普通股估值比率
季度數據
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
歷史估值比率（摘要）
Visa Inc.、歷史估值比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
Visa Inc. 季度財務比率分析報告
自2016年底以來，Visa Inc.的主要財務比率展現出一定的波動趨勢，反映出其市場評價及估值指標在不同時期的變化情形。以下為各比率的詳細分析與觀察結果。
- 價格與淨收入比率（P/E）
- 此比率於2016年底尚未提供數據，直到2017年第一季才開始記錄，之後展現出較高的波動性。2017年第二季至第三季均仍維持較高水平（在30至40之間），之後逐步下降，至2022年末降至約29，顯示市場對公司未來淨收入的預期略有降低或股價調整。由2022年到2023年，該比率略微回升至約36，表明市場的估值又略有提升，但仍在較歷史平均區間內。
- 價格與營業收入比率（P/OP）
- 此比率亦在2017年至2018年間較為穩定，多在20至27之間，反映出市場對營收的估值較為正面。自2019年起，該比率逐步上升，最高達37.24（2020年第一季），隨後出現下降，反映市場對公司營收的預期有所波動，但整體仍保持在較高水準（約23至28），顯示公司仍受到較高的市場評價。
- 價格收入比（P/S）
- 此比率的走勢與前兩者類似，於2017年逐步上升，2020年達到高點約23.66，之後逐步回落至約15左右，顯示投資者對公司收入的估值在疫情期間經歷了短暫的升高後逐漸回落。整體而言，此比率展現出較為平穩的波動範圍。
- 價格賬麵價值比（P/BV）
- 從2016年底開始，此比率呈現出持續上升的趨勢，從約6逐步上升至2022年末的約13，顯示市場對公司帳面價值之上之溢價度逐年提升。2022年後數據較為穩定，略有波動，反映投資者對公司資產價值持較積極的態度，即使在市場整體波動的情況下，此比率仍維持在較高水平，顯示公司資產的相對吸引力保持穩定。
總結而言，Visa Inc.的財務比率在過去數年中呈現出一個由較高估值逐步回歸較為穩定的趨勢。尤其是P/E與P/BV比率的提升，暗示市場對公司未來收益與資產價值持續持正面看法，但也反映出較高的市場預期與風險溢價。這些趨勢指示公司在市場中仍具有較強的吸引力，但投資者應關注其估值水平可能的波動風險與基本面表現的變動。
價格與凈收入比率 （P/E）
Visa Inc.、 P/E、計算 （季度數據）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 2,049,144,694 | 2,056,534,594 | 2,061,687,546 | 2,068,830,747 | 2,083,165,890 | 2,096,816,828 | 2,108,549,451 | 2,126,817,068 | 2,132,793,354 | 2,137,275,668 | 2,133,541,039 | 2,127,865,329 | 2,129,019,050 | 2,148,320,212 | 2,155,629,545 | 2,172,829,037 | 2,185,386,084 | 2,197,061,561 | 2,206,760,802 | 2,225,114,952 | 2,239,792,977 | 2,256,905,334 | 2,268,806,703 | 2,286,765,435 | 2,305,667,288 | 2,320,720,130 | ||||||||
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 (以百萬計) | 4,257) | 4,179) | 3,940) | 3,411) | 3,647) | 3,959) | 3,584) | 2,575) | 3,026) | 3,126) | 2,137) | 2,373) | 3,084) | 3,272) | 3,025) | 3,101) | 2,977) | 2,977) | 2,845) | 2,329) | 2,605) | 2,522) | 2,140) | 2,059) | 430) | 2,070) | ||||||||
| 每股收益 (EPS)2 | 7.70 | 7.38 | 7.25 | 7.06 | 6.61 | 6.27 | 5.84 | 5.11 | 5.00 | 5.02 | 5.09 | 5.52 | 5.86 | 5.76 | 5.60 | 5.48 | 5.09 | 4.90 | 4.67 | 4.31 | 4.16 | 3.17 | 2.95 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| 股價1, 3 | 229.01 | 231.44 | 210.14 | 211.35 | 220.66 | 228.00 | 203.33 | 247.92 | 236.86 | 193.25 | 207.57 | 190.40 | 176.15 | 198.97 | 179.75 | 183.69 | 162.93 | 135.01 | 140.18 | 140.71 | 126.01 | 125.72 | 109.82 | 98.11 | 91.15 | 82.30 | ||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E4 | 29.73 | 31.36 | 28.97 | 29.95 | 33.39 | 36.37 | 34.83 | 48.53 | 47.38 | 38.53 | 40.76 | 34.47 | 30.05 | 34.54 | 32.08 | 33.54 | 32.00 | 27.58 | 30.03 | 32.63 | 30.26 | 39.68 | 37.19 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 24.73 | 23.64 | 22.93 | 27.30 | 31.69 | 40.88 | 36.58 | 32.02 | 31.11 | 31.97 | 28.32 | 27.95 | 20.33 | 27.24 | 24.