長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Caterpillar Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
在所分析的五年期間內，Caterpillar Inc.的財務資料呈現出整體積極的經營效率趨勢，尤其是在資產利用效率方面具有明顯的改善跡象。
固定資產凈周轉率
- 趨勢描述
- 從2020年的3.15逐步上升至2023年的5.04，顯示公司在固定資產的利用效率方面持續改善。然而，2024年略微下降至4.59，可能反映出固定資產周轉效率的短期波動或資產結構的調整。
- 意義分析
- 持續提升的固定資產凈周轉率反映公司在固定資產管理和運營效率的整體提升，能有效地將固定資產轉化為銷售或收益，但2024年的下降值得進一步關注，可能需檢視資產投資和維護策略的調整狀況。
固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 趨勢描述
- 由2020年的3提升至2023年的4.83，顯示公司在考量經營租賃與使用權資產的情況下，其資產的運用效率亦有所提升，但2024年略降至4.4，與上述固定資產凈周轉率的變動同步，展示相似的波動趨勢。
- 意義分析
- 將經營租賃與使用權資產納入計算後的資產周轉率提升，反映公司在資產管理模式或租賃策略上的優化。然而，2024年前後的略微回落提示公司可能面臨資產配置或租賃安排調整的挑戰，需要持續關注該轉變對經營效益的影響。
總資產周轉率
- 趨勢描述
- 從2020年的0.5增加到2023年的0.73，呈現穩步改善的趨勢，並在2024年略微下降至0.7，仍處於較高水準，顯示公司資產利用效率相對穩健。
- 意義分析
- 總體資產周轉的提升表明公司在資產運用方面的效率有所提升，能更有效將資產轉化為銷售收入。然而，2024年的微幅下降提示公司在資產配置或經營策略上可能面臨瓶頸或調整，需進一步分析其背後原因以持續改善。
股東權益周轉率
- 趨勢描述
- 由2020年的2.55上升至2022年的3.57，之後在2023年回落至3.28，並在2024年繼續微降至3.15，整體呈現先升後微降的走勢。
- 意義分析
- 股東權益周轉率的上升反映股東權益的利用效率逐步提高，但近年的輕微回落則可能表示股東資本的運用效率略有下降，或是公司在資本結構與經營策略上的調整。值得持續監控，以確定該指標的變化是否與公司長期經營策略調整相符。
總結而言，Caterpillar Inc.在2020年至2023年間整體資產與資產相關比率呈現出積極的改善趨勢，暗示公司在資產管理與運營效率方面取得了不錯的成績。然而，2024年的數據顯示部分指標略微回落，提示公司需注意資產運用的持續效率，並持續優化資產與資本的配置策略，以保持或進一步提升經營績效。
固定資產凈周轉率
Caterpillar Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 機械、能源和運輸銷售 | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | 39,022) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 13,361) | 12,680) | 12,028) | 12,090) | 12,401) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 4.59 | 5.04 | 4.70 | 3.99 | 3.15 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.83 | 7.30 | 6.31 | 5.70 | 4.92 | |
| Eaton Corp. plc | 6.67 | 6.57 | 6.59 | 6.41 | 6.02 | |
| GE Aerospace | 5.65 | 6.06 | 5.96 | 5.47 | 1.75 | |
| Honeywell International Inc. | 6.22 | 6.48 | 6.48 | 6.18 | 5.86 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.14 | 8.07 | 8.27 | 8.83 | 9.07 | |
| RTX Corp. | 5.02 | 4.38 | 4.42 | 4.30 | 3.78 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.75 | 5.98 | 5.79 | 5.46 | 3.55 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 2.76 | 2.86 | 2.94 | 2.72 | 2.17 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 機械、能源和運輸銷售 ÷ 財產、廠房和設備 淨額
= 61,363 ÷ 13,361 = 4.59
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Caterpillar Inc.在2020年至2024年間，其機械、能源和運輸銷售額呈現逐步上升的趨勢，除2024年略有下降外，整體仍展現出穩健的增長動能。2020年銷售額為39,022百萬美元，至2023年達到巔峰的63,869百萬美元，但在2024年稍微回落至61,363百萬美元，顯示市場需求或經營環境可能出現調整。
在資產方面，"財產、廠房和設備"的淨額呈現持續增長趨勢，從2020年的12,401百萬美元逐步上升至2024年的13,361百萬美元，同時反映出公司持續投入固定資產，資產規模擴大，有助於支撐其業務擴展。值得注意的是，自2020年起，資產金額略有波動，但整體呈現平穩上升態勢，顯示公司在資產管理方面較為穩健。
