流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Netflix Inc.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.19 | 1.22 | 1.12 | 1.17 | 0.95 | |
| 快速流動性比率 | 1.14 | 1.18 | 1.07 | 1.12 | 0.91 | |
| 現金流動性比率 | 0.83 | 0.89 | 0.81 | 0.76 | 0.71 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列流動性比率的年度分析。
- 當前流動性比率
- 從資料顯示，當前流動性比率在2021年至2024年期間呈現上升趨勢，由0.95增加至1.22。然而，在2025年略有下降至1.19。整體而言，該比率在觀察期間維持在1.0以上，表示短期償債能力相對穩定。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似。從2021年的0.91上升至2024年的1.18，隨後在2025年回落至1.14。此比率的數值變化幅度與當前流動性比率相近，顯示其短期償債能力，排除存貨影響的狀況也相對穩定。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2021年至2024年期間持續增長，從0.71提升至0.89。2025年則略微下降至0.83。此比率的增長表明公司現金及現金等價物償還短期負債的能力有所提升，但相較於其他兩項流動性比率，數值仍相對較低。
總體而言，這三項流動性比率在觀察期間均呈現波動，但整體趨勢顯示短期償債能力在逐步改善，儘管2025年出現小幅回落。值得注意的是，現金流動性比率的數值始終低於其他兩項比率，可能暗示公司在現金管理方面存在一定程度的挑戰或策略。
當前流動性比率
Netflix Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 13,020,191) | 13,100,379) | 9,918,133) | 9,266,473) | 8,069,825) | |
| 流動負債 | 10,980,930) | 10,755,400) | 8,860,655) | 7,930,974) | 8,488,966) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.19 | 1.22 | 1.12 | 1.17 | 0.95 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.01 | 1.84 | 2.10 | 2.38 | 2.93 | |
| Comcast Corp. | 0.88 | 0.68 | 0.60 | 0.78 | 0.85 | |
| Meta Platforms Inc. | 2.60 | 2.98 | 2.67 | 2.20 | 3.15 | |
| Trade Desk Inc. | — | 1.86 | 1.72 | 1.90 | 1.71 | |
| Walt Disney Co. | 0.71 | 0.73 | 1.05 | 1.00 | 1.08 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | — | 1.59 | 1.67 | 1.77 | 2.08 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | — | 1.24 | 1.31 | 1.29 | 1.42 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 13,020,191 ÷ 10,980,930 = 1.19
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 從資料顯示，流動資產在2021年至2024年間呈現增長趨勢。2021年流動資產為8069825千美元，至2024年增長至13100379千美元。然而，在2025年，流動資產略有下降，降至13020191千美元。整體而言，流動資產規模在觀察期間內顯著擴大，但在最後一年出現小幅回落。
- 流動負債
- 流動負債的變化趨勢相對複雜。2021年流動負債為8488966千美元，在2022年下降至7930974千美元。隨後，在2023年略有回升至8860655千美元，但在2024年大幅增長至10755400千美元，並在2025年進一步增長至10980930千美元。顯示在後期階段負債負擔有所增加。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率呈現波動趨勢。2021年為0.95，低於1，表示短期償債能力可能存在壓力。2022年顯著改善至1.17，表明短期償債能力增強。2023年略有下降至1.12，但仍維持在1以上。2024年進一步提升至1.22，顯示短期償債能力良好。2025年略微回落至1.19，但仍維持在相對健康的水平。整體而言，比率在觀察期間內呈現改善趨勢，但最後一年略有下降。
總結而言，觀察期間內，流動資產規模擴大，但流動負債也隨之增加。當前流動性比率的變化反映了資產和負債之間的動態平衡。雖然比率在大部分時間內維持在健康水平，但需要持續關注負債的增長趨勢以及對流動性比率的影響。
快速流動性比率
Netflix Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 9,033,681) | 7,804,733) | 7,116,913) | 5,147,176) | 6,027,804) | |
| 短期投資 | 28,678) | 1,779,006) | 20,973) | 911,276) | —) | |
| 應收賬款 | 2,031,476) | 1,335,304) | 1,287,054) | 988,898) | 804,320) | |
| 其他 | 1,428,302) | 1,749,412) | 1,084,257) | 1,826,388) | 913,883) | |
| 速動資產合計 | 12,522,137) | 12,668,455) | 9,509,197) | 8,873,738) | 7,746,007) | |
