%至83.9%之間。2020年之後，毛利率趨於穩定且略有提升，至2022年達到約83.96%。由此可推斷，公司在成本控制方面繼續保持良好的績效，毛利率的穩定也反映出公司營運效率較為穩定。
- 整體分析
- 綜合上述分析，HCA Healthcare Inc.展現出穩健的營收成長與穩定的毛利率，反映公司營運效率高且具有較強的市場競爭力。收入的持續擴張可能來自於擴充醫療資源或擴大服務範圍，而毛利率的穩定則表明其營運成本得以有效控制。在未來，若能持續維持此成長軌跡，並進一步優化成本結構，將有助於公司持續提升盈利能力及市場份額。
營業獲利率
HCA Healthcare Inc.、營業獲利率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 | 2,211) | 2,949) | 3,520) | 2,493) | 2,336) | 2,449) | 1,333) | 1,947) | 1,526) | 2,025) | 1,634) | 1,667) | 1,910) | 1,931) | 1,511) | 1,667) | 1,961) | 1,801) | 1,231) | 1,558) | 1,475) | |||||||
| 收入 | 14,945) | 15,064) | 15,276) | 14,435) | 13,977) | 14,293) | 13,311) | 11,068) | 12,861) | 13,523) | 12,694) | 12,602) | 12,517) | 12,274) | 11,451) | 11,529) | 11,423) | 11,562) | 10,696) | 10,733) | 10,623) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率1 | 18.71% | 19.23% | 18.62% | 15.37% | 15.32% | 14.08% | 13.46% | 14.22% | 13.26% | 14.10% | 14.26% | 14.37% | 14.69% | 15.15% | 15.10% | 14.73% | 14.75% | 13.91% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 20.73% | 19.56% | 20.04% | 18.46% | 17.97% | 15.48% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 5.10% | 5.15% | 4.91% | 3.68% | 4.83% | 4.97% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 30.69% | 31.89% | 32.55% | 31.27% | 26.01% | 24.09% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 14.78% | 14.89% | 11.44% | 12.77% | 14.25% | 16.57% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 8.19% | 8.40% | 7.91% | 7.73% | 9.24% | 8.76% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
營業獲利率 = 100
× (營業利潤Q1 2022
+ 營業利潤Q4 2021
+ 營業利潤Q3 2021
+ 營業利潤Q2 2021)
÷ (收入Q1 2022
+ 收入Q4 2021
+ 收入Q3 2021
+ 收入Q2 2021)
= 100 × (2,211 + 2,949 + 3,520 + 2,493)
÷ (14,945 + 15,064 + 15,276 + 14,435)
= 18.71%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 營業利益趨勢分析
- 從2017年第一季度至2022年第一季度，HCA Healthcare的營業利益逐步提升，尤其在2020年第三季度後出現顯著成長。2017年期間，營業利益在1,475百萬美元至1,801百萬美元範圍內波動，呈現穩定但有限的增長趨勢。進入2020年，營業利益較前幾年明顯提升，最高達至3,520百萬美元，顯示公司獲利能力在疫情前夕已經有顯著的強化。'
- 收入變動與趨勢
- 收入方面，從2017年至2022年，整體呈現持續上升趨勢。2017年收入約在10,623百萬美元至11,562百萬美元之間波動，逐步逐年提高，並在2021年達到高峰約15,276百萬美元。儘管2022年略有回落至約14,945百萬美元，但整體來說，收入呈現穩健增長的模式。這反映公司在醫療服務市場的擴展與業務規模的擴大較為明顯。'
- 營業獲利率的變化
- 營業獲利率於該期間較為穩定地維持在13%至15%的範圍內，略有波動。2018年中期至2019年，營業獲利率落在約14.0%至15.3%之間，顯示公司能夠將收入的相當比例轉化為營業利潤。2020年之後，獲利率逐漸上升，特別在2021年第四季度達到18.62%，並在2022年第一季度維持較高水準（約18.71%），顯示公司在經營效能或成本控制方面有所改善，或者在疫情期間採取措施提升盈利能力。'
- 整體分析
