企業價值與 FCFF 比率 （EV/FCFF）
公司的自由現金流 （FCFF）
Visa Inc., FCFF計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 查看詳情 »
- 經營活動產生的現金凈額分析
- 從2017年至2022年的數據中可以觀察到，公司的經營活動現金流逐年呈現出上升的趨勢。特別是在2020年由於疫情影響略有下降，但在2021年和2022年迅速回升，達到新高點。這顯示公司在經營效率或業務規模方面均有正向成長，並能有效轉化營運成果為現金流，具備較強的營運彈性。
- 自由現金流（FCFF）分析
- 自由現金流數據與經營現金流的趨勢較為一致，亦呈現穩步上升的態勢。從2017年的8780百萬美元逐步增加到2022年的18377百萬美元，顯示公司在營運資金與資本支出管理方面保持良好狀況。在2020年因疫情影響略有回落，但隨即在2021年及2022年大幅反彈，證明公司在經濟復甦期間迅速調整與擴張策略，維持或提升了自由現金流的水準。
- 整體趨勢
- 綜合上述數據，Visa Inc.的財務狀況展現出穩定增長的特徵，兩項主要的現金流指標都在近年持續改善，反映公司在市場中的競爭力與營運效率持續提升。儘管受到外部經濟因素的波動，公司仍能有效調整策略，維持良好的現金流狀況，為未來的擴展和投資提供穩固的財務基礎。
已付利息，稅後
Visa Inc.、已付利息、稅後計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 查看詳情 »
2 2022 計算
債務利息支付、稅款 = 債務利息支付 × EITR
= 607 × 18.00% = 109
根據所提供的資料，Visa Inc.在2017年至2022年間的有效所得稅稅率（EITR）呈現出較為明顯的波動趨勢。2017年的稅率較高，達到43%，此後在2018年大幅下降至20%，並持續在較低的19%至23%的範圍內浮動，2022年則略微下降至18%。這反映出公司在稅務策略或稅率環境方面可能經歷調整，降低的稅率有助於提升稅後盈利能力，並可能對公司整體盈利水準產生積極的影響。
另一方面，債務利息支付（不含稅）資料顯示，2017年到2022年期間，該數值呈現持續上升的趨勢。從279百萬美元逐步增加到498百萬美元，整體增幅近一倍。期間雖有微幅波動，但整體趨勢明確，顯示公司在此期間可能增大了借款或負債水平，致使利息支出增加。這一趨勢可能反映出公司在擴張投資或償付策略上較為積極，需持續監控這一財務負擔對公司獲利能力的潛在影響。
綜合來看，Visa在2017年至2022年間，稅率的顯著下降結合債務負擔的逐年增加，暗示公司可能進行了積極的財務運作，包括稅務規劃以及負債策略的調整。這些變動對公司盈利能力和資本結構具有深遠影響，值得進一步追蹤相關的經營策略和財務效果，評估其長期財務表現的穩健性。
企業價值與 FCFF 比率當前
Visa Inc., EV/FCFF 計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 471,736) |
| 公司的自由現金流 （FCFF） | 18,377) |
| 估值比率 | |
| EV/FCFF | 25.67 |
| 基準 | |
| EV/FCFF競爭 對手1 | |
| Accenture PLC | 17.33 |
| Adobe Inc. | 17.89 |
| Cadence Design Systems Inc. | 81.96 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 109.98 |
| Datadog Inc. | 64.92 |
| International Business Machines Corp. | 22.24 |
| Intuit Inc. | 30.27 |
| Microsoft Corp. | 52.66 |
| Oracle Corp. | 349.16 |
| Palantir Technologies Inc. | 355.27 |
| Palo Alto Networks Inc. | 39.09 |
| Salesforce Inc. | 17.73 |
| ServiceNow Inc. | 54.66 |
| Synopsys Inc. | 64.70 |
| Workday Inc. | 25.49 |
| EV/FCFF扇形 | |
| 軟體與服務 | 57.80 |
| EV/FCFF工業 | |
| 資訊技術 | 62.44 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/FCFF 低於基準的 EV/FCFF，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/FCFF 高於基準的 EV/FCFF，那麼公司就相對被高估了。
企業價值與 FCFF 比率歷史的
Visa Inc., EV/FCFF計算、與基準測試的比較
| 2022年9月30日 | 2021年9月30日 | 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2018年9月30日 | 2017年9月30日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 435,704) | 431,122) | 449,223) | 394,738) | 316,920) | 257,478) | |
| 公司的自由現金流 （FCFF）2 | 18,377) | 15,017) | 10,128) | 12,463) | 12,431) | 8,780) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/FCFF3 | 23.71 | 28.71 | 44.35 | 31.67 | 25.49 | 29.33 | |
| 基準 | |||||||
| EV/FCFF競爭 對手4 | |||||||
| Accenture PLC | 16.99 | 24.76 | 17.90 | 18.49 | — | — | |
| Adobe Inc. | 20.82 | 33.61 | 40.43 | 40.48 | — | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | 44.54 | 35.05 | 44.13 | — | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 96.35 | 141.44 | 807.14 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 66.00 | 198.40 | 346.45 | — | — | — | |
| International Business Machines Corp. | 16.47 | 13.10 | 9.35 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 32.85 | 48.64 | 37.90 | — | — | — | |
| Microsoft Corp. | 30.26 | 36.19 | 31.49 | — | — | — | |
| Oracle Corp. | 31.60 | 16.36 | 14.99 | — | — | — | |
| Palantir Technologies Inc. | 82.97 | 66.45 | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 29.30 | 32.74 | 26.50 | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 35.97 | 44.91 | 39.63 | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 40.86 | 60.13 | 83.74 | — | — | — | |
| Synopsys Inc. | 30.82 | 38.59 | 42.88 | 33.32 | — | — | |
| Workday Inc. | 45.74 | 57.52 | 72.44 | — | — | — | |
| EV/FCFF扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 28.88 | 31.98 | 27.40 | — | — | — | |
| EV/FCFF工業 | |||||||
| 資訊技術 | 26.36 | 27.36 | 23.71 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2019-09-30), 10-K (報告日期： 2018-09-30), 10-K (報告日期： 2017-09-30).
1 查看詳情 »
2 查看詳情 »
3 2022 計算
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 435,704 ÷ 18,377 = 23.71
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 企業價值（EV）
- 從2017年至2022年期間，企業價值持續呈現上升趨勢，從2億57478萬美元穩步增長至約4億35704萬美元。儘管在2021年略有下降，仍維持在較高水準，反映公司在此期間的市場價值整體趨勢是成長的，顯示投資者對公司未來前景持積極看法，但市場價值的增長幅度逐漸趨於平緩。
- 公司的自由現金流（FCFF）
- 自由現金流在分析期間展現穩定成長，從8780萬美元增加至18377萬美元，顯示公司在營運效率與現金產出方面持續改善。特別是從2020年至2022年，FCFF有明顯的正向增長，代表公司在控制成本和提升營收產生自由現金流方面取得了正面成效。
- EV/FCFF財務比率
- 此比率用於衡量公司企業價值相較於自由現金流的評價水準。數值由2017年的29.33逐步下降至2022年的23.71，期間經歷波動後呈現整體趨勢向下。該下降趨勢可能表示公司在獲利能力或現金流產生效率方面的改善，或者市場對公司未來現金流的評價相對較為謹慎。此比率的持續下降有助於提供公司財務狀況改善的正面信號，並反映公司估值相對較為合理。