流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Walt Disney Co.、流動性比率
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | 2020年10月3日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.73 | 1.05 | 1.00 | 1.08 | 1.32 | 0.90 | |
| 快速流動性比率 | 0.54 | 0.85 | 0.83 | 0.94 | 1.15 | 0.67 | |
| 現金流動性比率 | 0.17 | 0.46 | 0.40 | 0.51 | 0.67 | 0.17 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2020-10-03), 10-K (報告日期： 2019-09-28).
- 流動性比率趨勢
- 從2019年到2024年期間，當前流動性比率經歷了較為波動的變化。2019年該比率為0.9，隨後在2020年大幅上升至1.32，顯示公司在該年度擁有較好的短期償付能力。2021年略下降至1.08，而2022年進一步回落至1.0，略低於同期的理想值，表示流動資產略微不足以完全符合短期負債，但維持相對平衡。2023年比率微升至1.05，稍有改善，然而在2024年下降至0.73，顯示流動資產相對於流動負債下降，可能反映短期償付能力的波動或資產結構的變化。
- 快速流動性比率趨勢
- 該比率表明公司在扣除存貨後的較短期償付能力，2019年為0.67，2020年因疫情影響而激增至1.15，顯示公司在疫情期間加強了短期資產的流動性或調整策略以保留流動資金。2021年快速比率略降至0.94，仍保持較高水平。2022年進一步下降至0.83，2023年為0.85，近似持平，反映出公司的快速流動性較為穩定。2024年則下降至0.54，顯示短期流動資產相對於即將到期負債的比例降低，可能意味著短期資產結構的調整或資金運用策略的變化。
- 現金流動性比率趨勢
- 現金流動性比率在2019年至2020年間由0.17上升至0.67，疫情期間公司持有較多的現金或等價物以應對不確定性。2021年下降至0.51，2022年進一步降低至0.4，並在2023年微幅上升至0.46，顯示公司在短期內的現金儲備有所波動。2024年再次回到0.17，回歸至2019年的水平，揭示公司在現金儲備策略上可能調整，或在應對短期資金需求方面變得較為謹慎。
當前流動性比率
Walt Disney Co.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | 2020年10月3日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動資產 | 25,241) | 32,763) | 29,098) | 33,657) | 35,251) | 28,124) | |
| 流動負債 | 34,599) | 31,139) | 29,073) | 31,077) | 26,628) | 31,341) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 0.73 | 1.05 | 1.00 | 1.08 | 1.32 | 0.90 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 1.84 | 2.10 | 2.38 | 2.93 | 3.07 | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.29 | 0.40 | — | |
| Comcast Corp. | 0.68 | 0.60 | 0.78 | 0.85 | 0.93 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.98 | 2.67 | 2.20 | 3.15 | 5.05 | — | |
| Netflix Inc. | 1.22 | 1.12 | 1.17 | 0.95 | 1.25 | — | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| Media & Entertainment | 1.51 | 1.58 | 1.67 | 1.95 | 2.25 | — | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| Communication Services | 1.20 | 1.26 | 1.24 | 1.37 | 1.69 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2020-10-03), 10-K (報告日期： 2019-09-28).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 25,241 ÷ 34,599 = 0.73
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2019年至2024年的數據顯示，Walt Disney Co.的流動資產在2020年度經歷了明顯的成長，從約28,124百萬美元增至35,251百萬美元，反映出公司擴張資產規模或儲備增加。2021年稍微回落至33,657百萬美元，之後在2022年降低至29,098百萬美元，但在2023年再次回升至32,763百萬美元。然而，在2024年，流動資產下降至25,241百萬美元，較前一年有明顯減少，可能受到資產調整或資金運用的影響。
- 流動負債
- 流動負債於2019年至2024年期間呈現上升趨勢。2019年為31,341百萬美元，2020年下降至26,628百萬美元後，逐步回升並於2024年達到34,599百萬美元。這顯示公司在負債管理上有一定變動，但整體負債規模有增加的趨勢，尤其是在2024年度較2019年度增加約3,258百萬美元，可能影響短期償債能力和財務狀況。
- 當前流動性比率
- 此比率標誌公司短期償債能力的變化。2019年為0.9，表示流動資產略低於流動負債，短期償債壓力較高。2020年顯著提升至1.32，顯示公司改善了短期償債能力，非常有助於短期資金流動管理。然而，2021年比率下降至1.08，仍維持在較為安全範圍內。2022年進一步下降至1，表明短期償付能力較前一年略為緊張。2023年比率略微上升至1.05，但在2024年又大幅降低至0.73，顯示短期應付能力明顯下降，可能存在短期財務壓力甚至償付風險。
快速流動性比率
Walt Disney Co.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | 2020年10月3日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 6,002) | 14,182) | 11,615) | 15,959) | 17,914) | 5,418) | |
| 應收賬款淨額 | 12,729) | 12,330) | 12,652) | 13,367) | 12,708) | 15,481) | |
| 速動資產合計 | 18,731) | 26,512) | 24,267) | 29,326) | 30,622) | 20,899) | |
| 流動負債 | 34,599) | 31,139) | 29,073) | 31,077) | 26,628) | 31,341) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 0.54 | 0.85 | 0.83 | 0.94 | 1.15 | 0.67 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 1.66 | 1.94 | 2.22 | 2.79 | 2.95 | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.26 | 0.32 | — | |
