流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Alphabet Inc.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 2.01 | 1.84 | 2.10 | 2.38 | 2.93 | |
| 快速流動性比率 | 1.85 | 1.66 | 1.94 | 2.22 | 2.79 | |
| 現金流動性比率 | 1.23 | 1.07 | 1.36 | 1.64 | 2.17 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 從資料顯示，當前流動性比率在2021年至2024年間呈現下降趨勢，由2.93逐步降至1.84。然而，在2025年，該比率略有回升至2.01。整體而言，該比率的下降可能暗示著短期償債能力的減弱，但2025年的回升趨勢值得關注。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似。在2021年至2024年間，該比率從2.79下降至1.66。2025年，該比率也呈現回升，達到1.85。快速流動性比率的下降幅度略小於當前流動性比率，這可能意味著公司在排除存貨等較不易變現的資產後，短期償債能力仍相對穩定。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在整個觀察期間內持續下降，從2021年的2.17降至2024年的1.07。2025年，該比率略有回升至1.23，但仍低於2021年的水平。現金流動性比率的持續下降表明公司可用現金償還短期負債的能力正在減弱，這可能需要進一步的關注和分析。
- 整體趨勢
- 整體而言，這三項流動性比率在2021年至2024年間均呈現下降趨勢，反映出公司短期流動性狀況的潛在壓力。2025年的回升趨勢為負面趨勢提供了一定的緩解，但仍需持續觀察其發展，以評估公司流動性狀況的長期穩定性。值得注意的是，三項比率的下降幅度不盡相同，這可能反映了公司資產結構和負債結構的變化。
當前流動性比率
Alphabet Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 206,038) | 163,711) | 171,530) | 164,795) | 188,143) | |
| 流動負債 | 102,745) | 89,122) | 81,814) | 69,300) | 64,254) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 2.01 | 1.84 | 2.10 | 2.38 | 2.93 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 0.88 | 0.68 | 0.60 | 0.78 | 0.85 | |
| Meta Platforms Inc. | 2.60 | 2.98 | 2.67 | 2.20 | 3.15 | |
| Netflix Inc. | 1.19 | 1.22 | 1.12 | 1.17 | 0.95 | |
| Trade Desk Inc. | 1.61 | 1.86 | 1.72 | 1.90 | 1.71 | |
| Walt Disney Co. | 0.71 | 0.73 | 1.05 | 1.00 | 1.08 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.71 | 1.59 | 1.67 | 1.77 | 2.08 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 1.41 | 1.24 | 1.31 | 1.29 | 1.42 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 206,038 ÷ 102,745 = 2.01
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 從資料顯示，流動資產在2021年至2022年呈現下降趨勢，由188143百萬美元降至164795百萬美元。2023年略有回升至171530百萬美元，但2024年再次下降至163711百萬美元。至2025年，流動資產顯著增長至206038百萬美元，達到觀察期內最高點。整體而言，流動資產的變化呈現波動狀態，但2025年的增長值得關注。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期內持續增加。從2021年的64254百萬美元增長至2022年的69300百萬美元，2023年進一步增長至81814百萬美元，2024年達到89122百萬美元，並在2025年達到102745百萬美元。此趨勢表明公司在短期債務方面的承諾持續增加。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率呈現下降趨勢，從2021年的2.93逐步下降至2024年的1.84。這意味著公司償還短期債務的能力在逐漸減弱。然而，在2025年，該比率略有回升至2.01，但仍低於2021年的水平。此比率的變化與流動資產和流動負債的趨勢相符，負債增長速度快於資產增長速度，導致流動性比率下降。2025年的回升可能源於流動資產的顯著增長。
總體而言，資料顯示公司在短期債務管理方面面臨挑戰，流動性比率的下降值得關注。雖然2025年的數據顯示一些改善，但仍需持續關注流動資產和流動負債的變化趨勢，以評估公司未來的財務風險。
快速流動性比率
Alphabet Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金、現金等價物和有價證券 | 126,843) | 95,657) | 110,916) | 113,762) | 139,649) | |
| 應收賬款，淨額 | 62,886) | 52,340) | 47,964) | 40,258) | 39,304) | |
| 速動資產合計 | 189,729) | 147,997) | 158,880) | 154,020) | 178,953) | |