| 流動負債 | 10,980,930) | 10,755,400) | 8,860,655) | 7,930,974) | 8,488,966) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.14 | 1.18 | 1.07 | 1.12 | 0.91 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.85 | 1.66 | 1.94 | 2.22 | 2.79 | |
| Comcast Corp. | 0.70 | 0.53 | 0.50 | 0.62 | 0.71 | |
| Meta Platforms Inc. | 2.42 | 2.82 | 2.55 | 2.01 | 2.94 | |
| Trade Desk Inc. | — | 1.83 | 1.69 | 1.87 | 1.65 | |
| Walt Disney Co. | 0.55 | 0.54 | 0.85 | 0.83 | 0.94 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | — | 1.43 | 1.53 | 1.61 | 1.93 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | — | 1.04 | 1.12 | 1.08 | 1.23 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 12,522,137 ÷ 10,980,930 = 1.14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 速動資產合計
- 從資料顯示，速動資產合計在2021年至2023年間呈現穩定增長趨勢。2021年為774.6億美元，2022年增至887.37億美元，2023年進一步增加至950.92億美元。然而，2024年出現顯著增長，達到1266.85億美元，但2025年略有下降至1252.21億美元。整體而言，速動資產合計呈現波動上升的趨勢。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2022年間呈現下降趨勢，從848.89億美元降至793.1億美元。2023年略有回升至886.07億美元，但2024年和2025年則持續增加，分別達到1075.54億美元和1098.09億美元。流動負債的變化趨勢顯示，短期債務負擔在近年來有所增加。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在2021年為0.91，顯示短期償債能力略低於1。2022年快速流動性比率顯著提升至1.12，表明短期償債能力有所改善。2023年略有回落至1.07，但2024年再次提升至1.18，2025年則維持在1.14。整體而言，快速流動性比率在1.0以上，顯示短期償債能力相對穩定，且有改善的趨勢，但波動性也值得關注。
綜上所述，速動資產合計的增長速度在不同期間有所差異，而流動負債則呈現先降後升的趨勢。快速流動性比率的變化反映了短期償債能力的動態，整體而言，短期償債能力維持在可接受的水平，但需要持續關注負債的增長情況。
現金流動性比率
Netflix Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 9,033,681) | 7,804,733) | 7,116,913) | 5,147,176) | 6,027,804) | |
| 短期投資 | 28,678) | 1,779,006) | 20,973) | 911,276) | —) | |
| 現金資產總額 | 9,062,359) | 9,583,739) | 7,137,886) | 6,058,452) | 6,027,804) | |
| 流動負債 | 10,980,930) | 10,755,400) | 8,860,655) | 7,930,974) | 8,488,966) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.83 | 0.89 | 0.81 | 0.76 | 0.71 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.23 | 1.07 | 1.36 | 1.64 | 2.17 | |
| Comcast Corp. | 0.28 | 0.18 | 0.15 | 0.17 | 0.30 | |
| Meta Platforms Inc. | 1.95 | 2.32 | 2.05 | 1.51 | 2.27 | |
| Trade Desk Inc. | — | 0.67 | 0.55 | 0.71 | 0.53 | |
| Walt Disney Co. | 0.17 | 0.17 | 0.46 | 0.40 | 0.51 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | — | 0.94 | 1.04 | 1.09 | 1.40 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | — | 0.62 | 0.68 | 0.64 | 0.80 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 9,062,359 ÷ 10,980,930 = 0.83
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額在2021年至2023年間呈現增長趨勢。2023年達到最高點，隨後在2024年和2025年略有下降，但整體數值仍維持在較高的水平。這可能反映了公司在特定時期內現金的積累，以及後續的投資或支出活動。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2024年間呈現波動。2022年相較於2021年有所下降，但2024年則大幅增加。2025年略有上升，但增幅較小。流動負債的變化可能與公司的營運資金管理、短期借款以及應付帳款有關。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2021年至2024年間持續上升，表明公司償還短期債務的能力逐步增強。2025年略有下降，但仍維持在相對穩定的水平。此比率的變化與現金資產總額和流動負債的相對變化密切相關。現金資產總額的增長和流動負債的下降共同推動了比率的上升，反之則可能導致比率下降。
總體而言，資料顯示公司在現金管理方面具有一定的靈活性。現金資產總額的增長為公司提供了更多的財務資源，而現金流動性比率的改善則表明公司短期償債能力較強。然而，流動負債的波動需要進一步關注，以確保公司能夠有效地管理其短期財務風險。