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經濟效益
Motorola Solutions Inc.、經濟效益計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 資本成本2 | ||||||
| 投資資本3 | ||||||
| 經濟效益4 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
從 2019 年至 2023 年的財務數據觀察，整體營運利潤呈現成長趨勢，但經濟效益在期間內表現出顯著的波動性。
- 稅後營業淨利潤 (NOPAT)
- NOPAT 在分析期間內呈現總體上升趨勢。數值從 2019 年的 9.84 億美元增長至 2021 年的 14.09 億美元，隨後在 2022 年出現短期下滑至 12.22 億美元，並在 2023 年大幅增長至 18.71 億美元，顯示其獲利能力在近期有顯著提升。
- 投資資本與資本成本
- 投資資本自 2019 年起持續穩步增加，從 68.87 億美元增長至 2023 年的 89.21 億美元，反映出資本投入的持續擴張。與此同時，資本成本保持在相對穩定的區間，從 2020 年的 14.08% 小幅上升至 2023 年的 14.85%，整體呈輕微上升趨勢。
- 經濟效益 (Economic Profit)
- 經濟效益的走勢與 NOPAT 的波動高度相關。2019 年至 2021 年，經濟效益逐步由 5 百萬美元增長至 284 百萬美元。然而，2022 年由於 NOPAT 下降而投資資本持續增加，導致經濟效益轉為負值（-5 百萬美元），顯示該年度的資本回報低於資本成本。至 2023 年，隨著 NOPAT 的強勁反彈，經濟效益大幅躍升至 546 百萬美元，達到分析期間的最高點。
綜合分析顯示，儘管資本成本略有上升且投資資本持續擴大，但 2023 年 NOPAT 的顯著成長有效抵消了成本增加的影響，使經濟效益大幅提升，顯示其資本運用效率在近期得到了明顯改善。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Motorola Solutions Inc., NOPAT計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加（減少）信貸損失準備金.
3 增加業務重組應計專案的增加（減少）.
4 增加Motorola Solutions， Inc. 應占淨收益的權益等值增加（減少）。.
5 2023 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
6 2023 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
7 在歸屬於Motorola Solutions， Inc. 的淨收益中增加稅後利息費用。.
8 2023 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
9 抵銷稅後投資收益。
- Motorola Solutions， Inc. 應占淨收益
- 從2019年到2023年，該公司的應占淨收益展現持續成長的態勢。2019年度的淨收益為8.68億美元，隨後在2020年達到9.49億美元，顯示出一定的成長動能。進入2021年，淨收益進一步攀升至12.45億美元，增幅較前一年顯著。2022年雖然增長放緩，但仍維持在13.63億美元，表示公司在該年度有穩定的獲利能力。到了2023年，淨收益達到17.09億美元，較上一年度顯著提升，呈現出強勁的成長動力，反映公司可能在營收擴張或成本管控方面取得成效。總體來看，公司在五年的期間內，應占淨收益呈持續上升趨勢，反映其經營狀況良好，盈利能力逐步增強。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）同樣展現明顯的上升趨勢。2019年為9.84億美元，至2020年增至11.29億美元，反映出營運效率的改善以及潛在的成本控制成效。2021年，NOPAT持續增加，達到14.09億美元，顯示公司在經營層面取得穩定進步。不過在2022年，雖然數字略微下降至12.22億美元，但仍一樣維持在較高水平，表明公司可能面臨一定的營運挑戰或一次性成本影響。然而，2023年NOPAT再次大幅上升，達到18.71億美元，較2022年顯著增加，彰顯公司在經營效率或市場需求方面的改善，成果轉化為更高的淨營運利潤。整體來看，兩項指標的變化呈現公司盈利能力的穩步提升，尤其在2023年展現出強勁的進步。此資料反映公司在營運層面較為穩健，並且能在經濟變動中調整策略來取得更佳的盈利表現。
現金營業稅
Motorola Solutions Inc.、現金營業稅計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得稅費用 | ||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | ||||||
| 更多： 從利息支出中節省稅款 | ||||||
| 少： 對投資收益徵收的稅款 | ||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
- 所得稅費用
- 從2019年至2021年，所得稅費用逐年增加，分別由1.30億美元提升至3.02億美元，顯示公司在此期間的稅負壓力持續上升。然而，在2022年出現明顯下降至1.48億美元，可能反映稅務策略調整、稅務優惠或稅務減免等因素，帶來稅負的降低。2023年又回升至4.32億美元，顯示稅負有所增加，或是公司盈利能力的提升導致稅額增加。整體而言，所得稅費用呈現波動趨勢，表明公司稅務負擔受到多重因素影響。
- 現金營業稅
- 現金營業稅由2019年的2.65億美元逐步上升至2021年的3.15億美元，顯示公司營運現金流中的稅務支出逐年增加。2022年大幅提升至5.34億美元，這可能反映營收成長或稅務安排的變更，導致現金稅負明顯增加。2023年則略微下降至5.14億美元，但仍保持於較高水平，顯示公司在營運中持續面對較高的實現稅負。整體而言，現金營業稅的趨勢與所得稅費用相似，呈現上升後波動的變化趨勢，反映公司營收和稅務支出同步變動的特性。
投資資本
Motorola Solutions Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加可疑應收賬款準備金。
4 增加業務重組應計專案.