- 整體而言，HCA Healthcare在2017至2022年間展現出穩定的收入成長與營業利益的提升。收入持續增加反映其規模擴張及市場份額的擴大，而營業獲利率的提高則顯示出營運效率的改善。特別是在2020年疫情期間，公司能維持甚至提升營業利益率，凸顯其財務穩健性與抗壓能力。未來若能保持收入增長並進一步提升營利效率，對於公司長期的財務穩定與成長具有正面意義。"
淨獲利率
HCA Healthcare Inc.、凈獲利率、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。 | 1,273) | 1,814) | 2,269) | 1,450) | 1,423) | 1,426) | 668) | 1,079) | 581) | 1,071) | 612) | 783) | 1,039) | 1,064) | 759) | 820) | 1,144) | 474) | 426) | 657) | 659) | |||||||
| 收入 | 14,945) | 15,064) | 15,276) | 14,435) | 13,977) | 14,293) | 13,311) | 11,068) | 12,861) | 13,523) | 12,694) | 12,602) | 12,517) | 12,274) | 11,451) | 11,529) | 11,423) | 11,562) | 10,696) | 10,733) | 10,623) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率1 | 11.40% | 11.84% | 11.33% | 8.87% | 8.73% | 7.28% | 6.70% | 6.67% | 5.90% | 6.83% | 6.98% | 7.46% | 7.71% | 8.11% | 6.96% | 6.33% | 6.08% | 5.08% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 17.35% | 16.42% | 17.12% | 15.85% | 15.33% | 12.99% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 4.37% | 4.46% | 4.17% | 3.32% | 3.82% | 3.78% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 27.84% | 29.85% | 30.78% | 31.43% | 25.78% | 24.33% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 12.29% | 11.97% | 10.36% | 12.69% | 15.80% | 16.56% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 5.91% | 6.06% | 5.56% | 5.37% | 6.46% | 6.03% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
淨獲利率 = 100
× (歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。Q1 2022
+ 歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。Q4 2021
+ 歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。Q3 2021
+ 歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。Q2 2021)
÷ (收入Q1 2022
+ 收入Q4 2021
+ 收入Q3 2021
+ 收入Q2 2021)
= 100 × (1,273 + 1,814 + 2,269 + 1,450)
÷ (14,945 + 15,064 + 15,276 + 14,435)
= 11.40%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，HCA Healthcare 在2017年至2022年間的財務表現呈現一定的波動性，但整體趨勢偏向穩定成長。2017年第一季度的淨利潤較低，約為659百萬美元，隨後逐步提升至2018年底的1079百萬美元，並在2019年達到逾一千二百萬美元。此期間，公司營收亦同步增加，顯示收入的穩定成長驅動了淨利潤的提升。
特別是在2020年第一季度，受到全球疫情影響，淨利潤相較於前一年同期有明顯下降，為668百萬美元，但隨後於2020年第二季度迅速反彈至1426百萬美元，顯示公司在疫情的變數下展現出一定的韌性。淨利潤在2021年持續上升，達到2269百萬美元的高點，反映出公司在疫情後的復甦與經營策略調整的成效。
在淨利潤率方面，數據顯示，從2017年底至2022年前的數個季度，公司淨利潤率始終維持在較高的水準，且有逐步提升的趨勢。尤其是在2020年及以後的觀察期內，淨利潤率多數季度都突破6%以上，有些甚至超過8%，在2021年逾11%的水準，展現出較高的獲利能力。此外，營收方面，該公司在2020年第四季度的營收達到最高點約15,276百萬美元，顯示出疫情期間企業仍能維持穩定且成長的營運規模，可能得益於營運效率或市場需求的變化。
整體而言，HCA Healthcare 在整個觀察期內的財務狀況展現出持續成長、波動後復甦的趨勢，淨利潤及淨利潤率皆有改善跡象。公司在高營收規模下維持良好的獲利能力，顯示其經營策略具備一定的抗波動能力並具有長期成長潛力。未來若能有效管理營運風險及持續提升營運效率，預期整體財務表現可望進一步穩健提升。