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Adobe Inc. | 45.30 | 36.72 | 33.15 | 27.18 | 35.27 | 45.03 | 48.90 | 47.07 | 49.98 | 40.82 | 41.69 | 58.43 | 55.97 | 45.60 | 57.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 73.71 | 67.89 | 59.70 | 55.98 | 59.24 | 56.00 | 53.88 | 66.92 | 59.14 | 61.38 | 62.89 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | — | 5,463.33 | 16,813.15 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Fair Isaac Corp. | 47.89 | 42.08 | 29.67 | 32.23 | 22.83 | 28.46 | 27.12 | 39.89 | 51.31 | 53.58 | 56.83 | 54.83 | 44.64 | 57.71 | 49.99 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | 63.16 | 62.36 | 71.56 | 95.23 | 20.78 | 22.19 | 19.40 | 23.26 | 23.99 | 23.63 | 19.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 59.38 | 56.80 | 57.31 | 40.47 | 63.28 | 85.13 | 75.17 | 56.40 | 62.56 | 48.28 | 49.52 | 56.56 | 45.75 | 44.67 | 48.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Microsoft Corp. | 26.71 | 26.77 | 28.34 | 27.89 | 30.38 | 34.30 | 35.14 | 35.22 | 34.15 | 33.95 | 35.04 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Oracle Corp. | 24.69 | 35.29 | 26.85 | 27.46 | 26.70 | 17.45 | 15.84 | 15.15 | 17.19 | 17.88 | 16.69 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 1,656.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Salesforce Inc. | 324.46 | 174.67 | 135.68 | 147.95 | 110.94 | 48.91 | 48.20 | 58.10 | 104.23 | — | 1,204.70 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | 80.21 | 231.71 | 284.28 | 417.74 | 479.20 | 452.04 | 487.70 | 620.23 | 681.34 | 654.66 | 978.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | 67.52 | 57.28 | 51.76 | 53.76 | 46.52 | 48.45 | 73.37 | 64.13 | 45.71 | 56.52 | 55.92 | 51.53 | 54.36 | 46.45 | 39.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Workday Inc. | — | — | 1,957.29 | 2,418.34 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q2 2023 計算
EPS
= (淨收入Q2 2023
+ 淨收入Q1 2023
+ 淨收入Q4 2022
+ 淨收入Q3 2022)
÷ 已發行普通股數量
= (4,257,000,000 + 4,179,000,000 + 3,940,000,000 + 3,411,000,000)
÷ 2,049,144,694 = 7.70
3 Visa Inc.季度或年度報告提交日的收市價
4 Q2 2023 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 229.01 ÷ 7.70 = 29.73
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中觀察，Visa Inc. 的股價在整體期間呈現出顯著的上升趨勢。自2016年底的82.3美元逐步攀升至2023年3月底的229.01美元，顯示出公司價值的持續增長。特別是在2020年初至年中期間，股價經歷了一定的波動，但仍保持整體向上的趨勢，反映出市場對Visa及其未來展望的正向評價。
