價格與 FCFE 比 （P/FCFE）
自由現金流轉比權益 （FCFE）
Motorola Solutions Inc., FCFE計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據所提供的財務資料，Motorola Solutions Inc.的經營活動產生的現金凈額呈現出相對穩定且逐漸增長的趨勢。從2019年至2023年間，現金凈額由1823百萬美元微幅波動，但在2021年達到最高點1837百萬美元，之後則稍微回落至2023年的2044百萬美元。這表明公司在經營活動中持續產生相對穩定的現金流，並在近年展現出正向成長的跡象。
另一方面，免費現金流轉比權益（FCFE）則呈現較為明顯的成長軌跡。從2019年的1021百萬美元逐漸上升至2021年的2084百萬美元，期間增幅較為顯著，顯示公司在產生自由現金流方面的效率有明顯改善。2022年及2023年，FCFE則略微下降，分別為1877百萬美元與1790百萬美元，但整體仍遠高於2019年的水平，表明公司的自由現金流轉能力依然相對雄厚。
綜合觀察，Motorola Solutions Inc.在這段期間內展示出堅實的現金流能力，尤其是在自由現金流方面的增加，顯示其經營活動盈利能力持續提高，且在資本支出與股利分配等方面具有一定的彈性。儘管近兩年自由現金流略有回落，但整體趨勢仍偏向正面，反映公司策略導向穩健並能有效管理經營效率與資金運用。
價格 FCFE 比當前
Motorola Solutions Inc., P/FCFE 計算、與基準測試的比較
| 已發行普通股數量 | 166,840,999 |
| 選定的財務數據 (美元) | |
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬） | 1,790) |
| 每股FCFE | 10.73 |
| 現價 （P） | 398.58 |
| 估值比率 | |
| P/FCFE | 37.15 |
| 基準 | |
| P/FCFE競爭 對手1 | |
| Apple Inc. | 47.72 |
| Arista Networks Inc. | 41.98 |
| Cisco Systems Inc. | 36.41 |
| Dell Technologies Inc. | 11.19 |
| Lumentum Holdings Inc. | — |
| Super Micro Computer Inc. | 5.22 |
| P/FCFE扇形 | |
| 技術硬體和設備 | 45.11 |
| P/FCFE工業 | |
| 資訊技術 | 74.28 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。
價格 FCFE 比歷史的
Motorola Solutions Inc., P/FCFE計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 166,132,981 | 167,250,071 | 168,209,089 | 169,028,294 | 170,579,096 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 自由現金流轉比權益 （FCFE） （單位：百萬）2 | 1,790) | 1,877) | 2,084) | 1,430) | 1,021) | |
| 每股FCFE4 | 10.77 | 11.22 | 12.39 | 8.46 | 5.99 | |
| 股價1, 3 | 323.90 | 267.36 | 221.00 | 181.07 | 184.41 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/FCFE5 | 30.06 | 23.82 | 17.84 | 21.40 | 30.81 | |
| 基準 | ||||||
| P/FCFE競爭 對手6 | ||||||
| Apple Inc. | 30.63 | 22.26 | 23.27 | 24.40 | — | |
| Arista Networks Inc. | 41.51 | 96.72 | 42.05 | — | — | |
| Cisco Systems Inc. | 12.84 | 17.18 | 21.02 | 38.82 | — | |
| Dell Technologies Inc. | 9.06 | 33.54 | 14.15 | — | — | |
| Lumentum Holdings Inc. | 6.92 | 5.06 | 9.31 | 6.51 | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 41.38 | 139.27 | 13.81 | — | — | |
| P/FCFE扇形 | ||||||
| 技術硬體和設備 | 27.33 | 22.05 | 22.76 | — | — | |
| P/FCFE工業 | ||||||
| 資訊技術 | 33.14 | 26.97 | 27.38 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
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3 Motorola Solutions Inc. 年報提交日期的收市價
4 2023 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股數量
= 1,790,000,000 ÷ 166,132,981 = 10.77
5 2023 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 323.90 ÷ 10.77 = 30.06
6 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價
- 從2019年至2023年間，該公司的股價整體呈現上升趨勢，尤其在2022年後顯著上漲，2023年達到最高的322.9美元。2020年相較於2019年基本持平，而2022年比2021年有顯著的增長，且2023年進一步創新高，顯示市場對該公司的估值持續看好或公司基本面支持股價上升。
- 每股FCFE（自由現金流量股權冠軍）
- 該指標在2019年至2021年間有穩定成長，分別為5.99美元、8.46美元及12.39美元，顯示公司自由現金流逐年改善。在2022年略有下降，降至11.22美元，然後在2023年微幅下降至10.77美元，暗示自由現金流在近期有所波動，但仍保持在較高水平，符合公司資金回饋能力良好的整體趨勢。
- P/FCFE比率（市價對自由現金流比率）
- 該比率呈現波動，但整體趨勢較為明顯地在下降，從2019年的30.81下降到2021年的17.84，之後在2022年上升到23.82，2023年再次上升至30.06。較低的P/FCFE比率（2019至2021年段）可能反映股價較為合理或被低估，而2022年及2023年的上升則可能表示市場對自由現金流的預期較為謹慎或公司估值提升較快，尤其在2023年，股價相較於自由現金流顯得較高，可能暗示投資者對其未來成長持較樂觀態度或股價高估的風險增加。