長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Honeywell International Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
根據所提供的財務比率資料，對霍尼韋爾國際公司的主要資產周轉效率進行分析如下：
- 固定資產凈周轉率
- 該比率自2020年至2022年逐步提升，從5.86增至6.48，顯示公司在固定資產的運用效率有所改善。然而，2023年出現平穩維持於6.48的狀態，至2024年稍微下降至6.22，可能反映出固定資產利用效率略有波動或調整。如未來需密切追蹤固定資產的運用情況，以評估該效率對公司整體表現的影響。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃與使用權資產）
- 該比率由2020年的5.15逐步提升至2022年的5.58，表明公司在包含租賃與使用權資產的相關資產運用方面亦呈現效率提升。2023年略有下降至5.5，2024年降至5.33，表明在此期間資產運用效率持續呈現輕微下降趨勢，或因資產結構調整所致。
- 總資產周轉率
- 此比率顯示公司整體資產的運用效率，從2020年的0.51提升至2022年的0.57，反映出資產運用效率提升。在2023年達到0.6的較高水平後，於2024年回落至0.51，恢復至較早的水平。這可能暗示公司在2024年資產運用效率有所波動，或在資產投資與管理策略上進行調整。
- 股東權益周轉率
- 該比率在2020年和2021年保持較為穩定的水平（1.86和1.85），2022年明顯提升至2.12，並於2023年進一步增至2.31，展現出股東權益運用效率的持續提高。然而在2024年略微回降至2.07，可能反映股東權益利用效率的短期波動或策略調整。整體而言，該比率的趨勢顯示公司在資本運用方面逐步提升效率，但需持續觀察後續的變動情況。
固定資產凈周轉率
Honeywell International Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 6,194) | 5,660) | 5,471) | 5,562) | 5,570) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 6.22 | 6.48 | 6.48 | 6.18 | 5.86 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.83 | 7.30 | 6.31 | 5.70 | 4.92 | |
| Caterpillar Inc. | 4.59 | 5.04 | 4.70 | 3.99 | 3.15 | |
| Eaton Corp. plc | 6.67 | 6.57 | 6.59 | 6.41 | 6.02 | |
| GE Aerospace | 5.65 | 6.06 | 5.96 | 5.47 | 1.75 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.14 | 8.07 | 8.27 | 8.83 | 9.07 | |
| RTX Corp. | 5.02 | 4.38 | 4.42 | 4.30 | 3.78 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.75 | 5.98 | 5.79 | 5.46 | 3.55 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 2.76 | 2.86 | 2.94 | 2.72 | 2.17 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 淨銷售額 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 38,498 ÷ 6,194 = 6.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析Honeywell International Inc.的年度財務資料後，可以觀察到數據呈現出以下幾個主要趨勢與特徵：
- 淨銷售額的逐年成長
- 從2020年度's 32,637百萬美元逐步增加至2024年度's 38,498百萬美元，期間持續保持上升趨勢，顯示公司營收在五年內呈現穩定增長。此增長可能反映了公司市場拓展或產品線擴展的成功，亦可能受到整體經濟環境的正面影響。
- 財產、廠房和設備淨額的變化
- 該項資產在五年間從5570百萬美元略降至其最低點5471百萬美元後，於2023年略微回升至5660百萬美元，並在2024年提供數據達到6194百萬美元。初期的輕微下跌可能反映資產折舊或處置，但隨後的回升或許是由於資本支出或資產重估所促成，顯示公司在資產投資方面持續進行。
- 固定資產凈周轉率的變動
- 該比率在2020年至2022年間逐步提升，從5.86提升至6.48，表明公司在利用其固定資產產生銷售的效率上有所進步。然而，在2023年後，該比率微幅回落至6.22，可能暗示資產利用效率略微下降，該變化值得持續觀察以評估資產使用策略的調整或效率變化的影響。
綜合來看，Honeywell的營收不僅呈現穩定成長的趨勢，其資產結構也顯示出適度的調整與管理。資產使用效率的微調可能反映公司在資產管理策略上的微幅變動，但整體而言，數據顯示公司營運持續擴張且資產運用持續改善，這對未來長期經營具有積極的指標意義。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Honeywell International Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 6,194) | 5,660) | 5,471) | 5,562) | 5,570) | |