每股收益（EPS）則呈現持續成長的趨勢，由2017年初的約2.95美元逐漸提升至2023年3月的7.7美元。這不僅證明公司盈利能力的提高，也可能是公司經營策略有效及收入來源多元化的結果。值得注意的是，2017年前的資料缺失，但從2017年後的數據來看，EPS的增長趨勢較為穩定，顯示公司在營運表現上持續改善。
P/E（市盈率）方面，則在不同時期展現一定變動。2017年初的數據較高（37.19與39.68），隨後在2018年下滑至約30-33範圍，之後又經歷上升，特別是在2020年後達到約40左右，之後在2021年底逐步回落至約29-30區間。這種變動反映市場對未來成長預期的波動，可能受到宏觀經濟環境、科技金融產業的整體氣氛及公司營運狀況變化的影響。
綜合來看，Visa Inc. 的股價與每股收益呈正相關，顯示公司盈利能力的提升使得股價同步上升。同時，雖然市盈率在某些期間較高，但整體表現顯示市場對公司長期成長具有較高的預期。公司在此期間的財務狀況表現出穩定成長的態勢，並反映出金融科技行業整體景氣度較佳。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Visa Inc.、 P/OP、計算 （季度數據）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 2,049,144,694 | 2,056,534,594 | 2,061,687,546 | 2,068,830,747 | 2,083,165,890 | 2,096,816,828 | 2,108,549,451 | 2,126,817,068 | 2,132,793,354 | 2,137,275,668 | 2,133,541,039 | 2,127,865,329 | 2,129,019,050 | 2,148,320,212 | 2,155,629,545 | 2,172,829,037 | 2,185,386,084 | 2,197,061,561 | 2,206,760,802 | 2,225,114,952 | 2,239,792,977 | 2,256,905,334 | 2,268,806,703 | 2,286,765,435 | 2,305,667,288 | 2,320,720,130 | ||||||||
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營業利潤 (以百萬計) | 5,336) | 5,090) | 5,087) | 4,148) | 4,802) | 4,776) | 4,315) | 4,064) | 3,581) | 3,844) | 3,142) | 2,999) | 3,924) | 4,016) | 3,735) | 3,908) | 3,641) | 3,717) | 3,406) | 2,885) | 3,336) | 3,327) | 3,212) | 3,024) | 2,808) | 3,100) | ||||||||
| 每股營業利潤2 | 9.59 | 9.30 | 9.13 | 8.72 | 8.62 | 7.98 | 7.50 | 6.88 | 6.36 | 6.51 | 6.60 | 6.90 | 7.32 | 7.12 | 6.96 | 6.75 | 6.25 | 6.07 | 5.87 | 5.73 | 5.76 | 5.48 | 5.35 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| 股價1, 3 | 229.01 | 231.44 | 210.14 | 211.35 | 220.66 | 228.00 | 203.33 | 247.92 | 236.86 | 193.25 | 207.57 | 190.40 | 176.15 | 198.97 | 179.75 | 183.69 | 162.93 | 135.01 | 140.18 | 140.71 | 126.01 | 125.72 | 109.82 | 98.11 | 91.15 | 82.30 | ||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP4 | 23.87 | 24.88 | 23.03 | 24.24 | 25.60 | 28.57 | 27.13 | 36.04 | 37.24 | 29.70 | 31.45 | 27.61 | 24.07 | 27.94 | 25.83 | 27.20 | 26.09 | 22.23 | 23.88 | 24.54 | 21.88 | 22.94 | 20.52 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 18.24 | 17.50 | 16.83 | 19.98 | 23.62 | 31.03 | 28.35 | 25.67 | 24.96 | 25.29 | 22.21 | 21.16 | 15.44 | 20.55 | 18.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Adobe Inc. | 35.47 | 28.49 | 25.85 | 21.47 | 28.50 | 36.67 | 40.64 | 49.83 | 54.24 | 47.80 | 51.75 | 56.53 | 54.83 | 41.99 | 51.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 59.96 | 53.91 | 47.21 | 41.53 | 46.31 | 46.60 | 48.13 | 60.37 | 53.96 | 56.52 | 57.