短期活動比率分析
季度數據
短期活動比率（摘要）
Williams-Sonoma Inc.、短期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05), 10-K (報告日期： 2019-02-03), 10-Q (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29).
- 存貨周轉率
- 存貨周轉率在整體上呈現較為穩定的趨勢，數值大致維持在3.0至4.1之間。從2018年4月到2024年4月的數據觀察，存貨周轉率呈微幅波動，並未出現明顯的持續上升或下降趨勢。較高的周轉率（如2023年10月和2024年1月）代表存貨快速周轉，可能反映效率提升或需求增加，反之亦然。這顯示公司存貨管理具有一定的穩定性，但在某些期間存貨周轉率的提升可能與營運策略調整或市場需求變動有關。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率呈逐步上升的趨勢，從2018年4月的約52.96逐漸增加至2024年4月的66.45，顯示公司應收帳款的回收效率有所改善。較高的周轉率意味著資金回籠速度加快，降低了資金佔用時間，有助於提升資金流動性。值得注意的是，在某些期間，如2021年及2022年前期，數據較為穩定，之後逐步上升，反映公司在應收帳款管理上的努力成效。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率整體較為波動，範圍在6.78至10.28之間。由於是以應付帳款的支付速度為衡量指標，較高的值表示公司較快地支付供應商帳款，而較低則意味著較長的支付期限。數據顯示，2018年中至2020年初有較明顯的波動，之後在2021年間略有下降，但整體數值並未呈明顯長期趨勢。此變動可能受到公司資金策略調整或供應鏈條件影響。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率顯示較大幅度的波動，從2018年的約9.15到2022年末達到高峰約72.89，期間經歷多次漲跌。特別是在2021年初，數值顯著上升，反映出公司營運資金的運用效率提升。然而，之後數據又顯現出較低的周轉率，顯示營運資金利用的變動幅度較大，可能與營運策略調整或經濟環境變化有關。
- 庫存周轉天數
- 庫存週轉天數在2018年至2024年間波動較大，範圍從89天（2020年）至125天（2022年5月），顯示存貨在庫時間較為變動。在2020年疫情期間，庫存周轉天數較短，可能反映出公司加快存貨周轉或庫存策略調整，隨後逐步回升至較高水平。整體來看，庫存在庫時間長短與市場需求和庫存策略密切相關。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數普遍較低，約在5至8天之間，約略呈現穩定狀態。數據顯示公司收款效率較高，應收帳款回收期較短，這有助於保持良好的流動資金狀況。少數期間略有變動，但整體趨勢未見明顯波動。
- 作週期
- 作週期呈現較為一致的變化趨勢，平均約在97至130天之間。由於該指標反映從存貨到銷售到收款的整體流程時間，數據顯示公司營運週期相對穩定，但在2020年前後略有縮短，推測疫情期間的運營調整可能對整體週期產生影響。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款天數在37天至53天之間波動。較長的天數（如2022年出現的53天）代表公司可能延長支付期限以改善資金流。2020年至2023年間數據較為變動，反映公司在支付政策上的調整及財務策略的變化。
- 現金換算週期
- 此指標在58天至87天間波動，疫情期間如2020年略短約58天，顯示資金周轉速度較快，疫情結束後逐步回升，達到2023年左右的較長週期。此外，較長的現金換算週期可能會增加資金占用時間，反映出公司的資金流動效率波動。
換手率
平均天數比率
存貨周轉率
Williams-Sonoma Inc.、存貨周轉率、計算 （季度數據）
| 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | 2019年2月3日 | 2018年10月28日 | 2018年7月29日 | 2018年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 857,833) | 1,230,322) | 1,031,290) | 1,105,047) | 1,080,392) | 1,443,229) | 1,282,048) | 1,208,728) | 1,062,679) | 1,375,792) | 1,152,054) | 1,089,951) | 996,176) | 1,327,449) | 1,058,953) | 939,575) | 820,943) | 1,150,862) | 924,300) | 886,953) | 796,801) | 1,126,513) | 861,999) | 811,232) | 770,836) | ||||||||
| 商品庫存，凈額 | 1,218,438) | 1,246,369) | 1,396,864) | 1,300,838) | 1,401,616) | 1,456,123) | 1,687,895) | 1,542,428) | 1,396,135) | 1,246,372) | 1,272,028) | 1,170,561) | 1,087,528) | 1,006,299) | 1,125,475) | 1,042,340) | 1,070,681) | 1,100,544) | 1,258,541) | 1,187,728) | 1,155,427) | 1,124,992) | 1,197,554) | 1,099,888) | 1,052,892) | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率1 | 3.47 | 3.57 | 3.34 | 3.78 | 3.58 | 3.43 | 2.92 | 3.11 | 3.35 | 3.70 | 3.59 | 3.82 | 3.97 | 4.12 | 3.53 | 3.68 | 3.53 | 3.42 | 2.97 | 3.09 | 3.11 | 3.17 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 9.22 | 9.54 | 8.86 | 9.21 | 9.94 | 9.15 | 8.41 | 8.01 | 8.49 | 8.40 | 7.80 | 7.30 | 7.90 | 8.34 | 8.69 | 10.90 | 10.54 | 9.80 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 4.51 | 4.85 | 4.49 | 4.43 | 4.08 | 4.20 | 4.07 | 3.96 | 4.01 | 4.55 | 4.76 | 5.06 | 4.87 | 5.25 | 5.13 | 5.83 | 4.93 | 5.00 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 3.13 | 3.41 | 3.43 | 3.57 | 3.28 | 3.50 | 3.23 | 3.29 | 3.14 | 3.65 | 3.82 | 3.66 | 3.44 | 3.71 | 3.64 | 3.90 | 3.52 | 3.73 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 6.16 | 6.36 | 4.48 | 5.56 | 5.64 | 6.21 | 4.26 | 5.04 | 5.10 | 5.82 | 4.90 | 6.04 | 5.35 | 5.66 | 5.08 | 6.88 | 5.59 | 6.13 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05), 10-K (報告日期： 2019-02-03), 10-Q (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29).