| 經營租賃使用權（ROU）資產（包含在其他資產中） | 1,025) | 1,004) | 881) | 947) | 773) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 7,219) | 6,664) | 6,352) | 6,509) | 6,343) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 5.33 | 5.50 | 5.58 | 5.28 | 5.15 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.97 | 6.30 | 5.55 | 5.04 | 4.45 | |
| Caterpillar Inc. | 4.40 | 4.83 | 4.49 | 3.79 | 3.00 | |
| Eaton Corp. plc | 5.49 | 5.55 | 5.58 | 5.60 | 5.26 | |
| GE Aerospace | 4.83 | 5.17 | 5.08 | 4.55 | 1.63 | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.30 | 7.14 | 7.27 | 7.54 | 7.96 | |
| RTX Corp. | 4.50 | 3.96 | 3.95 | 3.80 | 3.36 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.11 | 5.31 | 5.13 | 4.80 | 3.25 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 工業 | 2.41 | 2.49 | 2.54 | 2.34 | 1.92 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨銷售額 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 38,498 ÷ 7,219 = 5.33
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2024年的數據顯示，Honeywell International Inc.的淨銷售額呈現持續上升的趨勢。具體而言，淨銷售額逐年增加，從2020年的32,637百萬美元增長到2024年的38,498百萬美元，年均增長率約為4.7%。此一成長趨勢反映公司在市場上的擴展及銷售表現的改善，顯示其營運規模逐步擴大。
在不動產、廠房及設備凈額方面，數據呈現出逐年增加的趨勢，從2020年的6,343百萬美元上升至2024年的7,219百萬美元。此類資產的增長可能反映公司在資本投資、擴充現有設施或購置新資產，以支援營運的成長需求。此一趨勢表明公司在資產規模上持續擴張，並有進一步增資的意願與能力。
固定資產淨周轉比率在2020至2022年間逐步上升，由5.15提高到5.58，顯示資產利用效率在此期間持續改善。然而，2023年略微下降至5.5，並在2024年持續降低至5.33。此一變化可能暗示在超過2022年後，資產的利用效率略為降低，或公司在資產投資增加的同時，其資產周轉效率未能同步提升，導致比率略有回落。整體而言，在短期內，資產利用效率高於2020年時的狀況，反映了較好的資產管理能力，但近年來略有放緩。
綜合以上觀察，Honeywell的營收規模持續擴大，資產投資同步增加，整體營運表現維持成長軌跡。雖然資產利用效率在過去幾年經歷波動，但整體趨勢仍顯示公司在擴張規模的同時，努力改善資產運用的效率，展現穩健的營運策略。未來的發展將取決於公司能否進一步提升資產運用效率以配合其持續的營收增長。
總資產周轉率
Honeywell International Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| 總資產 | 75,196) | 61,525) | 62,275) | 64,470) | 64,586) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.51 | 0.60 | 0.57 | 0.53 | 0.51 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.57 | 0.49 | 0.45 | 0.38 | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.73 | 0.69 | 0.58 | 0.50 | |
| Eaton Corp. plc | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.56 | |
| GE Aerospace | 0.29 | 0.40 | 0.39 | 0.36 | 0.29 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.28 | 1.29 | 1.25 | 1.32 | 1.29 | |
| RTX Corp. | 0.50 | 0.43 | 0.42 | 0.40 | 0.35 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.54 | 0.57 | 0.54 | 0.50 | 0.43 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.58 | 0.50 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 淨銷售額 ÷ 總資產
