長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Visa Inc.、長期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
- 固定資產凈周轉率
- 從2017年至2022年，該比率呈逐步上升的整體趨勢，從8.15上升至9.09，顯示該公司固定資產的使用效率逐年提升。特別是在2020年後，該比率有所加快增長，可能反映固定資產管理的改善或相關資本投資效率的提升，提升公司資產運用的整體效率。
- 固定資產淨周轉比率（包括經營租賃、使用權資產）
- 該比率亦展現類似的上升趨勢，從8.15上升至7.92，雖然略低於純固定資產凈周轉率，但仍反映固定資產（包括經營租賃和使用權資產）利用率的逐步改進。2020年比率有明顯下降，但在2021年和2022年又逐步回升，可能與相關資產的配置或使用效率的變動有關。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率自2017年起逐年提升，從0.27增至2022年的0.34，顯示公司資產的整體運用效率有所改善。此趨勢反映公司在資產管理及資源配置方面的效能提升，有助於增強營運績效與盈利能力。
- 股東權益周轉率
- 股東權益周轉率展現明顯的持續上升，從0.56提升至0.82。此趨勢意味着公司在利用股東權益產生營收方面越來越有效，反映財務策略可能集中於提高股東投資的回報率，也顯示企業經營效率的持續改善。此外，該比率的提升有助於提升股東價值，彰顯公司資本運用的效率逐步提升。
固定資產凈周轉率
Visa Inc.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 29,310) | 24,105) | 21,846) | 22,977) | 20,609) | 18,358) | |
| 財產、設備和技術，淨 | 3,223) | 2,715) | 2,737) | 2,695) | 2,472) | 2,253) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 9.09 | 8.88 | 7.98 | 8.53 | 8.34 | 8.15 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 37.12 | 30.83 | 28.68 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 9.23 | 9.44 | 8.48 | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 35.87 | 43.91 | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 9.59 | 9.77 | 8.62 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 5.57 | 5.24 | 3.54 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 13.36 | 13.69 | 12.79 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 11.35 | 10.07 | 7.33 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 14.33 | 12.35 | 10.46 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.66 | 2.81 | 3.24 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 4.37 | 5.74 | 6.26 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 27.55 | 49.26 | 36.99 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 15.38 | 13.37 | 9.79 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 9.41 | 8.64 | 7.20 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 6.88 | 7.70 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 10.51 | 8.90 | 7.62 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 4.58 | 4.44 | 3.87 | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 4.51 | 4.76 | — | — | — | — | |
| 固定資產凈周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 4.45 | 4.75 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
固定資產凈周轉率 = 淨收入 ÷ 財產、設備和技術，淨
= 29,310 ÷ 3,223 = 9.09
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Visa Inc. 的淨收入在分析期間（2017年至2022年）持續呈現正向增長。從2017年的 18,358 百萬美元逐步提升至2022年的 29,310 百萬美元，期間公司淨收入大致呈現穩定成長的趨勢，尤其在2021年至2022年期間增幅較為顯著，反映出公司在該段期間的營運表現較為亮眼。
在資產方面，尤其是財產、設備和技術的淨值，也顯示出持續增加的趨勢，2017年為 2,253 百萬美元，至2022年達到 3,223 百萬美元，說明公司在技術和設備投資方面持續擴展，以支持其業務運作與成長需要。此類投資的逐步增加，可能也支持了公司營收的持續成長。
在效率指標方面，固定資產凈周轉率在分析期間整體呈現上升趨勢，從 8.15 在2017年提升至 9.09 在2022年。這表明公司在固定資產利用效率方面有所改善，即公司利用其資產產生收入的效率逐步提升，可能為營運效率的提升和資產管理的改善提供佐證。
綜合來看，Visa Inc. 在這段期間內，利潤持續增長，資產規模亦逐步擴張，並在資產運用效率方面有所改善。這些趨勢表明公司在營運策略和資源配置上，逐步走向穩健的成長路線，未來仍有潛力持續擴大其市場佔有率及盈利能力。
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）
Visa Inc.、固定資產凈周轉率（含經營租賃、使用權資產）計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 29,310) | 24,105) | 21,846) | 22,977) | 20,609) | 18,358) | |
| 財產、設備和技術，淨 | 3,223) | 2,715) | 2,737) | 2,695) | 2,472) | 2,253) | |
| 經營租賃使用權資產（計入其他資產） | 480) | 515) | 508) | —) | —) | —) | |
| 不動產、設備和技術凈額（包括經營租賃、使用權資產） | 3,703) | 3,230) | 3,245) | 2,695) | 2,472) | 2,253) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）1 | 7.92 | 7.46 | 6.73 | 8.53 | 8.34 | 8.15 | |
| 基準 | |||||||