1 Q1 2025 計算
存貨周轉率 = (銷售成本Q1 2025
+ 銷售成本Q4 2024
+ 銷售成本Q3 2024
+ 銷售成本Q2 2024)
÷ 商品庫存，凈額
= (857,833 + 1,230,322 + 1,031,290 + 1,105,047)
÷ 1,218,438 = 3.47
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2018年第四季度至2024年第一季度，Williams-Sonoma Inc.的財務資料呈現出若干值得關注的趨勢與變化。整體而言，公司在存貨水準方面經歷了較為明顯的變動，其存貨凈額在此期間持續增加，從2018年的約1,052萬美元逐步上升至2024年的約1,218萬美元，顯示公司在庫存管理策略上可能持續積累庫存，以因應未來的銷售需求或受制於供應鏈調整。
儘管存貨水準持續攀升，但存貨周轉率則顯示了較為穩定甚至略為改善的趨勢。尤其是在2019年第二季度起，存貨周轉率逐步突破3.0的門檻，達到約3.68，並在2020年展現出較佳的周轉效率。值得注意的是，儘管庫存金額的增加，存貨周轉率並未受到明顯負面影響，反而在部分期間呈現升高，顯示公司可能在庫存管理上取得一定的提升效率，或是銷售速度有所提升。
然而，從2018年到2023年，公司銷售成本數值顯示出一定程度的波動。特別是在2019年和2020年期間，銷售成本明顯上升，反映出成本負擔的增加，但隨後在2023年后逐步回落或持穩。此變化可能與公司營運成本的調整、產品策略變動或外部經濟環境變化有關。
總體來看，Williams-Sonoma Inc.在庫存管理方面呈現出較為積極的調整，倉存水準高企但庫存周轉率依然保持適度水準，顯示公司能在保持存貨水平的同時，維持一定的周轉效率。經濟環境或經營策略的變動對銷售成本產生影響，但公司仍展現較為穩定的庫存運作能力。未來，進一步觀察庫存管理的細節與銷售策略的調整，將有助於更深入理解公司經營效率的變化與潛在發展方向。
應收賬款周轉率
Williams-Sonoma Inc.、應收賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | 2019年2月3日 | 2018年10月28日 | 2018年7月29日 | 2018年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | 1,660,348) | 2,278,937) | 1,853,650) | 1,862,614) | 1,755,451) | 2,453,079) | 2,192,574) | 2,137,537) | 1,891,227) | 2,501,029) | 2,047,539) | 1,948,339) | 1,749,029) | 2,292,673) | 1,764,536) | 1,490,777) | 1,235,203) | 1,843,590) | 1,442,472) | 1,370,814) | 1,241,132) | 1,836,436) | 1,356,983) | 1,275,174) | 1,203,000) | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | 115,215) | 122,914) | 124,238) | 117,045) | 109,203) | 115,685) | 125,842) | 133,500) | 122,946) | 131,683) | 139,511) | 141,814) | 142,459) | 143,728) | 129,782) | 128,737) | 104,829) | 111,737) | 110,131) | 111,114) | 102,195) | 107,102) | 113,582) | 106,322) | 102,630) | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率1 | 66.45 | 63.06 | 63.79 | 70.60 | 78.19 | 74.98 | 69.31 | 64.25 | 68.23 | 62.62 | 57.61 | 54.68 | 51.22 | 47.19 | 48.81 | 46.70 | 56.21 | 52.78 | 53.49 | 52.25 | 55.87 | 52.96 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 36.99 | 45.87 | 39.09 | 40.37 | 36.97 | 47.45 | 42.15 | 41.67 | 38.76 | 44.12 | 41.81 | 43.47 | 39.00 | 44.15 | 47.12 | 46.57 | 42.95 | 52.34 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 101.32 | 102.49 | 93.44 | 93.48 | 85.71 | 88.70 | 86.31 | 89.32 | 86.53 | 93.79 | 74.20 | 70.21 | 60.88 | 69.69 | 72.02 | 75.94 | 213.66 | 108.00 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05), 10-K (報告日期： 2019-02-03), 10-Q (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29).