固定資產的周轉率在2020年為3.15，隨後逐步提升，至2023年達到最高的5.04，顯示公司在資產利用效率方面有改善，資產轉換為營收的效率不斷提高。然而，2024年該比率略降至4.59，可能反映出資產利用的增速放緩或營收增長略有放緩的影響，需進一步關注資產配置與營收變動之關聯。
綜合來看，公司整體營收呈現成長趨勢與資產規模擴張同步進行，且資產周轉率的提升顯示其經營效率改善。此外，2024年略微的銷售額下降及固定資產周轉率的下降，可能預示市場變化或資產利用率需要調整的信號，應持續監測相關財務指標的變動以評估未來的經營狀況。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Caterpillar Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 機械、能源和運輸銷售 | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | 39,022) | |
| 財產、廠房和設備 淨額 | 13,361) | 12,680) | 12,028) | 12,090) | 12,401) | |
| 經營租賃使用權資產（在其他資產項下確認） | 592) | 556) | 564) | 625) | 603) | |
| 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 13,953) | 13,236) | 12,592) | 12,715) | 13,004) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 4.40 | 4.83 | 4.49 | 3.79 | 3.00 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.97 | 6.30 | 5.55 | 5.04 | 4.45 | |
| Eaton Corp. plc | 5.49 | 5.55 | 5.58 | 5.60 | 5.26 | |
| GE Aerospace | 4.83 | 5.17 | 5.08 | 4.55 | 1.63 | |
| Honeywell International Inc. | 5.33 | 5.50 | 5.58 | 5.28 | 5.15 | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.30 | 7.14 | 7.27 | 7.54 | 7.96 | |
| RTX Corp. | 4.50 | 3.96 | 3.95 | 3.80 | 3.36 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.11 | 5.31 | 5.13 | 4.80 | 3.25 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 工業 | 2.41 | 2.49 | 2.54 | 2.34 | 1.92 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 機械、能源和運輸銷售 ÷ 不動產、廠房及設備凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 61,363 ÷ 13,953 = 4.40
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 銷售收入趨勢
- 從2020年至2023年，Caterpillar Inc.的機械、能源和運輸銷售逐年增加，分別由39,022百萬美元增長至63,869百萬美元，顯示公司在該時期內銷售表現良好，市場需求持續擴張。然而，2024年的銷售額略微下降至61,363百萬美元，可能反映市場波動或其他經濟因素的影響。
- 不動產、廠房及設備淨額的變動
- 該指標在2020年至2024年呈現逐步上升的趨勢，從13,004百萬美元增長到13,953百萬美元，增幅較為平緩。這反映公司在資產結構上持續投資於不動產、廠房及設備，但增長速度較銷售收入的變動更為平穩，可能表示資產升級換代或擴建的策略相對穩健。
- 固定資產淨周轉比率的變遷
- 此比率在2020年為3，隨後在2021年至2023年間快速提升，分別達到3.79、4.49和4.83，展現公司在利用固定資產產生銷售方面的效率逐年提升。儘管2024年略微回落至4.4，但仍維持在較高水平。這表明公司在資產管理與營運效率方面取得了顯著進步，但也可能因為資產的折舊或產能調整等因素而出現輕微變化。
- 整體分析
- 整體而言，Caterpillar Inc.在2020至2023年間呈現出強勁的銷售增長及資產運用效率的提升，顯示公司在市場擴展與運營管理方面表現良好。2024年的銷售下降或許暗示市場環境的變動，企業可能需要因應經濟或產業的變化調整策略。而固定資產周轉比率的持續進步則彰顯公司在資產管理方面的有效性和優化空間，可能是支撐其長期競爭力的關鍵因素之一。
總資產周轉率
Caterpillar Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 機械、能源和運輸銷售 | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | 39,022) | |
| 總資產 | 87,764) | 87,476) | 81,943) | 82,793) | 78,324) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.70 | 0.73 | 0.69 | 0.58 | 0.50 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.57 | 0.49 | 0.45 | 0.38 | |