= 38,498 ÷ 75,196 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2024年的財務資料顯示，Honeywell International Inc.的淨銷售額逐年穩步上升，並且在2024年達到38,498百萬美元，相較於2020年的32,637百萬美元，有明顯的成長趨勢。這表示公司在銷售收入方面持續擴展，市場需求或銷售策略可能得到改善或有效推動。
總資產方面，數字呈現波動，2020年為64,586百萬美元，經歷短暫下降至2022年的62,275百萬美元後，2023年再次下降至61,525百萬美元，然而在2024年卻大幅增加至75,196百萬美元。此變動可能反映公司資產結構調整或資產投資增加，特別是在2024年顯著擴張資產規模，或可能受資本支出與資產重估影響。
總資產周轉率則展示出較穩定的變化。從2020年的0.51逐步上升至2023年的0.6，顯示公司利用資產創造銷售的效率有所提升。然而在2024年，該比率又回落至0.51，與2020年持平，可能反映在資產規模擴大後銷售效率受到一定壓力，或資產管理策略有待優化。
總結來看，Honeywell在近年持續提升營收，在資產運用方面經歷一段波動，尤其是2024年的資產大幅增加伴隨著效率的回落。公司未來若希望維持成長勢頭，可能需更加注重資產的有效運用，以提升整體營運效率，並持續追蹤財務比率的變動，以確保資產擴張能夠轉化為更高的產出與利潤。
股東權益周轉率
Honeywell International Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | 38,498) | 36,662) | 35,466) | 34,392) | 32,637) | |
| 霍尼韋爾股東權益合計 | 18,619) | 15,856) | 16,697) | 18,569) | 17,549) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 2.07 | 2.31 | 2.12 | 1.85 | 1.86 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.15 | 3.28 | 3.57 | 2.92 | 2.55 | |
| Eaton Corp. plc | 1.35 | 1.22 | 1.22 | 1.20 | 1.20 | |
| GE Aerospace | 1.82 | 2.36 | 2.02 | 1.76 | 2.05 | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.22 | 9.89 | 7.12 | 6.12 | 10.87 | |
| RTX Corp. | 1.34 | 1.15 | 0.92 | 0.88 | 0.78 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 2.73 | 3.07 | 2.54 | 2.28 | 2.39 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 2.92 | 3.33 | 3.06 | 2.63 | 2.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 淨銷售額 ÷ 霍尼韋爾股東權益合計
= 38,498 ÷ 18,619 = 2.07
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Honeywell International Inc.在2020年至2024年間展現出多項財務指標的變動趨勢。以下為詳細分析：
- 淨銷售額
- 淨銷售額在此期間呈現持續成長的趨勢，從2020年的約32,637百萬美元，上升至2024年的約38,498百萬美元。此一增長反映公司銷售規模穩定擴張，可能受到市場需求增加或產品線擴展的正面影響。
- 霍尼韋爾股東權益合計
- 股東權益經歷了較大的波動。從2020年的17,549百萬美元增加至2021年的18,569百萬美元後，於2022年降至16,697百萬美元，之後在2023年再度降低至15,856百萬美元，然後於2024年回升至18,619百萬美元。整體來看，股東權益在此期間有明顯的波動，反映公司在不同年度可能經歷了盈餘變動或資產調整，特別是在2022年和2023年期間出現的下行趨勢後，2024年顯示出恢復的跡象。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率在2020年和2021年保持接近1.86至1.85的水平，顯示公司每單位股東權益創造的銷售額較為穩定。2022年明顯上升至2.12，然後在2023年進一步增加至2.31，顯示公司在該年度更有效率地利用其股東權益產生銷售。2024年稍微下降至2.07，表示較2023年略微減少且可能進入調整期。整體而言，股東權益周轉率的變動指示公司在銷售效率方面的改善與略微回落的趨勢。
綜合以上觀察，Honeywell在銷售額方面展現持續的增長，顯示其市場規模持續擴大；然而，股東權益方面則經歷較大的波動，尤其是在2022及2023年間的下降與之後的回升，表明公司可能在資本結構或盈餘分配上經歷調整。股東權益的變動對於公司未來的資金運用策略與股東回報有重要影響，值得進一步關注其內部策略調整與財務管理措施。總體而言，公司的營運效率在逐步提升，但資本結構仍需持續監測。