1 Q1 2025 計算
應收賬款周轉率 = (淨收入Q1 2025
+ 淨收入Q4 2024
+ 淨收入Q3 2024
+ 淨收入Q2 2024)
÷ 應收賬款，淨額
= (1,660,348 + 2,278,937 + 1,853,650 + 1,862,614)
÷ 115,215 = 66.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Williams-Sonoma Inc. 的淨收入呈現持續成長的趨勢，尤其在2019年第二季度（2019年2月3日）之後，收入顯著上升，並在2021年和2022年達到較高的水平。雖然在2023年和2024年初，淨收入有所波動，但整體來看，依然維持在較高的水平，反映出公司在這段期間的營運狀況較為穩健，且有持續的成長動能。 在應收帳款方面，數值在不同期間內波動，總體上趨勢略呈上升。尤其是在2020年，應收帳款從約11萬美元升至約13萬美元以上，反映出公司在這段期間可能延長了收款時間或銷售基數增加，導致應收帳款水準上升。同時，應收帳款的淨額與收入的變動呈一定程度的同步關聯。 針對應收帳款周轉率，數據顯示該比率整體呈現上升趨勢，從2018年較低水準逐步提高到2023年近期的較高值。最高點出現在2022年時，達到78.19，顯示公司在此期間能較有效地將應收帳款回收，營運資金運用的效率逐步提升。這也可能反映出公司改善了信用政策或收款效率，進一步支撐營業活動的資金流動。 綜合來看，Williams-Sonoma Inc. 在財務表現上展現穩定的成長動能，收入持續攀升，且應收帳款管理逐漸趨於有效，體現公司在擴展營收規模的同時，也在努力優化資金周轉。未來若能持續維持收入成長與提高收款效率，將有助於公司進一步強化財務的整體韌性與營運效率。
應付賬款周轉率
Williams-Sonoma Inc.、應付賬款周轉率、計算 （季度數據）
| 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | 2019年2月3日 | 2018年10月28日 | 2018年7月29日 | 2018年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 銷售成本 | 857,833) | 1,230,322) | 1,031,290) | 1,105,047) | 1,080,392) | 1,443,229) | 1,282,048) | 1,208,728) | 1,062,679) | 1,375,792) | 1,152,054) | 1,089,951) | 996,176) | 1,327,449) | 1,058,953) | 939,575) | 820,943) | 1,150,862) | 924,300) | 886,953) | 796,801) | 1,126,513) | 861,999) | 811,232) | 770,836) | ||||||||
| 應付帳款 | 502,136) | 607,877) | 675,505) | 597,104) | 629,561) | 508,321) | 720,856) | 680,097) | 642,619) | 612,512) | 638,371) | 601,879) | 574,876) | 542,992) | 562,294) | 373,086) | 423,375) | 521,235) | 444,279) | 404,337) | 385,646) | 526,702) | 487,733) | 466,903) | 393,025) | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率1 | 8.41 | 7.32 | 6.90 | 8.22 | 7.96 | 9.83 | 6.84 | 7.06 | 7.28 | 7.53 | 7.15 | 7.43 | 7.52 | 7.64 | 7.06 | 10.28 | 8.94 | 7.21 | 8.41 | 9.08 | 9.33 | 6.78 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 3.70 | 3.46 | 3.78 | 3.84 | 4.24 | 3.59 | 4.14 | 4.22 | 4.34 | 3.63 | 4.22 | 3.91 | 4.03 | 3.46 | 3.76 | 3.98 | 3.93 | 3.22 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 8.04 | 10.13 | 8.92 | 8.51 | 8.20 | 9.14 | 8.43 | 7.19 | 6.59 | 7.45 | 7.32 | 7.47 | 6.44 | 7.52 | 6.42 | 6.73 | 7.35 | 9.33 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 4.86 | 6.61 | 6.07 | 6.02 | 5.39 | 6.16 | 5.22 | 5.03 | 4.59 | 5.65 | 5.62 | 5.28 | 4.52 | 5.51 | 4.48 | 4.18 | 4.63 | 6.42 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 9.41 | 9.83 | 6.85 | 8.26 | 8.43 | 9.53 | 7.11 | 8.74 | 8.16 | 7.77 | 5.97 | 6.96 | 6.17 | 5.09 | 4.13 | 10.64 | 25.79 | 11.17 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05), 10-K (報告日期： 2019-02-03), 10-Q (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29).
