盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Motorola Solutions Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據所呈現的資料，Motorola Solutions Inc. 在分析期間內展現出多項財務指標的變化趨勢，反映出公司在營運效率和獲利能力方面的整體表現有所改善。
毛利率方面，資料中維持相對穩定，介於49.84%至46.41%的範圍內，顯示公司在銷售成本控制方面較為穩健，並未經歷明顯波動，保持較高的獲利空間。
營業獲利率則呈現較多波動，從2019年的20.05%略降至2020年的18.65%，之後於2021年回升至20.4%，而2022年略減至18.23%，2023年再度提高至22.99%。
淨獲利率的趨勢較為穩健，自2019年11.01%逐步提升至2021年的15.24%，顯示公司最終獲利能力的提升，並在2023年達到17.13%，反映出公司整體獲利能力有所改善。
股東權益回報率（ROE）數據在2023年出現極大幅度的異動，從前幾年的空白資料突升至1175%，且2023年進一步提升至236.05%，顯示在該年度，公司可能進行了較大規模的資產或股東權益的變動，導致ROE的異常高點，儘管這可能受到特殊事件或帳務調整因素的影響，值得進一步分析和確認。
資產回報率（ROA）則展現穩定的成長，從2019年的8.16%提升至2023年的12.81%，表示公司資產運用效率逐年提升，盈餘獲利能力有所改善。這一趨勢與其他指標的正向變化一致，反映出公司整體經營效率的提升。
綜合而言，Motorola Solutions Inc. 在這段期間內的各項財務指標多呈現正向成長，尤其是淨利率和ROA的提升，象徵公司可能在營運策略或市場環境中取得一定的優勢。然而，股東權益回報率的極端增長提醒分析人員需進一步了解背後原因，以判斷其持續性與合理性。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Motorola Solutions Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 毛利率 | 4,970) | 4,229) | 4,040) | 3,608) | 3,931) | |
| 淨銷售額 | 9,978) | 9,112) | 8,171) | 7,414) | 7,887) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 49.81% | 46.41% | 49.44% | 48.66% | 49.84% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 44.13% | 43.31% | 41.78% | 38.23% | 37.82% | |
| Arista Networks Inc. | 61.95% | 61.07% | 63.80% | 63.94% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 62.73% | 62.55% | 64.02% | 64.26% | 62.94% | |
| Dell Technologies Inc. | 22.18% | 21.63% | 31.22% | 31.40% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 18.01% | 15.40% | 15.03% | 15.76% | 14.16% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利率 ÷ 淨銷售額
= 100 × 4,970 ÷ 9,978 = 49.81%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨銷售額趨勢
- 從2019年至2023年期間，公司的淨銷售額呈現持續成長的趨勢。2019年的淨銷售額為78.87億美元，逐步增加至2023年的99.78億美元，顯示公司在銷售收入方面持續擴大。此一上升趨勢反映出公司在市場上的擴展或產品需求的增強，亦可能受到市場份額擴大或新產品推出的推動。
- 毛利率變化
- 毛利額自2019年起亦展現穩步上升，從39.31億美元逐漸增加至49.70億美元，顯示毛利的絕對值持續改善。毛利率比率在2019年至2021年期間約在49.84%、48.66%及49.44%之間波動，展現較為穩定的獲利能力。然而，在2022年毛利率比率下降至46.41%，可能暗示毛利率受到較高成本或價格競爭影響。值得注意的是，2023年毛利率比率回升至49.81%，幾乎回到2019年的水準，顯示公司調整成本結構或價格策略取得一定成效。
- 毛利額的變動
- 毛利額與淨銷售額同步呈現逐年增加的趨勢，這不僅反映出銷售規模的擴大，也可能代表產品組合的改善或成本控制策略的有效性。特別是在2022年毛利額達到42.29億美元後，2023年進一步提升至49.70億美元，顯示公司在營運效率方面持續進步。
- 整體分析
- 從資料中可觀察到公司在銷售收入和毛利方面均展現積極的成長。毛利率的變動則反映出在保持營收擴張的同時，公司仍能有效控制成本或調整價格策略。2022年的毛利率略有下滑，可能受到市場競爭或成本壓力的影響，但在2023年迅速回升，顯示公司已成功修正或調整策略，以恢復盈利效率。總體而言，該公司在此期間展現出穩健的業績成長與良好的盈利能力，但仍需持續關注成本控制與市場動態，以維持毛利率的穩定性與盈利的持續提升。
營業獲利率
Motorola Solutions Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 營業收入 | 2,294) | 1,661) | 1,667) | 1,383) | 1,581) | |
| 淨銷售額 | 9,978) | 9,112) | 8,171) | 7,414) | 7,887) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 22.99% | 18.23% | 20.40% | 18.65% | 20.05% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 29.82% | 30.29% | 29.78% | 24.15% | 24.57% | |
| Arista Networks Inc. | 38.52% | 34.86% | 31.37% | 30.19% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 26.37% | 27.09% | 25.76% | 27.63% | 27.39% | |