5 在Motorola Solutions， Inc. 股東權益總額（赤字）中增加權益等值.
6 計入累計的其他綜合收益。
- 報告的債務和租賃總額
- 從2019年到2023年， Motorola Solutions Inc. 的債務和租賃總額顯示出逐步上升的趨勢。2019年為5,748百萬美元，經過幾年的增長至2022年達到6,551百萬美元，略微增加至2023年的6,550百萬美元。此數據反映公司整體負債水平保持較高但相對穩定的狀態，可能表示公司在擴展或資本支出上持續投入，且負債規模未有明顯減少。
- Motorola Solutions， Inc. 股東權益合計（赤字）
- 該公司股東權益在2019年仍為負值，且逐年改善。由-700百萬美元逐步改善至2023年的正值724百萬美元。這表明公司在這段期間內完成了資本重組、盈餘積累或其他資本調整措施，逐步扭轉了財務結構中資本負值的狀態，展現公司財務結構的改善與穩定化。
- 投資資本
- 投資資本呈現持續上升的趨勢，從2019年的6,887百萬美元增長至2023年的8,921百萬美元。這代表公司在擴大總體資產運作範圍，進行資本投資，以支持業務成長或擴展戰略目標。此外，投資資本的增加也可能與公司改變資本結構或進行資本支出有關，反映出公司對未來成長的展望與投入。
資本成本
Motorola Solutions Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2020-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2019-12-31).
經濟傳播率
Motorola Solutions Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟傳播率3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2023 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
投資資本呈持續上升趨勢，從2019年的6,887百萬美元逐步增長至2023年的8,921百萬美元，顯示資本基礎在五年期間內穩定擴張。
- 經濟效益與傳播率的波動模式
- 經濟效益在2019年至2021年期間呈現成長趨勢，但在2022年轉為負值（-5百萬美元），隨後於2023年大幅回升至546百萬美元。經濟傳播率的走勢與之同步，從2019年的0.07%上升至2021年的3.61%，在2022年跌至-0.06%，最後於2023年達到6.13%的峰值。
- 資本效率之洞察
- 2022年的數據顯示，由於經濟傳播率降至負值，導致該年度未能創造經濟價值，顯示當時投資報酬率低於資本成本。然而，2023年的強勁反彈顯示資本配置效率顯著改善，即便在投資資本達到最高點的情況下，仍能實現最高水平的經濟傳播率與經濟效益。
經濟獲利率
Motorola Solutions Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 淨銷售額 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟獲利率2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Lumentum Holdings Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2023 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 淨銷售額
= 100 × ÷ =
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨銷售額在 2019 年至 2023 年間呈現先降後升的走勢。
- 營收趨勢
- 2020 年銷售額較前一年微幅下降至 74.14 億美元，隨後自 2021 年起連續三年增長，至 2023 年達到 99.78 億美元，顯示營收規模呈現穩定的擴張趨勢。
經濟效益與經濟獲利率的變動幅度較大，且兩項指標走勢完全一致。
- 獲利波動
- 2019 年至 2021 年，經濟獲利率由 0.06% 穩步增長至 3.47%。然而，2022 年經濟效益降至 -5 百萬美元，獲利率亦隨之轉負，來到 -0.05%，出現短期下滑。
- 獲利反彈
- 2023 年經濟效益大幅增長至 5.46 億美元，使經濟獲利率迅速回升至 5.48%，達到五年間的最高峰值。
整體而言，該期間的財務表現特徵為營收持續成長，而經濟獲利能力則在經歷 2022 年的短期波動後，於 2023 年實現顯著突破，呈現出營收規模與獲利能力同步提升的模式。