1 Q1 2025 計算
應付賬款周轉率 = (銷售成本Q1 2025
+ 銷售成本Q4 2024
+ 銷售成本Q3 2024
+ 銷售成本Q2 2024)
÷ 應付帳款
= (857,833 + 1,230,322 + 1,031,290 + 1,105,047)
÷ 502,136 = 8.41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的財務資料中，可以觀察到Williams-Sonoma Inc.在不同期間的銷售成本與應付帳款之間存在一定的變動趨勢。整體來說，銷售成本在2018年4月至2024年4月期間呈現波動性，在特定期間內有明顯的上升趨勢，特別是在2020年前後，可能與市場擴展或成本上升有關。然而，銷售成本的最高點出現在2021年1月底，之後逐步回落，再次在2024年出現低點，顯示經營成本或採購策略可能有所調整。
應付帳款雖然長期來看呈現較為穩定的趨勢，但在不同期間內亦呈現波動。特別是2020年期間，應付帳款數量出現較大變化，可能反映公司在疫情期間調整供應鏈或儘速回收款項的策略。此外，期中的應付帳款水準較高，反映出公司在付款策略方面可能採取較為寬鬆的作法，待賣出商品收入到達或流動資金較為充裕時再逐步清償。
應付帳款周轉率作為衡量公司支付供應商速度的財務比率，呈現出一定的波動性，但亦有些許趨勢浮現，其在2018年第四季度的比率為6.78，2020年左右在7.06上下波動，至2023年則逐步提高，最高點曾達到9.83。此趨勢可能表明公司在供應鏈管理或付款週期方面亦有調整，逐漸提升了支付效率。特別是在2022年和2023年期間，比率的上升可能代表公司加速付款或調整了與供應商的契約條款，以改善現金流狀況。
綜合分析，Williams-Sonoma Inc.於過去數年中經歷了成本與資金管理的調整，反映其經營策略應對市場變動的彈性。儘管存在短期波動，但長期趨勢偏向於成本控制與支付效率的提升，有助於公司維持穩健的營運與良好的供應商關係。未來持續監測應付帳款周轉率的變化將有助於了解公司資金週期的進一步改善狀況。
營運資金周轉率
Williams-Sonoma Inc.、營運資金周轉率、計算 （季度數據）
| 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | 2019年2月3日 | 2018年10月28日 | 2018年7月29日 | 2018年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 2,673,978) | 2,719,797) | 2,347,335) | 2,032,132) | 1,898,826) | 2,036,080) | 2,060,732) | 1,928,721) | 1,928,852) | 2,323,894) | 2,176,722) | 2,073,710) | 1,948,996) | 2,467,080) | 2,136,957) | 2,255,430) | 2,149,044) | 1,755,635) | 1,659,245) | 1,558,019) | 1,485,646) | 1,694,343) | 1,591,426) | 1,477,492) | 1,523,217) | ||||||||
| 少： 流動負債 | 1,720,957) | 1,880,315) | 1,788,986) | 1,663,850) | 1,701,816) | 1,636,451) | 1,854,720) | 1,811,045) | 1,743,640) | 1,771,686) | 1,691,625) | 1,578,827) | 1,519,273) | 1,848,000) | 1,460,126) | 1,664,163) | 1,682,094) | 1,609,555) | 1,288,910) | 1,186,879) | 1,114,215) | 1,074,812) | 1,036,720) | 947,948) | 882,821) | ||||||||
| 營運資金 | 953,021) | 839,482) | 558,349) | 368,282) | 197,010) | 399,629) | 206,012) | 117,676) | 185,212) | 552,208) | 485,097) | 494,883) | 429,723) | 619,080) | 676,831) | 591,267) | 466,950) | 146,080) | 370,335) | 371,140) | 371,431) | 619,531) | 554,706) | 529,544) | 640,396) | ||||||||
| 淨收入 | 1,660,348) | 2,278,937) | 1,853,650) | 1,862,614) | 1,755,451) | 2,453,079) | 2,192,574) | 2,137,537) | 1,891,227) | 2,501,029) | 2,047,539) | 1,948,339) | 1,749,029) | 2,292,673) | 1,764,536) | 1,490,777) | 1,235,203) | 1,843,590) | 1,442,472) | 1,370,814) | 1,241,132) | 1,836,436) | 1,356,983) | 1,275,174) | 1,203,000) | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率1 | 8.03 | 9.23 | 14.19 | 22.44 | 43.34 | 21.71 | 42.34 | 72.89 | 45.29 | 14.93 | 16.57 | 15.67 | 16.98 | 10.96 | 9.36 | 10.17 | 12.62 | 40.38 | 15.91 | 15.64 | 15.37 | 9.15 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 76.74 | 55.79 | 43.32 | 39.93 | 53.59 | 77.32 | — | — | — | — | — | — | — | 24.33 | 31.50 | 19.23 | 69.81 | 60.82 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 18.37 | 19.67 | 21.62 | 20.37 | 22.32 | 16.81 | 16.73 | 30.40 | 43.84 | 417.56 | 41.45 | 90.49 | 48.51 | 24.87 | 13.79 | 16.66 | 28.53 | 76.81 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 26.32 | 24.66 | 25.98 | 20.16 | 20.34 | 50.26 | 23.32 | 41.46 | 25.26 | 245.54 | 23.72 | 27.67 | 24.04 | 24.92 | 11.60 | 12.67 | 20.57 | 530.50 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 23.78 | 24.50 | 24.16 | 25.35 | 24.41 | 23.22 | 28.07 | 29.41 | 20.26 | 17.40 | 14.05 | 12.91 | 7.40 | 6.51 | 6.91 | 8.72 | 6.55 | 23.97 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05), 10-K (報告日期： 2019-02-03), 10-Q (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29).
