資本回報率 (ROC)
資本回報率是凈企業資產的稅後回報率。投資資本回報率不受利率或公司債務和股權結構變化的影響。它衡量企業生產力績效。
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投資資本回報率 （ROIC）
Motorola Solutions Inc., ROIC計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| ROIC競爭 對手4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2023 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務資料可以觀察到，Motorola Solutions Inc. 在2019年至2023年間，稅後營業淨利潤（NOPAT）呈現穩步成長。尤其是在2023年，淨利潤達到1,871百萬美元，相較於2019年的984百萬美元，顯示公司獲利能力有明顯提升。
投資資本的變化則較為平穩，從2019年的6,887百萬美元逐步增加至2023年的8,921百萬美元。這顯示公司持續投入資本以支持業務擴展或資本配置調整。值得注意的是，投資資本雖然逐年增長，但增幅並不大，表明公司資本運用較為保守或穩定。
投資資本回報率（ROIC）呈現較為波動但總體上升的趨勢。從2019年的14.29%增至2023年的20.97%，尤其是在2021年達到峰值17.93%，之後在2022年略微下降至14.63%，但於2023年回升至超過20%的高點。這顯示公司在提升資本效率方面有所進步，能夠較有效地將投資轉化為利潤，特別是在2023年達到高點。
整體而言，資料展現Motorola Solutions Inc.在營收獲利能力與資本運用效率方面的正向趨勢。稅後淨利潤不僅成長，且ROIC也大幅提升，暗示公司在經營績效與資本效率方面持續改善與成熟。不過，投資資本的穩定增長亦可能代表年度投資策略較為審慎，未過度擴張，維持了較好的財務健康狀態。
ROIC的分解
Motorola Solutions Inc.、ROIC的分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2022年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2021年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2020年12月31日 | = | × | × | ||||
| 2019年12月31日 | = | × | × |
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
- 營業利潤率（OPM）
- 從2019年至2023年間， Motorola Solutions Inc. 的營業利潤率呈現出較為明顯的波動趨勢。2019年的15.84%逐步上升至2021年的21.09%，反映在此期間盈利能力有所提升。2022年略微回落至19.27%，但在2023年度達到23.9%的高點，顯示公司在最新年度中盈利效率得到了進一步改善。
- 資本周轉率（TO）
- 資本周轉率的變化較為平穩，從2019年的1.15下降至2020的1.06，之後逐步上升，至2023年達到1.12。這表明公司資產利用效率在經過初期的短暫下降之後持續改善，表現出更有效的資產管理能力。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在2019年至2021年間逐年上升，分別達到78.8%、79.23%和81.75%，反映稅務負擔略有增加。2022年明顯下降至69.58%，隨後在2023年回升至78.44%，接近2019年的水平，顯示稅務策略或稅務環境可能經歷了調整，影響公司現金稅負。
- 投資資本回報率（ROIC）
- ROIC由2019年的14.29%逐步提升，至2021年的17.93%，隨後在2022年回跌至14.63%。然而，在2023年度ROIC顯著提高至20.97%，標示公司在最新年度中對投資的效率得到明顯改善，反映盈利能力及投資回報的正向增長。
- 整體趨勢與洞見
- 整體而言， Motorola Solutions Inc. 在2023年展現出了多項財務指標的顯著提升，特別是營業利潤率和投資資本回報率，彰顯其盈利能力與投資效率的改善。資本利用效率則逐步回升，稅務負擔經歷調整後也趨於穩定。這些變化表明，公司在經營策略上可能進行了調整，以優化盈利結構與資產配置，展現出積極的成長與優化動向。
營業利潤率（OPM）
Motorola Solutions Inc., OPM計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 淨銷售額 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| OPM3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| OPM競爭 對手4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2023 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 淨銷售額
