長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Lockheed Martin Corp.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可觀察到，Lockheed Martin Corp. 在2020年至2024年間，固定資產淨周轉率逐年呈現下降的趨勢，從9.07下降至8.14，反映公司對固定資產的利用效率有所降低，可能因投資或資產配置的調整所致。此外，包括經營租賃和使用權資產在內的固定資產淨周轉比率也顯示類似的趨勢，從7.96下降至7.14，並在2024年略有回升到7.3，顯示相關資產的管理效率有所波動，但整體仍略低於2020年的水準。
反映整體營運效率的總資產周轉率則較為穩定，2019年底至2024年期間均維持在1.25至1.32之間。儘管微幅起伏，顯示公司在資產運用上保持一定的效率，未出現明顯的改善或惡化趨勢。
而股東權益周轉率則展現較顯著的波動，2020年時為10.87，隨後在2021年大幅下降至6.12，可能反映當年股東權益基數的變動或是盈餘的變化；然而，到了2022年和2023年，該比率開始回升，分別達到7.12和9.89，並在2024年進一步提升至11.22，顯示公司在運用股東權益以產生收益方面，逐步改善，投資效率較之前得到提升。
整體而言，除了股東權益周轉率顯示出顯著的改善趨勢外，其他主要的資產運用比率則較為穩定或略有下降，顯示公司運營資源的利用效率在一定程度上經歷了調整期，但整體趨勢較為平緩。未來，若能結合資產配置與經營策略的改善，或能進一步提升資產的使用效率，促使財務比率展現更積極的改善動能。
固定資產凈周轉率
Lockheed Martin Corp.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | 65,398) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 8,726) | 8,370) | 7,975) | 7,597) | 7,213) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 8.14 | 8.07 | 8.27 | 8.83 | 9.07 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.83 | 7.30 | 6.31 | 5.70 | 4.92 | |
| Caterpillar Inc. | 4.59 | 5.04 | 4.70 | 3.99 | 3.15 | |
| Eaton Corp. plc | 6.67 | 6.57 | 6.59 | 6.41 | 6.02 | |
| GE Aerospace | 5.65 | 6.06 | 5.96 | 5.47 | 1.75 | |
| Honeywell International Inc. | 6.22 | 6.48 | 6.48 | 6.18 | 5.86 | |
| RTX Corp. | 5.02 | 4.38 | 4.42 | 4.30 | 3.78 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.75 | 5.98 | 5.79 | 5.46 | 3.55 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 2.76 | 2.86 | 2.94 | 2.72 | 2.17 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 71,043 ÷ 8,726 = 8.14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的數據，Lockheed Martin Corp. 在五個年度期間內的財務表現展現出若干趨勢，值得進一步分析以掌握其經營狀況的演變。
- 淨銷售額
- 淨銷售額由2020年的65,398百萬美元逐步增加至2024年的71,043百萬美元，整體呈現持續成長的趨勢。雖然2022年出現略微下降，較2021年和2023年略有波動，但整體來說，該公司在五年間保持正向的銷售增長，反映出市場需求或公司營運能力的逐步擴展。
- 財產、廠房和設備淨額
- 此項資產由2020年的7,213百萬美元逐漸增加至2024年的8,726百萬美元，展現公司持續投資於固定資產的趨勢，可能反映公司在研發、產能擴充或技術升級方面的持續投入，支持其長期成長策略。
- 固定資產凈周轉率
- 此財務比率由2020年的9.07逐步下降至2024年的8.14，顯示公司在資產運用效率方面略有減弱。雖然仍保持較高的比率，然而趨勢上的下降可能提示公司在資產管理上出現些微的效率下降，或是在擴充資產的同時未能同步提升資產的周轉效率。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Lockheed Martin Corp.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | 65,398) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 8,726) | 8,370) | 7,975) | 7,597) | 7,213) | |
| ROU經營租賃資產 | 1,000) | 1,100) | 1,100) | 1,300) | 1,000) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 9,726) | 9,470) | 9,075) | 8,897) | 8,213) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 7.30 | 7.14 | 7.27 | 7.54 | 7.96 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.97 | 6.30 | 5.55 | 5.04 | 4.45 | |
| Caterpillar Inc. | 4.40 | 4.83 | 4.49 | 3.79 | 3.00 | |
| Eaton Corp. plc | 5.49 | 5.55 | 5.58 | 5.60 | 5.26 | |
| GE Aerospace | 4.83 | 5.17 | 5.08 | 4.55 | 1.63 | |
| Honeywell International Inc. | 5.33 | 5.50 | 5.58 | 5.28 | 5.15 | |
| RTX Corp. | 4.50 | 3.96 | 3.95 | 3.80 | 3.36 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.11 | 5.31 | 5.13 | 4.80 | 3.25 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 工業 | 2.41 | 2.49 | 2.54 | 2.34 | 1.92 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 71,043 ÷ 9,726 = 7.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額趨勢分析
- 從2020年至2024年，Lockheed Martin的淨銷售額呈現穩步上升的趨勢。2020年淨銷售額為65,398百萬美元，至2024年增加至71,043百萬美元，約增加了8.5%。此趨勢反映公司在市場上的銷售表現持續成長，可能受到新產品推出、國防需求增加或市場擴展策略的影響。儘管2022年的銷售額稍微回落，但整體仍保持緩步上升的格局。