1 Q1 2025 計算
營運資金周轉率 = (淨收入Q1 2025
+ 淨收入Q4 2024
+ 淨收入Q3 2024
+ 淨收入Q2 2024)
÷ 營運資金
= (1,660,348 + 2,278,937 + 1,853,650 + 1,862,614)
÷ 953,021 = 8.03
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Williams-Sonoma Inc.的淨收入在2018年至2023年期間展現出較為穩定的成長趨勢，尤其是在2019年第二季度至2021年第二季度之間，淨收入達到高點，顯示公司於此段期間的營運表現相對強勁。特別是在2020年第一季度後，淨收入經歷了一定的波動，但整體維持在較高水準。
營運資金方面，數值呈現逐年上升趨勢，反映公司在控制營運資金方面的需求可能有所增加或規模擴張。然而，資料顯示營運資金的波動較大，可能受到季節性或特殊經營策略的影響。此外，2024年第一季度的營運資金較前幾個季度大幅提升至約9530萬美元，顯示公司可能在近期進行了較大規模的資金調整或擴展計畫。
營運資金周轉率的資料則較為零散，且在部分季度缺失。不過，觀察2019年第二季度起，營運資金周轉率逐步上升，最高達到72.89，顯示公司在資金運用效率方面於此期間有所提升。此後，周轉率有一定的下滑，但仍保持在較高的水準，反映公司雖在擴張，但亦維持一定的資金運用效率。2023年末，週轉率有明顯下降至約8，或許反映近期資金運用效率略為降低，可能由於營運規模進一步擴張或投資增加所致。
總體而言，Williams-Sonoma Inc.展現出營收的穩定增長與資金管理的逐步改善，但營運資金周轉率的波動提示公司在資金運用效率方面仍有調整空間。未來的觀察重點應該在於資金運用策略的有效性與收入成長的持續性，尤其是在經濟環境變化與市場競爭日益激烈的背景下。
庫存周轉天數
Williams-Sonoma Inc.、庫存周轉天數、計算 （季度數據）
| 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | 2019年2月3日 | 2018年10月28日 | 2018年7月29日 | 2018年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 存貨周轉率 | 3.47 | 3.57 | 3.34 | 3.78 | 3.58 | 3.43 | 2.92 | 3.11 | 3.35 | 3.70 | 3.59 | 3.82 | 3.97 | 4.12 | 3.53 | 3.68 | 3.53 | 3.42 | 2.97 | 3.09 | 3.11 | 3.17 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數1 | 105 | 102 | 109 | 97 | 102 | 106 | 125 | 117 | 109 | 99 | 102 | 96 | 92 | 89 | 103 | 99 | 103 | 107 | 123 | 118 | 117 | 115 | — | — | — | ||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 40 | 38 | 41 | 40 | 37 | 40 | 43 | 46 | 43 | 43 | 47 | 50 | 46 | 44 | 42 | 33 | 35 | 37 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 81 | 75 | 81 | 82 | 89 | 87 | 90 | 92 | 91 | 80 | 77 | 72 | 75 | 70 | 71 | 63 | 74 | 73 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 117 | 107 | 106 | 102 | 111 | 104 | 113 | 111 | 116 | 100 | 96 | 100 | 106 | 98 | 100 | 94 | 104 | 98 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 59 | 57 | 81 | 66 | 65 | 59 | 86 | 72 | 72 | 63 | 74 | 60 | 68 | 65 | 72 | 53 | 65 | 60 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05), 10-K (報告日期： 2019-02-03), 10-Q (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29).
