流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Trade Desk Inc.、流動性比率
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.86 | 1.72 | 1.90 | 1.71 | 1.57 | |
| 快速流動性比率 | 1.83 | 1.69 | 1.87 | 1.65 | 1.50 | |
| 現金流動性比率 | 0.67 | 0.55 | 0.71 | 0.53 | 0.42 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
- 當前流動性比率
- 從2020年到2024年的資料顯示，當前流動性比率呈逐年上升的趨勢。2020年為1.57，逐步提升至2024年的1.86，表明公司的短期償債能力逐漸改善，能更有效地利用流動資產來應付短期負債。在此期間內，該比率均維持在1.5以上，顯示較為穩健的流動性狀況。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率亦呈現上升趨勢，由2020年的1.50增长到2024年的1.83。這表明公司在扣除存貨後的流動資產亦能充分應付短期負債，進一步反映出較佳的短期資金管理能力。相比當前流動性比率，快速比率的提升更突出，顯示公司存貨的變動較為穩定或較少沉澱於存貨中。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2020年至2022年間呈逐步上升，分別為0.42、0.53與0.71，顯示公司現金及現金等價物較為增加，短期支付能力有所改善。然而，在2023年有所回落至0.55，但在2024年再度回升到0.67，表明公司持有的現金儲備在經過波動後又逐步增強，提供較為充裕的短期資金緩衝能力。整體而言，該比率仍在較低區間，反映公司仍偏重於長期資產配置，短期現金儲備相對較為緊張，但有逐步改善的跡象。
當前流動性比率
Trade Desk Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 5,336,458) | 4,313,954) | 3,845,617) | 3,091,649) | 2,310,317) | |
| 流動負債 | 2,873,465) | 2,510,838) | 2,029,323) | 1,803,305) | 1,474,683) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.86 | 1.72 | 1.90 | 1.71 | 1.57 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.84 | 2.10 | 2.38 | 2.93 | 3.07 | |
| Comcast Corp. | 0.68 | 0.60 | 0.78 | 0.85 | 0.93 | |
| Meta Platforms Inc. | 2.98 | 2.67 | 2.20 | 3.15 | 5.05 | |
| Netflix Inc. | 1.22 | 1.12 | 1.17 | 0.95 | 1.25 | |
| Walt Disney Co. | 0.73 | 1.05 | 1.00 | 1.08 | 1.32 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.59 | 1.67 | 1.77 | 2.08 | 2.37 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 1.24 | 1.31 | 1.29 | 1.42 | 1.74 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 5,336,458 ÷ 2,873,465 = 1.86
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的財務資料可以觀察到，Trade Desk Inc. 的流動資產在5年間呈現持續上升的趨勢，從2020年的2,310,317千美元增加到2024年的5,336,458千美元，成長幅度顯著，顯示公司在短期資產方面持續擴張並保持良好的資金流動能力。
相對地，流動負債亦展現出穩定增加的趨勢，從2020年的1,474,683千美元逐步上升至2024年的2,873,465千美元，但其增長幅度較流動資產為小，使得公司整體的短期償債能力有所改善。尤其是在2022年後，流動負債的年度增速略高於流動資產增速，可能提示負債的擴張速度增加。
當前流動性比率在2020年為1.57，隨後逐步提升至2023年的1.72，並在2024年進一步提高至1.86，顯示公司在短期償債能力方面具有較為穩健的改善趨勢。高於1的比率均表示公司短期資產能足以應付短期負債，且整體流動性存有一定的餘裕。
整體而言，Trade Desk Inc. 有效提升了其流動資產，流動負債的增長則較為溫和，使得公司的短期償付能力保持穩定甚至有所改善。儘管負債有增加的趨勢，但因流動比率的提升，顯示公司在維持流動性方面有一定的掌控，有助於支撐其未來的經營策略與資金運作。
快速流動性比率
Trade Desk Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,369,463) | 895,129) | 1,030,506) | 754,154) | 437,353) | |
| 短期投資，凈額 | 552,026) | 485,159) | 416,080) | 204,625) | 186,685) | |
| 應收賬款，扣除信貸損失準備金 | 3,330,343) | 2,870,313) | 2,347,195) | 2,020,720) | 1,584,109) | |
| 速動資產合計 | 5,251,832) | 4,250,601) | 3,793,781) | 2,979,499) | 2,208,147) | |
| 流動負債 | 2,873,465) | 2,510,838) | 2,029,323) | 1,803,305) | 1,474,683) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.83 | 1.69 | 1.87 | 1.65 | 1.50 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.66 | 1.94 | 2.22 | 2.79 | 2.95 | |