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 13.17 | 10.48 | 9.37 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 7.61 | 7.46 | 6.42 | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 20.28 | 20.75 | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 6.57 | 6.85 | 6.04 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 4.97 | 4.30 | 3.54 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 7.87 | 7.54 | 5.75 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 7.37 | 6.43 | 5.00 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 8.86 | 8.30 | 8.00 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 2.26 | 2.37 | 2.70 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 3.21 | 4.20 | 4.74 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.07 | 6.21 | 4.43 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 9.17 | 7.32 | 5.62 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 4.65 | 3.75 | 3.16 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 4.18 | 4.34 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 4.87 | 4.35 | 3.88 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 3.75 | 3.11 | 2.96 | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 3.51 | 3.60 | — | — | — | — | |
| 固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產）工業 | |||||||
| 資訊技術 | 3.85 | 4.03 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
固定資產淨周轉比率 （包括經營租賃、使用權資產） = 淨收入 ÷ 不動產、設備和技術凈額（包括經營租賃、使用權資產）
= 29,310 ÷ 3,703 = 7.92
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 引言
- 根據所提供的資料，Visa Inc. 在過去六個年度期間中展現出一定的成長趨勢，並伴隨著資產與營運效率的變動。以下為針對主要財務指標的詳細分析與觀察結果。
- 淨收入的變化
- 從2017年到2022年，Visa的淨收入呈持續上升趨勢，由18358百萬美元逐步增加至29310百萬美元，成長約60%以上。此明顯的增長反映公司營收規模不斷擴大，且保持穩定的收益成長動能，顯示公司在支付技術與金融服務領域的市場佔有率不斷提升。
- 不動產、設備和技術凈額的變動
- 該項資產在六年間逐步增加，從2253百萬美元提升至3703百萬美元，顯示公司在硬體、技術及相關資產的投入持續擴充。此擴張趨勢可能反映公司在資料中心、金融基礎設施等方面的投資策略，用以支持業務成長和技術升級。
- 固定資產淨周轉比率的趨勢與解讀
- 此比率在2017年至2019年呈現穩定上升，分別為8.15、8.34及8.53，顯示公司在資產運用效率方面逐步提升。然而，2020年此比率降至6.73，之後又逐步回升至2022年的7.92，部分反映資產運用效率在2020年受到一定影響後逐步恢復。比率的波動可能受到新增資產投入、生產或營收結構變化及外部經濟情勢的影響。整體而言，儘管短期有波動，該比率仍維持在較高水平，表明公司對固定資產的運用較為有效。
- 綜合評估
- Visa Inc.在觀察期間展現出穩健的營收增長和資產擴充，反映出其在支付與金融科技服務領域的競爭力。營收成長伴隨資本投資的增加，顯示公司持續投入資源以支持長期發展。不過，資產效率指標的短期波動提醒管理層需要持續監控資產運用的效益，確保投資策略與營運績效相匹配。整體而言，公司營運狀況良好，未來若能持續優化資產管理策略，則可能進一步提升資產運用效率與財務表現。
總資產周轉率
Visa Inc.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 29,310) | 24,105) | 21,846) | 22,977) | 20,609) | 18,358) | |
| 總資產 | 85,501) | 82,896) | 80,919) | 72,574) | 69,225) | 67,977) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 總資產周轉率1 | 0.34 | 0.29 | 0.27 | 0.32 | 0.30 | 0.27 | |
| 基準 | |||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 1.30 | 1.17 | 1.20 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 0.65 | 0.58 | 0.53 | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 0.48 | 0.45 | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.69 | 0.68 | 0.68 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 0.40 | 0.32 | 0.34 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 0.56 | 0.43 | 0.32 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.48 | 0.43 | 0.47 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.46 | 0.62 | 0.70 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 0.54 | 0.50 | 0.47 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 0.39 | 0.31 | 0.34 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.55 | 0.47 | 0.41 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.45 | 0.42 | 0.38 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.28 | 0.32 | 0.31 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.54 | 0.55 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.54 | 0.48 | 0.46 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 0.49 | 0.50 | 0.53 | — | — | — | |