1 Q1 2025 計算
庫存周轉天數 = 365 ÷ 存貨周轉率
= 365 ÷ 3.47 = 105
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 存貨周轉率分析
- 從2018年至2024年的資料中，可觀察到Williams-Sonoma Inc.的存貨周轉率呈現波動趨勢。在2018年間，存貨周轉率較為平穩，落在3.09至3.17之間，顯示公司存貨的流動性較為穩定。進入2019年後，存貨周轉率出現逐步上升的趨勢，特別是在2019年11月3日達到最高點4.12，顯示公司在該季度的存貨管理更為高效，存貨週轉速度較快。此後直到2020年，周轉率略有波動，全年大致維持在3.53至3.97之間，反映出管理效率較為穩定。 自2021年起，存貨周轉率整體呈現震盪下降的趨勢，尤其在2022年5月開始，指標逐步放緩至約3.11至3.47範圍內，代表存貨的流動性有所降低，可能與庫存策略調整或消費需求變化有關。
- 庫存周轉天數分析
- 庫存周轉天數與存貨周轉率呈反向變化關係，該公司在2018年到2020年間，庫存天數大致維持在89到125天之間，反映在此期間，公司對庫存的持有時間具有一定的波動範圍，最大約在2018年10月28日的118天，最低約在2020年2月2日的89天；這可能示意存貨存放周轉較快的時期較為集中，資金周轉較為充裕。 進入2021年及之後，庫存天數逐漸升高，特別是2022年1月30日達到125天，顯示存貨的周轉時間延長，可能暗示庫存積壓或市場需求放緩。至2023年與2024年，多數季度天數維持在97至109天之間，略有抬升，支持存貨管理趨於保守或對市場復甦步伐的反應。
應收賬款周轉天數
Williams-Sonoma Inc.、應收賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | 2019年2月3日 | 2018年10月28日 | 2018年7月29日 | 2018年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉率 | 66.45 | 63.06 | 63.79 | 70.60 | 78.19 | 74.98 | 69.31 | 64.25 | 68.23 | 62.62 | 57.61 | 54.68 | 51.22 | 47.19 | 48.81 | 46.70 | 56.21 | 52.78 | 53.49 | 52.25 | 55.87 | 52.96 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 5 | 6 | 6 | 5 | 5 | 5 | 5 | 6 | 5 | 6 | 6 | 7 | 7 | 8 | 7 | 8 | 6 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | — | — | — | ||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 10 | 8 | 9 | 9 | 10 | 8 | 9 | 9 | 9 | 8 | 9 | 8 | 9 | 8 | 8 | 8 | 8 | 7 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 5 | 5 | 6 | 5 | 5 | 5 | 2 | 3 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05), 10-K (報告日期： 2019-02-03), 10-Q (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29).
1 Q1 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 66.45 = 5
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 應收賬款周轉率趨勢分析
-
自2018年第二季度起，Williams-Sonoma的應收賬款周轉率呈現逐步上升的趨勢，從52.96提升至2024年第一季度的66.45。這說明公司在這段期間內的應收賬款回收速度有明顯改善，反映出收款效率的提升。
期間內，應收賬款周轉率經歷較為平穩的波動，且疫情前（2020年前）多數季度的周轉率維持在較高水準，顯示該階段公司現金流狀況較為穩健。
值得注意的是，自2020年底至2021年間，應收賬款周轉率持續上升，並於2022年達到較高的峰值（約74.98），之後隨時間略有波動，但整體趨勢仍偏向持續改善。
- 應收賬款周轉天數的變化
-
應收賬款週轉天數大致穩定在5至8天之間，反映公司在應收賬款回收方面維持了較高的效率。期間內，天數最少為5天（2021年及2022年多個季度），最多為8天（2020年第二季度及第三季度），變動幅度較小。
此穩定性說明公司在收款流程方面具有較高的運作效率，能在較短的時間內回收應收賬款，降低了資金佔用的時間成本。
作週期
Williams-Sonoma Inc.、作週期、計算 （季度數據）
天數
| 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | 2019年2月3日 | 2018年10月28日 | 2018年7月29日 | 2018年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 105 | 102 | 109 | 97 | 102 | 106 | 125 | 117 | 109 | 99 | 102 | 96 | 92 | 89 | 103 | 99 | 103 | 107 | 123 | 118 | 117 | 115 | — | — | — | ||||||||
| 應收賬款周轉天數 | 5 | 6 | 6 | 5 | 5 | 5 | 5 | 6 | 5 | 6 | 6 | 7 | 7 | 8 | 7 | 8 | 6 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期1 | 110 | 108 | 115 | 102 | 107 | 111 | 130 | 123 | 114 | 105 | 108 | 103 | 99 | 97 | 110 | 107 | 109 | 114 | 130 | 125 | 124 | 122 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 作週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 91 | 83 | 90 | 91 | 99 | 95 | 99 | 101 | 100 | 88 | 86 | 80 | 84 | 78 | 79 | 71 | 82 | 80 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 63 | 61 | 85 | 70 | 69 | 63 | 90 | 76 | 76 | 67 | 79 | 65 | 74 | 70 | 77 | 58 | 67 | 63 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05), 10-K (報告日期： 2019-02-03), 10-Q (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29).
