現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Paycom Software Inc.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
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截至 3 個月 |
2023年9月30日 |
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2023年6月30日 |
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
|
2022年9月30日 |
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2022年6月30日 |
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2022年3月31日 |
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2021年12月31日 |
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2021年9月30日 |
|
2021年6月30日 |
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2021年3月31日 |
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2020年12月31日 |
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2020年9月30日 |
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2020年6月30日 |
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2020年3月31日 |
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2019年12月31日 |
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2019年9月30日 |
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2019年6月30日 |
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2019年3月31日 |
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2018年12月31日 |
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2018年9月30日 |
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2018年6月30日 |
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2018年3月31日 |
|
|
|
淨收入 |
75,219) | |
64,516) | |
119,296) | |
79,951) | |
52,153) | |
57,355) | |
91,930) | |
48,687) | |
30,379) | |
52,278) | |
64,616) | |
24,367) | |
27,482) | |
28,589) | |
63,015) | |
45,380) | |
39,152) | |
48,762) | |
47,282) | |
31,414) | |
28,769) | |
35,722) | |
41,160) | |
|
|
折舊和攤銷 |
28,949) | |
27,738) | |
26,272) | |
24,916) | |
23,560) | |
22,568) | |
21,655) | |
18,968) | |
17,321) | |
16,017) | |
14,916) | |
14,300) | |
13,783) | |
13,075) | |
12,215) | |
11,567) | |
10,969) | |
10,328) | |
9,347) | |
8,747) | |
8,128) | |
6,713) | |
6,069) | |
|
|
可供出售證券的折扣增加 |
(134) | |
(129) | |
(124) | |
(148) | |
(235) | |
(334) | |
(303) | |
(176) | |
(93) | |
(106) | |
(77) | |
(189) | |
(400) | |
(507) | |
(467) | |
(294) | |
(279) | |
(202) | |
(165) | |
(252) | |
(367) | |
(316) | |
(177) | |
|
|
非現金營銷費用 |
424) | |
421) | |
418) | |
414) | |
444) | |
439) | |
437) | |
433) | |
461) | |
157) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
財產和設備處置的（收益）損失 |
(12) | |
(8) | |
(13) | |
(150) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
14) | |
—) | |
132) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
債務發行成本攤銷 |
326) | |
312) | |
308) | |
315) | |
365) | |
158) | |
9) | |
9) | |
9) | |
9) | |
9) | |
9) | |
8) | |
10) | |
9) | |
9) | |
9) | |
8) | |
9) | |
8) | |
9) | |
9) | |
6) | |
|
|
基於股票的薪酬費用 |
33,198) | |
35,366) | |
27,819) | |
24,083) | |
24,492) | |
24,268) | |
22,055) | |
21,142) | |
28,991) | |
23,792) | |
23,581) | |
33,577) | |
19,502) | |
21,218) | |
15,811) | |
6,146) | |
4,454) | |
5,597) | |
31,071) | |
5,068) | |
4,587) | |
3,699) | |
23,222) | |
|
|
清償債務損失 |
1,222) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
為衍生工具結算支付的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
