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Motorola Solutions Inc. (NYSE:MSI)

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須申報分部利潤率

Motorola Solutions Inc.,按報告分部劃分的獲利率

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
產品和系統集成
軟體和服務

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


根據提供的財務資料,Motorola Solutions Inc. 兩個主要業務分部的利潤率呈現不同的變動趨勢,反映出各自的經營表現與市場環境的變化。

產品和系統集成分部的利潤率
- 在2019年底,該分部的利潤率為18.65%,之後略有波動,2020年下降至14.16%,2021年稍微回升至15.1%,2022年則進一步增加至15.94%。
- 2023年,其利潤率顯著提升至19.93%,超過2019年的水平,顯示該分部在近年內的獲利能力得到了明顯改善。
- 整體來看,該分部經歷了一段較低的利潤率期間,然後在2023年達到較高的水平,可能反映出策略調整或經營效率的提升。
軟體和服務分部的利潤率
- 該分部的利潑率在2019年底為22.95%,隨後逐步增加,2020年達到26.15%,2021年進一步上升至28.9%,顯示其盈利能力在此期間持續改善。
- 2022年,利潤率有所下滑,降至22.1%,但在2023年再次上升,達到28.1%,接近或超過2021年的水平。
- 總體而言,軟體和服務分部展現出較為持續的盈利成長趨勢,尤其是在2021年和2023年表現突出,可能反映該分部在產品開發或市場拓展方面的成功策略。

綜合而言,Motorola Solutions Inc. 兩個核心業務分部的利潤率在觀察期內皆有波動,但整體趨勢顯示軟體與服務分部保持較高且穩定成長的利潤水平,而產品與系統集成分部則經歷了一段低谷後於2023年顯著改善。這反映出公司在營運策略調整或成本管理方面的進展,並可能預示未來利潤率的持續改善,尤其是在軟體和服務領域。


須申報分部利潤率: 產品和系統整合

Motorola Solutions Inc.;產品和系統集成;分部獲利率計算

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
營業收入
淨銷售額
應申報分部獲利比率
須申報分部利潤率1

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 2023 計算
須申報分部利潤率 = 100 × 營業收入 ÷ 淨銷售額
= 100 × ÷ =


營業收入
從2019年至2023年間,營業收入呈現逐年上升的趨勢。2019年的營業收入為994百萬美元,經過幾年的波動後,2023年增長至1244百萬美元,顯示公司整體營收規模持續擴大,並展現良好的成長動能。
淨銷售額
淨銷售額在五年期間內有明顯的成長,從2019年的5329百萬美元增加到2023年的6242百萬美元。期間經歷了短暫的波動,如2020年較2019年略有下降,但整體趨勢仍為正向,反映公司在市場中的銷售能力持續提升。
須申報分部利潤率

分部利潤率經歷了較為波動的變化。2019年約為18.65%,2020年下降至14.16%,之後逐步回升,至2021年約15.1%,2022年稍微提升至15.94%,並在2023年大幅提升至19.93%。

此指標的整體趨勢顯示公司在各年度之間的利潤率波動,特別是在2023年顯著提升,可能反映了成本控制效率或高利潤部門的表現改善,有助於公司獲利能力的增強。


須申報分部利潤率: 軟體和服務

Motorola Solutions Inc.;軟體和服務;分部獲利率計算

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
營業收入
淨銷售額
應申報分部獲利比率
須申報分部利潤率1

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 2023 計算
須申報分部利潤率 = 100 × 營業收入 ÷ 淨銷售額
= 100 × ÷ =


在分析Motorola Solutions Inc.的歷年財務資料後,可觀察到以下幾個重點趨勢與特徵:

營業收入的變化
營業收入自2019年起呈現持續上升的趨勢,從587百萬美元逐步攀升至2023年的1050百萬美元。期間數據顯示,2021年達到高點,之後在2022年略有下降,然後於2023年再度達到新高,顯示公司營收整體呈現成長的態勢,雖有短暫波動但趨勢向上。
淨銷售額的變遷
淨銷售額由2019年的2,558百萬美元,持續成長至2023年的3,736百萬美元,期間每年均有正向增長。與營業收入相比,淨銷售額的增長較為穩定且幅度較大,顯示公司在銷售面有良好的擴張能力,也反映整體業務規模的擴大。
須申報分部利潤率
須申報分部利潤率的變化在不同年份間具有一定波動性。2019年為22.95%,2020年提升至26.15%,2021年進一步上升至28.9%,顯示該年度分部的獲利能力較強。然而,2022年出現下滑,降至22.1%,這可能反映了該年度分部的經營壓力或成本上升,但在2023年利潤率回升至28.1%,超越2021年的水平,顯示公司經營狀況有所改善,或成功提升了分部的盈利效率。
綜合分析
整體而言,Motorola Solutions Inc.在過去五年內經歷了營收及銷售額的穩定成長,代表其市場拓展與產品銷售表現良好。分部利潤率的波動則提示公司在經營效率和成本控制上存在一定的變動,尤其是在2022年出現明顯下滑後,2023年復甦,可能得益於策略調整或成本管理改善。未來若能持續提升利潤率,將有助於公司整體財務表現的穩健成長。