| Eaton Corp. plc | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.56 | |
| GE Aerospace | 0.29 | 0.40 | 0.39 | 0.36 | 0.29 | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.60 | 0.57 | 0.53 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.28 | 1.29 | 1.25 | 1.32 | 1.29 | |
| RTX Corp. | 0.50 | 0.43 | 0.42 | 0.40 | 0.35 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.54 | 0.57 | 0.54 | 0.50 | 0.43 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.58 | 0.50 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 機械、能源和運輸銷售 ÷ 總資產
= 61,363 ÷ 87,764 = 0.70
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Caterpillar Inc. 在過去五年中的財務表現呈現多項值得關注的趨勢。首先，機械、能源及運輸銷售額由2020年的3,902.2百萬美元逐步成長至2023年的63,869百萬美元，顯示公司在營收方面經歷了穩定且顯著的擴張，尤其是在2021年至2023年間增長幅度較為顯著。至2024年，銷售額略有回落，達到61,363百萬美元，但仍高於前幾年的水平，顯示整體銷售額雖存在一定波動，但長期趨勢展現成長的跡象。
股東權益周轉率
Caterpillar Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 機械、能源和運輸銷售 | 61,363) | 63,869) | 56,574) | 48,188) | 39,022) | |
| 歸屬於普通股股東的權益 | 19,491) | 19,494) | 15,869) | 16,484) | 15,331) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 3.15 | 3.28 | 3.57 | 2.92 | 2.55 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.35 | 1.22 | 1.22 | 1.20 | 1.20 | |
| GE Aerospace | 1.82 | 2.36 | 2.02 | 1.76 | 2.05 | |
| Honeywell International Inc. | 2.07 | 2.31 | 2.12 | 1.85 | 1.86 | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.22 | 9.89 | 7.12 | 6.12 | 10.87 | |
| RTX Corp. | 1.34 | 1.15 | 0.92 | 0.88 | 0.78 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 2.73 | 3.07 | 2.54 | 2.28 | 2.39 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 2.92 | 3.33 | 3.06 | 2.63 | 2.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 機械、能源和運輸銷售 ÷ 歸屬於普通股股東的權益
= 61,363 ÷ 19,491 = 3.15
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，可以對Caterpillar Inc.的財務情況進行如下分析：
- 機械、能源和運輸銷售
- 從2020年到2023年，公司的銷售額逐年增加，分別由約39,022百萬美元增長到約63,869百萬美元，顯示出公司業績的持續成長趨勢。然而，進入2024年後，銷售額略有下降至約61,363百萬美元，可能反映出市場需求放緩或其他經營環境變化的影響。整體而言，儘管2024年有輕微下降，但較前幾年仍保持較高水平，展現公司在主要營運領域的穩健表現。
- 歸屬於普通股股東的權益
- 股東權益自2020年起逐步增加，從約15,331百萬美元增加到2023年的約19,494百萬美元，反映出公司資本積累的擴大和股東價值的提高。與此同時，2024年股東權益幾乎持平（約19,491百萬美元），表明公司或公司股本結構在該年度沒有顯著變化。這一趨勢顯示公司在資本管理方面保持穩定，有助於維持投資者信心。
- 股東權益周轉率
- 該比率自2020年起逐步升高，從2.55增長到2022年的3.57，反映公司在資產利用效率方面取得改善，能更有效地將股東權益轉化為銷售收入。2023年略微下降至3.28，但仍然高於2020年的水平，顯示整體資產運用效率保持較高水準。2024年再次略降至3.15，但仍維持在較高範圍內，顯示公司管理層在資產管理上具有一定的穩健性與持續改進空間。
綜合來看，Caterpillar Inc.在分析期間內呈現出營收持續成長、股東權益穩步增加以及資產運用效率提升的正面趨勢。儘管2024年銷售額略有下降，整體財務表現仍較為穩健，顯示公司在旗下主要業務領域具有一定的韌性與競爭力，未來仍需關注市場變化帶來的潛在挑戰。