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | — | — | — | — | 3,299.68 | 8,476.50 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Fair Isaac Corp. | 31.94 | 28.65 | 20.43 | 22.70 | 16.86 | 21.12 | 21.03 | 30.64 | 39.21 | 42.38 | 45.39 | 45.28 | 36.51 | 46.59 | 37.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | 15.22 | 13.98 | 14.35 | 15.37 | 15.24 | 17.07 | 16.23 | 19.92 | 19.33 | 17.63 | 15.90 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 43.34 | 43.50 | 46.05 | 33.22 | 53.54 | 71.64 | 62.00 | 46.48 | 52.54 | 39.99 | 41.56 | 49.11 | 39.04 | 37.66 | 40.45 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Microsoft Corp. | 21.76 | 22.07 | 24.72 | 24.66 | 27.51 | 31.35 | 30.79 | 30.72 | 29.13 | 28.71 | 29.30 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Oracle Corp. | 15.50 | 20.25 | 16.51 | 18.93 | 24.87 | 15.78 | 14.31 | 12.98 | 12.20 | 12.88 | 12.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 2,481.12 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Salesforce Inc. | 2,318.80 | 818.64 | 357.52 | 280.57 | 236.57 | 228.93 | 431.39 | 914.43 | 3,682.10 | — | 511.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | 225.28 | 224.96 | 260.26 | 357.30 | 404.46 | 408.11 | 436.46 | 570.38 | 493.80 | 404.36 | 583.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | 62.50 | 50.41 | 43.85 | 48.91 | 42.54 | 47.17 | 75.64 | 65.25 | 49.28 | 59.98 | 59.90 | 58.40 | 54.81 | 48.73 | 40.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Workday Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q2 2023 計算
每股營業利潤 = (營業利潤Q2 2023
+ 營業利潤Q1 2023
+ 營業利潤Q4 2022
+ 營業利潤Q3 2022)
÷ 已發行普通股數量
= (5,336,000,000 + 5,090,000,000 + 5,087,000,000 + 4,148,000,000)
÷ 2,049,144,694 = 9.59
3 Visa Inc.季度或年度報告提交日的收市價
4 Q2 2023 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 229.01 ÷ 9.59 = 23.87
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Visa Inc.的股價在2016年末為82.3美元，並呈現逐步上升的趨勢，至2023年3月達到229.01美元，期間經歷了多次波動，但整體趨勢仍顯示股價有持續上升的跡象。這反映出投資者對於公司長期表現的正面預期。
每股營業利潤在2017年下半年開始出現顯著增長，從2017年9月的5.73美元逐步攀升至2023年3月的9.59美元，呈現穩健成長的趨勢。這表明公司在營運效率或營收獲利能力方面有持續改善，進一步支持其市值的上升。
另一方面，P/OP（市價與每股營業利潤的比率）在2017年後的數據呈現出較高且波動的狀況，從20左右逐步上升至37左右，隨著股價的攀升，反映市場對於公司未來盈利成長的預期較高，亦可能是股票價格被市場高估的指標之一。不過，該比率亦展現出一定的波動性，指出市場對公司盈利預期的變化。
綜合以上資料可聞，Visa Inc.自2016年底以來呈現穩健的股價增長與獲利能力提升的趨勢，且該公司在營運績效及市場評價方面展現出持續的強韌性。儘管市場預期較高，導致股價與P/OP比率較高，但整體來說，該公司展現出良好的成長潛力與投資價值。
價格收入比 （P/S）
Visa Inc.、 P/S、計算 （季度數據）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 2,049,144,694 | 2,056,534,594 | 2,061,687,546 | 2,068,830,747 | 2,083,165,890 | 2,096,816,828 | 2,108,549,451 | 2,126,817,068 | 2,132,793,354 | 2,137,275,668 | 2,133,541,039 | 2,127,865,329 | 2,129,019,050 | 2,148,320,212 | 2,155,629,545 | 2,172,829,037 | 2,185,386,084 | 2,197,061,561 | 2,206,760,802 | 2,225,114,952 | 2,239,792,977 | 2,256,905,334 | 2,268,806,703 | 2,286,765,435 | 2,305,667,288 | 2,320,720,130 | ||||||||