505) | |
(126) | |
(174) | |
(183) | |
(140) | |
(186) | |
(232) | |
(189) | |
(191) | |
(164) | |
(69) | |
(55) | |
(23) | |
(2) | |
(1) | |
(20) | |
(37) | |
(52) | |
(79) | |
|
|
衍生品的（收益）損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(191) | |
(279) | |
(1,089) | |
(357) | |
(18) | |
137) | |
(424) | |
(49) | |
103) | |
295) | |
1,644) | |
(333) | |
413) | |
836) | |
540) | |
780) | |
(249) | |
(272) | |
(738) | |
|
|
遞延所得稅淨額 |
2,183) | |
3,356) | |
(1,650) | |
1,631) | |
4,805) | |
686) | |
(10,332) | |
20,276) | |
6,145) | |
3,747) | |
2,738) | |
10,177) | |
3,885) | |
5,927) | |
1,392) | |
5,296) | |
6,279) | |
5,714) | |
3,722) | |
6,000) | |
4,843) | |
5,962) | |
4,272) | |
|
|
其他 |
(93) | |
33) | |
78) | |
21) | |
(227) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
應收帳款 |
645) | |
1,609) | |
5,041) | |
(7,947) | |
5,182) | |
(2,133) | |
(8,455) | |
3,514) | |
6,901) | |
(113) | |
(10,662) | |
3,225) | |
(3,060) | |
(1,236) | |
1,239) | |
(6,689) | |
241) | |
985) | |
(421) | |
(1,201) | |
201) | |
(64) | |
(774) | |
|
|
預付費用 |
1,752) | |
(3,613) | |
(6,984) | |
4,706) | |
2,847) | |
(9,191) | |
(4,859) | |
2,914) | |
5,641) | |
(8,175) | |
(6,255) | |
2,903) | |
4,230) | |
(7,134) | |
(4,292) | |
(837) | |
(1,459) | |
(2,109) | |
(1,498) | |
276) | |
91) | |
(1,024) | |
(2,019) | |
|
|
庫存 |
39) | |
(49) | |
385) | |
(251) | |
1,193) | |
(1,290) | |
124) | |
384) | |
17) | |
205) | |
(125) | |
(73) | |
465) | |
(687) | |
254) | |
(222) | |
67) | |
(237) | |
(11) | |
(250) | |
(113) | |
250) | |
(193) | |
|
|
其他資產 |
(6,716) | |
(11,980) | |
2,923) | |
(3,803) | |
(4,796) | |
(2,338) | |
(2,970) | |
(8,533) | |
(960) | |
1,072) | |
559) | |
2,037) | |
(2,644) | |
688) | |
(1,801) | |
(1,188) | |
112) | |
(1,777) | |
(702) | |
(651) | |
42) | |
412) | |
(565) | |
|
|
遞延合同成本 |
(25,115) | |
(23,970) | |
(38,519) | |
(35,806) | |
(28,888) | |
(21,485) | |
(36,261) | |
(35,315) | |
(23,148) | |
(18,318) | |
(26,575) | |
(32,854) | |
(16,434) | |
(12,858) | |
(27,630) | |
(22,550) | |
(16,063) | |
(14,177) | |
(23,414) | |
(20,849) | |
(12,394) | |
(9,775) | |
(17,712) | |
|
|
應付帳款 |
2,146) | |
(5,632) | |
(4,645) | |
7,517) | |
(3,496) | |
2,249) | |
5,406) | |
(2,319) | |
(608) | |
1,464) | |
803) | |
(2,962) | |
5,508) | |
(1,425) | |
408) | |
749) | |
314) | |
(33) | |
(1,251) | |
(710) | |
1,196) | |
1,303) | |
(710) | |
|
|
所得稅，淨額 |
(8,832) | |
(21,288) | |
24,933) | |
9,585) | |
(14,948) | |
(23,400) | |
39,593) | |
(6,202) | |
(2,214) | |
(20,974) | |
23,424) | |
(1,167) | |
(4,956) | |
(20,277) | |
19,973) | |
5,492) | |
1,104) | |
(14,142) | |
7,488) | |
2,494) | |
(854) | |
(2,568) | |
4,013) | |
|
|
應計傭金和獎金 |
(1,456) | |
4,285) | |
(10,845) | |
9,402) | |
4,239) | |
2,750) | |
(10,309) | |
9,926) | |
2,513) | |
3,137) | |
(6,922) | |
5,763) | |
1,401) | |
877) | |
(6,681) | |
3,911) | |
532) | |
3,347) | |
(6,118) | |
4,217) | |
2,013) | |
1,836) | |
(6,980) | |
|
|
應計工資單和假期 |
(8,817) | |
13,789) | |
(8,835) | |
8,954) | |
(5,733) | |
(1,036) | |
8,579) | |
(1,879) | |
7,498) | |
(3,994) | |
8,105) | |
(3,194) | |
8,774) | |
(2,210) | |
6,289) | |
(2,802) | |
6,112) | |
(2,946) | |
3,765) | |
