企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Kinder Morgan Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
- 整體趨勢：
- 綜合觀察，Kinder Morgan, Inc.在五年間的財務表現展現出穩定的成長趨勢，特別是在凈利潤、稅前盈利、息稅前盈利以及EBITDA等主要盈利指標上，皆呈現逐年上升的趨勢。這反映出公司經營的擴展與盈利能力的提升，可能源自於營運規模的擴大或成本控制的改善。
- 凈利潤：
- 凈利潤由2015年的253百萬美元增加至2019年的2190百萬美元，期間呈現顯著成長。特別是在2016年，凈利潤大幅跳升，達到708百萬美元，之後雖有波動，但整體維持較高水準，反映出公司在此期間盈利能力的全面改善。
- 稅前盈利（EBT）：
- EBT由2015年的772百萬美元進一步增長至2019年的3165百萬美元，整體上呈現穩定上升的趨勢，且增幅逾四倍。此趨勢證明稅前盈利的擴大與公司營運效率的提升相符，亦可能伴隨營收的穩定增長或成本控制的改善。
- 息稅前盈利（EBIT）：
- EBIT自2015年的2823百萬美元逐步增加至4966百萬美元，顯示公司經營獲利能力持續強化。每年度的持續成長提示公司在利潤率和營運效率方面均有改善，並可能受益於規模擴張或成本管理策略的成功推行。
- EBITDA：
- EBITDA從2015年的5132百萬美元提升至2019年的7377百萬美元，呈現穩健的成長，這是反映公司現金流產生能力和營運效率增強的重要指標。連續五年的成長亦表明公司在營運與資本支出方面具備較強的韌性和擴張能力。
- 總結：
- 從資料中可觀察到，Kinder Morgan, Inc.在這段期間內呈現出持續且穩定的盈利增長，反映出公司整體經營狀況良好與市場競爭力的強化。這一趨勢有助於投資者理解公司在營收擴展與成本控制方面的策略成效，同時也展現出其在能源基礎設施領域的資本運作能力逐步提升的整體狀況。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Kinder Morgan Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 69,130) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 7,377) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 9.37 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Chevron Corp. | 7.28 |
| ConocoPhillips | 5.31 |
| Exxon Mobil Corp. | 7.12 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Kinder Morgan Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 83,003) | 75,637) | 77,038) | 89,819) | 78,079) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 7,377) | 6,720) | 6,254) | 5,653) | 5,132) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 11.25 | 11.26 | 12.32 | 15.89 | 15.21 | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Chevron Corp. | — | — | — | — | — | |
| ConocoPhillips | — | — | — | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2019 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 83,003 ÷ 7,377 = 11.25
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
綜合分析期間內的數據可以觀察到以下主要趨勢與變化：
- 企業價值（EV）
- 2015年到2019年間，企業價值呈現波動性變化。由2015年的78,079百萬美元逐步上升至2016年的89,819百萬美元，反映出公司在此期間可能經歷市值擴張。然後在2017年出現下降，降至77,038百萬美元，隨後略為低迷。至2019年，企業價值略有回升，達到83,003百萬美元。整體而言，企業價值經歷一定的起伏，但相較於2015年有明顯的增長後小幅回落並企穩的趨勢。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 該指標於2015年為5,132百萬美元，逐步增加至2019年的7,377百萬美元，反映公司在此期間經營效率或營運規模的提升。 EBITDA的成長同步伴隨公司價值的增長，顯示公司在營運層面獲利能力處於改善狀態，經營績效具有正面趨勢。
- EV/EBITDA比率
- 該比率自2015年高達15.21，逐步下降至2018年的11.26，並於2019年微幅降至11.25。比率下降趨勢反映出公司企業價值增長速度低於盈餘前利息、稅項、折舊及攤銷前盈利的成長速度，此趨勢通常意味著公司估值相對於其盈利能力變得較為合理或具有提升潛力。比率的下降也可能代表市場對公司盈利前景的信心有所提升，或其經營效率增強，使得投資者願意給予較低的估值倍數。
綜合來看，2015年至2019年間，Kinder Morgan Inc.的企業價值經歷波動，但整體趨勢偏向於穩定且有所提升。同期，公司的營運利潤（EBITDA）持續增長，顯示公司經營表現的改善。EV/EBITDA比率的逐步下降或許反映市場對公司未來盈利能力的期望上升，或是公司本身的估值逐步變得較為合理。整體而言，財務數據呈現公司在營運能力和市場估值方面較為積極的發展態勢。