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 (以百萬計) | 7,985) | 7,936) | 7,787) | 7,275) | 7,189) | 7,059) | 6,559) | 6,130) | 5,729) | 5,687) | 5,101) | 4,837) | 5,854) | 6,054) | 6,137) | 5,840) | 5,494) | 5,506) | 5,434) | 5,240) | 5,073) | 4,862) | 4,855) | 4,565) | 4,477) | 4,461) | ||||||||
| 每股銷售額2 | 15.12 | 14.68 | 14.22 | 13.57 | 12.93 | 12.15 | 11.43 | 10.65 | 10.01 | 10.05 | 10.24 | 10.75 | 11.22 | 10.95 | 10.66 | 10.25 | 9.92 | 9.67 | 9.34 | 9.00 | 8.64 | 8.31 | 8.09 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||||||||
| 股價1, 3 | 229.01 | 231.44 | 210.14 | 211.35 | 220.66 | 228.00 | 203.33 | 247.92 | 236.86 | 193.25 | 207.57 | 190.40 | 176.15 | 198.97 | 179.75 | 183.69 | 162.93 | 135.01 | 140.18 | 140.71 | 126.01 | 125.72 | 109.82 | 98.11 | 91.15 | 82.30 | ||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S4 | 15.15 | 15.77 | 14.78 | 15.57 | 17.06 | 18.76 | 17.79 | 23.28 | 23.66 | 19.23 | 20.27 | 17.71 | 15.70 | 18.17 | 16.86 | 17.92 | 16.43 | 13.96 | 15.01 | 15.63 | 14.58 | 15.13 | 13.57 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 2.72 | 2.67 | 2.56 | 3.04 | 3.57 | 4.72 | 4.28 | 3.86 | 3.72 | 3.75 | 3.26 | 3.11 | 2.26 | 3.01 | 2.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Adobe Inc. | 11.93 | 9.66 | 8.95 | 7.61 | 10.33 | 13.47 | 14.94 | 18.20 | 19.39 | 16.61 | 17.04 | 18.15 | 17.19 | 12.64 | 15.11 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 17.25 | 15.77 | 14.23 | 12.80 | 13.99 | 13.21 | 12.55 | 15.59 | 13.88 | 14.33 | 13.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 23.24 | 22.99 | 30.15 | 37.35 | 54.14 | 46.77 | 48.70 | 46.83 | 43.35 | 37.61 | 22.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | 14.86 | 13.74 | 14.64 | 14.59 | 26.18 | 29.04 | 49.25 | 65.77 | 53.51 | 35.53 | 49.57 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Fair Isaac Corp. | 12.91 | 11.61 | 8.05 | 8.72 | 7.20 | 8.38 | 8.08 | 10.75 | 10.72 | 10.97 | 10.38 | 10.37 | 8.44 | 9.99 | 8.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | 2.11 | 1.89 | 1.94 | 1.99 | 1.95 | 2.10 | 1.94 | 1.82 | 1.96 | 1.83 | 1.47 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 8.44 | 8.01 | 9.30 | 7.87 | 12.04 | 17.26 | 16.09 | 13.50 | 14.16 | 12.12 | 11.78 | 11.03 | 10.47 | 10.18 | 11.05 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Microsoft Corp. | 8.83 | 9.20 | 10.40 | 10.50 | 11.70 | 13.21 | 12.81 | 12.33 | 11.43 | 10.96 | 10.85 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Oracle Corp. | 4.71 | 4.64 | 4.25 | 4.96 | 6.62 | 5.96 | 5.38 | 4.90 | 4.53 | 4.67 | 4.