(2,196) | |
4,042) | |
(2,427) | |
4,307) | |
|
|
遞延收入 |
4,085) | |
3,431) | |
3,386) | |
3,405) | |
5,131) | |
4,064) | |
3,390) | |
3,549) | |
5,419) | |
3,465) | |
2,167) | |
1,439) | |
4,500) | |
2,432) | |
2,211) | |
2,879) | |
3,361) | |
2,493) | |
2,860) | |
3,837) | |
3,625) | |
3,412) | |
2,153) | |
|
|
應計費用和其他流動負債 |
(435) | |
17,701) | |
6,859) | |
1,661) | |
1,287) | |
(1,198) | |
(1,195) | |
14,887) | |
(934) | |
3,372) | |
(321) | |
(4,241) | |
4,860) | |
(1,131) | |
(1,490) | |
1,385) | |
(1,644) | |
(103) | |
7,923) | |
2,256) | |
2,453) | |
(443) | |
2,232) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
(42,704) |
|
(25,717) |
|
(26,301) |
|
(2,577) |
|
(37,982) |
|
(53,008) |
|
(6,957) |
|
(19,074) |
|
125) |
|
(38,859) |
|
(15,802) |
|
(29,124) |
|
2,644) |
|
(42,961) |
|
(11,520) |
|
(19,872) |
|
(7,323) |
|
(28,699) |
|
(11,379) |
|
(12,777) |
|
302) |
|
(9,088) |
|
(16,248) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
23,359) |
|
41,372) |
|
26,807) |
|
48,505) |
|
15,536) |
|
(5,628) |
|
25,301) |
|
41,038) |
|
52,815) |
|
4,708) |
|
24,841) |
|
28,512) |
|
39,334) |
|
(3,107) |
|
19,015) |
|
2,464) |
|
14,499) |
|
(6,420) |
|
33,144) |
|
7,554) |
|
17,216) |
|
6,655) |
|
16,327) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
98,578) |
|
105,888) |
|
146,103) |
|
128,456) |
|
67,689) |
|
51,727) |
|
117,231) |
|
89,725) |
|
83,194) |
|
56,986) |
|
89,457) |
|
52,879) |
|
66,816) |
|
25,482) |
|
82,030) |
|
47,844) |
|
53,651) |
|
42,342) |
|
80,426) |
|
38,968) |
|
45,985) |
|
42,377) |
|
57,487) |
|
|
|
從為客戶持有的基金中購買投資 |
—) | |
—) | |
(25,000) | |
—) | |
(34,929) | |
(64,637) | |
(169,152) | |
(228,059) | |
(28,709) | |
(94,836) | |
(47,215) | |
(114,898) | |
(9,980) | |
(29,975) | |
(177,903) | |
(134,543) | |
(14,843) | |
(29,625) | |
(16,800) | |
(7,450) | |
(36,659) | |
(33,270) | |
(67,632) | |
|
|
為客戶持有的基金的投資收益 |
—) | |
—) | |
25,000) | |
53,499) | |
49,731) | |
143,000) | |
136,000) | |
72,341) | |
40,000) | |
75,000) | |
80,000) | |
215,388) | |
23,250) | |
50,343) | |
20,000) | |
15,000) | |
20,000) | |
19,700) | |
14,500) | |
60,000) | |
24,000) | |
49,000) | |
22,500) | |
|
|
為客戶持有的資金凈變化 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(117,338) | |
10,566) | |
179,459) | |
39,350) | |
|
|
購買無形資產 |
—) | |
—) | |
—) | |
(4,120) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(4,000) | |
(1,500) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買財產和設備 |
(52,287) | |
(42,804) | |
(40,618) | |
(40,637) | |
(24,320) | |
(33,247) | |
(34,474) | |
(33,974) | |
(23,986) | |
(37,402) | |
(25,330) | |
(20,600) | |
(21,044) | |
(26,732) | |
(25,726) | |
(21,854) | |
(36,375) | |
(19,816) | |
(14,889) | |
(15,642) | |
(12,391) | |
(13,165) | |
(18,708) | |
|
|
出售財產和設備的收益 |
23) | |
44) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
投資活動產生的現金凈額（用於） |
(52,264) |
|
(42,760) |
|
(40,618) |
|
8,742) |
|
(9,518) |
|
45,116) |
|
(67,626) |
|
(193,692) |
|
(14,195) |
|
(57,238) |
|
7,455) |
|
79,890) |
|
(7,774) |
|
(6,364) |
|
(183,629) |
|
(141,397) |
|
(31,218) |
|
(29,741) |
|
(17,189) |
|
(80,430) |
|
(14,484) |
|
182,024) |
|
(24,490) |
|
|
|
發行債券所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
