長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
GE Aerospace、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料顯示，GE Aerospace的固定資產凈周轉率在2020年至2024年間展現出穩定且逐步提升的趨勢。該比率在2020年為1.75，隨後在2021年快速提高至5.47，並在2022年進一步提升至5.96，直到2023年略微上升至6.06，2024年則略下降至5.65。這反映出公司在這段期間內的固定資產運用效率進一步改善，尤其是在2021年之後，較早期有明顯的成長動能。
Similarly, "固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）" 亦展現出類似的成長趨勢。2020年為1.63，逐年增加至2021年的4.55，再到2022年的5.08，並在2023年微幅升至5.17，2024年則下降至4.83，整體仍維持較高水準。此指標的整體上升，顯示公司在使用經營租賃和相關使用權資產方面的資產運用效率亦持續改善。
總資產周轉率則相較前兩者呈現較為波動的情形，2020年為0.29，且在2021年增加至0.36，2022年略升至0.39，2023年達到0.40的峰值，然後於2024年回落到0.29，回到較早期的水平。這表明公司資產的整體運用效率在2023年達到短期高點後，於2024年略有下降，可能受到資產結構調整或其他經濟因素影響。
此外，股東權益周轉率則在2020年為2.05，之後在2021年下降至1.76，並在2022年回升至2.02，2023年提升到2.36，然後在2024年再次下降至1.82。這個變化趨勢顯示，該比率受多重因素影響，反映出公司在不同年度投資、營運策略或資本結構的調整對股東權益的運作效率帶來一定的波動，但在2023年達到較高水準後，至2024年亦略有回落。
- 綜合分析
- 整體來看，GE Aerospace在2020至2024年間的固定資產利用效率明顯改善，尤其是在2021年至2023年間顯著提升，顯示公司在資產管理及運用上取得正向進展。儘管總資產周轉率在2023年達到高點後出現回落，但較早期水平仍有升高的趨勢。股東權益周轉率則呈現一定的波動性，顯示公司在資本利用效率上經歷調整與變動。整體而言，資料呈現公司資產運用逐步優化的跡象，但需關注2024年的數據下滑是否為短期波動或長期趨勢，以評估未來持續改進的潛力。
固定資產凈周轉率
GE Aerospace、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 設備和服務銷售 | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | 73,022) | |
| 不動產、廠房和設備凈額，不包括ROU經營租賃資產 | 6,220) | 10,654) | 12,341) | 13,003) | 41,675) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 5.65 | 6.06 | 5.96 | 5.47 | 1.75 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 5.83 | 7.30 | 6.31 | 5.70 | 4.92 | |
| Caterpillar Inc. | 4.59 | 5.04 | 4.70 | 3.99 | 3.15 | |
| Eaton Corp. plc | 6.67 | 6.57 | 6.59 | 6.41 | 6.02 | |
| Honeywell International Inc. | 6.22 | 6.48 | 6.48 | 6.18 | 5.86 | |
| Lockheed Martin Corp. | 8.14 | 8.07 | 8.27 | 8.83 | 9.07 | |
| RTX Corp. | 5.02 | 4.38 | 4.42 | 4.30 | 3.78 | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.75 | 5.98 | 5.79 | 5.46 | 3.55 | |
| 固定資產凈周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 2.76 | 2.86 | 2.94 | 2.72 | 2.17 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產凈周轉率 = 設備和服務銷售 ÷ 不動產、廠房和設備凈額，不包括ROU經營租賃資產
= 35,121 ÷ 6,220 = 5.65
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從2020年至2024年間，GE Aerospace的設備和服務銷售呈現出明顯的波動趨勢。在2020年，該年度銷售額達到7,302.2百萬美元，此後在2021年略有下降至7,109.0百萬美元，然後於2022年稍微上升至7,360.2百萬美元，但2023年銷售額顯著下降至6,455.5百萬美元，並在2024年進一步大幅降低至3,512.1百萬美元，反映出銷售規模於2023年及2024年有明顯萎縮。
不動產、廠房與設備的凈額，除移轉租賃資產外，顯示出從2020年的4,167.5百萬美元急劇下降到2021年的1,300.3百萬美元，之後持續下滑至2022年的1,234.1百萬美元，再至2023年的1,065.4百萬美元，及2024年的6,220百萬美元。除了2024年出現異常上升，其餘年度呈現大幅縮減的趨勢，反映出公司資產規模有逐步縮小的趨勢。
固定資產凈周轉率在2020年為1.75，隨後於2021年急升至5.47，並於2022年進一步提升至5.96，2023年略增至6.06，但在2024年有所回落至5.65。這表明公司資產利用效率在2021年至2023年間提升，達到較高的運用效率，然而2024年略有下降，可能反映資產運用效率的微幅波動或經營策略調整。