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | 17.93 | 10.19 | 9.34 | 7.98 | 11.62 | 9.27 | 15.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 9.23 | 8.70 | 9.62 | 9.22 | 9.68 | 11.48 | 10.72 | 8.85 | 9.71 | 7.64 | 6.66 | 7.03 | 6.29 | 7.16 | 7.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Salesforce Inc. | 5.93 | 6.27 | 7.40 | 10.30 | 11.09 | 9.72 | 9.24 | 10.19 | 12.73 | 8.72 | 8.88 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | 14.25 | 12.17 | 12.75 | 12.13 | 13.36 | 16.11 | 19.02 | 24.74 | 22.46 | 20.63 | 25.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | 11.75 | 10.44 | 10.03 | 11.21 | 9.86 | 9.78 | 13.22 | 11.85 | 9.27 | 10.69 | 10.08 | 9.21 | 7.59 | 6.65 | 6.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Workday Inc. | 7.33 | 7.91 | 11.19 | 15.28 | 13.10 | 13.09 | 13.95 | 12.07 | 14.47 | 11.23 | 10.65 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q2 2023 計算
每股銷售額 = (淨收入Q2 2023
+ 淨收入Q1 2023
+ 淨收入Q4 2022
+ 淨收入Q3 2022)
÷ 已發行普通股數量
= (7,985,000,000 + 7,936,000,000 + 7,787,000,000 + 7,275,000,000)
÷ 2,049,144,694 = 15.12
3 Visa Inc.季度或年度報告提交日的收市價
4 Q2 2023 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 229.01 ÷ 15.12 = 15.15
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價趨勢分析
- 從2016年末至2023年3月，Visa股價整體呈上升趨勢，期間經歷多次波動。股價於2017年初顯著上升，並在2019年達到高點之後，於2020年內隨著疫情影響略有調整。進入2021年後，股價持續攀升，尤以2022年見到較高的峰值，反映市場投資人的積極評價與公司價值的增加。整體來看，此段期間內股價的整體趨勢偏向上升，顯示投資者對公司前景持樂觀態度。
- 每股銷售額（EPS）變動
- 每股銷售額從2017年4月起持續增長，從約8.09美元逐步攀升至2022年末的約14.68美元，體現公司營收的持續擴張。儘管在部分季度出現略微波動，如2018年和2020年部分季度略有放緩，但整體趨勢仍為上升，反映公司在全球數位支付市場的擴展與持續成長。
- P/S比率（市銷率）分析
- P/S比率在此期間內維持較高且波動較大的水平，尤其在2019年中後期到2021年底，P/S比率高達17至20之間，顯示投資者願意支付較高的市銷比率以預期未來成長。此比率的波動可能反映市場對未來成長潛力的不同預期，也可能受到股價上漲和銷售額增長的影響。2022年後期，P/S比率有回落跡象，顯示市場的評價有所調整，但仍處於較高水準，展現出投資者對公司前景仍有較佳的信心。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Visa Inc.、 P/BV、計算 （季度數據）
| 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | 2016年12月31日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 2,049,144,694 | 2,056,534,594 | 2,061,687,546 | 2,068,830,747 | 2,083,165,890 | 2,096,816,828 | 2,108,549,451 | 2,126,817,068 | 2,132,793,354 | 2,137,275,668 | 2,133,541,039 | 2,127,865,329 | 2,129,019,050 | 2,148,320,212 | 2,155,629,545 | 2,172,829,037 | 2,185,386,084 | 2,197,061,561 | 2,206,760,802 | 2,225,114,952 | 2,239,792,977 | 2,256,905,334 | 2,268,806,703 | 2,286,765,435 | 2,305,667,288 | 2,320,720,130 | ||||||||
