長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Hubbell Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據所提供的財務比率資料，Hubbell Inc.在分析期間內的各項指標呈現出一定的變化趨勢，值得進一步探討。
- 固定資產凈周轉率
- 該比率在2018年至2022年間大致維持於9左右水準，雖然在2020年略有下降（8.06），但隨後於2021年及2022年重新回升至9.13與9.37，顯示公司在固定資產的使用效率方面具有一定的穩定性，並且略有隨著時間提升的趨勢。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 該比率自2018年高點（8.93）逐步下降至2020年（6.73），反映出在該期間內，經營租賃與使用權資產的加入可能稀釋了固定資產的周轉效率。雖然之後有所回升至2021年（7.76）與2022年（7.78），但整體呈現出較2018年較低的水平，暗示公司在這段期間內固定資產配置或資產管理策略或有調整。
- 總資產周轉率
- 該比率在2018年與2019年較高，皆約0.92-0.94，然在2020年明顯下降至0.82，之後逐步回升至2021年的0.79，最後在2022年恢復至0.92，顯示公司資產利用效率在2020年受到一定影響，但整體在2022年回復至疫情前的水平，反映公司資產運用的彈性與調整能力。
- 股東權益周轉率
- 該比率由2018年的2.52逐年下降至2021年的1.88，然後在2022年反彈回到2.1。此趨勢表明公司在股東權益的運用效率在2018年至2021年間有所降低，但在2022年有所改善，可能受到公司收益結構或資本結構調整的影響。
整體而言，Hubbell Inc.在期間內的財務比率顯示出公司資產利用效率在2020年受到一定的衝擊，可能與宏觀經濟或產業周期的變動相關。然而，後續的恢復與回升，尤其是至2022年，顯示公司具有一定的穩定調整與恢復能力。未來觀察固定資產及整體資產的運用狀況，將有助於評估公司長期的經營效率持續性與策略調整效果。
固定資產凈周轉率
Hubbell Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 4,947,900) | 4,194,100) | 4,186,000) | 4,591,000) | 4,481,700) | |
| 不動產、廠房及設備凈值 | 528,000) | 459,500) | 519,200) | 505,200) | 502,100) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 9.37 | 9.13 | 8.06 | 9.09 | 8.93 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 6.31 | 5.70 | 4.92 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.70 | 3.99 | 3.15 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 6.59 | 6.41 | 6.02 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.96 | 5.47 | 1.75 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 6.48 | 6.18 | 5.86 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.27 | 8.83 | 9.07 | — | — | |
| RTX Corp. | 4.42 | 4.30 | 3.78 | — | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.79 | 5.46 | 3.55 | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 2.94 | 2.72 | 2.17 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 不動產、廠房及設備凈值
= 4,947,900 ÷ 528,000 = 9.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2018年到2022年間，淨銷售額呈現一定的波動趨勢。2018年達到約4,481,700千美元，2019年略增至約4,591,000千美元；但在2020年下降至約4,186,000千美元，反映出某些市場或經營因素的影響。隨後在2021年小幅回升至約4,194,100千美元，並在2022年顯著增加至約4,947,900千美元，顯示公司在近年有明顯的銷售增長。
- 不動產、廠房及設備凈值
- 該項指標於此期間呈現相對穩定且略有上升的趨勢。2018年為502,100千美元，稍微增長至2019年的505,200千美元，至2020年增至519,200千美元，期間波動較小。2021年時出現較大波動，降至459,500千美元，可能反映資產重估或資產減值，但2022年又回升至528,000千美元，顯示資產價值的恢復或新增投資。
- 固定資產凈周轉率
- 該比率於五個年度中逐步上升。由2018年的8.93上升至2022年的9.37，反映公司在有效利用其固定資產方面逐年改善。此趨勢可能表示資產運作效率提升，或資產結構調整使得產出較為提高。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Hubbell Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 4,947,900) | 4,194,100) | 4,186,000) | 4,591,000) | 4,481,700) | |
| 不動產、廠房及設備凈值 | 528,000) | 459,500) | 519,200) | 505,200) | 502,100) | |
| 經營租賃使用權資產 | 108,000) | 81,300) | 103,000) | 96,800) | —) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 636,000) | 540,800) | 622,200) | 602,000) | 502,100) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 7.78 | 7.76 | 6.73 | 7.63 | 8.93 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.55 | 5.04 | 4.45 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 4.49 | 3.79 | 3.00 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 5.58 | 5.60 | 5.26 | — | — | |
| GE Aerospace | 5.08 | 4.55 | 1.63 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 5.58 | 5.28 | 5.15 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.27 | 7.54 | 7.96 | — | — | |
| RTX Corp. | 3.95 | 3.80 | 3.36 | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.13 | 4.80 | 3.25 | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 工業 | 2.54 | 2.34 | 1.92 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 4,947,900 ÷ 636,000 = 7.78
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Hubbell Inc.在2018年至2022年間的經營表現呈現出一定的穩定性與波動性。以下為各項關鍵指標的分析結果：
- 淨銷售額