須申報分部資本開支與折舊比率

Motorola Solutions Inc.,按可報告部門劃分的資本支出與折舊比率

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
產品和系統集成
軟體和服務

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


根據提供的財務比率資料,可以觀察到Motorola Solutions Inc.在2019年至2023年間,兩個主要分部的資本開支與折舊比率呈現不同的變化趨勢,反映出公司在不同業務領域中的資金配置與折舊策略的差異。

產品和系統集成分部
在此分部,資本開支與折舊比率在2019年為1.2,隨後2020年微幅下降至1.01,2021年略調升至1.03,並在2022年進一步降至0.97,呈現較為平穩且略有波動的趨勢。至2023年則上升至1.17,顯示該分部在近期加大資本投資或折舊支出的情況下,資金運用較為積極,可能反映出擴展或較大規模的資本開支行動。
軟體和服務分部
此分部的比率從2019年的1.44逐步下降至2020年的1.21,並在2021年略升至1.33,之後在2022年快速上升至1.72,最終在2023年稍微縮減至1.63。2022年的大幅升高,可能代表該分部在該年度進行了較大量的資本支出或資產折舊,反映出擴展或升級相關資產的策略。2023年的微調則暗示資本支出趨向穩定,但仍保持較高水平。

綜合來看,兩個分部的資本開支與折舊比率均在波動中展現出不同的調整策略。產品和系統集成分部展現出較為平穩的變動,並在2023年呈現上升,暗示積極投資。而軟體與服務分部則經歷較為明顯的波動,尤其在2022年大幅上升,代表資本投入在該年度明顯增加,可能是公司策略重點的轉變或資產升級需求的反映。整體而言,該比率的變動情形反映出公司在不同業務領域中資產管理與投資策略的差異與調整,值得持續追蹤後續的趨勢與營運策略調整的狀況。


須申報分部資本開支與折舊比率: 產品和系統整合

Motorola Solutions Inc.;產品和系統集成;分部資本支出與折舊比率計算

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
資本支出
折舊費用
須申報分部財務比率
須申報分部資本開支與折舊比率1

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 2023 計算
須申報分部資本開支與折舊比率 = 資本支出 ÷ 折舊費用
= ÷ =


根據資料顯示,摩托羅拉解決方案公司在2019年至2023年間的資本支出呈現出較為波動的趨勢。2019年資本支出最高,達到98百萬美元,但在2020年略微下降至91百萬美元,2021年則略少於2020年,降至90百萬美元。2022年進一步下滑至77百萬美元,但在2023年又回升至97百萬美元,幾乎與2019年的水平持平。

折舊費用方面,呈現較為穩定的走勢。2019年為82百萬美元,2020年增加至90百萬美元,2021年微幅下降至87百萬美元,2022年再下降至79百萬美元,之後在2023年上升至83百萬美元。整體來看,折舊費用較為穩定,變動幅度不大,反映出公司資產折舊的持續性與穩定性。

須申報分部資本開支與折舊比率(資本支出與折舊費用之比率)在2019年為1.2,表明資本支出略高於折舊費用,表示公司在該年度資產投資略多於折舊的攤銷。此比率在2020年下降至1.01,表示資本支出與折舊之間的比例趨於平衡。2021年略微上升至1.03,顯示資本支出略高於折舊,但差距不大。2022年比率下降至0.97,意味著折舊費用略高於資本支出,可能反映資產更新或投資的減少。2023年比率再次上升至1.17,超過前幾年水準,顯示公司在資本支出方面的投入再次超越了折舊費用,可能預示著未來資產擴張或更新的計劃。

綜合來看,公司在這五年期間內的資本支出與折舊費用之間存在一定的波動,其比率變化提示公司在資本投資策略上具有一定的調整空間,並且經歷了資產投資規模的起伏。資本支出的波動與比率的變化可能反映出公司在不同年度根據經營策略或市場需求調整資本投資規模,整體上公司仍維持一定的資本開支水平,以支持長期成長與資產更新。


須申報分部資本開支與折舊比率: 軟體和服務

Motorola Solutions Inc.;軟體和服務;分部資本支出與折舊比率計算

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
資本支出
折舊費用
須申報分部財務比率
須申報分部資本開支與折舊比率1

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).