股東權益回報率 （ROE）
HCA Healthcare Inc.、 ROE、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。 | 1,273) | 1,814) | 2,269) | 1,450) | 1,423) | 1,426) | 668) | 1,079) | 581) | 1,071) | 612) | 783) | 1,039) | 1,064) | 759) | 820) | 1,144) | 474) | 426) | 657) | 659) | |||||||
| 歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的股東權益（赤字）。 | (2,033) | (933) | (695) | (593) | 247) | 572) | (974) | (1,786) | (2,962) | (2,808) | (3,565) | (3,902) | (4,354) | (4,950) | (5,605) | (5,989) | (6,244) | (6,806) | (6,780) | (6,792) | (7,017) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE1 | — | — | — | — | 1,860.73% | 656.29% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 21.82% | 19.75% | 21.04% | 18.86% | 17.06% | 13.71% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 17.36% | 16.93% | 15.44% | 12.10% | 13.92% | 13.77% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 13.58% | 14.32% | 14.80% | 14.97% | 11.56% | 10.90% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 7.54% | 7.01% | 5.70% | 7.05% | 8.77% | 9.44% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 23.98% | 24.09% | 21.95% | 21.03% | 25.42% | 23.52% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
ROE = 100
× (歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。Q1 2022
+ 歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。Q4 2021
+ 歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。Q3 2021
+ 歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。Q2 2021)
÷ 歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的股東權益（赤字）。
= 100 × (1,273 + 1,814 + 2,269 + 1,450)
÷ -2,033 = —
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，HCA Healthcare，Inc.的凈利潤在所分析的期間內呈現顯著的波動趨勢。從2017年3月31日的約6.59億美元逐步上升至2020年12月31日的約22.69億美元，期間內雖有波折，但整體呈現上升的趨勢。特別是在2018年、2019年和2020年，凈利潤明顯增加，反映公司在這些年度的營運表現較為強勁，可能受到醫療行業需求、營收擴展或成本控制策略等因素的正面影響。
然而，進入2021年後，凈利潤雖然再度達到高峰（2021年6月30日的約18.14億美元），但在2022年3月31日明顯下降至約12.73億美元，表現出盈利能力的下降趨勢。這可能與外部環境變化、競爭格局或成本壓力增加有關，但資料未提供具體因素以作詳細分析。
從股東權益的角度來看，HCA Healthcare的股東權益長期處於負值狀態，表示公司在分析期間內的積累負債或虧損較多，財務結構較為脆弱。特別是在2017年至2020年間，股東權益由-7017百萬美元逐步改善至約-974百萬美元，但仍未轉為正值。2021年後，股東權益出現小幅改善至正值（約572百萬美元），而後再度惡化至-2033百萬美元，顯示公司財務狀況仍面臨挑戰，需要留意資產負債結構的調整和長期財務穩定性。
至於ROE（股東權益報酬率），資料只提供了2021年第三季度和第四季度的數據，分別為656.29%和1860.73%，顯示其在這兩個季度的盈利表現極為亮眼，但由於資料缺乏其他季度的數據，無法判斷整體趨勢是否持續。高ROE值通常反映公司運用股東權益的效率相當高，但在此背景下，應注意股東權益持續為負的特殊狀況，可能導致ROE的扭曲或失真。
綜合來看，HCA Healthcare在所分析期間內的凈利潤整體呈現上升趨勢，顯示公司營運能力在一定階段內有所提振，但股東權益長期處於負值並有波動，反映其財務結構仍面臨改進壓力。高ROE數據雯示短期內的盈利效率異常高，但缺乏全面資料使其解讀需謹慎。未來，若公司能持續改善資產負債結構並穩定盈利能力，或能促使股東權益早日轉為正值，進而增強整體的財務穩健性。