總結而言，從各項指標可觀察到，該期間內公司營收呈現波動，且在2024年大幅下降，顯示出營運規模縮減。產能資產方面，雖然短期內資產利用效率保持較高水準，但整體資產規模的縮減可能反映在業務整體擴展或資產投資上的調整。未來應留意公司營運策略及資產管理的變化，以評估其對公司財務狀況的長期影響。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
GE Aerospace、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 設備和服務銷售 | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | 73,022) | |
| 不動產、廠房和設備凈額，不包括ROU經營租賃資產 | 6,220) | 10,654) | 12,341) | 13,003) | 41,675) | |
| ROU經營租賃資產 | 1,057) | 1,840) | 2,137) | 2,606) | 2,987) | |
| 不動產、廠房和設備凈額，不包括ROU經營租賃資產（包括經營租賃、使用權資產） | 7,277) | 12,494) | 14,478) | 15,609) | 44,662) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 4.83 | 5.17 | 5.08 | 4.55 | 1.63 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 4.97 | 6.30 | 5.55 | 5.04 | 4.45 | |
| Caterpillar Inc. | 4.40 | 4.83 | 4.49 | 3.79 | 3.00 | |
| Eaton Corp. plc | 5.49 | 5.55 | 5.58 | 5.60 | 5.26 | |
| Honeywell International Inc. | 5.33 | 5.50 | 5.58 | 5.28 | 5.15 | |
| Lockheed Martin Corp. | 7.30 | 7.14 | 7.27 | 7.54 | 7.96 | |
| RTX Corp. | 4.50 | 3.96 | 3.95 | 3.80 | 3.36 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 5.11 | 5.31 | 5.13 | 4.80 | 3.25 | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | ||||||
| 工業 | 2.41 | 2.49 | 2.54 | 2.34 | 1.92 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 設備和服務銷售 ÷ 不動產、廠房和設備凈額，不包括ROU經營租賃資產（包括經營租賃、使用權資產）
= 35,121 ÷ 7,277 = 4.83
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 設備和服務銷售
- 2020年到2022年期間，設備和服務銷售額呈現波動，但保持在約73億美元左右，2021年略有下降。2023年銷售額明顯下降，至約64.6億美元，而預計2024年銷售額將進一步下降至約35.1億美元，顯示出明顯的銷售下滑趨勢，可能涉及市場需求減退或產品線變動的影響。
- 不動產、廠房和設備淨額（不包括ROU經營租賃資產）
- 該項資產淨額從2020年的約44.7億美元大幅下降，至2021年降至約15.6億美元，隨後持續略微下降至2022年的約14.5億美元。2023年進一步減少至約12.5億美元，2024年則縮減至約7.3億美元，顯示出資產規模大幅縮減。此一趨勢反映公司可能進行資產重組、出售資產或減少資本投資。
- 固定資產淨周轉比率
- 該比率從2020年的1.63顯著提升至2021年的4.55，之後逐步上升至2022年的5.08，並在2023年增至5.17，然後於2024年略微回落至4.83。比率的提升表明公司固定資產的使用效率在2021年至2023年間大幅提高，表示資產的回報率改善或資產使用更加有效率。然而，2024年略有回落，可能反映產能利用率的降低或產業環境的變化所致。
總資產周轉率
GE Aerospace、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 設備和服務銷售 | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | 73,022) | |
| 總資產 | 123,140) | 163,045) | 187,788) | 198,874) | 253,452) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 0.29 | 0.40 | 0.39 | 0.36 | 0.29 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.43 | 0.57 | 0.49 | 0.45 | 0.38 | |
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.73 | 0.69 | 0.58 | 0.50 | |
| Eaton Corp. plc | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.56 | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.60 | 0.57 | 0.53 | 0.51 | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.28 | 1.29 | 1.25 | 1.32 | 1.29 | |