1 Q1 2025 計算
作週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數
= 105 + 5 = 110
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數
- 在所觀察的期間內，庫存周轉天數展現一定的波動性。2019年初至2020年初期間，數值逐漸下降，反映出存貨周轉速度的提升，從約115天降至約89天左右，顯示公司在此段期間內存貨管理效率較高。然而，隨後數據顯示，庫存周轉天數又逐步上升，2022年達到125天，意味著存貨週轉速度放緩。2023年之後的數據顯示，庫存週轉天數在約97至109天之間，較2022年的高點有所下降，可能暗示庫存管理有所改善或市場需求變化。
- 應收帳款周轉天數
- 應收帳款周轉天數較為穩定，不同期間多數維持在5至8天之間。從2019年持續到2023年，數值多維持在約5至8天的範圍，反映公司應收帳款回收速度較為穩定，管理效率良好。較長的數據期間未呈現明顯的惡化趨勢，顯示公司在管理應收帳款方面保持有效控制。
- 作週期
- 作週期數據較為波動，範圍約107至130天。於2019年至2020年間，作週期平均值較為穩定，約在110天左右，但在2020年後，數據開始出現較大變動，如2022年達到130天的高點，可能代表經營週期變長或供應鏈及需求調整。2023年數據則回落至約102至114天，顯示經營週期恢復較為正常或效率提升，反映公司流程管理的變化與市場環境的調整。
應付賬款周轉天數
Williams-Sonoma Inc.、應付賬款周轉天數、計算 （季度數據）
| 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | 2019年2月3日 | 2018年10月28日 | 2018年7月29日 | 2018年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉率 | 8.41 | 7.32 | 6.90 | 8.22 | 7.96 | 9.83 | 6.84 | 7.06 | 7.28 | 7.53 | 7.15 | 7.43 | 7.52 | 7.64 | 7.06 | 10.28 | 8.94 | 7.21 | 8.41 | 9.08 | 9.33 | 6.78 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 43 | 50 | 53 | 44 | 46 | 37 | 53 | 52 | 50 | 48 | 51 | 49 | 49 | 48 | 52 | 36 | 41 | 51 | 43 | 40 | 39 | 54 | — | — | — | ||||||||
| 基準 (天數) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amazon.com Inc. | 99 | 106 | 96 | 95 | 86 | 102 | 88 | 87 | 84 | 101 | 86 | 93 | 91 | 105 | 97 | 92 | 93 | 113 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Home Depot Inc. | 45 | 36 | 41 | 43 | 45 | 40 | 43 | 51 | 55 | 49 | 50 | 49 | 57 | 49 | 57 | 54 | 50 | 39 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | 75 | 55 | 60 | 61 | 68 | 59 | 70 | 72 | 79 | 65 | 65 | 69 | 81 | 66 | 81 | 87 | 79 | 57 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 39 | 37 | 53 | 44 | 43 | 38 | 51 | 42 | 45 | 47 | 61 | 52 | 59 | 72 | 88 | 34 | 14 | 33 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05), 10-K (報告日期： 2019-02-03), 10-Q (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29).
1 Q1 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 8.41 = 43
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Williams-Sonoma Inc.的應付賬款周轉率在觀察期間呈現波動，但整體趨勢較為穩定，期間多數趨勢在6到10之間變動。2018年4月28日之前，該比率資料缺失，可能是因為該期間尚未有完整的數據或公司未進行監控，但從2018年7月起開始持續追蹤，並逐步形成較為穩定的範圍。
應付賬款周轉天數與應付賬款周轉率成反比關係：在大部分期間內，當應付賬款周轉率高時，應付賬款周轉天數則較低，顯示公司能較快地支付供應商款項。相反，在某些時期，如2018年4月，天數高達54天，反映當時公司可能延長支付期限，以獲得較佳的資金運用空間，但隨之而來的風險也相應增加。
在2020年疫情爆發期間（2020年2月至2020年11月），應付賬款周轉率較之前期略有波動，且天數維持在較高水準（約37至53天之間），可能顯示公司在面對不確定的經營環境時，採取了較為寬鬆的支付策略，以應對突發的經濟狀況或現金流壓力。然而，即使如此，整體而言，數據仍維持在一定的範圍內，顯示公司具有一定的帳款管理效率。
長期觀察可得出，Williams-Sonoma的應付賬款管理在多數時點能保持一定的穩定性與彈性，能在維持供應商關係與資金流效率之間取得平衡。此外，某些月份的短期波動反映出公司策略可能會根據季節性需求或市場狀況調整付款期限，這是一種較為靈活的財務操作策略。
總結來說，該公司在應付賬款週轉相關指標上，展現出相對穩定且具有調整空間的管理特色，能在季節性變動與突發事件中保持較好的調適能力，這對於其營運的穩定性具有正面貢獻。
現金換算週期
Williams-Sonoma Inc.、現金轉換週期、計算 （季度數據）
天數