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 公平 (以百萬計) | 38,565) | 36,924) | 35,581) | 35,483) | 35,989) | 36,194) | 37,589) | 37,790) | 37,696) | 37,679) | 36,210) | 35,524) | 34,585) | 35,270) | 34,684) | 34,995) | 34,275) | 34,095) | 34,006) | 33,318) | 34,103) | 33,401) | 32,760) | 31,944) | 30,783) | 31,726) | ||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 18.82 | 17.95 | 17.26 | 17.15 | 17.28 | 17.26 | 17.83 | 17.77 | 17.67 | 17.63 | 16.97 | 16.69 | 16.24 | 16.42 | 16.09 | 16.11 | 15.68 | 15.52 | 15.41 | 14.97 | 15.23 | 14.80 | 14.44 | 13.97 | 13.35 | 13.67 | ||||||||
| 股價1, 3 | 229.01 | 231.44 | 210.14 | 211.35 | 220.66 | 228.00 | 203.33 | 247.92 | 236.86 | 193.25 | 207.57 | 190.40 | 176.15 | 198.97 | 179.75 | 183.69 | 162.93 | 135.01 | 140.18 | 140.71 | 126.01 | 125.72 | 109.82 | 98.11 | 91.15 | 82.30 | ||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV4 | 12.17 | 12.89 | 12.18 | 12.32 | 12.77 | 13.21 | 11.41 | 13.95 | 13.40 | 10.96 | 12.23 | 11.40 | 10.84 | 12.12 | 11.17 | 11.41 | 10.39 | 8.70 | 9.10 | 9.40 | 8.28 | 8.49 | 7.61 | 7.02 | 6.83 | 6.02 | ||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | 7.22 | 7.26 | 7.13 | 8.46 | 9.85 | 12.45 | 11.06 | 9.57 | 9.27 | 9.38 | 8.51 | 8.64 | 6.53 | 8.73 | 8.15 | 8.50 | 8.38 | 7.22 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Adobe Inc. | 14.82 | 12.24 | 11.22 | 9.10 | 12.33 | 15.78 | 15.94 | 19.07 | 20.14 | 16.77 | 16.53 | 19.27 | 19.03 | 14.08 | 16.03 | 13.41 | 14.11 | 12.97 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | 22.55 | 19.75 | 18.46 | 16.23 | 17.49 | 15.10 | 13.68 | 17.63 | 15.94 | 15.79 | 14.90 | 13.22 | 12.81 | 10.07 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | 34.78 | 34.12 | 42.67 | 50.64 | 68.13 | 55.02 | 48.91 | 43.84 | 35.86 | 28.17 | 14.78 | 14.59 | 23.58 | 235.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Datadog Inc. | 17.10 | 16.30 | 17.39 | 17.33 | 29.42 | 31.03 | 48.66 | 60.46 | 44.80 | 28.33 | 31.25 | 29.28 | 25.01 | 25.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Fair Isaac Corp. | — | — | — | — | — | — | — | 116.79 | 63.97 | 44.30 | 40.58 | 51.41 | 48.35 | 49.58 | 33.14 | 37.42 | 32.77 | 27.77 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| International Business Machines Corp. | 5.76 | 5.29 | 5.34 | 5.99 | 5.98 | 6.43 | 5.90 | 4.99 | 5.83 | 5.93 | 5.24 | 4.65 | 5.39 | 5.