29,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
回購普通股 |
(74,994) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(94,652) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(44,042) | |
(7,998) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(62,331) | |
(1,168) | |
(36,690) | |
(4,999) | |
|
|
與凈股票結算相關的已支付預扣稅 |
(1,553) | |
(10,441) | |
(626) | |
(154) | |
(224) | |
(4,575) | |
(218) | |
(4,431) | |
(28,794) | |
(31,978) | |
(377) | |
(36,712) | |
(2,850) | |
(23,079) | |
(170) | |
(299) | |
(3,800) | |
(18,760) | |
(19,669) | |
(133) | |
(1,929) | |
(6,315) | |
(11,871) | |
|
|
償還長期債務 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(28,843) | |
(444) | |
(444) | |
(443) | |
(444) | |
(444) | |
(444) | |
(443) | |
(444) | |
(444) | |
(444) | |
(443) | |
(444) | |
(444) | |
(444) | |
(444) | |
—) | |
—) | |
|
|
已支付的股息 |
(21,636) | |
(21,731) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
客戶資金義務凈變化 |
(104,511) | |
(385,181) | |
183,629) | |
453,611) | |
(1,671,478) | |
(520,530) | |
2,099,530) | |
(1,113,400) | |
934,601) | |
(274,312) | |
686,190) | |
91,138) | |
488,822) | |
(358,844) | |
(270,399) | |
826,860) | |
(290,890) | |
(278,657) | |
437,678) | |
65,040) | |
2,460) | |
(194,873) | |
5,959) | |
|
|
支付債券發行費用 |
(649) | |
—) | |
—) | |
1) | |
(5,140) | |
(1,297) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(16) | |
—) | |
—) | |
(2) | |
(14) | |
(42) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(203,343) |
|
(417,353) |
|
183,003) |
|
453,458) |
|
(1,676,842) |
|
(620,897) |
|
2,098,868) |
|
(1,118,275) |
|
905,364) |
|
(306,734) |
|
685,369) |
|
53,982) |
|
485,529) |
|
(426,409) |
|
(279,011) |
|
826,117) |
|
(295,133) |
|
(297,877) |
|
417,565) |
|
2,132) |
|
(1,083) |
|
(237,892) |
|
(10,953) |
|
|
|
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的增（減） |
(157,029) |
|
(354,225) |
|
288,488) |
|
590,656) |
|
(1,618,671) |
|
(524,054) |
|
2,148,473) |
|
(1,222,242) |
|
974,363) |
|
(306,986) |
|
782,281) |
|
186,751) |
|
544,571) |
|
(407,291) |
|
(380,610) |
|
732,564) |
|
(272,700) |
|
(285,276) |
|
480,802) |
|
(39,330) |
|
30,418) |
|
(13,491) |
|
22,044) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從資料中可觀察到，淨收入在2018年至2023年期間呈現一定的波動，其中在2021年第三季度後達到較高的水平，顯示公司營收表現有所改善。特別是在2021年第四季度及之後的年份，淨收入顯著提升，顯示公司在近期期內的經營績效有所改善，但2023年第三季度與前一季度相比，淨收入有所下降，反映出短期內可能的營運壓力或市場變動。
折舊和攤銷費用呈持續上升趨勢，顯示公司資產折舊力度增加，可能是由於資本支出或投資活動的擴張所推動。同期，非現金營銷費用和基於股票的薪酬費用也在增加，尤其是在2021年及之後，顯示公司在員工激勵和銷售推廣方面投入大量資金，這對利潤率可能產生壓力，但亦可能促進營收增長。
公司在資產負債表方面的變動較為劇烈。例如，應收帳款和預付費用的波動明顯，尤其在2021年及2022年期間，顯示公司營運資產的變動較大，可能與銷售周期或客戶結算策略相關。此外，存貨及其他資產的變動亦反映出公司在持有和管理流動資產方面存在較大調整。遞延合同成本的持續增加顯示未來多年內仍有較大資本化成本待攤銷，反映出公司在合同和認列方面的策略調整。
在現金流量方面，經營活動產生的現金凈額展現出較大的波動。2018年至2023年期間，該數值多有正負穿插，尤其在2021年及2022年的高點，顯示經營性現金流較為強勁，而在2023年第2季度則出現明顯下滑。此外，投資活動的現金流亦呈波動狀態，特別是財產和設備的購置支出大幅增加，反映出公司有持續性的資本支出計畫，但在某些季度亦出現大量資金流出，可能與重大投資或財務調整相伴隨。
籌資活動方面，特別是在2020年及2021年間，發行債券及股票回購活動極為活躍，隨之伴隨大量現金流入流出，反映公司積極進行資本結構調整或融資安排。2022年後，籌資活動的規模略有收斂，但仍顯現出較大的資金動態，特別是在股票回購及長期債務償還方面的策略調整。此外，與客戶基金相關的交易變動顯示公司在管理客戶資金與投資上具有較高的活動頻率，且其規模的劇烈波動亦反映出市場或業務策略的調整。
整體而言，公司的經營績效表現較為波動，但在2021年以後展現出業績的改善跡象。資產負債表的調整及大量的資本支出與融資活動，說明公司積極布局未來成長潛力，同時也伴隨較高的財務風險。短期內的淨收入下降及經營現金流波動提示公司仍需在營運效率及資金管理方面持續關注，以保障財務穩定與持續成長。
