流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Visa Inc.、流動性比率
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.45 | 1.75 | 1.91 | 1.56 | 1.61 | 1.90 | |
| 快速流動性比率 | 1.26 | 1.61 | 1.77 | 1.45 | 1.53 | 1.81 | |
| 現金流動性比率 | 1.07 | 1.38 | 1.57 | 1.11 | 1.28 | 1.56 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
- 當前流動性比率
- 從2017年的1.9下降至2018年的1.61，隨後略微下降至2019年的1.56後，於2020年攀升至1.91，代表公司短期償債能力在2020年有明顯改善，之後逐步下降至2021年的1.75及2022年的1.45。整體趨勢顯示短期償債能力在2020年觸及高點後逐步走弱，可能受到經營環境變化或資產流動結構調整的影響。
- 快速流動性比率
- 類似於當前流動性比率，快速比率在2017年為1.81，並於2018年與2019年分別下降至1.53與1.45，顯示可即時變現資產的比例有所減少。2020年快速比率增至1.77，反映公司在特定期間提升了高流動性資產，但此後逐步下滑至2021年的1.61和2022年的1.26，整體呈現下降趨勢，暗示公司能迅速應付短期義務的能力有所削弱。
- 現金流動性比率
- 此比率在2017年為1.56，至2018年降至1.28，並進一步降至2019年的1.11，顯示公司現金資源相對於短期負債的比例逐漸縮小。在2020年，該比率反彈至1.57，接著於2021年下滑至1.38，並最終在2022年回落至1.07，展現出公司現金支持短期負債的能力經歷波動且整體呈現下降趨勢。
當前流動性比率
Visa Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 流動資產 | 30,205) | 27,607) | 27,645) | 20,970) | 18,216) | 19,023) | |
| 流動負債 | 20,853) | 15,739) | 14,510) | 13,415) | 11,305) | 9,994) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 1.45 | 1.75 | 1.91 | 1.56 | 1.61 | 1.90 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 1.23 | 1.25 | 1.40 | 1.40 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.11 | 1.25 | 1.48 | 0.79 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.27 | 1.77 | 1.86 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.83 | 2.65 | 2.38 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.09 | 3.54 | 5.77 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.92 | 0.88 | 0.98 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.39 | 1.94 | 2.26 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.78 | 2.08 | 2.52 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.62 | 2.30 | 3.03 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 5.17 | 4.34 | 3.74 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.77 | 0.91 | 1.91 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 1.05 | 1.23 | 1.08 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.11 | 1.05 | 1.21 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 1.09 | 1.16 | 1.19 | 0.99 | — | — | |
| Workday Inc. | 1.03 | 1.12 | 1.04 | — | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 1.43 | 1.68 | 1.92 | — | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 1.37 | 1.55 | 1.71 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 30,205 ÷ 20,853 = 1.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 自2017年至2022年的期間，Visa的流動資產呈現整體上升的趨勢，從約19023百萬美元增加到30205百萬美元，增幅較為顯著。期間內，2019年達到最高點20970百萬美元，之後數值持續上升，並在2022年達到最高水平，顯示公司在流動資產的規模上有持續擴充的趨勢，可能反映企業資金流動性管理的積極策略或資產配置的擴大。
- 流動負債
- Visa的流動負債同樣呈現穩定上升的跡象，從2017年的9994百萬美元增加至2022年的20853百萬美元，漲幅較大。特別是在2022年，流動負債較前一年顯著增加，顯示公司在短期負債規模上也有擴張，可能與營運規模擴大或支付責任相關。與流動資產一起，增加的流動負債對於企業短期償付能力的影響需與流動資產的變動一併考量。
- 當前流動性比率
- 該比率在2017年高達1.9，之後逐年下降，至2022年降至1.45。此趨勢顯示公司短期資產較短期負債的比例逐漸降低，儘管整體可能仍維持較高的償債能力，但比率的下降也提示短期流動性壓力可能逐漸增加。此外，2020年因疫情影響，該比率達到1.91，可能反映資金管理策略的調整或經營活動的變化，之後有所回落。
快速流動性比率
Visa Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 15,689) | 16,487) | 16,289) | 7,838) | 8,162) | 9,874) | |
| 受限制現金等價物，美國訴訟託管 | 1,449) | 894) | 901) | 1,205) | 1,491) | 1,031) | |
| 投資證券 | 2,833) | 2,025) | 3,752) | 4,236) | 3,547) | 3,564) | |
| 應收結算賬款 | 1,932) | 1,758) | 1,264) | 3,048) | 1,582) | 1,422) | |
| 應收帳款 | 2,020) | 1,968) | 1,618) | 1,542) | 1,208) | 1,132) | |
| 客戶宣傳資料 | 2,342) | 2,260) | 1,850) | 1,648) | 1,324) | 1,106) | |
| 速動資產合計 | 26,265) | 25,392) | 25,674) | 19,517) | 17,314) | 18,129) | |
| 流動負債 | 20,853) | 15,739) | 14,510) | 13,415) | 11,305) | 9,994) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 1.26 | 1.61 | 1.77 | 1.45 | 1.53 | 1.81 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 1.12 | 1.14 | 1.29 | 1.29 | — | — | |