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到 Motorola Solutions Inc. 在2019年至2023年間的主要財務指標呈現整體正向成長趨勢。以下為詳細分析：
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 稅前營業淨利潤逐年增加，從2019年的1,249百萬美元增長至2023年的2,385百萬美元，期間幾乎每年皆有穩定成長。此項目之增加顯示公司盈利能力持續提升，可能由營運效率提高或營收增加所推動。
- 淨銷售額
- 淨銷售額亦呈現持續成長，從2019年的7,887百萬美元逐步上升至2023年的9,978百萬美元。即使在2020年受到全球經濟波動的影響，銷售額仍展現較強的韌性，整體表現出銷售規模的擴大。
- 營業利潤率（OPM）
- 營業利潤率由2019年的15.84%逐步提升至2023年的23.9%。中間幾年，特別是在2021年達到21.09%後，2022年略微下降至19.27%，但到2023年再度回升並突破20%的重要門檻。此趨勢反映公司在營運效率方面持續改進，能夠在營收擴大的情況下，保持甚至提升毛利率，比較顯示利潤空間的擴大和成本控制的改善。
整體而言，Motorola Solutions Inc. 在這段期間內的財務表現展現出穩定的成長動能。盈利能力的提升配合營收的增加，顯示公司管理層可能積極進行營運改善及產品優化，並成功維持較高的營業利潤率。未來趨勢如能持續保持，目前的財務表現有望持續深化和擴大，進一步鞏固其市場地位。
資本周轉率（TO）
Motorola Solutions Inc., TO計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨銷售額 | ||||||
| 投資資本1 | ||||||
| 效率比 | ||||||
| TO2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| TO競爭 對手3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
根據資料分析，Motorola Solutions Inc. 在2019年至2023年間的財務表現顯示出持續的增長趨勢。其淨銷售額自2019年的78.87億美元逐年上升，2023年達到99.78億美元，反映出公司營收規模的擴大。同時，投資資本也從68.87億美元增加至89.21億美元，表示公司在資本投入上亦有逐步增加，可能是為支持業務擴展或資本性支出所需。 在資金運用效率方面，資本周轉率由2019年的1.15下降至2021年的1.04，顯示短期內資本運用效率有些許下降，但在2022年回升至1.09，並在2023年進一步提升至1.12。此趨勢暗示公司在最近的兩年逐步改善其資本運用效率，能夠較有效地利用投入的資本來產生營收，可能得益於營運效率或銷售增長策略的成效。 綜合來看，Motorola Solutions Inc. 在整體經營層面表現為規模不斷擴大，營收與資本投入同步增加，且經營效率逐步改善，展現出較為積極的成長態勢。未來若能持續提升資金運用效率，將有助於進一步強化公司的獲利能力與財務健全性。
有效現金稅率 （CTR）
Motorola Solutions Inc., CTR計算、與基準測試的比較
| 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 更多： 現金營業稅2 | ||||||
| 稅前營業淨利潤 （NOPBT） | ||||||
| 稅率 | ||||||
| CTR3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| CTR競爭 對手3 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31).
1 NOPAT. 查看詳情 »
2 現金營業稅. 查看詳情 »
3 2023 計算
CTR = 100 × 現金營業稅 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金營業稅
- 從2019年至2023年，現金營業稅逐年增加，顯示公司稅務負擔逐步上升。特別是2022年到2023年，稅額從534百萬美元略降至514百萬美元，雖然數字略有下降，但整體趨勢仍以上升為主，反映公司營收或稅務策略的變化對稅負產生影響。
- 稅前營業淨利潤（NOPBT）
- 公司稅前營業淨利潤呈現持續成長趨勢，從2019年的1249百萬美元逐步提升至2023年的2385百萬美元。尤其2021年到2023年的增長較為明顯，顯示公司營運績效改善，獲利能力增強，可能與營收擴大或成本控管改善相關。
- 有效現金稅率（CTR）
- 有效現金稅率在2019年至2021年逐年下降，分別為21.2%、20.77%、18.25%，顯示公司在這段期間的實際稅負比例較低，反映有效稅務策略或稅務優惠的運用。然而，2022年稅率大幅上升至30.42%，顯示當年公司的實際稅負比例升高，可能由於稅法變更、營收結構調整或其他稅務相關因素。2023年稅率回降至21.56%，接近2019年水準，顯示稅務策略或法規環境的變化對稅負的影響具有一定的波動性。