| Dell Technologies Inc. | 5.64% | 4.60% | 5.46% | 2.85% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 10.68% | 6.45% | 3.48% | 2.57% | 2.78% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 24.86% | 25.14% | 24.78% | 19.76% | — | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
營業獲利率 = 100 × 營業收入 ÷ 淨銷售額
= 100 × 2,294 ÷ 9,978 = 22.99%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Motorola Solutions Inc. 在過去五年的營業收入呈現逐步成長的趨勢。從2019年的約1,581百萬美元逐年增加，到2023年達到約2,294百萬美元，顯示公司營收規模持續擴大。此外，淨銷售額亦展現穩健的增長趨勢，從2019年的7,887百萬美元增加至2023年的9,978百萬美元，反映出公司在核心業務上的持續拓展和市場擴散能力。
在營業獲利率方面，資料顯示公司多年來的經營效率較為穩定。2019年和2020年的營業獲利率分別約為20.05%與18.65%，隨後在2021年度略微提升至20.4%，而2022年則下降至18.23%。然而，2023年營業獲利率明顯提升至22.99%，顯示公司在最新年度的營運效率和成本控制方面有所改善，並可能受益於營收的增長和成本結構的優化。
整體而言，Motorola Solutions Inc. 展現出營收持續成長與經營效率提升的良好跡象。公司能在過去五年內保持穩定的收入增長勢頭，同時營業獲利率也在最新年度達到較高水準，反映其經營策略和市場定位具有一定的競爭優勢。未來若能持續維持此成長態勢，同時控制成本，將有助於進一步提升公司整體的獲利能力和市場價值。
淨獲利率
Motorola Solutions Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| Motorola Solutions， Inc. 應占淨收益 | 1,709) | 1,363) | 1,245) | 949) | 868) | |
| 淨銷售額 | 9,978) | 9,112) | 8,171) | 7,414) | 7,887) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 17.13% | 14.96% | 15.24% | 12.80% | 11.01% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 25.31% | 25.31% | 25.88% | 20.91% | 21.24% | |
| Arista Networks Inc. | 35.62% | 30.87% | 28.52% | 27.38% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 22.13% | 22.91% | 21.26% | 22.75% | 22.39% | |
| Dell Technologies Inc. | 2.39% | 5.50% | 3.45% | 5.01% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 8.98% | 5.49% | 3.14% | 2.52% | 2.05% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 20.66% | 21.34% | 21.20% | 17.54% | — | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
淨獲利率 = 100 × Motorola Solutions， Inc. 應占淨收益 ÷ 淨銷售額
= 100 × 1,709 ÷ 9,978 = 17.13%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到Motorola Solutions Inc.在2019年至2023年間的主要經營績效趨勢。首先，應占淨收益展現穩定且持續的成長，從2019年的約8.68億美元逐步上升至2023年的約17.09億美元，期間年度增長趨勢明顯，尤其在2021年至2023年間加速上升，反映公司盈利能力的顯著提升。
在淨銷售額方面，也呈現穩健增長的跡象，從2019年的約78.87億美元增加至2023年的約99.78億美元，累積成長約27%。儘管2020年銷售有所下滑（由2019年的78.87億美元降至74.14億美元），但之後隨即反彈，並持續向上，顯示公司在銷售規模上具有彈性且能快速調整市場策略以應對短期市況變動。
淨利率方面，該指標反映公司在營運效率與獲利能力方面的改善。由2019年的11.01%提升至2023年的17.13%，且在2021年達到15.24%的高點，隨後進一步突破16%，顯示公司在成本控制或高毛利商品結構方面可能有所優化，亦反映出整體經營效率的提升。
總結來看，Motorola Solutions Inc.在上述期間展現出持續成長的趨勢，不僅在銷售規模上擴大，也在盈利質量上有所改善。公司在市場中的競爭力可能因其盈利能力與經營效率的提升而進一步增強。然而，對於未來的趨勢，還需關注宏觀經濟情勢、產業變化以及公司策略調整的持續效應，以進一步評估其未來成長潛力。
股東權益回報率 （ROE）
Motorola Solutions Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| Motorola Solutions， Inc. 應占淨收益 | 1,709) | 1,363) | 1,245) | 949) | 868) | |
| Motorola Solutions， Inc. 股東權益合計（赤字） | 724) | 116) | (40) | (558) | (700) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 236.05% | 1,175.00% | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 156.08% | 196.96% | 150.07% | 87.87% | 61.06% | |