| Comcast Corp. | 0.53 | 0.50 | 0.62 | 0.71 | 0.81 | |
| Meta Platforms Inc. | 2.82 | 2.55 | 2.01 | 2.94 | 4.89 | |
| Netflix Inc. | 1.18 | 1.07 | 1.12 | 0.91 | 1.22 | |
| Walt Disney Co. | 0.54 | 0.85 | 0.83 | 0.94 | 1.15 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.43 | 1.53 | 1.61 | 1.93 | 2.25 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 1.04 | 1.12 | 1.08 | 1.23 | 1.53 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 5,251,832 ÷ 2,873,465 = 1.83
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析Trade Desk Inc.的年度財務數據時，觀察到公司速動資產在五年間呈持續穩定成長的趨勢，由2020年的2,208,147千美元增加至2024年的5,251,832千美元。此一增長反映公司資產規模擴大，可能與營收擴展和資金管理策略有關。
同期，流動負債也呈現逐年增加的現象，從2020年的1,474,683千美元上升至2024年的2,873,465千美元。雖然負債規模擴張，但增速相較於速動資產較為溫和，顯示公司在資金籌措方面保持一定的負債管理意識。
快速流動性比率在三個年度（2020、2021與2022年）呈現逐步上升的趨勢，分別為1.5、1.65和1.87，表明公司短期償付能力有所改善。至2023年略呈回落至1.69，但在2024年再次上升至1.83，反映出公司在短期資金流動的彈性有持續改善的跡象。整體而言，快速流動性比率保持在1.5以上，顯示公司具有一定的短期償債能力，並且管理層在資金配置上保持一定的穩健性。
綜合觀察，Trade Desk Inc.的財務狀況在五年來展現出資產規模的擴大與短期償債能力的提升，儘管流動負債也同步增加，但公司透過資產配置和資金調度，能夠維持較為健康的流動性結構。未來若能持續控制負債增長並加強短期資金運用效率，有助於進一步鞏固其財務穩健性與長期成長潛力。
現金流動性比率
Trade Desk Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,369,463) | 895,129) | 1,030,506) | 754,154) | 437,353) | |
| 短期投資，凈額 | 552,026) | 485,159) | 416,080) | 204,625) | 186,685) | |
| 現金資產總額 | 1,921,489) | 1,380,288) | 1,446,586) | 958,779) | 624,038) | |
| 流動負債 | 2,873,465) | 2,510,838) | 2,029,323) | 1,803,305) | 1,474,683) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.67 | 0.55 | 0.71 | 0.53 | 0.42 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 1.07 | 1.36 | 1.64 | 2.17 | 2.41 | |
| Comcast Corp. | 0.18 | 0.15 | 0.17 | 0.30 | 0.41 | |
| Meta Platforms Inc. | 2.32 | 2.05 | 1.51 | 2.27 | 4.14 | |
| Netflix Inc. | 0.89 | 0.81 | 0.76 | 0.71 | 1.05 | |
| Walt Disney Co. | 0.17 | 0.46 | 0.40 | 0.51 | 0.67 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 0.94 | 1.04 | 1.09 | 1.40 | 1.74 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.62 | 0.68 | 0.64 | 0.80 | 1.07 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,921,489 ÷ 2,873,465 = 0.67
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到Trade Desk Inc.在五個年度間的主要財務指標變化趨勢。以下為詳細分析：
- 現金資產總額
- 公司現金資產呈顯著增長趨勢，從2020年底的約6.24億美元上升至2024年底的約19.21億美元。這反映出公司在此期間積累了更多的現金資源，可能源自營運盈利、資本募集或其他融資活動，增強了公司在經營資金方面的彈性與擴展能力。
- 流動負債
- 同期內，公司流動負債亦顯著增加，從2020年底的約14.75億美元增加至2024年底的約28.73億美元。負債的成長主要是由於公司規模擴大所致，但相較於現金資產的成長，負債增長速度較快，可能需要進一步評估負債結構與償債能力。
- 現金流動性比率
- 該比率自2020年的0.42逐步上升至2022年的0.71，表明公司短期償債能力有所改善。然而，2023年略有回落至0.55，但在2024年再次提升至0.67，顯示公司流動性較為穩健，能較有效應付短期負債。整體而言，比率高於0.5，顯示公司有良好的短期支付能力。
綜合來看，Trade Desk Inc.在此期間展現出資產累積與負債擴張的雙重趨勢，且流動性逐步改善，建立較為穩健的財務基礎。若負債管理得當，並持續提升現金流能力，將有利於公司未來的擴展和長期經營策略。然而，負債的增長亦需留意其結構，避免過度負債可能帶來的財務風險。