| 總資產周轉率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 0.52 | 0.48 | — | — | — | — | |
| 總資產周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.65 | 0.62 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
總資產周轉率 = 淨收入 ÷ 總資產
= 29,310 ÷ 85,501 = 0.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Visa Inc. 在2017年至2022年間呈現出正向的營收增長趨勢。其淨收入由18358百萬美元逐步增加至29310百萬美元，顯示公司在這段期間內營運規模持續擴大，並成功提升了營收績效。值得注意的是，除了2020年淨收入有一定的下降（相較於2019年），其他年度均呈現穩定或較高的增長，反映出公司在不同經濟周期中仍保持一定的成長動能。
總資產方面，亦呈現逐步攀升的趨勢，從67977百萬美元增加到85501百萬美元，說明公司資產規模擴大，可能反映資本投入增加或營運資產擴張。此增長趨勢與淨收入的升高相互呼應，彰顯公司資產運用效率或規模經濟的改善。
除了絕對財務數字的成長外，總資產周轉率的變化亦值得關注。其值由2017年的0.27上升至2022年的0.34，展現出公司在資產運用效率方面有進一步提升。較高的資產周轉率表示公司能夠用較少的資產產生更多的收入，增強營運效率，且在不同年度中略有波動，但整體呈上升趨勢，反映出管理層在資產配置和營運效率方面取得正向進展。
整體來看，Visa Inc. 在2017年至2022年間展現出穩健的成長態勢，無論是營收規模、資產規模還是運營效率均有提高的跡象。這種持續的進步呈現公司在競爭激烈的支付行業中保持一定的市場地位與經營韌性，值得持續關注其未來的財務表現與經營策略的調整動向。
股東權益周轉率
Visa Inc.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 淨收入 | 29,310) | 24,105) | 21,846) | 22,977) | 20,609) | 18,358) | |
| 公平 | 35,581) | 37,589) | 36,210) | 34,684) | 34,006) | 32,760) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 股東權益周轉率1 | 0.82 | 0.64 | 0.60 | 0.66 | 0.61 | 0.56 | |
| 基準 | |||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 2.79 | 2.59 | 2.61 | — | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.25 | 1.07 | 0.97 | — | — | — | |
| AppLovin Corp. | 1.48 | 1.31 | — | — | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.30 | 1.09 | 1.08 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.42 | 1.00 | 0.65 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 1.19 | 0.99 | 0.63 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.76 | 3.03 | 3.57 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.77 | 0.98 | 1.50 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.19 | 1.18 | 1.21 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | — | 7.73 | 3.24 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.74 | 0.67 | 0.72 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 26.20 | 6.71 | 3.09 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.46 | 0.51 | 0.50 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.44 | 1.60 | — | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.92 | 0.79 | 0.75 | — | — | — | |
| Workday Inc. | 1.13 | 1.32 | 1.46 | — | — | — | |
| 股東權益周轉率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 1.43 | 1.43 | — | — | — | — | |
| 股東權益周轉率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 1.74 | 1.79 | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
股東權益周轉率 = 淨收入 ÷ 公平
= 29,310 ÷ 35,581 = 0.82
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，可以觀察到Visa Inc.的幾個主要財務指標在六個年度期間內的變動趨勢與特性。
- 淨收入
- 從2017年到2022年，Visa的淨收入持續呈現成長趨勢。2017年其淨收入約為18358百萬美元，至2022年增長至29310百萬美元，增幅超過60%。此一趨勢表明公司在此期間內營收穩定擴張，可能反映其市場佔有率的提升或交易量的增加。此外，2020年受到COVID-19疫情的影響，淨收入小幅下滑後，隨後又迅速反彈超越疫情前水平，展現較佳的抗壓能力與復甦力。
- 公平
- 公平值亦呈現緩慢上升的趨勢，從32760百萬美元增加到2021年最高點37589百萬美元，之後在2022年略微回落至35581百萬美元。公平值的成長趨勢與淨收入相似，反映公司資產規模的擴大與價值的提升，可能受到累積盈餘增長的推動。然而，該指標的波動範圍較為平緩，顯示公司資產負債結構較為穩定。
- 股東權益周轉率
- 此比率從2017年的0.56上升至2022年的0.82，顯示公司股東權益的運用效率在逐步提升。較高的周轉率可能代表公司利用股東資金進行資產配置與營運管理較為有效，使得每單位股東權益能帶來更多的營收貢獻。值得注意的是，該比率在2020年略有下降，可能與疫情影響導致營收波動或資產運用策略調整有關。整體而言，該比率的持續上升趨勢表明公司在資產管理上的改進與資本效率的提升。
總結而言，Visa Inc.在2017至2022年間展現持續的營收成長，資產價值擴大與資金運用效率提升，反映公司整體經營狀況的改善。疫情期間短暫的波動並未阻礙其長期成長趨勢，且其資本運作亦較為有效，顯示公司具備穩健的經營策略與較佳的市場定位。未來需持續關注異動因素如全球經濟環境變化及科技進展，對公司獲利能力與資產管理能力的可能影響。