| Arista Networks Inc. | 28.91% | 27.68% | 21.13% | 19.11% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 28.44% | 29.70% | 25.66% | 29.57% | 34.62% | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 131.10% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 32.45% | 20.00% | 10.20% | 7.91% | 7.64% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 101.96% | 124.98% | 97.82% | 69.73% | — | |
| ROE工業 | ||||||
| 資訊技術 | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
ROE = 100 × Motorola Solutions， Inc. 應占淨收益 ÷ Motorola Solutions， Inc. 股東權益合計（赤字）
= 100 × 1,709 ÷ 724 = 236.05%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Motorola Solutions, Inc. 在過去五年的主要財務表現呈現出若干值得注意的趨勢與變化。首先，該公司應占淨收益展現穩定且明顯的增長軌跡，從2019年的8.68億美元逐步上升至2023年的17.09億美元，期間每年皆有正向成長，顯示其獲利能力持續改善，並可能反映公司業務擴展或成本控制措施得當的成果。
- 財務狀況方面
- 值得關注的是，股東權益合計在2019年曾出現赤字，為負值（-700百萬美元），反映早期可能經歷了財務困難或資產負債表重整。但隨著時間推移，股東權益持續改善，2021年已接近持平（-40百萬美元），而到了2022年與2023年，則轉為正值（116百萬美元與724百萬美元），顯示公司財務結構逐步趨於健康，股東價值顯著提升。
- 獲利能力方面
- 該公司ROE（股東權益報酬率）資料，除2022年與2023年分別為1175%與236.05%的數字外，其餘數據缺失。由於這兩個年份的ROE異常高，可能代表了該兩年公司利用較高的槓桿或特殊原因導致的盈利率激增。總體而言，ROE的表現凸顯其盈利能力在特定年份達到高峰，反映出財務槓桿或業務效率進步的顯著效應。
綜合來看，Motorola Solutions, Inc.的財務狀況由負轉正，並伴隨著營收的持續成長，展現其經營成果的改善。未來的分析應聚焦於持續擴展盈利能力、穩定股東權益價值及控制財務槓桿的穩定性，以確保公司長期的財務健全與競爭力。
資產回報率 （ROA）
Motorola Solutions Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| Motorola Solutions， Inc. 應占淨收益 | 1,709) | 1,363) | 1,245) | 949) | 868) | |
| 總資產 | 13,336) | 12,814) | 12,189) | 10,876) | 10,642) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 12.81% | 10.64% | 10.21% | 8.73% | 8.16% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Apple Inc. | 27.51% | 28.29% | 26.97% | 17.73% | 16.32% | |
| Arista Networks Inc. | 20.98% | 19.96% | 14.66% | 13.39% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 12.38% | 12.57% | 10.86% | 11.82% | 11.88% | |
| Dell Technologies Inc. | 2.73% | 6.00% | 2.63% | 3.88% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 17.42% | 8.90% | 4.99% | 4.39% | 4.27% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 20.58% | 21.62% | 18.88% | 13.59% | — | |
| ROA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 2023 計算
ROA = 100 × Motorola Solutions， Inc. 應占淨收益 ÷ 總資產
= 100 × 1,709 ÷ 13,336 = 12.81%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 應占淨收益趨勢分析
- 從2019年到2023年，Motorola Solutions Inc.的應占淨收益顯示出持續上升的趨勢，從868百萬美元逐年增加至1709百萬美元。2020年相較2019年有所增長，2021年則明顯提升，2022年和2023年則持續呈現穩定的增長模式。此現象表明公司的淨收益在五年內展現出穩健的成長性，反映其經營績效的改善與營運效率的提升。尤其是2022年至2023年期間，淨收益的增幅較為顯著，可能受到市場需求擴大或成本控制改善的正面影響。
- 總資產變化分析
- 公司總資產在五年間持續增長，從2019年的10,642百萬美元擴增至2023年的13,336百萬美元，增幅約達25%。這顯示公司在資產規模上的擴張，可能是透過資本投資或資產併購實現的。資產的擴展亦支持其業務成長，供應鏈或產能的擴大可能是促進營收與獲利提升的基礎。總體而言，資產規模穩步增加反映公司的資產管理及擴展策略基本穩健。
- 資產回報率（ROA）變化趨勢
- ROA由2019年的8.16%提升到2023年的12.81%，顯示出公司資產運用效率逐年改善。此段期間ROA逐步增加，尤其在2021年以後，ROA超過10%，並在2023年達到最高點12.81%。這代表公司在利用資產產生淨收益方面的效率得到了持續提升，可能是由於營運改善、成本控制或提升毛利率等因素共同促成的經營優化措施。ROA的提升也反映公司經營績效愈來愈佳，具有較高的資產運用效率。