1 2023 計算
須申報分部資本開支與折舊比率 = 資本支出 ÷ 折舊費用
= ÷ =


資本支出趨勢
從2019年至2023年間,Motorola Solutions Inc.的資本支出呈現波動狀況。2019年至2021年,資本支出有所上升,並在2022年達到最高點179百萬美元,之後在2023年略微下降至156百萬美元。整體而言,資本支出在此期間基本上維持於較高水準,顯示公司持續投資於資產和擴展計劃,但波動也可能反映出不同年度資本投資策略或經濟環境的變化。
折舊費用趨勢
折舊費用在2019年至2023年間,變化較為平穩。儘管在2019年至2021年之間略有上升(從104增加至115百萬美元),但於2022年回落至104百萬美元,並進一步在2023年降低至96百萬美元。這種趨勢可能顯示資產折舊的調整或資產組合的變動,或反映一定程度的資產運用效率改變。
須申報分部資本開支與折舊比率
此財務比率用以衡量各分部資本開支相較於折舊費用的比例,反映公司在不同部門資產投資的相對規模。從數據看,該比率在2019年為1.44,隨後在2020年降低至1.21,表示相較於折舊,資本開支比例下降。而在2021年回升至1.33,之後於2022年大幅增加至1.72,顯示2022年度公司在分部資本投資方面相對較為積極。到2023年,比率略微下降至1.63,但仍維持在較高水平。整體來看,這個比率呈現波動,尤其是在2022年達到較高峰值,暗示公司在部分年度加大資本投入,可能配合策略性擴張或資產重整。

淨銷售額

Motorola Solutions Inc.,按可報告部門劃分的淨銷售額

百萬美元

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
產品和系統集成
軟體和服務

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


淨銷售額整體趨勢
從2019年到2023年,摩托羅拉解決方案公司的總淨銷售額呈現持續成長的趨勢。2019年的淨銷售額為78.87億美元,經歷數年的變動後,到2023年達到99.78億美元,顯示公司在市場中的規模持續擴大。值得注意的是,2020年度的銷售額相較2019年略有下降(約4.6%),但隨後逐步反彈並超越2019年的水平。”
產品與系統集成的銷售趨勢
產品與系統集成的淨銷售額經歷了一個波動的過程。2019年為53.29億美元,至2023年達到62.42億美元,呈現穩定的增長。2020年銷售額比2019年下降8.6%,但2021年起持續回升,2022年和2023年分別較前一年增長約13.4%和9.9%。該品類的成長趨勢與公司整體營收同步,展現出其在公司總體策略中的重要性不減。"
軟體與服務的銷售趨勢
軟體和服務的淨銷售額自2019年起持續穩步增加。從25.58億美元增長至37.36億美元,期間每年均有正向成長。2020年銷售額較2019年增加約8.4%,2021年、2022年、2023年逐年提升,顯示公司在軟體與服務領域的持續投入與擴展,逐漸增強其在高毛利率產品線的份額。此趨勢反映出公司在數位轉型及附加價值服務方面的策略調整,亦可能帶來長期的利潤穩定性。"
綜合分析
總體而言,摩托羅拉解決方案公司在過去五年中呈現出穩健的成長軌跡。雖然2020年經歷短暫的下滑,但隨後公司策略的調整與市場需求的擴大,銷售額逐年回升並創出新高。不同產品線的趨勢顯示公司正朝著多元化發展,軟體與服務的比例逐年攀升,有助於提升整體的毛利率與經營彈性。此外,持續成長的銷售規模也反映出公司市場競爭力的強化與業務擴展的成功。未來持續關注其營收結構的變化,及其在新興市場與科技創新方面的布局,將是分析師追蹤的重點。"

營業收入

Motorola Solutions Inc.,按報告分部劃分的營業收益

百萬美元

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
產品和系統集成
軟體和服務

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


營業收入趨勢分析

從資料中可觀察到,Motorola Solutions Inc.的總營業收入在2019年至2023年間呈現逐年成長的趨勢。2019年總營收為1,581百萬美元,經過2020年的短暫下降至1,383百萬美元,似乎受到當時的市場或外部經濟因素影響。然而,後續年份2021年至2023年,營收均呈現顯著回升,分別達到1,667百萬、1,661百萬,及至2023年增加到2,294百萬美元,展現其營收規模逐步擴大。

