債務與股東權益比率
自 2010 年以來
計算
Kinder Morgan Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢計算
| 債務與股東權益比率 | = | 長期債務，包括流動部分1 | ÷ | Kinder Morgan， Inc. 的股東權益合計1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019年12月31日 | 1.02 | = | 34,392) | ÷ | 33,742) |
| 2018年12月31日 | 1.11 | = | 37,324) | ÷ | 33,678) |
| 2017年12月31日 | 1.13 | = | 37,843) | ÷ | 33,636) |
| 2016年12月31日 | 1.16 | = | 40,050) | ÷ | 34,431) |
| 2015年12月31日 | 1.23 | = | 43,227) | ÷ | 35,119) |
| 2014年12月31日 | 1.26 | = | 42,963) | ÷ | 34,076) |
| 2013年12月31日 | 2.76 | = | 36,193) | ÷ | 13,093) |
| 2012年12月31日 | 2.48 | = | 34,401) | ÷ | 13,865) |
| 2011年12月31日 | 5.20 | = | 17,255) | ÷ | 3,321) |
| 2010年12月31日 | 4.60 | = | 15,826) | ÷ | 3,439) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
1 百萬美元
本分析聚焦於三項財務指標的年度變化：長期債務包括流動部分、股東權益合計，以及債務與股東權益比率的走勢，並以此推演資本結構的演化脈絡與風險與機會之指標。
- 長期債務，包括流動部分（單位：百萬美元）
- 在2010年至2015年間呈現顯著成長，期間數值由15826增至43227，2011年與2012年分別出現明顯上升，2014年與2015年繼續上揚至高點。自2016年起出現回落，2016年降至40050、2017年降至37843、2018年降至37324，2019年再降至34392。整體看法是：長期債務在2012-2015間快速上升，之後以緩慢且持續的降幅修正，但仍高於2010年的水平，顯示期間資本支出或再融資活動可能推動債務水準在中期上升，且在後期出現去槓桿化的跡象。
- 股東權益合計（單位：百萬美元）
- 2010年為3439，2011年略降至3321，2012年出現顯著躍升至13865，2013年略降至13093，2014年再度大幅上升至34076，2015年增長至35119，2016年回落至34431，2017年回落至33636，2018年略增至33678，2019年略增至33742。整體呈現兩段式的波動：2012年出現了顯著推升，2014-2015年再度攀升至高點，之後轉為相對穩定的水平，2016-2019年權益水準圍繞34,000–35,000百萬美元波動。此變化顯示權益在中長期內累積，並於中後期趨於穩定。
- 債務與股東權益比率（財務比率）
- 2010年為4.6，2011年上升至5.2，2012年快速回落至2.48，2013年小幅回升至2.76，2014年顯著下降至1.26，2015年為1.23，2016年1.16，2017年1.13，2018年1.11，2019年1.02。此序列顯示槓桿水準在2011年前後達到高點，之後經歷快速修正，並在2014年進一步降至接近1.0x，之後維持在接近1x的穩定區間，反映資本結構的去槓桿化與風險暴露的穩定化。
與競爭對手的比較
Kinder Morgan Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Kinder Morgan Inc. | Chevron Corp. | ConocoPhillips | Exxon Mobil Corp. | |
|---|---|---|---|---|
| 2019年12月31日 | 1.02 | 0.19 | 0.43 | 0.24 |
| 2018年12月31日 | 1.11 | 0.22 | 0.47 | 0.20 |
| 2017年12月31日 | 1.13 | 0.26 | 0.64 | 0.23 |
| 2016年12月31日 | 1.16 | 0.32 | 0.78 | 0.26 |
| 2015年12月31日 | 1.23 | 0.25 | 0.63 | 0.23 |
| 2014年12月31日 | 1.26 | 0.18 | 0.43 | 0.17 |
| 2013年12月31日 | 2.76 | 0.14 | 0.42 | 0.13 |
| 2012年12月31日 | 2.48 | 0.09 | 0.45 | 0.07 |
| 2011年12月31日 | 5.20 | 0.08 | 0.35 | 0.11 |
| 2010年12月31日 | 4.60 | 0.11 | 0.34 | 0.10 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
與工業部門的比較： 石油、天然氣和消耗性燃料
Kinder Morgan Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與工業部門相比： 石油、天然氣和消耗性燃料
| Kinder Morgan Inc. | 石油、天然氣和消耗性燃料 | |
|---|---|---|
| 2019年12月31日 | 1.02 | 0.24 |
| 2018年12月31日 | 1.11 | 0.23 |
| 2017年12月31日 | 1.13 | 0.28 |
| 2016年12月31日 | 1.16 | 0.33 |
| 2015年12月31日 | 1.23 | 0.28 |
| 2014年12月31日 | 1.26 | 0.21 |
| 2013年12月31日 | 2.76 | 0.17 |
| 2012年12月31日 | 2.48 | 0.13 |
| 2011年12月31日 | 5.20 | 0.15 |
| 2010年12月31日 | 4.60 | 0.16 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).
與行業的比較： 能源
Kinder Morgan Inc.、債務與股東權益比率、長期趨勢，與行業相比： 能源
| Kinder Morgan Inc. | 能源 | |
|---|---|---|
| 2019年12月31日 | 1.02 | 0.26 |
| 2018年12月31日 | 1.11 | 0.25 |
| 2017年12月31日 | 1.13 | 0.30 |
| 2016年12月31日 | 1.16 | 0.35 |
| 2015年12月31日 | 1.23 | 0.30 |
| 2014年12月31日 | 1.26 | 0.22 |
| 2013年12月31日 | 2.76 | 0.19 |
| 2012年12月31日 | 2.48 | 0.15 |
| 2011年12月31日 | 5.20 | 0.16 |
| 2010年12月31日 | 4.60 | 0.17 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31).