流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Motorola Solutions Inc.、流動性比率
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.00 | 1.15 | 1.33 | 1.24 | 1.21 | |
| 快速流動性比率 | 0.79 | 0.84 | 1.07 | 1.03 | 1.01 | |
| 現金流動性比率 | 0.30 | 0.29 | 0.46 | 0.36 | 0.29 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據財務比率資料的觀察，摩托羅拉解決方案公司的流動性分析呈現出以下幾個趨勢與特點：
- 流動性比率的整體趨勢
- 該公司在2019年至2021年間的「當前流動性比率」持續上升，分別達到1.21、1.24 和1.33，顯示公司在該期間的短期償債能力逐步改善。然而，在2022年，比率下降至1.15，至2023年則進一步降至1。這表明在最新財務年度，公司短期償債能力有所減弱，且已經低於過往的高點，顯示流動性略有收縮。
- 快速流動性比率的變化
- 快速流動性比率在2019至2021年間呈現持續上升的趨勢，分別為1.01、1.03 和1.07，顯示公司在排除存貨等較不易變現資產後，短期支付能力依然較為穩健。2022年比率大幅下降至0.84，並在2023年降低到0.79，反映出公司在最新財年中，持有的流動資產中易變現的部分比例有所下降，短期償付能力顯示出一定的壓力。
- 現金流動性比率的趨勢
- 現金流動性比率較其他兩項指標波動較小，從2019年的0.29提升到2021年的0.46，顯示公司在此段期間內，有較為充裕的現金及現金等價物來應付短期的負債。然而，在2022年再次下降至0.29，2023年略微上升至0.3，顯示公司現金及可立即動用的資產相對穩定，並未出現明顯下滑或改善的趨勢，但整體水平仍低於其他流動性比率。
綜合來看，摩托羅拉解決方案公司在2019年至2021年期間的短期償付能力有所改善，但在2022年開始出現趨勢逆轉，流動性比率尤其是快速流動性比率出現明顯收縮。此變化可能反映公司短期資產結構的調整，或受到經營環境變動的影響。儘管如此，整體短期流動性仍保持在1以上，表示公司具備一定的短期償付能力，僅是需要關注未來經營策略是否能改善或維持流動性水平，以應對可能的財務壓力。
當前流動性比率
Motorola Solutions Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 5,725) | 5,255) | 5,412) | 4,327) | 4,178) | |
| 流動負債 | 5,736) | 4,560) | 4,063) | 3,489) | 3,439) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.00 | 1.15 | 1.33 | 1.24 | 1.21 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.99 | 0.88 | 1.07 | 1.36 | — | |
| Arista Networks Inc. | 4.39 | 4.29 | 4.34 | 4.99 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 1.38 | 1.43 | 1.49 | 1.72 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.82 | 0.80 | 0.80 | 0.70 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 2.31 | 1.91 | 1.93 | 2.25 | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 1.04 | 0.95 | 1.08 | 1.24 | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 5,725 ÷ 5,736 = 1.00
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據汽車公司財務資料的分析，該公司在2019年至2023年間經歷了不同程度的資產變化與流動性調整。由於流動資產呈現穩步增長的趨勢，從2019年的4178百萬美元上升至2023年的5725百萬美元，顯示公司在此期間擴展了短期資產，以應對營運需求或擴大業務範圍。相對而言，流動負債也同步增加，從2019年的3439百萬美元攀升至2023年的5736百萬美元，增長幅度略高於流動資產，反映出負債壽盛或融資策略的調整，亦可能提示負債結構的擴大或公司運營資金需求的擴增。
在流動性方面，當前流動比率一開始由2019年的1.21上升至2021年的1.33，表明公司在此期間的短期償債能力有所改善。2022年，該比率下降至1.15，進一步在2023年降至1.0，顯示短期償付能力的相對下降，可能反映出流動資產增長速度不及負債或公司資金運用的變化。整體而言，儘管公司儘管面臨一定的流動性壓力，基本面仍保持在1以上，表示短期償付能力尚算穩健，但需持續留意未來的資產負債結構變動。
- 趨勢分析
- 公司整體資產規模有所擴大，短期流動性亦在一定程度上得到改善，尤其在2021年前後達到峰值，但2022至2023年間，流動性比率逐步降低，提醒管理層需監控流動資產與負債的平衡狀況，避免潛在的短期償債風險擴大。
- 結論
- 該公司展現出資產擴張及負債同步成長的趨勢，短期流動性在2021年前較為穩健，但近年來有所下降。儘管如此，流動比率仍未低於1，表示償債能力尚在安全範圍內，但未來仍需謹慎管理資產負債結構，以維持其流動性與持續營運能力。
快速流動性比率
Motorola Solutions Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,705) | 1,325) | 1,874) | 1,254) | 1,001) | |
| 應收賬款，淨額 | 1,710) | 1,518) | 1,386) | 1,390) | 1,412) | |
| 合同資產 | 1,102) | 974) | 1,105) | 933) | 1,046) | |