在細分市場的表現方面,產品和系統集成的營業收入由2019年的994百萬美元逐步提升至2023年的1,244百萬美元,顯示該部門持續擴展且帶動整體營收的成長。軟體和服務業務亦展現類似成長趨勢,從2019年的587百萬美元增長至2023年的1,050百萬美元,暗示公司在軟體與服務領域的投資與發展亦取得成效。

整體來看,兩大營收來源均實現正向增長,反映公司在產品與軟體服務的市場佔有率提升及營運擴張,致使年度營收持續攀升,特別是在2023年達到歷史新高。此趨勢顯示公司具有穩健的成長動能,並在市場中展現出強勁的競爭力與持續擴張的潛力。


資本支出

Motorola Solutions Inc.、按應報告部門劃分的資本支出

百萬美元

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
產品和系統集成
軟體和服務

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


從資料中可以觀察到,摩托羅拉解決方案公司的資本支出趨勢在過去五年間呈現一定的波動性。特定項目的支出變化情況如下:

產品和系統集成的資本支出
此項目呈現較為波動的狀況。2019年達到98百萬美元後,2020年稍降至91百萬美元,2021年有輕微下降至90百萬美元。2022年資本支出再度降低至77百萬美元,卻在2023年略為反彈至97百萬美元,回到接近2019年的水準。整體來看,該項目支出經歷了短暫的下降,然後又恢復至較高水平。
軟體和服務的資本支出
此項支出在期間內展現較為明顯的成長趨勢。2019年至2020年間由150百萬美元下降到126百萬美元,但隨後在2021年升高至153百萬美元,並持續上升至2022年的179百萬美元。2023年則略微下降至156百萬美元。整體而言,該項資本支出在2020年後持續展現成長的勢頭,但2023年略有回落。
總資本支出
總體上,公司的資本支出在五年期間保持較為穩定,從2019年的248百萬美元微幅下降至2020年的217百萬美元,之後逐年回升,2022年達到256百萬美元,並在2023年稍微下降到253百萬美元。這顯示公司在資本投資方面維持一定的總體規模,期間內的波動較為溫和。

綜合上述分析,摩托羅拉解決方案公司在產品與系統集成的資本支出呈現短期內的波動,可能受不同年度投資策略或市場需求變動影響;而軟體和服務的資本支出則展現出長期的成長趨勢,顯示公司在此業務領域持續擴展或加大投入的策略。整體而言,公司的資本支出政策較為穩健,且在部分項目上展現出調整與優化的跡象。


折舊費用

Motorola Solutions Inc.,按報告分部劃分的折舊費用

百萬美元

Microsoft Excel
2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日 2019年12月31日
產品和系統集成
軟體和服務

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31).


從上述資料可以觀察到,Motorola Solutions Inc. 在2019年至2023年間的折舊費用情況呈現出一定的整體趨勢。整體而言,折舊費用在此期間經歷了一些波動,但趨勢偏向於維持在較為穩定的水平,未出現明顯的持續上升或下降趨勢。

在產品和系統集成部門,折舊費用於2019年為82百萬美元,隨後在2020年小幅增加至90百萬美元,至2021年略微下降至87百萬美元,並在2022年下滑至79百萬美元,之後在2023年回升至83百萬美元。可以觀察到此部門的折舊費用具有一定的波動性,但整體範圍較為有限,未呈現顯著增長或萎縮的格局。

在軟體和服務部門,折舊費用從2019年的104百萬美元持平於2020年,同年略微提升至115百萬美元,隨後在2022年回落至104百萬美元,並在2023年進一步下降至96百萬美元。此趨勢亦顯示出數據的波動性,且整體維持在較為接近的範圍內,部分年份的變動幅度較大,但沒有明確的持續增長或下降方向。

綜合來看,總折舊費用在2019年至2023年間的變化較為平穩。其值由186百萬美元逐步上升至2020年的194百萬美元,之後在2021年達到202百萬美元的高點,隨即在2022年下降至183百萬美元,2023年略微進一步下降至179百萬美元。這顯示公司在資產折舊方面,並未顯示出大規模的變動或異常現象,反而呈現出較為穩定的行情。

趨勢判斷
整體而言,Motorola Solutions Inc. 在過去五年間的折舊費用保持較為穩定,雖有些微波動,但沒有明顯的長期上升或下降趨勢,反映公司在資產折舊的管理上較為穩健,且公司資產結構或折舊政策未經常性調整。這種穩定性有助於公司在財務預測與預算安排中提供較佳的可靠性。