企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Williams-Sonoma Inc., EBITDA計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-K (報告日期： 2019-02-03).
根據所提供的財務資料，Williams-Sonoma Inc.在過去五年的年度績效呈現明顯成長的趨勢，尤其在營收和盈利方面表現亮眼。其淨收益由2019年的約3.34億美元逐步增加，至2022年突破11.26億美元，顯示公司營收持續擴展，不過在2023年出現明顯下降，至約9.50億美元，反映可能受到市場變動或公司調整策略的影響，接著在2024年再次下降，需留意是否為短期波動或長期下滑的徵兆。
稅前盈利和息稅前盈利的趨勢與淨收益基本一致，均顯示出穩定的增加，尤其在2021與2022年間的增幅顯著，說明公司在營運效率和利潤轉化方面具備良好的盈利能力。2023年二者皆較前一年有所下降，稅前盈利約1.5億美元，息稅前盈利亦下滑，反映出在該年度盈利受到一定程度的壓力，但仍維持在較高水準，彰顯基礎盈利能力尚佳。
此外，公司的EBITDA也展現類似走勢，從2019年的約6.25億美元攀升至2022年的約16.49億美元，之後在2023年有所下降至約14.77億美元。EBITDA的成長表明公司在經營活動中的現金流和稅前盈利能力維持較好水平，雖然2023年有波動，但整體範圍仍較2019年顯著提升，反映出公司持續提升經營效率與規模擴張能力。
- 趨勢分析
- 整體來看，Williams-Sonoma Inc.在分析期間內展示出強烈的成長動能，尤其在2021與2022年間，營收和盈利均達到高點。不過，2023年出現的收益與盈利下降，值得進一步關注其潛在原因，包括市場競爭、成本壓力或經營策略調整。長期來看，公司在提升經營績效及擴大市場方面仍具備一定的競爭力，但需注意短期內的變動以維持穩定增長。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Williams-Sonoma Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 17,246,502) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 1,476,783) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 11.68 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Amazon.com Inc. | 19.81 |
| Home Depot Inc. | 16.01 |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.64 |
| TJX Cos. Inc. | 21.47 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 非必需消費品分銷和零售 | 18.80 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 非必需消費品 | 21.70 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-28).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Williams-Sonoma Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年1月28日 | 2023年1月29日 | 2022年1月30日 | 2021年1月31日 | 2020年2月2日 | 2019年2月3日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 17,654,317) | 7,427,720) | 9,779,733) | 13,118,520) | 3,113,818) | 4,624,223) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 1,476,783) | 1,712,575) | 1,649,203) | 1,099,352) | 653,633) | 624,761) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 11.95 | 4.34 | 5.93 | 11.93 | 4.76 | 7.40 | |
| 基準 | |||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | 19.36 | 19.88 | 28.04 | 21.27 | 32.24 | — | |
| Home Depot Inc. | 16.56 | 12.29 | 14.08 | 16.53 | 12.34 | — | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 13.26 | 11.98 | 12.43 | 14.41 | 8.98 | — | |
| TJX Cos. Inc. | 15.33 | 15.36 | 13.00 | 65.35 | 10.33 | — | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||||
| 非必需消費品分銷和零售 | 18.29 | 17.44 | 20.13 | 20.16 | 24.23 | — | |
| EV/EBITDA工業 | |||||||
| 非必需消費品 | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | 29.73 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-01-28), 10-K (報告日期： 2023-01-29), 10-K (報告日期： 2022-01-30), 10-K (報告日期： 2021-01-31), 10-K (報告日期： 2020-02-02), 10-K (報告日期： 2019-02-03).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 17,654,317 ÷ 1,476,783 = 11.95
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，可以對Williams-Sonoma Inc.在2019年至2024年間的財務狀況進行以下分析：
- 企業價值（EV）
- 在2019年至2020年間，企業價值顯著下降，從約4,624,223千美元降至3,113,818千美元，反映在此期間可能面臨市場或經營上的挑戰。然而，自2020年起，企業價值逐步回升，直到2024年達到約17,654,317千美元，呈現快速成長態勢，顯示公司在此期間的市場評價大幅提高，可能受益於營收成長或資產價值提升。特別是2021年後，企業價值的成長幅度較大，顯示公司在近年中有持續的正向發展。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- EBITDA從2019年的約624,761千美元逐年攀升至2023年的約1,712,575千美元，顯示公司營運獲利能力有穩定成長。然而，2024年數據略微下降至約1,476,783千美元，可能反映當年營運面臨的變數或成本上升所致。整體而言，EBITDA的增長趨勢與企業價值的提升大致一致，提示公司盈利能力在期間內有所進步。
- EV/EBITDA財務比率
- 此比率在不同年份表現出較大的波動。2019年為7.4，顯示市值與盈利間較為合理的比例。2020年下降至4.76，代表股價相對於盈利較為低估，或市場對公司成長前景較為樂觀。2021年，該比率激增至11.93，暗示市值較盈利成長快，可能反映市場投資人預期公司未來盈利改善或公司受到投資熱捧。隨後，2022年比率降至5.93，又回到較低值，反映出市值相對盈利的調整。2023年比率進一步下降至4.34，顯示市場對公司盈利能力的評價較為樂觀。2024年，該比率突然大幅飆升至11.95，可能由於企業價值的快速上升，加上盈利的相對下降或持續波動，導致比率顯著上升。此波動提示市場對公司未來前景的預期可能存在較大變數。