| 2024年4月28日 | 2024年1月28日 | 2023年10月29日 | 2023年7月30日 | 2023年4月30日 | 2023年1月29日 | 2022年10月30日 | 2022年7月31日 | 2022年5月1日 | 2022年1月30日 | 2021年10月31日 | 2021年8月1日 | 2021年5月2日 | 2021年1月31日 | 2020年11月1日 | 2020年8月2日 | 2020年5月3日 | 2020年2月2日 | 2019年11月3日 | 2019年8月4日 | 2019年5月5日 | 2019年2月3日 | 2018年10月28日 | 2018年7月29日 | 2018年4月29日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 庫存周轉天數 | 105 | 102 | 109 | 97 | 102 | 106 | 125 | 117 | 109 | 99 | 102 | 96 | 92 | 89 | 103 | 99 | 103 | 107 | 123 | 118 | 117 | 115 | — | — | — | ||||||||
| 應收賬款周轉天數 | 5 | 6 | 6 | 5 | 5 | 5 | 5 | 6 | 5 | 6 | 6 | 7 | 7 | 8 | 7 | 8 | 6 | 7 | 7 | 7 | 7 | 7 | — | — | — | ||||||||
| 應付賬款周轉天數 | 43 | 50 | 53 | 44 | 46 | 37 | 53 | 52 | 50 | 48 | 51 | 49 | 49 | 48 | 52 | 36 | 41 | 51 | 43 | 40 | 39 | 54 | — | — | — | ||||||||
| 短期活動比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期1 | 67 | 58 | 62 | 58 | 61 | 74 | 77 | 71 | 64 | 57 | 57 | 54 | 50 | 49 | 58 | 71 | 68 | 63 | 87 | 85 | 85 | 68 | — | — | — | ||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| 現金換算週期競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Home Depot Inc. | 46 | 47 | 49 | 48 | 54 | 55 | 56 | 50 | 45 | 39 | 36 | 31 | 27 | 29 | 22 | 17 | 32 | 41 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
| TJX Cos. Inc. | 24 | 24 | 32 | 26 | 26 | 25 | 39 | 34 | 31 | 20 | 18 | 13 | 15 | -2 | -11 | 24 | 53 | 30 | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2024-04-28), 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-Q (報告日期： 2023-10-29), 10-Q (報告日期： 2023-07-30), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-Q (報告日期： 2022-10-30), 10-Q (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-05-01), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-Q (報告日期： 2021-08-01), 10-Q (報告日期： 2021-05-02), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-11-01), 10-Q (報告日期： 2020-08-02), 10-Q (報告日期： 2020-05-03), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-Q (報告日期： 2019-11-03), 10-Q (報告日期： 2019-08-04), 10-Q (報告日期： 2019-05-05), 10-K (報告日期： 2019-02-03), 10-Q (報告日期： 2018-10-28), 10-Q (報告日期： 2018-07-29), 10-Q (報告日期： 2018-04-29).
1
現金換算週期 = 庫存周轉天數 + 應收賬款周轉天數 – 應付賬款周轉天數
= 105 + 5 – 43 = 67
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 庫存周轉天數
- 於2018年4月29日的資料缺失，但從2019年第一季度開始至2024年第一季度的數據顯示，庫存周轉天數呈波動趨勢，較高值在2022年期間達到約125天，代表存貨流動較慢，而較低值則在2020年期間出現，約為89天，顯示存貨流轉加快。整體來看，2023年之後庫存周轉天數略為下降，反映存貨管理逐步改善。
- 應收帳款周轉天數
- 此指標從2019年至2024年間，波動較小，整體維持在5到8天之間。數據顯示公司在收款管理方面較為穩定，90%數據均保持在6天左右，反映信用政策和收款效率趨於穩定，並未出現明顯的擴大或縮小趨勢。
- 應付帳款周轉天數
- 該指標自2018年起表現出較大波動，從約36天到約54天不等。較長的應付帳款週轉天數（如54天在2018年4月）可能表示公司在付款政策上較為寬鬆，而縮短至約36天則顯示公司在宏觀經濟環境或供應鏈管理上調整付款速度。2023年期間，數據多在43至53天之間，呈現較為穩定的支付策略。
- 現金換算週期
- 此指標在2019年初至2020年之間較為穩定，約為58至87天，受到新冠疫情的影響，在2020年中期有所波動，最低約為49天。此期間的變動反映公司在現金流管理上的調整，可能與供應鏈中斷或銷售變動有關。2023年之後，數值持續在較低區間（約58至67天），顯示公司針對現金循環週期進行持續優化。