| Adobe Inc. | 1.00 | 1.11 | 1.34 | 0.70 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.02 | 1.47 | 1.60 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.68 | 2.50 | 2.18 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 3.01 | 3.45 | 5.64 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.76 | 0.69 | 0.83 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 1.17 | 1.65 | 2.04 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.57 | 1.90 | 2.33 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.43 | 2.15 | 2.83 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.92 | 4.11 | 3.59 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.75 | 0.88 | 1.85 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 1.11 | 0.95 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 1.06 | 1.01 | 1.16 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.85 | 0.89 | 0.94 | 0.73 | — | — | |
| Workday Inc. | 0.96 | 1.07 | 0.95 | — | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 1.26 | 1.52 | 1.76 | — | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 1.09 | 1.30 | 1.47 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 26,265 ÷ 20,853 = 1.26
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，自2017年至2022年期間，Visa Inc. 的速動資產總額經歷了一定程度的波動。由18129百萬美元上升至19517百萬美元（2019年），之後於2020年達到高點25674百萬美元，然後略有下降但仍保持在較高水平，2022年為26265百萬美元。這趨勢可能反映出公司在流動資產管理方面的調整與擴張。
流動負債方面，數據則展現出持續上升的趨勢。從2017年的9994百萬美元逐步增加至2022年的20853百萬美元，顯示公司在同一期間內增加了流動負債規模，可能伴隨相應的營運擴張或資金運用策略的調整。
快速流動性比率在2017年至2019年間呈現下降趨勢，從1.81下降至1.45，表明公司流動資產相較於流動負債的比例逐漸降低。然而，該比率在2020年回升至1.77，之後又於2021年和2022年下降到1.61與1.26。整體而言，該比率呈現一定的波動，並趨向於較低的水平，可能暗示公司在近期增加了負債或流動資產的變化影響了其短期償債能力的安全度。
綜合分析，Visa在2017年至2022年間整體財務流動性保持較高的水平，但不能忽略近年比率的下降趨勢。公司速動資產的增加可能支持其長期資金運作與擴張需求，但流動負債的同步上升則必須制定合理的資金管理策略，以維持良好的短期償付能力。未來觀察重點應是比率的波動趨勢，是否持續下降或逐步改善，將有助於評估公司的流動性風險變化。
現金流動性比率
Visa Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 15,689) | 16,487) | 16,289) | 7,838) | 8,162) | 9,874) | |
| 受限制現金等價物，美國訴訟託管 | 1,449) | 894) | 901) | 1,205) | 1,491) | 1,031) | |
| 投資證券 | 2,833) | 2,025) | 3,752) | 4,236) | 3,547) | 3,564) | |
| 客戶宣傳資料 | 2,342) | 2,260) | 1,850) | 1,648) | 1,324) | 1,106) | |
| 現金資產總額 | 22,313) | 21,666) | 22,792) | 14,927) | 14,524) | 15,575) | |
| 流動負債 | 20,853) | 15,739) | 14,510) | 13,415) | 11,305) | 9,994) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 1.07 | 1.38 | 1.57 | 1.11 | 1.28 | 1.56 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | 0.45 | 0.52 | 0.67 | 0.55 | — | — | |
| Adobe Inc. | 0.75 | 0.84 | 1.09 | 0.51 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 0.66 | 1.13 | 1.17 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.42 | 2.22 | 1.85 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 2.48 | 2.94 | 5.09 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 0.28 | 0.22 | 0.36 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 0.90 | 1.46 | 2.00 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 1.10 | 1.47 | 1.89 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 1.12 | 1.93 | 2.50 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.48 | 3.83 | 3.33 | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.44 | 0.57 | 1.39 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 0.48 | 0.67 | 0.54 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 0.71 | 0.67 | 0.83 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 0.56 | 0.65 | 0.58 | 0.42 | — | — | |
| Workday Inc. | 0.72 | 0.83 | 0.65 | — | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 0.82 | 1.11 | 1.33 | — | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.67 | 0.89 | 1.06 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 22,313 ÷ 20,853 = 1.07
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，可以觀察到Visa Inc.在2017年至2022年間的財務狀況變化，特別是在現金資產和流動負債的發展趨勢上具有明顯的動態特徵。首先，現金資產部分，資料顯示公司現金資產總額於此期間經歷了波動，但整體呈現先升後降再升的趨勢。2017年到2019年底，現金資產略微變動，保持在約15,575百萬美元至14,927百萬美元之間。2020年顯著增加至22,792百萬美元，可能反映了疫情期間公司現金積存的策略或現金流的改善，隨後在2021年略微下降至21,666百萬美元，並於2022年略微上升至22,313百萬美元，展現出公司持有較為穩定且充足的現金資產。
相較之下，流動負債整體呈持續上升的趨勢。2017年為9,994百萬美元，逐年增加，至2022年達到20,853百萬美元，幾乎翻倍的成長幅度，反映公司帳面上的短期負債負擔加重。這種擴張可能與公司擴張或資本運作策略相關，但也使得公司的短期財務壓力增加。
另外，現金流動性比率則呈現較大幅度的波動。在2017年值為1.56，之後逐年降低，至2019年更低至1.11，但在2020年又回升至1.57。2021年稍微下降至1.38，2022年進一步降至1.07。此比率的變動反映出公司在流動資產與流動負債之間的現金流動性變化。2022年的比率約略接近1，表明公司流動資產對短期負債的保障較為緊張，可能需要關注公司短期經營的流動性風險。
總體而言，Visa Inc. 在這段期間內，雖然現金資產保持相對充裕，但流動負債的持續增加使得其流動性比率有所波動，尤其在2022年呈現較低水平。這可能暗示公司在負債管理方面面臨一定的挑戰，未來需持續關注流動性狀況及其對短期資金運作的影響。