| 速動資產合計 | 4,517) | 3,817) | 4,365) | 3,577) | 3,459) | |
| 流動負債 | 5,736) | 4,560) | 4,063) | 3,489) | 3,439) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.79 | 0.84 | 1.07 | 1.03 | 1.01 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.84 | 0.71 | 0.91 | 1.22 | — | |
| Arista Networks Inc. | 3.16 | 3.05 | 3.54 | 4.25 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 1.13 | 1.16 | 1.32 | 1.58 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.52 | 0.49 | 0.59 | 0.51 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 1.16 | 0.75 | 0.72 | 0.87 | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 0.83 | 0.72 | 0.89 | 1.08 | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 4,517 ÷ 5,736 = 0.79
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料顯示，Motorola Solutions Inc. 的速動資產總額在2019年至2023年間呈現波動性上升的趨勢，從2019年的3,459百萬美元逐步增加到2023年的4,517百萬美元。其中，速動資產在2021年達到最高點的4,365百萬美元，之後略有下降但仍維持較高水準。
相較之下，流動負債亦展現持續增加的趨勢，從2019年的3,439百萬美元增加到2023年的5,736百萬美元。期間在2020年和2021年逐步上升，到了2023年，流動負債較2019年較為顯著的增長反映出公司在短期負債管理方面面臨一定壓力或是擴張需求增加。
快速流動性比率則揭示了短期償債能力的變化。從2019年底的1.01逐步上升至2021年底的1.07，顯示公司在該期間內的短期償債資產略為充裕。然而，從2022年起，比率迅速下降至0.84，至2023年更進一步降至0.79，低於1.0的水平，表明公司在近期的最大流動負債增長速度明顯快於其速動資產，短期償債能力相對下降。
綜合分析，Motorola Solutions Inc. 在過去五年間，儘管其速動資產持續增加，但流動負債的增長速度更快，導致快速流動性比率由較佳的狀況轉為較為緊張。此趨勢可能暗示公司在擴張或運營成本上有所增加，短期資金周轉壓力增大，需持續監控其短期財務健康狀況以避免潛在的償債風險。
現金流動性比率
Motorola Solutions Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,705) | 1,325) | 1,874) | 1,254) | 1,001) | |
| 現金資產總額 | 1,705) | 1,325) | 1,874) | 1,254) | 1,001) | |
| 流動負債 | 5,736) | 4,560) | 4,063) | 3,489) | 3,439) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.30 | 0.29 | 0.46 | 0.36 | 0.29 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 0.42 | 0.31 | 0.50 | 0.86 | — | |
| Arista Networks Inc. | 2.62 | 2.34 | 3.07 | 3.74 | — | |
| Cisco Systems Inc. | 0.84 | 0.75 | 0.93 | 1.16 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 0.17 | 0.17 | 0.26 | 0.18 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 0.32 | 0.18 | 0.24 | 0.30 | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 0.44 | 0.34 | 0.50 | 0.72 | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,705 ÷ 5,736 = 0.30
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額的變化趨勢
- 從2019年至2023年，菲律賓現金資產總額展現出較為波動的變化趨勢。2019年到2021年間，資產逐步增加，尤其是在2021年底達到最大值的1,874百萬美元，顯示公司在此期間增加了現金存量。然後在2022年，資產有所下降，至1,325百萬美元，但又在2023年反彈至1,705百萬美元，略高於前一年度的水平。這反映出公司在現金儲備方面經歷了一段波動，但整體仍顯示較為堅實的現金流保障能力。
- 流動負債的變化趨勢
- 流動負債從2019年至2023年呈現逐年上升的趨勢，特別是在2023年度，負債累計達到5,736百萬美元，較2019年的3,439百萬美元顯著增加。這顯示公司在該期間內負債規模擴張，有可能與其營運擴展或資本支出增加有關，值得關注其負債結構是否持續合理且可控，以避免潛在的財務風險。
- 現金流動性比率的分析
- 此比率反映公司現金資產對流動負債的相對比例，於2019年至2021年期間逐步提升，分別為0.29、0.36和0.46，代表公司在此段時間內提升了短期償付能力，累積現金資產能較好地應對短期負債。然而，在2022年回落至0.29，隨後微幅上升至2023年的0.3，仍保持在較低的範圍內。整體而言，雖有一定波動，但公司在流動性方面整體維持了較為穩定的狀態，仍需關注是否能維持足夠的短期償付能力，以應對未來可能的財務壓力。