| Comcast Corp. | 0.53 | 0.50 | 0.62 | 0.71 | 0.81 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.82 | 2.55 | 2.01 | 2.94 | 4.89 | — | |
| Netflix Inc. | 1.18 | 1.07 | 1.12 | 0.91 | 1.22 | — | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| Media & Entertainment | 1.35 | 1.45 | 1.51 | 1.81 | 2.12 | — | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| Communication Services | 1.01 | 1.08 | 1.05 | 1.19 | 1.49 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2020-10-03), 10-K (報告日期： 2019-09-28).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 18,731 ÷ 34,599 = 0.54
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計的變化趨勢
- 從2019年至2024年，速動資產合計呈現一定波動，並未持續增加或減少。2019年為20,899百萬元，隨後於2020年顯著上升至30,622百萬元，但在2021年略微下降至29,326百萬元，隨後再度下降至2022年的24,267百萬元。2023年及2024年的數據分別為26,512百萬元和18,731百萬元，顯示速動資產的水平在不同年份之間存在波動，且2024年呈現較低水平，可能受到公司資產調整或運營策略變化的影響。
- 流動負債的變化趨勢
- 流動負債的數值在2019年至2024年間呈現較大變動。從2019年的31,341百萬元下降至2020年的26,628百萬元，之後於2021年回升至31,077百萬元，再次在2022年略為下降至29,073百萬元，隨後逐步上升至2024年的34,599百萬元。整體而言，流動負債在這段期間內呈現波動，但在2024年達到較高水平，可能反映公司的短期負債結構調整或融資策略的變化。
- 快速流動性比率的變化趨勢
- 快速流動性比率於2019年至2024年經歷較大的變動。2019年為0.67，顯示公司速動資產對流動負債的覆蓋程度較低。2020年比率提升至1.15，顯示財務狀況的改善；2021年略降至0.94，2022年降低至0.83，接著在2023年上升至0.85，然而在2024年明顯下降至0.54，表示公司短期償付能力較2023年有所降低。這一趨勢表明，公司在近期面臨資產流動性壓力加大的情況，可能需關注其短期償債能力及資產配置策略。
綜合分析，雖然速動資產在某些年度有所波動，但公司總體面臨流動資產與負債的波動，特別是在快速流動性比率方面的顯著下降，反映出短期償債能力的降低。公司可能需針對資產流動性進行調整，以維持較為穩定的短期財務健康狀況。
現金流動性比率
Walt Disney Co.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年9月28日 | 2023年9月30日 | 2022年10月1日 | 2021年10月2日 | 2020年10月3日 | 2019年9月28日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 6,002) | 14,182) | 11,615) | 15,959) | 17,914) | 5,418) | |
| 現金資產總額 | 6,002) | 14,182) | 11,615) | 15,959) | 17,914) | 5,418) | |
| 流動負債 | 34,599) | 31,139) | 29,073) | 31,077) | 26,628) | 31,341) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.17 | 0.46 | 0.40 | 0.51 | 0.67 | 0.17 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | 1.07 | 1.36 | 1.64 | 2.17 | 2.41 | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.03 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.10 | — | |
| Comcast Corp. | 0.18 | 0.15 | 0.17 | 0.30 | 0.41 | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.32 | 2.05 | 1.51 | 2.27 | 4.14 | — | |
| Netflix Inc. | 0.89 | 0.81 | 0.76 | 0.71 | 1.05 | — | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| Media & Entertainment | 0.89 | 0.99 | 1.02 | 1.31 | 1.64 | — | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| Communication Services | 0.59 | 0.66 | 0.62 | 0.77 | 1.04 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-09-28), 10-K (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2022-10-01), 10-K (報告日期： 2021-10-02), 10-K (報告日期： 2020-10-03), 10-K (報告日期： 2019-09-28).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 6,002 ÷ 34,599 = 0.17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額趨勢
- 從2019年到2020年，現金資產顯著增加，達到約17,914百萬美元，展示出公司在該期間增加了持有大量現金的策略。但在2021年至2022年間，現金資產略有下降，至約11,615百萬美元，隨後在2023年度再次上升至約14,182百萬美元，並在2024年大幅下降至約6,002百萬美元。整體來看，該指標呈現波動且沒有持續的上升或下降趨勢，反映出公司可能在現金管理策略上經歷調整，或受到營運與投資活動的影響。
- 流動負債變動
- 流動負債自2019年至2024年整體呈現上升趨勢，由約31,341百萬美元逐步增加至約34,599百萬美元，顯示公司在此期間負債規模擴大。此趨勢暗示公司可能面臨較高的短期償債需求或進行了較多的流動性融資，需進一步關注其負債結構與償付能力的變化。
- 現金流動性比率分析
- 此比率在2019年最低為0.17，並且在2020年明顯提高到0.67，顯示公司在該年度具備較好的短期償債能力與較充裕的現金資產。2021年則略降至0.51，隨後在2022年回落至0.4，之後於2023年回升至0.46，但2024年再次下降至0.17，回到2019年的水平。這種波動表明公司短期償付能力隨時間變動較大，可能受到現金流入流出變動、經營策略調整或資金管理策略改變的影響。特別是2024年數值的大幅下降，可能暗示短期資金壓力增加或現金資產縮減。
- 整體分析
- 總體而言，Walt Disney Co.在過去數年內的現金資產經歷了較大的波動，尤其是在2024年顯著下降，使得其現金流動性比率也回到較低水平。負債水準持續增加，表明公司可能在擴張或投資方面持續使用借款。然而，短期償付能力的波動提示公司面臨較多流動性管理挑戰，需密切關注其營運現金流與負債結構的變化，以評估其財務穩健性與短期償付能力的持續性。