- 淨銷售額於2018年為4,481,700千美元，逐年上升至2022年的4,947,900千美元，顯示公司在此期間內維持正向成長趨勢。雖然2020年銷售額較2019年有所下降，但整體而言，銷售額呈顯著的增長，尤其在2022年達到最高水平，反映需求恢復或市場拓展的成果。
- 不動產、廠房及設備凈額
- 這一資產項目的凈值在2018年至2022年間整體呈現上升趨勢。2018年為502,100千美元，至2022年增加至636,000千美元，反映公司在資產投資或資本支出方面持續增加。有較大的波動在2020年出現，可能與資產折舊、資產調整或特殊項目有關，但長期趨勢為上升，顯示資產擴張或價值累積的狀況良好。
- 固定資產淨周轉比率
- 此比率由2018年的8.93下降至2020年的6.73，表明固定資產的運用效率有所下降，可能因資產投資增加但銷售表現未同步提升所致。至2021年回升至7.76，且在2022年微幅上升至7.78，指公司在資產利用方面已逐步改善，或是投資的資產開始產生更好的產出效率，反映運營效率的正常化與提升。
總資產周轉率
Hubbell Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 4,947,900) | 4,194,100) | 4,186,000) | 4,591,000) | 4,481,700) | |
| 總資產 | 5,402,600) | 5,281,500) | 5,085,100) | 4,903,000) | 4,872,100) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.92 | 0.79 | 0.82 | 0.94 | 0.92 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.49 | 0.45 | 0.38 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.69 | 0.58 | 0.50 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.59 | 0.58 | 0.56 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.39 | 0.36 | 0.29 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.57 | 0.53 | 0.51 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.25 | 1.32 | 1.29 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.42 | 0.40 | 0.35 | — | — | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.54 | 0.50 | 0.43 | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 0.66 | 0.58 | 0.50 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 4,947,900 ÷ 5,402,600 = 0.92
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額
- 從2018年至2022年間，淨銷售額呈現一定的波動。2018年為4,481,700千美元，於2019年略微增加至4,591,000千美元，然後在2020年下降至4,186,000千美元，受到可能的市場或經營環境變化影響。至2021年，銷售額略微回升至4,194,100千美元，但在2022年顯著增加至4,947,900千美元，顯示近期銷售表現有較明顯的改善。
- 總資產
- 總資產顯示逐年增加的趨勢。2018年約為4,872,100千美元，至2022年達到5,402,600千美元，整體資產規模擴大。此變化可能反映公司在資產投資或擴展業務上的策略調整，或是資產價值的總體提升。特別是在2020年以後，資產規模持續成長，彰顯公司資產結構的擴張。
- 總資產周轉率
- 此比率在2018年至2019年間略有上升，分別為0.92和0.94，顯示公司運用資產產生銷售的效率相對較佳。然而，在2020年下降至0.82，之後在2021年和2022年回升至0.79和0.92。整體而言，該比率在2022年恢復至與2018年相近的水平，暗示公司在資產使用效率方面經歷了波動，但在近期已幾乎恢復至較早的效率水平。 這也可能反映出2020年疫情等外部因素對經營效率的影響，並在2022年逐步改善。
股東權益周轉率
Hubbell Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 淨銷售額 | 4,947,900) | 4,194,100) | 4,186,000) | 4,591,000) | 4,481,700) | |
| Total Hubbell Incorporated 股東權益 | 2,360,900) | 2,229,800) | 2,070,000) | 1,947,100) | 1,780,600) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 2.10 | 1.88 | 2.02 | 2.36 | 2.52 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.57 | 2.92 | 2.55 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.22 | 1.20 | 1.20 | — | — | |
| GE Aerospace | 2.02 | 1.76 | 2.05 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 2.12 | 1.85 | 1.86 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.12 | 6.12 | 10.87 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.92 | 0.88 | 0.78 | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 2.54 | 2.28 | 2.39 | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 3.06 | 2.63 | 2.75 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ Total Hubbell Incorporated 股東權益
= 4,947,900 ÷ 2,360,900 = 2.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，Hubbell Inc. 在2018年至2022年間的主要財務指標展現出一定的趨勢與變動。以下為詳細分析：
- 淨銷售額
- 2018年淨銷售額為4,481,700千美元，2019年略增至4,591,000千美元，表現出溫和的成長。2020年銷售額下降至4,186,000千美元，顯示受疫情或宏觀經濟因素影響出現收縮。隨後在2021年回升至4,194,100千美元，並於2022年大幅增加至4,947,900千美元，顯示公司在經濟復甦後取得強勁的銷售表現，達到歷史新高。
- 股東權益總額
- 公司股東權益由2018年的1,780,600千美元逐年增加至2022年的2,360,900千美元，呈現穩定成長趨勢。尤其在2020年至2022年間，股東權益持續增加，反映公司在期間內累積的盈餘或資本運作較為穩定，並有效地增加股東價值。
- 股東權益周轉率
- 該比率由2018年的2.52稍微下降至2019年的2.36，之後進一步降至2020年的2.02及2021年的1.88，最後在2022年回升至2.1。這一趨勢表明，公司在2020年和2021年資產運用效率有所下降，可能是由於市場條件變化或投資策略調整所致。然而在2022年，該比率回升，表示公司在資產使用上變得更有效率，能創造更多的銷售額與資產間的價值轉換。
綜合來看，Hubbell Inc. 在五年期間展現出公司營收的波動性，尤其在2020年受到外部環境影響出現銷售下滑，但隨後快速反彈，能有效利用市場復甦的契機。股東權益的持續增加顯示公司在盈餘累積和資本運作方面表現較為積極。雖然2018年至2021年間資產周轉率略顯疲軟，但在2022年已有明顯回升，反映公司在資產運用效率方面的改善。總體而言，公司在這五年期間具備穩健的資本增長基礎，並展現較佳的經營韌性與調整能力。