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Intuit Inc. | 7.29 | 6.64 | 7.20 | 5.97 | 8.81 | 18.30 | 15.71 | 12.05 | 12.32 | 18.11 | 17.71 | 15.95 | 20.02 | 19.43 | 20.00 | 15.37 | 23.25 | 18.21 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Microsoft Corp. | 9.84 | 10.77 | 12.38 | 12.40 | 13.52 | 15.32 | 15.16 | 14.67 | 13.45 | 13.07 | 13.11 | 11.75 | 11.61 | 9.87 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Oracle Corp. | — | — | — | — | — | — | 41.57 | 21.84 | 22.54 | 19.31 | 14.01 | 10.62 | 11.23 | 9.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palantir Technologies Inc. | 12.41 | 7.43 | 6.94 | 6.12 | 8.63 | 6.46 | 10.48 | 21.63 | 23.50 | 19.63 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | 77.94 | 99.68 | 252.00 | 141.27 | 399.29 | 100.84 | 71.88 | 35.40 | 35.42 | 36.65 | 20.61 | 30.82 | 12.21 | 14.24 | 12.91 | 13.49 | 22.29 | 13.10 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Salesforce Inc. | 2.89 | 2.98 | 3.37 | 4.51 | 4.70 | 5.10 | 4.73 | 5.13 | 6.42 | 4.60 | 4.48 | 4.17 | 7.74 | 7.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| ServiceNow Inc. | 16.49 | 16.55 | 18.36 | 18.56 | 21.02 | 25.22 | 30.36 | 38.72 | 35.47 | 32.82 | 40.91 | 37.26 | 33.38 | 29.58 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Synopsys Inc. | 10.66 | 9.58 | 9.24 | 9.90 | 8.43 | 8.17 | 10.50 | 9.38 | 7.26 | 8.37 | 7.57 | 7.04 | 6.04 | 5.41 | 5.16 | 5.22 | 4.47 | 4.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Workday Inc. | 8.11 | 8.93 | 12.68 | 17.74 | 15.82 | 17.19 | 18.38 | 16.33 | 20.36 | 16.49 | 15.54 | 16.40 | 18.29 | 22.98 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-Q (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-Q (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31), 10-Q (報告日期： 2016-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 Q2 2023 計算
BVPS = 公平 ÷ 已發行普通股數量
= 38,565,000,000 ÷ 2,049,144,694 = 18.82
3 Visa Inc.季度或年度報告提交日的收市價
4 Q2 2023 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 229.01 ÷ 18.82 = 12.17
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Visa Inc. 在2016年至2023年的財務數據揭示了幾個顯著的趨勢。首先，股價表現自2016年底以來呈現持續上升的趨勢，尤其是在2020年疫情爆發期間，股價經過短暫波動後顯著上漲，顯示在市場環境變動下，公司股票價值仍展現較強的成長動能。至2023年3月，股價已達到約229美元，較2016年底的82.3美元有顯著增長，反映投資者對Visa長期價值的正面看法。
其次，每股帳面價值（BVPS）亦呈逐步攀升的趨勢，從2016年約13.67美元升至2023年約18.82美元。這表明公司在此期間內累積了較為穩定的淨資產，反映公司財務狀況良好，並持續增值，為股東創造相應的財務保障。
此外，P/BV（市價對帳面值比率）在此期間內展現出較大的變動範圍。自2016年底的6.02升高至2020年達到約13.4，隨後呈現波動，至2023年約12.17。此比率的上升意味著市場給予公司較高的評價，可能反映出投資者對公司未來成長的樂觀預期，或對其品牌、網路規模和市場地位的認可。值得注意的是，這個比率在疫情期間有明顯上升，顯示市場對Visa在數字支付和全球商業活動中的核心地位持續看好，儘管短期內經濟動盪。
結合上述分析，Visa的股價和每股帳面價值均呈現穩步增長的趨勢，且市價相對於帳面價值的比率在高位波動，反映市場對公司未來價值和潛力持續保持較高的評價。自2016年以來，這些指標的整體發展趨勢彰顯公司在其核心業務的穩定擴展與價值創造能力，從而提供良好的投資信號與財務視角。