| RTX Corp. | 0.50 | 0.43 | 0.42 | 0.40 | 0.35 | |
| 總資產周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.54 | 0.57 | 0.54 | 0.50 | 0.43 | |
| 總資產周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.58 | 0.50 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
總資產周轉率 = 設備和服務銷售 ÷ 總資產
= 35,121 ÷ 123,140 = 0.29
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 設備和服務銷售
- 在2020年至2023年間，設備和服務銷售額呈現波動，2020年達到高點730.22億美元，隨後在2021年和2022年略有下降，分別為710.90億美元和736.02億美元，顯示短期內銷售額維持較穩定狀況。然而，進入2023年後，銷售額明顯下降至64.56億美元，並在2024年進一步大幅減少至35.12億美元，反映出營收大幅縮減的趨勢。
- 總資產
- 總資產自2020年起呈現逐步下降的趨勢，從2534.52億美元下降至2024年的1231.40億美元，降幅超過一半。這顯示公司資產規模在此期間內大幅縮減，可能與營收下降、資產處置或其他經營策略調整有關。
- 總資產周轉率
- 此比率在2020年至2022年間呈現逐步改善的趨勢，從0.29提升至0.39，展現公司資產使用效率逐漸提升。然而，進入2023年後，該比率降回0.29，回到2020年的水平，顯示資產的運用效率雖一度改善，但在2023年又遭受拖累，可能反映營收的削減或資產管理策略的調整對效率的影響。
股東權益周轉率
GE Aerospace、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 設備和服務銷售 | 35,121) | 64,565) | 73,602) | 71,090) | 73,022) | |
| 股東權益 | 19,342) | 27,378) | 36,366) | 40,310) | 35,552) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 1.82 | 2.36 | 2.02 | 1.76 | 2.05 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.15 | 3.28 | 3.57 | 2.92 | 2.55 | |
| Eaton Corp. plc | 1.35 | 1.22 | 1.22 | 1.20 | 1.20 | |
| Honeywell International Inc. | 2.07 | 2.31 | 2.12 | 1.85 | 1.86 | |
| Lockheed Martin Corp. | 11.22 | 9.89 | 7.12 | 6.12 | 10.87 | |
| RTX Corp. | 1.34 | 1.15 | 0.92 | 0.88 | 0.78 | |
| 股東權益周轉率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 2.73 | 3.07 | 2.54 | 2.28 | 2.39 | |
| 股東權益周轉率工業 | ||||||
| 工業 | 2.92 | 3.33 | 3.06 | 2.63 | 2.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
股東權益周轉率 = 設備和服務銷售 ÷ 股東權益
= 35,121 ÷ 19,342 = 1.82
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，2020年至2024年間，GE Aerospace的設備和服務銷售額呈現顯著波動，明顯受到外部經濟及市場狀況的影響。由於2020年銷售額為73,022百萬美元，之後在2021年略微下降至71,090百萬美元，至2022年小幅回升至73,602百萬美元，顯示該年度銷售表現較為穩定。2023年銷售額顯著下降至64,565百萬美元，反映出可能的市場需求降低或其他營運挑戰，並在2024年進一步大幅下降至35,121百萬美元，顯示銷售額在此年度出現嚴重減少，可能形成營收大幅收縮的局面。
在股東權益方面，2020年為35,552百萬美元，經過2021年的高點40,310百萬美元後，2022年回落至36,366百萬美元，顯示股東權益有一定程度的波動，但整體仍保持較高水準。2023年該數值下降至27,378百萬美元，2024年進一步縮減至19,342百萬美元，反映出在同期銷售額大幅下降的背景下，公司的股東權益亦受到負面影響，可能與盈餘下降或資本調整相關。
股東權益周轉率在2020年至2024年間呈現較大波動。2020年為2.05，2021年減少至1.76，顯示資產利用率較低，但在2022年升回至2.02，之後在2023年大幅提升至2.36，可能表示資產的有效運用效率提高。2024年該比率回落至1.82，反映出資產利用率較2023年稍有下降，但仍高於2020年的水平，顯示公司資產的運用效率在疫情後有一定的改善，但2024年再度受到影響，可能與營收縮減有關。
綜合觀察，該公司在2023-2024年期間經歷了財務表現的明顯挑戰，尤其是在營收和股東權益方面，反映出其在轉型或調整策略時遇到的困難。雖然資產利用率在某些年度有所波動，但整體而言，資產運用效率仍維持較高水準。公司未來若要改善財務狀況，可能需要專注於提升營收增長與資本管理的策略。