資產回報率 （ROA）
HCA Healthcare Inc.、 ROA、計算 （季度數據）
| 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。 | 1,273) | 1,814) | 2,269) | 1,450) | 1,423) | 1,426) | 668) | 1,079) | 581) | 1,071) | 612) | 783) | 1,039) | 1,064) | 759) | 820) | 1,144) | 474) | 426) | 657) | 659) | |||||||
| 總資產 | 52,208) | 50,742) | 49,562) | 48,164) | 47,277) | 47,490) | 51,016) | 48,709) | 45,421) | 45,058) | 43,912) | 45,449) | 43,379) | 39,207) | 38,044) | 37,742) | 37,299) | 36,593) | 35,731) | 34,566) | 33,795) | |||||||
| 盈利能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA1 | 13.04% | 13.71% | 13.25% | 10.31% | 9.72% | 7.90% | 6.66% | 6.86% | 6.71% | 7.78% | 7.97% | 8.02% | 8.49% | 9.66% | 8.40% | 7.59% | 7.24% | 6.06% | — | — | — | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Abbott Laboratories | 10.44% | 9.40% | 9.82% | 8.70% | 7.86% | 6.20% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Elevance Health Inc. | 6.21% | 6.26% | 5.63% | 4.40% | 4.93% | 5.28% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | 12.02% | 12.58% | 13.06% | 13.20% | 10.17% | 9.50% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Medtronic PLC | 4.23% | 3.87% | 2.97% | 3.69% | 4.70% | 5.28% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | 7.89% | 8.15% | 7.24% | 6.90% | 8.23% | 7.81% | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q1 2022 計算
ROA = 100
× (歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。Q1 2022
+ 歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。Q4 2021
+ 歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。Q3 2021
+ 歸屬於 HCA Healthcare， Inc. 的凈利潤。Q2 2021)
÷ 總資產
= 100 × (1,273 + 1,814 + 2,269 + 1,450)
÷ 52,208 = 13.04%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，HCA Healthcare的顯著特徵之一為其淨利潤(歸屬於公司之凈利潤)在時間上展現出一定的波動性。自2017年3月底的659百萬美元逐步提升，至2019年12月底達到較高的水平(1079百萬美元左右)，之後在2020年和之後的季度則明顯增加，尤其是在2020年第三季度達到1426百萬美元，此後則維持較高水準，2022年3月底為大約1273百萬美元。這一趨勢顯示公司獲利能力在近期有一定的擴大，尤其是在2020年之後的季度。
總資產方面，自2017年底的約36,593百萬美元持續增加，並在2022年3月底達到大約52,208百萬美元，反映公司在整體規模上持續擴張。雖然中間有些微的波動，如2020年第一季度的資產數據略有下降，但整體趨勢仍為穩定成長，展現公司資產規模的擴大與積極投資或擴張策略的持續執行。
資產規模擴張的同時，ROA（資產報酬率）則展現出逐步改善的趨勢。由2017年6月開始，ROA逐漸爬升，並在2019年末達到約6.7%左右後，2020年起進一步提升，且在2021年和2022年初持續攀升，最高達到約13.7%。此現象指出公司在資產運用效率上逐步提升，獲利能力隨資產規模提升而逐步改善。
- 綜合分析
- HCA Healthcare的財務趨勢顯示其營運規模持續擴大，營收和資產水準在逐年攀升。其淨利潤在疫情之後的季度顯著增加，可能反映出公司在特殊時期的經營調適能力及營收來源的多元化。ROA的改善則表明公司在資產運用效率方面顯著提升，逐步將資產規模轉化為更高的盈利，彰顯公司資產管理的逐步優化。整體而言，資料呈現公司在規模擴張與獲利效率提升方面均表現出積極的趨勢。