| 流動負債 | 102,745) | 89,122) | 81,814) | 69,300) | 64,254) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.85 | 1.66 | 1.94 | 2.22 | 2.79 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 0.70 | 0.53 | 0.50 | 0.62 | 0.71 | |
| Meta Platforms Inc. | 2.42 | 2.82 | 2.55 | 2.01 | 2.94 | |
| Netflix Inc. | 1.14 | 1.18 | 1.07 | 1.12 | 0.91 | |
| Trade Desk Inc. | 1.55 | 1.83 | 1.69 | 1.87 | 1.65 | |
| Walt Disney Co. | 0.55 | 0.54 | 0.85 | 0.83 | 0.94 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.55 | 1.43 | 1.53 | 1.61 | 1.93 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 1.20 | 1.04 | 1.12 | 1.08 | 1.23 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 189,729 ÷ 102,745 = 1.85
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 速動資產合計在觀察期間呈現波動趨勢。2021年12月31日的數值為178953百萬美元，隨後在2022年下降至154020百萬美元。2023年略有回升至158880百萬美元，但2024年再次下降至147997百萬美元。至2025年12月31日，速動資產合計顯著增加至189729百萬美元，達到觀察期內的最高點。
- 流動負債
- 流動負債在觀察期間持續增加。從2021年12月31日的64254百萬美元，逐年增加至2022年的69300百萬美元、2023年的81814百萬美元、2024年的89122百萬美元，最終在2025年12月31日達到102745百萬美元。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率呈現下降趨勢，隨後在最後一年略有回升。2021年12月31日的比率為2.79，2022年下降至2.22，2023年進一步下降至1.94，並在2024年降至1.66。然而，在2025年12月31日，該比率回升至1.85。整體而言，比率的下降趨勢表明短期償債能力的減弱，但2025年的回升可能表示情況有所改善。
總體而言，雖然速動資產合計在最後一年有所增加，但流動負債的持續增長導致快速流動性比率在大部分觀察期間下降。2025年的數據顯示，速動資產的增長速度超過了流動負債的增長速度，因此快速流動性比率有所回升。
現金流動性比率
Alphabet Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金、現金等價物和有價證券 | 126,843) | 95,657) | 110,916) | 113,762) | 139,649) | |
| 現金資產總額 | 126,843) | 95,657) | 110,916) | 113,762) | 139,649) | |
| 流動負債 | 102,745) | 89,122) | 81,814) | 69,300) | 64,254) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.23 | 1.07 | 1.36 | 1.64 | 2.17 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Comcast Corp. | 0.28 | 0.18 | 0.15 | 0.17 | 0.30 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.95 | 2.32 | 2.05 | 1.51 | 2.27 | |
| Netflix Inc. | 0.83 | 0.89 | 0.81 | 0.76 | 0.71 | |
| Trade Desk Inc. | 0.40 | 0.67 | 0.55 | 0.71 | 0.53 | |
| Walt Disney Co. | 0.17 | 0.17 | 0.46 | 0.40 | 0.51 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.03 | 0.94 | 1.04 | 1.09 | 1.40 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.75 | 0.62 | 0.68 | 0.64 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 126,843 ÷ 102,745 = 1.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額在2021年至2023年間呈現下降趨勢。2021年的數值為139649百萬美元，至2023年降至110916百萬美元。然而，在2024年和2025年，現金資產總額出現反彈，分別為95657百萬美元和126843百萬美元。整體而言，現金資產總額呈現波動，但2025年的數值已接近2021年的水平。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2025年間持續增加。從2021年的64254百萬美元增長至2025年的102745百萬美元。此增長趨勢表明，短期債務負擔逐年增加。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2021年至2024年間呈現顯著下降趨勢。從2021年的2.17下降至2024年的1.07。這意味著償還短期負債的能力逐漸減弱。然而，在2025年，現金流動性比率略有回升至1.23，但仍低於2021年的水平。此比率的變化與現金資產總額和流動負債的變化趨勢相符，反映了流動性狀況的變化。
綜上所述，資料顯示現金資產總額波動，流動負債持續增加，而現金流動性比率則呈現先降後略回升的趨勢。這些變化可能需要進一步分析，以評估其對整體財務狀況的影響。