- 不動產、廠房及設備凈額趨勢分析
- 該項資產自2020年起逐年增加，從8,213百萬美元增長至2024年的9,726百萬美元，約增加18%。此持續增加反映公司持續投資於長期資產與基礎建設，用於支持營運與擴展策略。資產規模的擴大，亦可能與公司產能擴充或技術升級有關，有助於提升未來的營運能力。
- 固定資產淨周轉比率趨勢分析
- 該比率在2020年為7.96，之後逐步下降至2023年的7.14，2024年略微回升至7.3。比率的下降顯示公司在資產規模擴大的同時，其固定資產的使用效率略有下降，可能意味著在擴張初期資產的利用尚未完全達到最佳狀態，或者新投資尚處於整合階段。2024年比率的回升可能暗示資產使用效率的逐步改善或經營調整的成效。
總資產周轉率
Lockheed Martin Corp.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | 65,398) | |
| 總資產 | 55,617) | 52,456) | 52,880) | 50,873) | 50,710) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 1.28 | 1.29 | 1.25 | 1.32 | 1.29 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.57 | 0.49 | 0.45 | 0.38 | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.73 | 0.69 | 0.58 | 0.50 | |
| Eaton Corp. plc | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.56 | |
| GE Aerospace | 0.29 | 0.40 | 0.39 | 0.36 | 0.29 | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.60 | 0.57 | 0.53 | 0.51 | |
| RTX Corp. | 0.50 | 0.43 | 0.42 | 0.40 | 0.35 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.54 | 0.57 | 0.54 | 0.50 | 0.43 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.58 | 0.50 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 71,043 ÷ 55,617 = 1.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
資料顯示，Lockheed Martin Corp. 在五年期間內的淨銷售額呈現穩步成長的趨勢。從2020年的約65.4億美元，逐年增加至2024年的約71.0億美元，顯示公司在市場上的銷售表現持續改善，尤其是在2021年的較小增幅後，2022年雖有略微下降，但整體仍呈正向成長趨勢。
在總資產方面，數據呈現出相對穩定且逐步上升的狀況。2020年公司擁有約507億美元的總資產，至2024年增加至約556億美元，代表公司資產規模逐年擴大，可能反映公司在資產投資或併購方面的持續投入，增加其資產基礎以支撐長期成長需求。
關於總資產周轉率，該比率在五年期間內保持較為穩定的水準，介於1.25至1.32之間。此表現暗示公司在資產利用效率方面維持良好，能較有效率地生成營收，並未呈現明顯的波動或下降趨勢。雖然該比率略有變動，但幅度不大，表明公司在資產運用上維持較為穩定的效率。
綜合而言，Lockheed Martin Corp. 在此期間展現出穩定的收入增長和資產擴張能力，且資產利用效率持續保持良好，顯示其營運狀況相對穩健。這些趨勢反映公司在繼續擴張市場份額的同時，保持其資產運用的有效性，具有正面的長期發展潛力。
股東權益周轉率
Lockheed Martin Corp.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | 65,398) | |
| 股東權益 | 6,333) | 6,835) | 9,266) | 10,959) | 6,015) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 11.22 | 9.89 | 7.12 | 6.12 | 10.87 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.15 | 3.28 | 3.57 | 2.92 | 2.55 | |
| Eaton Corp. plc | 1.35 | 1.22 | 1.22 | 1.20 | 1.20 | |
| GE Aerospace | 1.82 | 2.36 | 2.02 | 1.76 | 2.05 | |
| Honeywell International Inc. | 2.07 | 2.31 | 2.12 | 1.85 | 1.86 | |
| RTX Corp. | 1.34 | 1.15 | 0.92 | 0.88 | 0.78 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 2.73 | 3.07 | 2.54 | 2.28 | 2.39 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 2.92 | 3.33 | 3.06 | 2.63 | 2.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 股東權益
= 71,043 ÷ 6,333 = 11.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，可以對 Lockheed Martin Corp. 的財務狀況進行如下分析：
- 淨銷售額趨勢
- 從 2020 年到 2024 年，淨銷售額呈現波動中有增長的趨勢。2020 年的淨銷售額為 65,398 百萬美元，經過一度的下降至 2022 年的 65,984 百萬美元後，於 2023 年回升至 67,571 百萬美元，並在 2024 年進一步增加至 71,043 百萬美元。整體而言，淨銷售額呈現穩步上升，反映公司收入規模逐年擴大。
- 股東權益變化
- 股東權益在觀察期間內出現一定波動。2020 年為 6,015 百萬美元，之後在 2021 年顯著增加至 10,959 百萬美元，反映出當期可能有盈餘或其他權益變動因素。然而，2022 年大幅下降至 9,266 百萬美元，之後又在 2023 年較低點的基礎上回升至 6,835 百萬美元，並略微下降至 6,333 百萬美元。整體來看，股東權益較高峰時點（2021 年）有所縮減，可能受到盈餘波動或資本調整的影響。
- 股東權益周轉率
- 該比率在2020年為 10.87，之後在2021年大幅下降至 6.12，反映出資產利用效率在該年度有所下降。隨後，該比率在2022年回升至 7.12，並於2023年和2024年分別升至 9.89 和 11.22，顯示資產運用的效率逐年改善，尤其是在2023年與2024年，趨勢明顯向好。這可能代表公司在資產管理和運營效率方面取得進展。
整體來看，Lockheed Martin Corp. 的營收持續成長，顯示公司在市場上的競爭力正在提升。股東權益的波動反映出可能的盈餘變動或資本結構調整，但近期整體趨勢並未明顯惡化。股東權益周轉率的逐步改善則彰顯公司資產運用效率的提升，有助於公司創造更高的經濟價值。綜合來看，公司的營運狀況展現出相對穩定的成長動能，未來若能持續改善資產運用效率，或許能進一步增強財務穩定性與盈利能力。